Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого партнерами предприятия по данным публичной финансовой отчетности, составляют:
- анализ абсолютных показателей прибыли;
- анализ относительных показателей рентабельности;
-анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;
- анализ эффективности использования заемного капитала;
- экономическая диагностика финансового состояния предприятия и рейтинговая оценка эмитентов.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов исследование, во-первых, изменений каждого показателя за текущий анализируемый период; во-вторых, исследование структуры соответствующих показателей и их изменений; в-третьих, изучение хотя бы в самом обобщенном виде динамики изменения показателей финансовых результатов за ряд отчетных периодов (что было сделано в предыдущем пункте настоящей работы).
К финансовым результатам деятельности предприятия относятся:
- себестоимость основной производимой продукции;
- прибыль от основных видов деятельности;
- рентабельность предприятия.
Себестоимость продукции, как уже отмечалось, основной фактор, определяющий доходность предприятия, которая характеризуется абсолютными и относительными показателями. К абсолютным относят: прибыль от реализации продукции, доходы от внереализационной деятельности, балансовая прибыль, чистая прибыль. Среди относительных наибольшее значение имеют: уровень рентабельности продукции, структура выручки от реализации продукции, структура балансовой прибыли.
Для анализа финансовых результатов необходимо определить, какие факторы повлияли на изменение данных показателей в отчетном периоде (по итогам 2006 года). Ниже проводится анализ себестоимости всей произведенной продукции завода, анализ прибыли предприятия от реализации строительных материалов, анализ рентабельности реализуемой продукции и рентабельности производства.
1.) Анализ себестоимости произведенной продукции
Данный анализ проводится по сравниваемой товарной продукции, т.е. по той, которая выпускалась как в 2006 году, так и в предыдущие годы.
Такой продукцией на Ногинском заводе являются пенобетонные блоки и колодезные кольца.
При этом вся выпущенная в 2006 году продукция оценивается по себестоимости единицы продукции в предыдущем году, и данная величина сопоставляется с общими отчетными затратами. Этим исключается влияние изменения объема и структуры продукции (т.е. все рассчитывается на фактический объем и фактическую структуру продукции).
В таблице 2.6 представлены данные об объеме и себестоимости основной продукции завода за 2005 и 2006 год.
Таблиц 2.6Объем производства и себестоимость продукции ООО «Ногинский заводстроительных материалов»
| № п/п | Основные виды продукции | Объем производства, тонны | Себестоимость единицы продукции, руб. | ||
| 2005 | 2006 | 2005 | 2006 | ||
| 1. | Пенобетонные блоки | 2250 (51,1%) | 3500 (50,7%) | 800 | 608 |
| 2. | Колодезные кольца | 2150 (48,9%) | 3400 (49,3%) | 742 | 580 |
| 3. | Всего: | 4400 | 6900 | 1542 | 1188 |
В связи с тем, что выпускаемые заводом железобетонные изделия (ЖБИ) однородны, равны по объему, имеют схожую технологию производства и материально-сырьевую базу, то в дальнейшем я буду исходить из их средней себестоимости единицы продукции:
- 2005 год: 1542 / 2 = 771 рубль;
- 2006 год: 1188 /2 = 594рублей.
Общая себестоимость продукции по рассматриваемым годам:
- на 2005 год: 771 * 4400 = 3 392 400 рублей;
- на 2006 год: 594 * 6900 = 4 098 600 рублей.
В результате изменение себестоимости товарной продукции составило: (4 098 600 - 3 392 400) / 3 392 400 * 100% = 20,8%
Таким образом, себестоимость единицы продукции уменьшилась с 771 рубля в 2005 году до 594 рублей - в 2006, общая же себестоимость увеличилась на 20,8% по сравнению с 2005 годом. Это изменение обусловлено ростом объемов производства с 4400 тонн в 2005 году до 6900 тонн в 2006.
2.) Анализ прибыли от производства продукции
Прибыль формируется и анализируется на предприятии в соответствии с выражением:
П = В*(Ц - С), где(2.1)
В - выпуск продукции в натуральном выражении; Ц - цена единицы продукции; С - полная себестоимость единицы продукции.
В таблице 2.7 представлены данные об объеме производства продукции, ее себестоимости и рыночной цене за 2005 и 2006 год.
