Другая форма проявления риска формирования депозитной базы – это убытки в виде недополученных доходов из-за необходимости держать определенный процент от объема ресурсной базы в виде наличных для осуществления расчетно-кассового обслуживания (выплата аванса на командировки, заработной платы, снятие депозита наличными и т.д.). Для банка это активы, не приносящие доход. Их размер зависит от внешних обстоятельств (степень доверия к банку, государству) и от структуры клиентуры банка (например: высокий процент торговых организаций означает большой объем инкассации наличности, следовательно, необходимость в специальном резервировании наличности для обеспечения обязательств по возврату наличными депозитов населения отпадает). Немаловажен и учет сезонных, месячных колебаний потоков наличности.
Риск структуры капитала – состоит в том, что при структуре капитала с большим удельным весом статей переоценки основных средств банк, вложивший значительные средства клиентов в кредитные операции со сроком погашения, превышающим сроки привлечения ресурсов при изменении ситуации на рынке может понести как дополнительные расходы (в случае удорожания ресурсов), так и оказаться банкротом из-за признания неплатежеспособным.
3. Управление банковскими рисками
Деятельность любого предприятия неразрывно связана с понятием «риск»: банк, в котором вы держите свои денежные средства, может обанкротиться, деловой партнер, с которым заключена сделка, – оказаться недобросовестным, а сотрудник, принятый на работу, – некомпетентным. Не стоит забывать и о стихийных бедствиях, компьютерных вирусах, экономических кризисах и других явлениях, способных нанести урон компании. Вместе с тем рисками можно управлять так же, как процессами производства или закупки материалов.
Для того чтобы компания могла принимать обоснованные решения в условиях неопределенности, она должна выработать политику по управлению рисками. Управление рисками следует регламентировать специальным внутренним документом – программой по управлению рисками.
Основная цель, которую преследуют компании при создании системы управления рисками, – это повышение эффективности работы, снижение потерь и максимизация дохода
При управлении кредитными рисками компания предварительно определяет приемлемый размер потерь, который она может себе позволить (лимит потерь). В том случае, если та или иная сделка характеризуется риском потерь, размер которых превышает установленный лимит, она отклоняется. Тем самым компания регулирует уровень риска по осуществляемым сделкам.
В качестве основного показателя рассматривается объем убытков на одного клиента. В мировой практике максимальный размер кредитного риска на одного клиента варьируется в пределах 15–25% от собственного капитала компании. Каждая организация выбирает для себя эту величину в зависимости от отношения к риску. Если у компании большое количество клиентов, то устанавливается граница стоимости сделки, ниже которой предприятие считает нецелесообразным управлять риском.
После определения максимально допустимого размера кредитного риска на одного клиента необходимо оценить вероятность неисполнения каждым конкретным покупателем (заемщиком) своих обязательств. Сделать это можно путем анализа внутренних факторов, влияющих на кредитоспособность клиента, таких как стабильность денежных потоков, величина собственного капитала, кредитная история, качество управления и т.д. Каждому из вышеперечисленных факторов риск-менеджер присваивает определенный вес (оценку значимости показателя в процентах) и балл (качественную оценку). По результатам кредитного анализа составляется сводная рейтинговая таблица, в которой каждому контрагенту присваивается риск-класс (рейтинг кредитоспособности).
Рассмотрим упрощенный пример рейтинговой таблицы, используемой в компании «Объединенная финансовая группа» (см. таблицу 2). В рейтинговой таблице представлена трехуровневая структура факторов, влияющих на кредитоспособность клиента.
Все факторы делятся на внутренние и внешние. Балл группы факторов определяется как сумма произведений оценок факторов и их веса. Так, балл качественных факторов определяется следующим образом: 8х0,25+4х0,15+1х0,5+3х0,2+5х0,15=4,2. При этом качественным факторам присваивается вес 55%.
Аналогично определяются балл и вес количественных, отраслевых и страновых факторов.
Итоговый балл является суммой оценок внешних и внутренних факторов.
Риск-класс устанавливается на основе рассчитанного итогового балла оценки клиента. Каждое предприятие разрабатывает свою шкалу, в которой итоговому баллу соответствует определенный риск-класс. В рассматриваемом случае для итогового балла от 10 до 12 единиц соответствует риск-класс 4, от 12 до 14 – риск-класс 5 и т.д.
Затем на основе каждого риск-класса определяется размер кредитных лимитов, который может варьироваться от максимально возможного до нуля.
Таким образом, определенному риск-классу соответствует определенный размер лимита. Чем выше риск-класс, тем ниже вероятность дефолта со стороны покупателя и тем больший кредитный лимит ему будет установлен.
