В качестве базовой методики для проведения анализа отчетности мы избрали методику О.А. Тупиковой [17]. И так, с помощью бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках проведем экспресс-оценку финансового состояния ООО «Фаберлик-Сибирь”, данные внесем в таблицу 2.3.
Таблица 2.3 – Экспресс оценка финансового состояния ООО «Фаберлик-Сибирь”
| Наименованиепоказателя | Показатели2006 г. | Показатели2007 г. | Показатели2008 г. | Изменение2007 г. | Изменение 2008 г. | ||||||
| На начало | На конец | На начало | На конец | На начало | На конец | (ст.6-ст.5),тыс. руб. | (ст.6-ст.5)/ ст.5, % | (ст.8-ст.7), тыс. руб. | (ст.8-ст.7)/ ст.7, % | ||
| 1 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | |
| 1. Валюта баланс | - | 1515 | 1515 | 59267 | 59267 | 70734 | 57752 | 3812,01 | 11467 | 19,35 | |
| 2. Выручка | - | 3533 | 3533 | 70027 | 70027 | 257513 | 66494 | 1882,08 | 187486 | 267,73 | |
| 3.Оборачиваемость активов | - | 2,33 | 2,33 | 1,18 | 1,18 | 3,64 | -1,151 | -49,35 | 2,459 | 208,21 | |
| 4. Прибыль(убыток) от продаж | - | (169) | (169) | 17187 | 17187 | 10764 | 17356 | 10269,8 | -6423 | -37,37 | |
| 5.Рентабельность (убыточность) от продаж | - | -0,047 | -0,047 | 0,245 | 0,245 | 0,042 | 0,292 | 621,27 | -0,203 | -82,85 | |
| 6. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | - | (276) | (276) | 15463 | 15463 | 2994 | 15739 | 5702,5 | -12469 | -80,63 | |
| 7.Рентабельность (убыточность) продаж чистая | - | -0,078 | -0,078 | 0,221 | 0,221 | 0,012 | 0,299 | 383,33 | -0,209 | -94,57 | |
| 8.Краткосрочные обязательства | - | 1500 | 1500 | 44041 | 44041 | 67456 | 42541 | 2836,06 | 23415 | 53,16 | |
| 9. Дебиторская задолженность | - | 547 | 547 | 912 | 912 | 1421 | 365 | 66,73 | 509 | 55,81 | |
| 10. Запасы | - | 13 | 13 | 55112 | 55112 | 55806 | 55099 | 423838,5 | 694 | 1,26 | |
| 11. Основные средства | - | 0 | 0 | 337 | 337 | 937 | 337 | 0 | 600 | 178,04 | |
| 12.Среднемесячная выручка | - | 294,42 | 294,42 | 5835,58 | 5835,58 | 21459,42 | 5541,16 | 1882,06 | 15623,84 | 267,73 | |
| 13. Средний срок погашения краткосрочных обязательств, мес. | - | 5,09 | 5,09 | 7,55 | 7,55 | 3,14 | 2,46 | 48,33 | -4,41 | -58,41 | |
На основе выполненных расчетов, можно сделать следующие выводы о финансовом состоянии ООО “Фаберлик-Сибирь”:
Валюта баланса за 2007 год возросла на 3812,01%, следовательно, увеличились активы и капитал предприятия, что косвенно может свидетельствовать о расширении масштабов деятельности предприятия.
Выручка в 2007 году увеличилась на 1882,08% , а в 2008 году на 267,73 %, что свидетельствует об увеличении объемов реализации продукции.
Темпы роста выручки опережают темпы роста валюты баланса, что свидетельствует об улучшении использования активов и капитала. Этот вывод подтверждается ростом показателя оборачиваемости активов, который увеличился с 1,18 до 3,64 и свидетельствует о повышении деловой активности предприятия.
Прибыль предприятия в 2007 году покрыла убытки 2006 года и увеличилась на 10269,8%. Однако в 2008 году прибыль уменьшилась на 37,37%. Чистая прибыль предприятия в 2007 году покрыла убытки 2006 года и увеличилась на 5702,5% , но в 2008 году снизилась на 80,63%. За 2007 год показатель рентабельности продаж по общей прибыли увеличился на 621,27%, а за 2008 год снизился на 82,85%. Рентабельность продаж по чистой прибыли за 2007 год увеличилась на 383,33%, а за 2008 год снизилась на 94,57%. Из этого следует вывод, что в 2008 году рост прибыли был только за счет увеличения объемов реализации, и не произошло существенного роста эффективности за счет снижения уровня затрат.
