Соотношение текущих активов и иммобилизованных средств соответствует оптимальному значению. Увеличение этого показателя с каждым годом говорит о том, что ООО «Аэроплан» все больше средств авансирует в мобильные активы.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличился с 2006г. к 2008г. с 0,345 до 0,368. Значение этого коэффициента достаточно велико, что свидетельствует о возможности у предприятия в проведении независимой финансовой политики. Чем больше коэффициент, тем больше эта возможность.
Коэффициент маневренности в 2006г. составил 0,19, в 2008г. – 0,24, это означает, что у ООО «Аэроплан» существуют финансовые возможности для маневра, т.е. предприятие обладает большой гибкостью использования собственных средств.
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости показал, что туристическое агентство за анализируемый период 2006г. является финансово устойчивым.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, расположенных в порядке убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированными в порядке возрастания сроков погашения (таблица 8). Из таблицы 8 видно, что не соблюдается условие абсолютной ликвидности:
А1>=Р1, А2>=Р2, А3>=Р3, А4<Р4.
По данным таблицы можно констатировать, что баланс ООО «Аэроплан» соответствует критериям абсолютной ликвидности по параметрам: А2>П2, А3>П3, А4<П4. По параметру А1>=П1 платежный недостаток в 2006 году составил 236,69 тысяч рублей, в 2008 году – 280,35 тысяч рублей.
Таблица 8
Платежный излишек (недостаток) активов и ликвидность баланса ООО «Аэроплан» в 2006-2008 гг., тысяч рублей
| Ак-тив | Значение за год | Пас-сив | Значение за год | Платежный излишек (+), недостаток (-) | ||||||
| 2006г. | 2007г. | 2008г. | 2006г. | 2007г. | 2008г. | 2006г. | 2007г. | 2008г. | ||
| S (А1) | 7,55 | 7,55 | 36,15 | Rp (П1) | 244,25 | 238,37 | 316,51 | -236,69 | -230,82 | -280,35 |
| Ra (А2) | 302,06 | 349,68 | 416,62 | Kt (П2) | 40,0 | 122,64 | 176,98 | 262,06 | 227,04 | 239,64 |
| Z (А3) | 479,73 | 575,56 | 526,71 | Kd (П3) | 280,0 | 211,60 | 158,40 | 199,73 | 363,96 | 368,31 |
| F (А4) | 1136,58 | 1076,26 | 1132,88 | Еc (П4) | 1409,14 | 1437,25 | 1493,04 | -272,56 | -360,98 | -360,16 |
| Ва | 1973,40 | 2010,19 | 2145,20 | Вр | 1973,40 | 2010,19 | 2145,20 | 0 | 0 | 0 |
На протяжении всего отчетного периода у предприятия постоянные пассивы превышали труднореализуемые активы, т.е. предприятие имело собственные оборотные средства и обладало минимальной финансовой устойчивостью. Явный недостаток данной методики – условие Rp>S. Его выполнение, скорее всего, означает нерациональность использования оборотных средств. Денежных средств не должно быть столько, они должны находиться в обороте. Однако в нашем случае следует скорее отметить явную недостаточность денежных средств.
Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе в таблице 10 рассчитаны показатели ликвидности баланса.
Коэффициент абсолютной ликвидности к 2008 г. увеличился на 0,047 и составил 0,073. Нормальное значение коэффициента 0,2. Следовательно, ООО «Аэроплан» не справился бы с погашением своих обязательств. Уменьшение коэффициента связано увеличением денежных средств предприятия.
Коэффициент срочной ликвидности представляет краткосрочную платежеспособность при условии обоснованной дебиторской задолженности. В 2006 г. он составил 1,089, а в 2008 г. 0,918, при нижнем значении коэффициента 1,0. Значит, предприятие не смогло бы погасить свои обязательства в срочном порядке в 2006-2007 гг. Уменьшение коэффициента связано с увеличением кредиторской задолженности предприятия.
