Управление платежеспособностью в организации (на примере ООО "Триада") (стр. 9 из 14)
– направленности денежных потоков;
– структуры выплат и поступлений по направлениям их движения;
– объёмов выплат и поступлений (совокупных, по группам статей и по отдельным статьям);
– промежуточных и итоговых результатов (разницы между поступлениями и выплатами);
– остатков денежных средств.
Схематично формирование денежного потока (cash-flow) ООО «Триада» за период выглядит следующим образом (см. рис. 10):
Необходимо подчеркнуть, что управление денежными средствами – основа эффективного финансового менеджмента ООО «Триада». Современные методы планирования, учета и контроля денежных средств позволяют руководителю определить, какие из подразделений и бизнес-линий предприятия генерируют наибольшие денежные потоки, в какие сроки и по какой цене наиболее целесообразно привлекать финансовые ресурсы, во что эффективно инвестировать свободные денежные средства и т.д. Эффективность управления денежными средствами предприятия во многом зависит от качества и детализации планирования денежных потоков [16](65, С. 14).
Рис. 10 Схема формирования денежного потока (cash-flow) за период
Для более глубокого знакомства с подобной задачей необходимо рассмотреть практический пример составления бюджета движения денежных средств. Практика показывает, что для детального расчета плана денежных средств предприятия необходимо предусмотреть следующие совокупности исходных данных, отражающих особенности внешней и внутренней среды предприятия на будущий период (бизнес-прогнозы):
1. Расчеты с покупателями. Бизнес-прогноз предназначен для определения взаимоотношений с контрагентами, связанных с реализацией продукции. Форма контракта с покупателями представлена в Приложениях 1,2 и 3. Спрос в контракте на прочую реализацию в целях планирования может быть указан в рублях, если предприятие не желает составлять калькуляцию из-за незначительной доли получаемых доходов. В этом случае произойдет упрощенный расчет расходов на основании указанной нормы прибыли. Для анализа формирования бюджета денежных средств игнорируем расчет производственной программы предприятия и предположим, что весь спрос клиентов будет удовлетворен в полном объеме.
2. Условно-переменные затраты. Бизнес-прогноз предназначен для расчета потребности предприятия в различных ресурсах на производственную программу, который осуществляется на основе планирования нормируемых затрат для производства каждого продукта. С точки зрения планирования денежных средств приведем в Приложении 4 только результаты расчета потребности на производственную программу.
3. Условно-постоянные затраты. Бизнес-прогноз предназначен для планирования условно-постоянных затрат, к которым относятся общецеховые, общезаводские, а также внепроизводственные затраты. Форма представления данных представлена в Приложениях 5 и 6.
4. Складские запасы. Бизнес-прогноз предназначен для определения величины предполагаемых запасов на начало планового периода (по начальным запасам обязательно необходимо указать себестоимость), а также нормируемых запасов для обеспечения бесперебойной работы предприятия (см. Приложение 7).
5. Расчеты с поставщиками. Бизнес-прогноз предназначен для определения взаимоотношений с контрагентами, связанных с покупкой сырья, материалов и т.д. с указанием приоритета работы с поставщиком (в случае наличия нескольких поставщиков одного ресурса) (см. Приложение 8).
6. Курсы валют. Бизнес-прогноз предназначен для определения возможного изменения курсов валют, в которых предприятие осуществляет расчеты (см. табл. 8).
Таблица 8. Курс доллара (руб.)
| Месяц | ||||||||||||
| Ян-варь | Фев-раль | Март | Ап-рель | Май | Июнь | Июль | Ав-густ | Сен-тябрь | Ок-тябрь | Но-ябрь | Де-кабрь | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 |
| Курс | 31,00 | 31,20 | 31,40 | 31,60 | 31,80 | 32,00 | 32,20 | 32,40 | 32,60 | 32,80 | 33,00 | 33,20 |
7. Доходы от внереализационной деятельности. Бизнес-прогноз предназначен для планирования доходов от участия в деятельности других организаций, доходов от операций с ценными бумагами, от прочих финансовых вложений (см. табл. 9).
Таблица 9. Доходы от в не реализационной деятельности (тыс. руб.)
| Статья | Месяц | |||||||||||
| Январь | Февраль | Март | Апрель | Май | Июнь | Июль | Август | Сентябрь | Октябрь | Ноябрь | Декабрь | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 |
| Доходы по финансовым вложениям | 5,00 | 5,00 | 5,00 | 5,00 | 5,00 | 5,00 | 5,00 | 5,00 | 5,00 | 5,00 | 5,00 | 5,00 |
8. Кредиты банков. Бизнес-прогноз предназначен для планирования привлечения кредитных ресурсов и расходования финансовых средств на выплату кредитов и погашение процентов (см. табл. 10).
