· лимитирование при управлении дебиторской задолженностью и в заемной политике. В систему нормативов, обеспечивающих лимитирование концентрации рисков рекомендуется включать: предельный размер заемных средств; минимальный размер активов в высоколиквидной форме; максимальный размер товарного кредита, предоставляемого одному покупателю; максимальный период отвлечения средств в дебиторскую задолженность.
Кроме того, для снижения риска неоптимального распределения ресурсов, экономического колебания и изменения вкусов клиентов и действий конкурентов предлагается использовать маркетинговые исследования. В частности, целесообразно провести исследование для определения точного количества производства продукции, изучения возможных действий конкурентов и предпочтений клиентов.
Риск присущ любой сфере человеческой деятельности, что связано со множеством условий и факторов, влияющих на положительный исход принимаемых людьми решений. Исторический опыт показывает, что риск недополучения намеченных результатов особенно стал проявляться при всеобщности товарно-денежных отношений, конкуренции участников хозяйственного оборота.
Предпринимательство в рыночной экономике невозможно без риска. Риск - это вероятность убытков или недополучения дохода по сравнению с прогнозом.
Предприниматель, начиная свое дело либо новый проект, должен изучить возможные зоны риска — допустимого, критического и катастрофического, понять, какие категории риска существуют в сфере бизнеса и коммерции. Кроме того, он должен знать способы измерения и объединения риска, изучить данные в главе рекомендации о том, как уменьшить свои потери в результате риска.
Анализ теоретических исследований, посвященных вопросам риска, позволяет сделать вывод о том, что в этих исследованиях уделяется недостаточное внимание ряду проблем, недооценка которых при практическом использовании результатов теоретических исследований может привести к неполной или некорректной оценке влияния тех или иных РОФ на соответствующие виды рисков.
На основе теоретических материалов был проведен анализ влияния рисков на функционирование предприятия на примере мебельной фабрики АСМ. На основании проведенного анализа можно сделать вывод о том, что в целом финансовое положение АСМ за 2005 год улучшилось, однако на сегодняшний день финансовый риск занимает главную роль среди всех возможных рисков деятельности фабрики. Здесь первостепенное внимание уделяется таким моментам, как: строение капитала компании и как оно может повлиять на бедующие выплаты. Помимо финансового риска, данное предприятие подвержено также другим видам риска:
1. Снижение намеченных объемов производства и реализации продукции вследствие уменьшения производительности труда, простоя оборудования или недоиспользования производственных мощностей, потерь рабочего времени, отсутствия необходимого количества исходных материалов, повышенного процента брака ведет к недополучению запланированной выручки.
2. Снижение цен, по которым намечается реализовать продукцию, в связи с недостаточным качеством, неблагоприятным изменением рыночной конъюнктуры, падением спроса, ценовой инфляцией приводит к вероятным потерям.
3. Повышенные материальные затраты, обусловленные перерасходом материалов, сырья, топлива, энергии.
4. Другие повышенные издержки, которые могут быть вследствие высоких транспортных расходов, торговых издержек, накладных и других побочных расходов.
5. Уплата повышенных отчислений и налогов, если в процессе осуществления бизнес-плана ставки отчислений и налогов изменятся в неблагоприятную для предпринимателя сторону.
Результаты анализа показали, что для мебельной фабрики АСМ наиболее значимыми являются риск неисполнения хозяйственных договоров, ценовые и коммерческие риски.
Именно поэтому можно сделать вывод, что на исследуемом предприятии не уделяют достаточно внимания проблеме управления рисками.
Что касается используемых методов минимизации рисков, то на исследуемом предприятии основными являются диверсификация поставщиков и покупателей, а также видов деятельности, страхование имущества, а также такой прием компенсации риска как мониторинг социально-экономической и нормативно-правовой среды.
С учетом выводов, сделанных на основе анализ финансового состояния исследуемого предприятия, рисков и методов, используемых для их снижения, были разработаны рекомендации по совершенствованию системы управления рисками, на основе создания отдела управления рисками. Данный отдел должен работать на основании программы целевых мероприятий по управлению рисками.