Таблица 2.7Объем производства, себестоимость и цена продукции ООО «МОНТЕК»
| № п/п | Показатели | Период | |
| 2005 | 2006 | ||
| 1. | Объем производства продукции, тонны | 4400 | 6900 |
| 2. | Себестоимость единицы продукции, руб. | 771 | 594 |
| 3. | Средняя цена за единицу продукции, руб. | 2201 | 1735 |
Прибыль ООО «МОНТЕК» от реализации основных видов продукции составила:
- за 2005 год П2005 = 4400*(2201 - 771) = 6 292 000 рублей;
- за 2006 год П2006 - 6900*(1735 - 594) = 7 872 900 рублей.
Изменение величины прибыли составило: АП = 7 872 900 - 6 292 000 = 1 580 000 рублей.
Таким образом, прибыль ООО «МОНТЕК» от реализации основных видов продукции увеличилась на 1 580 000 рублей в 2006 году по сравнению с предыдущим.
На изменение величины прибыли предприятия от реализации основных видов продукции могли повлиять:
- изменение объема производства;
- изменение цены на продукцию;
- изменение себестоимости единицы продукции.
Ниже приводятся расчеты влияния данных факторов на увеличение прибыли завода.
За счет изменения объема производства: 6900* (2201 - 771) - 4400*(2201 - 771) = 9 867 000 - 6 292 000 = 3 575 000рублей;
За счет изменения цены на основные виды продукции: 6900^(1735 - 771) - 6900*(2201 - 771) = 6 651 600 - 9 967 000 = - 3 215 400рублей;
За счет изменения себестоимости 1 тонны продукции:
6900^(1735 - 594) - 6900^(1735 - 771) = 7 872 900 - 6 651 600 =1 221 300 рублей.
Таким образом, прибыль ООО «МОНТЕК» от реализации основных видов продукции увеличилась в 2006 году по сравнению с 2005 годом на 1 580 000 рублей за счет роста объема производства - на 3 575 000 рублей, за
счет снижения себестоимости - на 1 221 300 рублей и за счет уменьшения цены 1 тонны продукции прибыль упала на 3 215 400 рублей.
3) Анализ рентабельности продукции и производства
Как было сказано в теоретической части настоящей работы, существует два основных направления определения рентабельности работы предприятия. Это рентабельность отдельных видов продукции и рентабельность производства. В данной части проводится факторный анализ этих двух показателей.
а) Анализ рентабельности основных видов продукции Анализ осуществляется в соответствии с формулой:
Р = (Ц - С) / С * 100%, где(2.2)
Р — рентабельность основных видов продукции завода; Ц - рыночная цена продукции; С - полная себестоимость продукции.
По данным таблицы 7 цена продукции в 2005 году составляла 2201 рублей за тонну, а в 2005 году - 1735 рублей при полной себестоимости единицы продукции соответственно 771 и 59'4 рублей.
Рентабельность данной продукции составляла при этом:
- в 2005 году Р2004 = (2201 - 771) / 771 = 1,85 (185%);
- в 2006 году Р2005 = (1735- 594) / 594 = 1,92 (192%).
Из этого следует, что каждый рубль затрат на производство в 2004 году принес предприятию 1 рубль 85 копеек, а в 2006 уже 1 рубль 92 копейки, что говорит о росте окупаемости производства.
Отклонение рентабельности основных видов продукции в 2006 году составило:
192%- 185% = 7%.
Таким образом, рентабельность основных видов продукции, производимых на ООО «МОНТЕК», увеличилась всего лишь на 7% в 2005 году по сравнению с 2004 годом в связи со снижением себестоимости единицы продукции (тонны) на 30% и уменьшением рыночной цены продукцию на 27% в рассматриваемом периоде.
b) Анализ рентабельности производственных активов
Рентабельность производства (Рп) в ООО «МОНТЕК» рассчитывается и анализируется в соответствии с выражением:
Рп = П / (ОФсг + ОСсг), где (2.3)
П - прибыль предприятия;
ОФсг - среднегодовая стоимость основных производственных фондов предприятия;
ОСсг - среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств.
В таблице 2.8 на основании годового баланса завода за 2005 и 2006 года представлены данные о прибыли предприятия, стоимости основных фондов и стоимости оборотных средств на начало и конец отчетного периода (2006 г.).
Таблица 2.8 Сведения о прибыли, основных фондах и оборотных средств за 2005-2006 гг.
| № п/п | Показатели | 2005 | 2006 | ||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | ||
| 1. | Прибыль завода, руб. | 3 464 002 | 6 128 031 | 6 128 031 | 7 721 709 |
| 2. | Стоимость основных производственных фондов, руб. | 1 191 045 | 1 466 983 | 1 466 983 | 2 156 244 |
| 3. | Стоимость нормируемых оборотных средств, руб. | 2 598 475 | 4 322 470 | 4 322 470 | 7 744 261 |
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов: