Уровень операционного рычага равен 3,19. Это означает, что снижение объемов реализации на 1% приведет к уменьшению операционной прибыли на 3,19%. И наоборот, повышение объема продаж повлечет рост прибыли в той же пропорции. Это достаточно высокий уровень производственного риска.
При формировании данного плана предполагалось, что вся продукция будет реализована.
Постоянные затраты включают в себя коммунальные услуги, услуги связи, охрана, реклама и другие затраты на продвижение товара, заработная плата управленческого персонала (плюс отчисления во внебюджетные фонды) и другие затраты на содержание офиса.
Переменные расходы включают затраты на приобретение сырья, заработную плату торгового персонала (плюс отчисления во внебюджетные фонды), на технологические электроэнергию, газ и пар, сдельную оплату труда.
Операционная прибыль равна разности планового объема реализации и суммы постоянных и переменных затрат, что составляет 35 791 тыс. руб.
Рентабельность есть отношение операционной прибыли к себестоимости, взятое в процентах, и составляет 17,51%.
Рассматриваемый план производства не является оптимальным с точки зрения получения максимальной прибыли, так как: запланированные объемы продаж не увязаны со спросом и некоторые виды продукции имеют сезонный спрос, т.е. необходимо рационально распределить некоторые виды продукции с объемами продаж и прибыль предприятия была ассоциирована с потоком денежных средств от основной деятельности, т.е. объемы выпуска отдельных товаров должны быть согласованы с рыночным спросом.
6. Оптимизация ассортимента продукции
Основными ограничивающими факторами являются:
· спрос на изделия;
· существующий уровень затрат для отдельных видов продукции, выражающийся в значениях коэффициента вклада на покрытие.
По данным отдела маркетинга при существующем уровне цен имеется возможность увеличить объемы реализации следующих продуктов:
- продукта 2 – на 19 %;
- продукта 3 – на 9 %;
- продукта 4 – на 12 %.
Спрос на остальные изделия останется на прежнем уровне.
Сравнивая данные, приведенные в таблице 2, с данными планового варианта (таблица 1), можно отметить, что доля постоянных затрат незначительно уменьшилась (на 0,7 %), а общая сумма переменных затрат увеличилась на 11,4 %.
В новом варианте плана выпуск продуктов 1 и 5 сохранен на прежнем уровне, а выпуск остальных продуктов увеличен до уровня спроса, который диктует рынок.
Сравнение исходной плановой и оптимальной программ производства:
· За счет оптимального ассортимента продукции операционная прибыль увеличилась на 38 %.
· Уровень предпринимательского риска снизился с 3,19 до значения 2,59.
· Запас финансовой прочности увеличился на 23,3 % и составил 38,6 %.
| Таблица № 6. Оптимальные плановые показатели на год | ||||||||||
| Наименование продукта | Переменные затраты | Постоянные затраты | Объем реализации | Операционная прибыль | Рентабельность затрат, % | Вклад на покрытие | Коэффициент вклада на покрытие | Точка безубыточности | Запас финансовой прочности, % | Операционный рычаг |
| Продукт 1 | 26 692,0 | 18 888,0 | 53 000,0 | 7 420,0 | 16,28 | 26308,0 | 0,496 | 38051,7 | 28,2 | 3,55 |
| Продукт 2 | 71 219,1 | 39 700,0 | 141 026,9 | 30 107,8 | 27,14 | 69807,8 | 0,495 | 80202,6 | 43,1 | 2,32 |
| Продукт 3 | 1 232,8 | 782,0 | 2 452,5 | 437,7 | 21,72 | 1219,7 | 0,497 | 1572,4 | 35,9 | 2,79 |
| Продукт 4 | 26 557,4 | 13 689,0 | 48 708,8 | 8 462,4 | 21,03 | 22151,4 | 0,455 | 30100,8 | 38,2 | 2,62 |
| Продукт 5 | 14 466,0 | 5 501,0 | 22 950,0 | 2 983,0 | 14,94 | 8484,0 | 0,370 | 14880,7 | 35,2 | 2,84 |
| Итого | 140 167,4 | 78 560,0 | 268 138,2 | 49 410,9 | 22,59 | 127970,9 | 0,477 | 164607,3 | 38,6 | 2,59 |
7. Прогноз баланса и отчета о прибылях и убытках
Таблица 7. Финансовые документы предприятия
за 2004-2007 гг., тыс. руб.