Для мебельной фабрики АСМ рекомендованы для внедрения следующие методы снижения степени рисков:
· использование страховых инструментов для защиты интеллектуальной собственности и снижении риска неисполнения хозяйственных договоров;
· резервирование средств для покрытия непредвиденных расходов;
· лимитирование при управлении дебиторской задолженностью и в заемной политике.
Кроме того, для снижения риска неоптимального распределения ресурсов, экономического колебания и изменения вкусов клиентов и действий конкурентов предлагается использовать маркетинговые исследования. В частности, целесообразно провести исследование для определения точного количества производства продукции, изучения возможных действий конкурентов и предпочтений клиентов
В заключении надо сказать, что хотим мы того или не хотим, но, осуществляя предпринимательскую деятельность (особенно на стадии ее освоения), нам придется иметь дело с неопределенностью и повышенным риском. Задача подлинного предпринимателя, хозяйственника нового типа состоит не в том, чтобы искать дело с заведомо предвидимым результатом, дело без риска. Надо не избегать неизбежного риска, а предвидеть его, стремясь снизить до возможно более низкого уровня.
2. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 184 с.
3. Бусыгин А.В. Эффективный менеджмент: Учебник для вузов по экономическим специальностям. - М.: Финпресс, 2000. - 1056 с.
4. Вачугов Д. Основы менеджмента: Учебник для вузов. - М.: Высшая школа, 2003. – 367с.
5. Вишняков Я. Д., Колосов А. В., Шемякин В. Л. Оценка и анализ финансовых рисков предприятия в условиях враждебной окружающей среды бизнеса //Менеджмент в России и за рубежом – 2005. - № 3. - С. 15-17.
6. Герчиков И.Н. Менеджмент: Учебник для вузов. – 4- изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 511 с.
7. Грабовой П.Г. Риски в современном бизнесе. – М.: Аланс, 2004. – 240 c.
8. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 2000. – 217 с.
9. Давыдова Г.В., Беликов А.Ю. Методика количественной оценки риска банкротства предприятий //Управление риском. – 2006. - № 3. – С. 13-20.
10. Дубров А.М. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе. – М.: Дело, 1999. – 316 с.
11. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия – М.: БШ "Интер-синтез", 2003. – 274 с.
12. Клейнер Г.Б. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность. – М.: Перспектива, 2006. – 136 с.
13. Клейнер Г. Риски промышленных предприятий //Российский экономический журнал. - 2004 - № 5-6 – С. 85-92.
14. Менеджмент: Учебное пособие для студентов вузов /Под ред. В.В.Лукашевича, Н.И. Астаховой. – М.: "Дашков и К0", 2005. – 476 с.
15. Менеджмент: Учебник /Под ред. В.В. Томилова. – М.: Юрайт-Издат, 2003. – 591 с.
16. Ойгензихт В. Проблема риска промышленных предприятий. – М.: Прогресс, 1994. – 238 c.
17. Предпринимательство: Учебник для вузов /Под ред. проф. В.Я.Горфинкеля, проф. Г.Б. Поляка, проф. В.А. Швандара. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. — 735 с.
18. Предпринимательство: Учебник /Под ред. М.Г. Лапусты. — 2-е изд., испр. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2002. — 520 с.
19. Романов В.С. Понятие рисков и их классификация как основной элемент теории рисков //Инвестиции в России. – 2005. - № 12. - С. 41—43.
20. Романов В.С., Бутуханов А.В. Рискообразующие факторы: характеристика и влияние на риски //Управление риском. - 2001. - № 3. – С. 10-12.
21. Станиславчик Е. Н. Риск-менеджмент на предприятии. Теория и практика. М.: "Ось-89", 2002. – 80 с.
