Управление товарно-материальными затратами на ОАО "Русполимет" (стр. 4 из 17)
1.9 Анализ точки безубыточности и объемов производства
Проводится на основе таких показателей, как постоянные и переменные затраты, выручка от реализации продукции и объем производства (тонны).
Таблица 9. – Расчёт точки безубыточности
| Показатель | 2008 год |
| Выручка кольцепрокатного цеха (тыс.руб.) | 691293 |
| Реализованная продукция (тыс.руб.) | 566861 |
| Себестоимость продукции (тыс.руб.) | 547676 |
| - постоянные затраты (тыс.руб.) | 164303 |
| - переменные затраты (тыс.руб.) | 383373 |
| Удельные переменные затраты на одну тонну (тыс.руб./тн.) | 8,74 |
| Прибыль (тыс.руб.) | 19185 |
| Объем производства (тн.) | 43848 |
Т.е. при выпуске 5336 тонн продукции предприятие входит в зону прибыли.
Производство достаточно рентабельно, предприятие получает прибыль по данной продукции, зона прибыли склонна к расширению.
1.10 Анализ финансового состояния предприятия
Экспресс-анализ финансового состояния предприятия проводится через совокупность экономических параметров, позволяющих оценить финансовое состояние как хорошее, неустойчивое или плохое.
Хорошее финансовое состояние характеризуется:
1.Наличием денежных средств на расчетном счете;
(В 2007 г. средства на расчетном счете составили 33707 тыс.руб., а в 2008 г. 36921 тыс. руб., т. е. средства увеличились на 3214 тыс. руб.); (+)
2.Ростом реализации продукции;
(В 2008 г. произошло увеличение реализованной продукции на 200600 тыс.руб. и составила 2770800 тыс. руб. по сравнению с 2007 г. - 2170600 тыс. руб.); (+)
3.Ростом рентабельности продаж;
(В 2008 г. рентабельность продаж составила 23,59%, а в 2007 г. - 24,07%, это говорит об увеличении продаж на 0,48%.); (+)
4.Отсутствием кредиторской задолженности;
(В базисном году долгосрочная кредиторская задолженность составила 130585 тыс. руб., а в анализируемом - 109053 тыс. руб., а краткосрочная задолженность в 2007 г. - 343887 тыс. руб., в 2008 г. - 420402 тыс. руб.); (-)
5.Отсутствием дебиторской задолженности;
(В 2008 г. дебиторская задолженность составила 147019 тыс. руб., в2007 г. -155932 тыс. руб., что свидетельствует об ее увеличении на 8913 тыс. руб.); (-)
6.Превышением оборотных средств над нормативом оборотных средств не более чем на 10%.
(593493 х 100/563463 - 100 = 5,3%; 646980 х 100/605930 - 100 = 6,7%. Оборотные средства не превышают норматив оборотных средств более чем на 10 %.); (+)
Наличие двух отрицательных факторов не дает возможности отнести финансовое состояние к хорошему.
Для предприятия с плохим финансовым состоянием характерно:
1.Наличие кредиторской задолженности;
(В 2008 г. долгосрочная кредиторская задолженность уменьшилась на 21532 тыс. руб., а краткосрочная кредиторская задолженность увеличилась на 76515 тыс. РУб- ) , ( -)
2.Уменьшение объема реализации продукции;
(В отчетном году произошло увеличение реализованной продукции на 600200 тыс. руб.); (+)
3.Снижение прибыли более чем на 10%;
(Валовая прибыль возросла в 2008 г. на 181488 тыс. руб., т. е. на 34,3%); (+)
4.Наличие сверхнормативных оборотных средств более 20%;
(В 2007 г. темп прироста оборотных средств составил 5,3%, а в 2008 г. -6,7%, т. е. увеличение произошло не более 20%); (+)
5.Наличие дебиторской задолженности более 7% норматива оборотных средств;
(147019 х 100/563463 = 26,09%, 155932 х 100/605930 = 25,73%. Дебиторская задолженность составляет более 7% норматива оборотных средств); (-)
6.Отсутствие средств на расчетном счете. Их наличие в размере более 4% норматива оборотных средств является сильнодействующим положительным фактором, вдвое смягчающим влияние отрицательных факторов.
(33707 х 100/563463 = 6%, 36921 х 100/605930 = 6,1%. Наличие денежных средств на расчетном счете более 4% норматива оборотных средств является положительным фактором); (+)
Отсутствие отрицательных факторов на втором этапе анализа позволяет оценить финансовое состояние предприятия как неустойчивое.
1.11 Анализ вероятности банкротства
Указателями слабых мест в финансовом состоянии являются специальные коэффициенты, не подверженные влиянию инфляции. Дадим характеристику этих коэффициентов.
1. Показатели платежеспособности, характеризующие ликвидность средств.
Наиболее важный коэффициент текущей ликвидности (Ктл), характеризующий способность организации в течение года оплатить свои краткосрочные обязательства за счет оборотных средств.
Нормативное значение Ктл>2.
Ктл° = 1,73 Ктл! -1,54
Если Ктл<2, необходима оценка вероятности банкротства предприятия с помощью пятифакторной модели "Z - счет Альтмана".