Коэффициент текущей ликвидности определяет наличие резервной суммы по текущим активам менее одного года по отношению к текущим пассивам менее одного года. Этот показатель не выражает мгновенной ликвидности фирмы, поскольку он содержит элементы низкой ликвидности, такие, как запасы. В 2006 г. он составил 2,77, а в 2008 г. 1,98. Сравнивая его значение с критическим (1,0), можно сказать, что предприятие в состоянии полностью и в срок погасить свои обязательства.
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств показывает степень зависимости платежеспособности предприятия от материальных запасов с точки зрения мобилизации денежных средств для погашения краткосрочных обязательств. В 2006 и 2007гг. коэффициент показывает достаточность мобилизации запасов для покрытия краткосрочных обязательств.
Таблица 9
Показатели ликвидности баланса ООО «Аэроплан» в 2004-2006гг.
| Показатели | Формула | Опт. значе-ние | Значение показателя за год | Откло-нение (+,-) | ||
| 2006г. | 2007г. | 2008г. | ||||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | S / Pt | 0,2 | 0,027 | 0,021 | 0,073 | 0,047 |
| Коэффициент промежуточной ликвидности | (S+Ra) / Pt | >1,0 | 1,089 | 0,990 | 0,918 | -0,172 |
| Коэффициент текущей ликвидности (коэфициент покрытия) | (S+Ra+Z)/ Pt | 1-2 | 2,777 | 2,584 | 1,985 | -0,792 |
| Коэффициент ликвидности при мобилизации средств | Z / Pt | 0,5-0,7 | 1,688 | 1,594 | 1,067 | -0,620 |
| Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности | Ra / Rp | 0,9-1,0 | 1,237 | 1,467 | 1,316 | 0,080 |
Данный анализ ликвидности баланса предприятия является приближенным по той причине, что соответствие степени ликвидности активов и сроков погашения обязательств в пассиве намечено ориентировочно. Это обусловлено ограниченностью информации. В результате использования данных баланса для расчетов коэффициентов возможны существенные искажения реальной картины платежеспособности, так как затруднительно оценить качество дебиторской задолженности.
Поэтому для того, чтобы повысить объективность анализа показателей ликвидности, следует провести предварительную работу, позволяющую в определенной степени оценить качество дебиторской задолженности. Как следует из расчетов, общая величина наиболее срочных обязательств предприятия за отчетный период увеличилась. Недостаточность высоколиквидных средств у предприятия привела к тому, что значительный объем его срочных обязательств оказался покрыт активами с относительно невысокой оборачиваемостью (дебиторской задолженностью покупателей).
Таким образом, анализ платежеспособности и ликвидности предприятия показал, что предприятие не в состоянии полностью в срок погасить свои обязательства. Платежный недостаток денежных средств увеличивался с каждым анализируемым годом и в 2006 году составил 280,35 тысяч рублей. По остальным активам предприятие имеет платежный избыток и соответствует критериям абсолютной ликвидности; угрозу финансовой деятельности представляет дефицит денежных средств, от которой зависит текущая платежеспособность.
3 Оценка функций управления ООО «Аэроплан»
3.1 Структура управления предприятием
Трудовой коллектив ООО «Аэроплан» составляют все граждане, участвующие своим трудом в его деятельности на основе трудового договора.
Трудовые отношения в Обществе регулируются трудовым законодательством Российской Федерации, Уставом предприятия, правилами внутреннего трудового распорядка и локальными нормативными документами.
На предприятии отсутствует коллективный договор, так как ни одна из сторон с инициативой его заключения не вышла.
Правила внутреннего трудового распорядка и локальные нормативные документы, обязательные для всех работающих на предприятии, принимаются, а затем утверждаются генеральным директором Общества, что отражено в Уставе. В них отражается организация работы предприятия: трудовой распорядок, предоставление отпусков, командирование сотрудников, выплата заработной платы и другие вопросы.
Данными организационно-правовыми актами на предприятии определяются права и взаимные обязанности работников и администрации, устанавливаются режимы труда и отдыха, условия найма и увольнения персонала, условия оплаты труда, перечень льгот по социальному обеспечению, а также регулируются вопросы охраны труда и техники безопасности.