22. Тэпман Л.Н. Малый бизнес: опыт зарубежных стран: Учебное пособие для студентов вузов /Под ред. проф. В.А. Швандара. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 287 с.
23. Хоскинг А. Курс предпринимательства: Учебное пособие для студентов вузов. - М: НОРМА, 1993. – 328 с.
24. Хохлов Н.В. Управление риском: Учебное пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999. - 239 с.
25. Чалый–Прилуцкий В.А. Рынок и риск. Методические материалы (пособие для бизнесменов) по анализу оценки и управления риском. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: НИУР, Центр СИНТЕК, 2004. – 204 с.
26. Чернова Г.В. Практика управления рисками на уровне предприятия. – СПб: Питер, 2000. – 176 с.
Различные виды риска, не связанные со страхованием
| Вид риска | Способ уменьшения негативных последствий |
| Коммерческий риск | Правильное определение допустимого уровня соотношения финансовых коэффициентов. Правильный выбор способов повышения прогнозируемой рентабельности инвестиций в данный проект. |
| Риск неоптимального распределения ресурсов | Четкое и правильное определение приоритетов при распределении ресурсов в зависимости от их наличия. Правильные и четкие маркетинговые исследования для определения точного количества производимых продуктов. Использование матричной методики |
| Экономические колебания и изменения вкуса клиентов | Эффективное прогнозирование и планирование |
| Действия конкурентов | Активная деятельность по изучению и предвидению возможных действий конкурентов и их учет в маркетинговой и производственной деятельности |
| Недовольство работников, что может привести к их уходу или забастовкам | Хорошо продуманные социально-экономические программы для служащих, учет их требований и просьб, проблемы мотиваций, создание благоприятной психологической обстановки и т.д. |
| Финансовый риск, связанный с пассивностью капиталов, с одновременным размещением больших средств в одном проекте и т.д. | Правильное управление финансами, своевременное размещение пассивных средств в приносящие прибыли проекты или предоставление выгодных кредитов. Главное, чтобы капитал не лежал "мертвым грузом", а работал. Передача части риска другом фирмам путем их подключения к участию в финансировании дорогостоящих и рискованных проектов, использование венчурного капитала |
| Ошибки менеджеров | Более тщательная система контроля и проверки, оправданного дублирования, особенно в ответственных узловых звеньях бизнеса, когда ошибка менеджера может очень дорого стоить. В этой связи полезно моделирование возможных финансовых последствий ошибок при выполнении наиболее дорогостоящих проектов |
| Изменения цен, спроса, уровня прибыли | Более тщательное прогнозирование. Хеджирование и другие способы смягчения последствий риска |
| Риск неправильно выбранного проекта | Тщательная проверка всех аргументов "за" и "против". Использование компьютерного моделирования для более точного просчета вариантов в случае особой сложности проектов |
| Непредвиденные политические события, имеющие тяжелые последствия для данного бизнеса | Это не всегда можно предвидеть и невозможно застраховать. Но это необходимо учитывать как форс-мажорное обстоятельство, то есть иметь какие-то жизненные и психологические схемы |
| Непредвиденные экономические потрясения и стихийные бедствия, экологические катастрофы | Это должно быть учтено как форс-мажорное обстоятельство |
| Национальные и межнациональные волнения | Это можно учесть и предвидеть. Избежать тяжелых последствий можно с помощью правильной работы по связям с общественностью с учетом национально-психологических условий в данной местности |
| Непредвиденные правительственные постановления (об изменениях в законах, ценах, налогах и т. д.) | В России это имеет особенно важное значение. Поэтому необходимо тщательно изучать подзаконные акты по основным законам, а также внимательно следить за ситуацией. Абсолютно непредвиденных постановлений не бывает. Они готовятся заранее после обработки общественного мнения |
| Риск уничтожения имущества, стоимость которого невелика по сравнению с финансовыми параметрами всей фирмы | Самострахование с помощью внутренних мер |
| Риск уничтожения большого количества однотипного имущества | Самострахование |
Приложение 2