| 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | |
| Баланс | ||||
| Активы | ||||
| Текущие активы: | ||||
| Денежные средства | 320 | 84 | 64 | 50 |
| Дебиторская задолженность | 17559 | 82381 | 184334 | 137967 |
| Запасы | 27088 | 21079 | 18540 | 114996 |
| Прочие текущие активы | 1327 | 9261 | 14903 | 2843 |
| Всего текущих активов | 46294 | 112805 | 217841 | 255856 |
| Внеоборотные активы | 15007 | 13843 | 9873 | 15216 |
| Всего активов | 61301 | 126648 | 227714 | 271072 |
| Пассивы и собственный капитал | ||||
| Текущие пассивы: | ||||
| Банковский кредит | 0 | 0 | 13641 | 0 |
| Кредиторская задолженность перед сторонними организациями, бюджетом | 32306 | 73151 | 168448 | 199036 |
| Задолженность перед персоналом организации | 1320 | 1571 | 1575 | 2086 |
| Задолженность перед учредителями | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Прочие текущие пассивы | 74 | 23615 | 15548 | 11502 |
| Всего текущие пассивы | 33700 | 98337 | 199212 | 212624 |
| Долгосрочная задолженность | 524 | 538 | 121 | 5380 |
| Собственный капитал | 20881 | 20881 | 20881 | 20881 |
| Нераспределенная прибыль | 6196 | 6892 | 7500 | 32187 |
| Всего пассивы и собственный капитал | 61301 | 126648 | 227714 | 271072 |
| Отчет о прибылях и убытках | ||||
| Выручка | 73359 | 112332 | 144955 | 164954 |
| Себестоимость реализованной продукции | (67730) | (113645) | (137783) | (128594) |
| Валовая прибыль | 5629 | - 1313 | 7172 | 36360 |
| Коммерческие расходы | 0 | (512) | (292) | (13) |
| Прибыль (убыток) от продаж | 5629 | - 1825 | 6880 | 36347 |
| Проценты за кредит | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Прочие доходы | 9230 | 18584 | 10081 | 6674 |
| Прочие расходы | (10440) | (14960) | (15337) | (9722) |
| Прибыль до уплаты налогов | 4419 | 1799 | 1624 | 33299 |
| Налоги | (909) | (1010) | (519) | (3258) |
| Прочие платежи из прибыли | (574) | (93) | (497) | (5406) |
| Доходы после уплаты налогов | 2936 | 696 | 608 | 24635 |
Таблица 8. Выборочные статьи финансовых документов 2004-2007 гг.
(в процентах от объема продаж)
| Статьи | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. (прогноз) |
| Ежегодный прирост продаж | 0 | 53,13 | 29,04 | 13,8 | 28 |
| Процент продаж: | |||||
| Себестоимость реализованной продукции | 92,33 | 101,17 | 95,05 | 77,96 | 81 |
| Коммерческие расходы | 0 | 0,5 | 0,2 | 0,007 | 0,2 |
| Прочие расходы | 14,23 | 13,32 | 10,58 | 5,89 | 5 |
| Денежные средства | 0,44 | 0,07 | 0,04 | 0,03 | 0,1 |
| Дебиторская задолженность | 23,94 | 73,34 | 127,17 | 83,64 | 45 |
| Запасы | 36,93 | 18,76 | 12,79 | 69,71 | 30 |
| Кредиторская задолженность перед сторонними организациями и бюджетом | 44,04 | 65,12 | 116,21 | 120,66 | 35 |
Таблица 9. Прогнозные финансовые документы
предприятия на 2008 г., тыс. руб.
| 2008 г. | Примечание | |
| Отчет о прибылях и убытках | ||
| Выручка | 211141 | Увеличение на 28 % |
| Себестоимость реализованной продукции | 171024 | 81% от продаж |
| Валовая прибыль | 40117 | |
| Коммерческие расходы | 422 | 0,2 % от продаж |
| Прибыль (убыток) от продаж | 39695 | |
| Проценты за кредит | 0 | Без изменений |
| Прочие доходы | 8000 | |
| Прочие расходы | 10557 | 5 % от продаж |
| Прибыль до уплаты налогов | 37138 | |
| Налоги | 8913 | Налоговая ставка 24% |
| Прочие платежи из прибыли | 6500 | |
| Доходы после уплаты налогов | 21725 | |
| Баланс | ||
| Активы | ||
| Текущие активы: | ||
| Денежные средства | 211 | 0,1 % от продаж |
| Дебиторская задолженность | 95013 | 45 % от продаж |
| Запасы | 63342 | 30 % от продаж |
| Прочие текущие активы | 4500 | |
| Всего текущих активов | 163066 | |
| Внеоборотные активы | 16000 | |
| Всего активов | 179066 | |
| Пассивы и собственный капитал | ||
| Текущие пассивы: | ||
| Банковский кредит | 0 | Без изменений |
| Кредиторская задолженность перед сторонними организациями, бюджетом | 73899 | 35 % от продаж |
| Прочие текущие пассивы | 17000 | |
| Всего текущие пассивы | 90899 | |
| Долгосрочная задолженность | 5380 | Без изменений |
| Собственный капитал | 20881 | Без изменений |
| Нераспределенная прибыль | 61906 | 32187 – нераспределенная прибыль прошлых лет + 29719 – прибыль 2008 г. |
| Всего пассивы и собственный капитал | 179066 | |
8. Оценка эффективности управленческих решений