Z=K1+K2+K3+K4+K5
Кр коэффициент, характеризующий платежеспособность организации.
К, = (Фн0 - Зкк) х 1,2/(Фоп + Фн0)
К!0-032 ^ = 0,38
Кг- коэффициент, характеризующий рентабельность капитала.
К2=Пбх1,4/(Фоп+Фно) К2° =0,94 Кг1 =1,15 К3- коэффициент, характеризующий рентабельность производства.
К3-Прх3,3/(ФОП+Фно) К3°=2,14 Кз1 =2,54 К4- коэффициент, характеризующий кредитоспособность организации.
К4= Кс X 0,6/ К3= (ФОп+ Фно" Зкк- Зад) X 0,6/ (Зкк+ Звд)
К4° =0,4 К4! =0,38
К5- коэффициент, характеризующий оборачиваемость капитала.
К5=Рп*0,9/(Фоп+ФНо)
К5° = 2,47 К51=2,88 Z-K1 + K2+K3 + K4+K5
Z° =6,33 Z1 =7,27
2.Показатели деловой активности. Они позволяют выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Кос) - показывает, сколько рублей продукции принес 1 руб. собственных активов или сколько оборотов совершил за 1год собственный капитал.
К0С = РП / (ФоП + ФнО - 3КК - Зад)
3.Показатели рентабельности - характеризуют прибыль организации. Рассчитаем рентабельность продукции (Rpn), показывающую, сколько прибыли приходится на 1руб. текущих затрат.
Rnp=np* 100%/Сп
4.Показатели кредитоспособности предприятия характеризуют финансовую устойчивость предприятия.
Рассчитаем коэффициент финансовой автономности (Кфа), характеризующий зависимость организации от внешних займов.
Кфа = (Фон + Фно " Зкк " Зад) /(Фоп + Фно) = Кс/( Фоп + Фн0)
Нормальным считается Кфа>0,5.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств - дает общую оценку финансовой устойчивости.
Кссз ~~ Кс/К3 — (Фоп "*" Фно " ^>кк " -^кд) ' V ^кк "•" ^>кд)
За критическое значение принимается 1. Чем меньше показатель, тем больше обязательств у предприятия и тем рискованнее ситуация, ближе вероятность банкротства.
Результаты анализа финансовых коэффициентов оформим в таблице 10
Таблица 10. Расчет и анализ финансовых коэффициентов
| № п/п | Наименование показателя | Нормативное значение | 2007 г | 2008 г | , +,- Отклонения |
| 1 | Коэффициент текущей ликвидности | 2 | 1,73 | 1,6 | -0,13 |
| 2 | Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | - | 6,86 | 8,25 | 1,39 |
| 3 | Рентабельность продукции | - | 30,87 | 31,70 | 0,83 |
| 4 | Коэффициент финансовой автономии | 0,5 | 0,4 | 0,4 | - |
| 5 | Коэффициент финансовой автономии | 1 | 0,67 | 0,63 | -0,04 |
1. Вероятность банкротства предприятия очень низкая, т. к. Z = 6,33, Z = 7,27, т. е. Z > 3,0
2. По сравнению с базовым периодом коэффициент оборачиваемости увеличился на 1,39 оборота, следовательно, предприятие стало эффективнее использовать свои средства.
3. По сравнению с базовым периодом рентабельность продукции увеличилась на 0,83%, т. е. сумма прибыли на 1 рубль текущих затрат выросла. Это говорит о росте эффективности текущих затрат.
4.Финансовое положение предприятия является неустойчивым, т. к. в базисном и анализируемом году коэффициент финансовой автономности
составил 0,4.
5.Коэффициент соотношения собственных и заемных средств в анализируемом году уменьшился на 0,04 и составил 0,63. Это свидетельствует об увеличении обязательств у предприятия.
1.12 Комплексный анализ эффективности производства
Таким образом, проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Русполимет" за 2007-2008 годы позволил изучить тенденции развития, глубоко и системно исследовать факторы изменения результатов деятельности, выявить резервы повышения эффективности производства, оценить результаты деятельности предприятия.
В результате анализа эффективности исполнения основных фондов определили, что относительная экономия увеличилась на 33761,45 тыс. руб., в результате анализа эффективности исполнения предметов труда относительная экономия составила - 34659,5 тыс. руб., а в результате эффективности исполнения живого труда относительная экономия выросла на 32459,35 тыс. руб.
Коэффициент оборачиваемости увеличился на 0,63 % оборота, а коэффициент закрепления оборотных средств и длительность одного оборота уменьшились на 0,04 и 14,39 соответственно. Это говорит об улучшении исполнения оборотных средств.
За 2008 год объем реализованной, товарной и валовой продукций возрос по сравнению с 2007 годом (соответственно на 27,6%, 32%, 22,9%).
Проанализировав внешнюю конкурентную среду, анализ которой проводится на основе определения рыночной доли предприятия. Было установлено, что в анализированном периоде рыночная доля увеличилась на 2 %.
Затраты на 1 рубль произведенной продукции - очень важный обобщающий показатель, характеризующий уровень издержкоемкости продукции в целом по предприятию. Был определен этот показатель, уровень которого ниже единице и, следовательно, можно сделать вывод, что производство продукции является рентабельным.