Краткосрочные обязательства предприятия увеличиваются как в 2007 году, так и в 2008 году. Такая тенденция свидетельствует об ухудшении платежеспособности предприятия. Однако темпы роста в 2008 году дебиторской задолженности и запасов существенно ниже темпов роста выручки, следовательно, не происходит излишнего отвлечения денежных средств в оборотных активах. Основной причиной роста обязательств является вложение денежных средств в основные средства.
Средний срок погашения обязательств в 2008 году существенно снизился по отношению к 2007 году.
Анализ ликвидности и платежеспособности баланса. Финансовое положение предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения — ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т.е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как временная величина, необходимая для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.
Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
На основе детального анализа финансовых показателей и коэффициентов, приведенного в таблице 2.4
Таблица 2.4 – Анализ финансовых показателей и коэффициентов ООО “Фаберлик-Сибирь”
| Показатели | 2006г | 2007г. | 2008г. | норматив |
| Общий показатель ликвидности | 0,82 | 0,45 | 0,45 | L1 > 1 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,64 | 0,05 | 0,04 | L2 > 0,2-0,5 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 1,0 | 0,07 | 0,06 | L3 > 1 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,01 | 1,34 | 1,03 | L4 > 2 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | 0,01 | 0,25 | 0,25 | L5 > 0,1 |
| Коэффициент маневренности собственных оборотных средств | 63,67 | 0,14 | 1,38 | L7 от 0 до1 |
| Доля оборотных средств в активах | 1,0 | 1,0 | 0,98 | L8 > 0,5 |
| Коэффициент покрытия запасов | 101,77 | 1,04 | 1,05 | L9 > 1 |
Можно сделать следующие выводы о ликвидности и платежеспособности баланса ООО “Фаберлик-Сибирь”:
Общий показатель ликвидности – для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности. С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации предприятия с точки зрения ликвидности. Значение показателя ООО “Фаберлик-Сибирь” за три отчётных периода находится ниже уровня (>1) таким образом, финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать как недостаточно ликвидное.
Коэффициент абсолютной ликвидности – является наиболее жёстким критерием ликвидности предприятия: он показывает, какая часть краткосрочных заёмных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет денежных средств. Коэффициент абсолютной ликвидности ООО “Фаберлик-Сибирь” в 2006 году был равен 0,64, что свидетельствует об абсолютной ликвидности, однако за два последующих года наметилась тенденция к снижению показателей – 0,05 за 2007 год и 0,04 за 2008, что говорит о недостаточной краткосрочной ликвидности предприятия. Как правило, в отечественной практике фактические средние значения данного коэффициента не достигают нормативного значения. То есть в российских условиях какие-либо более ил менее обоснованные ориентиры о нормативном значении этого коэффициента отсутствуют, т.к. управление денежными средствами, в частности определение оптимального остатка средств на счете и в кассе не поддается стандартизации.
Коэффициент быстрой ликвидности – этот коэффициент показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами, может быть в пределах 0,8. Как видно из табл. 2.4. только в 2006 году этот показатель свидетельствует о нормальной ликвидности предприятия в среднесрочной перспективе. В 2007 и 2008 годах не хватает средств, чтобы рассчитаться по краткосрочным обязательствам.
Коэффициент текущей ликвидности – дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятия может рассматриваться как успешно функционирующее. Значение показателей по всем трем периодам ООО “Фаберлик-Сибирь” находится ниже уровня (>2), однако с позиции финансового менеджера при достаточной оборачиваемости оборотных активов, их рациональной структуре и отсутствия сомнительной дебиторской задолженности допустимо снижение коэффициента текущей ликвидности до 1.0, т.к. в современных российских условиях такое значение считается нормальным. Как видно из табл. 2.4. значение коэффициента текущей ликвидности равно 1,01, 1,34 и 1.3, что может свидетельствовать о нормальной текущей ликвидности предприятия.