Таблица 10. Банковский кредит
| Месяц | Остаток, т.р. | Получение, т.р. | Погашение, т.р. | Годовая ставка, % | Сумма процентов, т.р. |
| Январь | 200,00 | 60,00 | - | 24 | 5,30 |
| Февраль | 260,00 | - | - | 24 | 4,79 |
| Март | 260,00 | - | - | 24 | 5,30 |
| Апрель | 260,00 | - | 40,00 | 24 | 4,34 |
| Май | 220,00 | - | 40,00 | 24 | 3,67 |
| Июнь | 180,00 | - | 40,00 | 24 | 2,76 |
| Июль | 140,00 | - | 40,00 | 24 | 2,04 |
| Август | 100,00 | - | 40,00 | 24 | 1,22 |
| Сентябрь | 60,00 | - | - | 24 | 1,18 |
| Октябрь | 60,00 | - | - | 24 | 1,22 |
| Ноябрь | 60,00 | - | - | 24 | 1,18 |
| Декабрь | 60,00 | - | - | 24 | 1,22 |
9. График финансирования. Бизнес-прогноз используется для определения параметров платежей по бюджетным элементам, у которых отсутствует или не указан поставщик (см. табл. 11).
Таблица 11. Отсрочка платежей (в днях)
| Статья | Месяц | |||||||||||
| Январь | Февраль | Март | Апрель | Май | Июнь | Июль | Август | Сентябрь | Октябрь | Ноябрь | Декабрь | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 |
| Зарплата основных рабочих | 30 | 30 | 30 | 30 | 30 | 30 | 30 | 30 | 30 | 30 | 30 | 30 |
| Зарплата ИТР | 30 | 30 | 30 | 30 | 30 | 30 | 30 | 30 | 30 | 30 | 30 | 30 |
10. Погашение дебиторской задолженности прошлых лет. Бизнес-прогноз предназначен для планирования поступлений денежных средств от дебиторской задолженности прошлых лет по конкретным клиентам (см. табл. 12, 13).
Таблица 12. Поступление от дебиторской задолженности прошлых лет (тыс. руб.)
| Дебитор: Покупатель 2 | Сумма: 4838,71 (Американский доллар) | НДС: 0 |
| Продукт: Продукт 2 | Возврат: 4838,71 (Американский доллар) |
| Месяц | Возврат | Вероятность | Тип оплаты |
| Январь | 4838,71 | Высокая | 100% Деньги |
Таблица 13. Поступление от дебиторской задолженности прошлых лет (тыс. руб.)
| Дебитор: Покупатель 3 | Сумма: 7000 (Российский рубль) | НДС: 20 |
| Продукт: Услуга 1 | Возврат: 7000 (Российский рубль) |
| Месяц | Возврат | Вероятность | Тип оплаты |
| Январь | 7000 | Высокая | 100% Деньги |
11. Погашение кредиторской задолженности прошлых лет. Бизнес-прогноз предназначен для планирования выплат денежных средств по кредиторской задолженности прошлых лет.
Таблица 14. Погашение кредиторской задолженности прошлых лет (тыс. руб.)
| Кредитор: Поставщик 3 | Сумма: 30000 (Российский рубль) | НДС: 20 |
| Товар: Материал 1 | Возврат: 30000 (Российский рубль) |
| Месяц | Возврат | Вероятность | Тип оплаты |
| Март | 30000 | Высокая | 100% Деньги |
12. Капитальные вложения. Бизнес-прогноз предназначен для планирования вложения средств в долгосрочные и краткосрочные инвестиционные проекты, осуществляемые за счет прибыли предприятия (см. табл. 15).
Таблица 15. Капитальные вложения (тыс. руб.)
| Статья | Месяц | |||||||||||
| Январь | Февраль | Март | Апрель | Май | Июнь | Июль | Август | Сентябрь | Октябрь | Ноябрь | Декабрь | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 |
| Экологическая программа | 5,00 | 5,00 | 5,00 | 5,00 | 5,00 | 5,00 | 5,00 | 5,00 | 5,00 | 5,00 | 5,00 | 5,00 |
| Реконструкция цеха 1 | 100,00 | 60,00 | 80,00 | 0,00 | 50,00 | 60,00 | 20,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
На основании вышеприведенного перечня бизнес-прогнозов произведем расчет бюджета доходов и расходов предприятия (см. Приложение 9), а затем – бюджета движения денежных средств (см. Приложение 10).