Таблица 2
| Клиент | Баллы | Вес, % |
| Внутренние факторы | 5,1 | |
| Качественные: Кредитная история на рынке | 8 | 25 |
| Доля на рынке | 4 | 15 |
| Наличие гарантий или обеспеченности | 1 | 25 |
| Поддержка акционеров | 3 | 20 |
| Качество управления | 5 | 15 |
| Итого | 4,2 | 55 |
| Количественные: Ликвидность | 7 | 25 |
| Достаточность собственного капитала | 8 | 30 |
| Рентабельность | 4 | 20 |
| Стабильность денежных потоков | 5 | 25 |
| Итого | 6,2 | 45 |
| Внешние факторы | 6,76 | |
| Отраслевые: Состояние конкурентной среды | 8 | 60 |
| Фаза делового цикла | 9 | 40 |
| Итого | 9,4 | 60 |
| Страновые: Кредитный рейтинг страны | 5 | 30 |
| Государственная поддержка | 4 | 70 |
| Итого | 4,3 | 40 |
| Итоговый балл | 11,86 | |
| Риск-класс | 4 |
Для эффективного управления кредитными рисками не достаточно установить кредитные лимиты для клиентов – необходимо осуществлять регулярный мониторинг клиентской кредитоспособности, периодически корректировать рейтинговые таблицы и пересматривать установленные лимиты. Делать это целесообразно раз в квартал либо при наступлении любого значительного события, которое прямо или косвенно может повлиять на кредитоспособность клиента.
4. Практическая часть
4.1 Задача 1
Исходные данные:
По данным условного предприятия рассчитать значения показателей по системе Бивера на начало и на конец периода и проанализировать полученные результаты. На начало 2007 года чистая прибыль предприятия составила 653 тыс. рублей, амортизация – 894 тыс. рублей. На конец 2007 года чистая прибыль предприятия составила 726 тыс. рублей, амортизация – 962 тыс. рублей.
Оценить вероятность наступления банкроства условного предприятия, используя пятифакторную Z-модель Альтмана и два различных варианта двухфакторной модели прогнозирования банкроства на конец отчетного периода. Сделать выводы. Пусть выручка предприятия в 200 (Х-1) году составляет 1500 тыс. рублей, в 200Х – 1800 рублей. Прибыль до налогообложения – 773 тыс. рублей и 900 тыс. рублей соответственно.
Бухгалтерский баланс ООО «ПРОМ» на 31 декабря 2007 г.
(тыс. руб.)
| АКТИВ | Код строки | На начало года | На конец года |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| I. Внеоборотные активы | |||
| Нематериальные активы | 110 | 75 | 128 |
| Основные средства | 120 | 1547 | 1547 |
| Незавершенное строительство | 130 | ||
| Доходные вложения в материальные ценности | 135 | ||
| Долгосрочные финансовые вложения | 140 | ||
| Отложенные налоговые активы | 145 | ||
| Прочие внеоборотные активы | 150 | ||
| Итого разделу I | 190 | 1622 | 1675 |
| II. Оборотные активы | |||
| Запасы | 210 | 1169 | 2314 |
| в том числе: | |||
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 211 | 943 | 1260 |
| животные на выращивании и откорме | 212 | ||
| затраты в незавершенном производстве | 213 | 76 | 63 |
| готовая продукция и товары для перепродажи | 214 | 150 | 991 |
| товары отгруженные | 215 | ||
| расходы будущих периодов | 216 | ||
| прочие запасы и затраты | 217 | ||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 139 | 143 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | ||
| в том числе: | |||
| покупатели и заказчики | 231 | ||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 313 | 594 |
| в том числе: | |||
| покупатели и заказчики | 241 | 307 | 451 |
| прочие дебиторы | 246 | 6 | 143 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 138 | |
| Денежные средства | 260 | 565 | 507 |
| Прочие оборотные активы | 270 | ||
| Итого по разделу II | 290 | 2186 | 3696 |
| БАЛАНС | 300 | 3808 | 5371 |
| ПАССИВ | Код строки | На начало года | На конец года |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| III. Капитал и резервы | |||
| Уставный капитал | 410 | 1000 | 1000 |
| Добавочный капитал | 420 | 831 | 831 |
| Резервный капитал | 430 | 150 | 150 |
| в том числе: | |||
| резервы, образованные в соответствии с законодательством | 431 | 150 | 150 |
| резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | 432 | ||
| Нераспределенная прибыль | 470 | 692 | 1133 |
| Итого по разделу III | 490 | 2673 | 3114 |
| IV. долгосрочные обязательства | |||
| Займы и кредиты | 510 | 1042 | |
| в том числе: | |||
| кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты | 511 | 756 | |
| займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты | 512 | 286 | |
| Отложенные налоговые обязательства | 515 | ||
| Прочие долгосрочные обязательства | 520 | ||
| Итого по разделу IV | 590 | 1042 | |
| V. Краткосрочные обязательства | |||
| Займы и кредиты | 610 | 370 | 570 |
| в том числе: | |||
| кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты | 611 | 370 | 570 |
| займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты | 612 | ||
| Кредиторская задолженность | 620 | 765 | 645 |
| в том числе: | |||
| поставщики и подрядчики | 471 | 322 | |
| задолженность перед персоналом | 170 | 19 | |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 44 | 27 | |
| задолженность перед бюджетом | 80 | 40 | |
| авансы полученные | 237 | ||
| прочие кредиторы | 628 | ||
| Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов | 630 | ||
| Доходы будущих периодов | 640 | ||
| Резервы предстоящих расходов | 650 | ||
| Прочие краткосрочные обязательства | 660 | ||
| Итого по разделу V | 690 | 1135 | 1215 |
| БАЛАНС | 700 | 3808 | 5371 |
Решение: