Управление предприятием на примере ООО "Производственно-коммерческая фирма "ИМЭКС" (стр. 8 из 14)

Для оценки эффективности деятельности ООО «ПКФ «ИМЭКС» не достаточно расчета и анализа только показателя прибыль, рассчитав и проанализировав показатель рентабельности, можно более точно оценить уровень развития ООО «ПКФ «ИМЭКС» как в целом, так и с различных сторон его деятельности, поскольку именно рентабельность является обобщающим показателем экономической эффективности.

Для оценки эффективности деятельности ООО «ПКФ «ИМЭКС» проведем анализ следующих показателей рентабельности.

1) рентабельность товарооборота:

. (3.12)

2006 г.:

2007 г.:

2) рентабельность текущих затрат:

. (3.13)

2006 г.:

2007 г.:

3) рентабельность основных фондов:

. (3.14)

2006 г.:

2007 г.:

4) рентабельность оборотных средств:

. (3.15)

2006 г.:

2007 г.:

5) рентабельность фондов (основных и оборотных):

. (3.16)

2006 г.:

2007 г.:

6) рентабельность средств на оплату труда:

. (3.17)

2006 г.:

2007 г.:

7) рентабельность совокупных ресурсов:

.(3.18)

2006 г.:

2007 г.:

8) рентабельность совокупных активов:

. (3.19)

2006 г.:

2007 г.:

9) рентабельность собственного капитала:

. (3.20)

2006 г.:

2007 г.:

10) рентабельность привлеченного капитала:

. (3.21)

2006 г.:

2007 г.:

Динамика показателей рентабельности ООО «ПКФ «ИМЭКС» за 2006-2007 гг. приведена в таблице 3.11.

Таблица 3.11 - Динамика рентабельности ООО «ПКФ «ИМЭКС» за 2006-2007 гг.

Показатель	2006 г.	2007 г.	Отклонение (+/-)
Рентабельность товарооборота, %	3,59	-0,78	-4,37
Рентабельность текущих затрат, %	43,6	-1,21	-44,81
Рентабельность основных фондов, %	202,32	6,39	-195,93
Рентабельность оборотных средств, %	17,8	0,73	-17,07
Рентабельность фондов, %	16,36	0,65	-15,71
Рентабельность средств на оплату труда, %	106,99	2,99	-104,0
Рентабельность совокупных ресурсов, %	14,19	0,54	-13,65
Рентабельность совокупных активов, %	16,35	0,65	-15,7
Рентабельность собственного капитала, %	37,83	0,95	-36,88
Рентабельность привлеченного капитала, %	28,81	2,1	-26,71

П р и м е ч а н и е. Источник: собственная разработка

Результаты расчетов свидетельствуют о значительном снижении рентабельности деятельности ООО «ПКФ «ИМЭКС» за 2007 г. по сравнению с 2006 г.

Снижение прибыли отчетного периода и товарооборота привели к снижению рентабельности товарооборота на 4,37 %. Эффективность использования затрат по организации имеет тенденцию спада - с 43,6 до
-1,21 %, то есть с каждого рубля затрат ООО «ПКФ «ИМЭКС» получило
-0,0121 руб. за 2007 г. по сравнению с 0,436 руб. за 2006 г.

Поскольку темп роста прибыли в отчетном году по сравнению с базисным ниже темпов роста среднегодовой стоимости основных средств (основного капитала) и среднегодовой стоимости оборотных средств (оборотного капитала), то следует отметить, что рентабельность основных фондов снизилась на 195,93 %, оборотных средств - на 17,07 %, рентабельность фондов (основных и оборотных) - на 15,71 %. Темп роста прибыли ниже темпов роста фонда заработной платы, это привело к снижению рентабельности средств на оплату труда на 104,0 %. Рентабельность совокупных ресурсов снизилась на 13,65 %. Все это свидетельствует об ухудшении использования средств ООО «ПКФ «ИМЭКС».

Рентабельность совокупных активов снизилась на 15,7 %, рентабельность собственного капитала - на 36,88 %, а привлеченного капитала - на 26,71 %.

Все это свидетельствует о снижении эффективности вложенных средств в ООО «ПКФ «ИМЭКС».

3.2 Анализ финансового состояния торгового предприятия

Проанализируем финансовое состояние ООО «ПКФ «ИМЭКС» за 2006-2007 гг., анализ проведем на основании бухгалтерского баланса (приложение Г). Анализ финансового состояния ООО «ПКФ «ИМЭКС» начнем с изучения состава и структуры имущества (таблица 3.12).

Таблица 3.12 - Анализ активов ООО «ПКФ «ИМЭКС» по состоянию на 1 января 2007-2008 гг.

Наименование статей	На 01.01.2007 г.		На 01.01.2008 г.		Отклонение (+/-)
	сумма, млн. руб.	уд. вес, %	сумма, млн. руб.	уд. вес, %	сумма, млн. руб.	уд. вес, %
1	2	3	4	5	6	7
Внеоборотные активы (строка 190)	389	8,1	314	10,3	-75	+2,2
основные средства (строка 110)	388	8,08	313	10,2	-75	+2,12
нематериальные активы (строка 120)	1	0,02	1	0,1	-	+0,08
Оборотные активы (строка 290)	4411	91,9	2742	89,7	-1669	-2,2
запасы и затраты (строка 210)	1814	37,8	1337	43,7	-477	+5,9
налоги по приобретенным	287	6,0	250	8,2	-37	+2,2
активам (строка 220)
дебиторская задолженность (строка 230)	1490	31,0	556	18,2	-934	-12,8
денежные средства (строка 250)	106	2,2	88	2,9	-18	+0,7
финансовые вложения (строка 260)	704	14,7	501	16,4	-203	+1,7
прочие оборотные активы (строка 270)	10	0,2	10	0,3	-	0,1
Баланс (строка 300)	4800	100,0	3056	100,0	-1744	-

П р и м е ч а н и е. Источник: собственная разработка

Рисунок 3.4 - Динамика активов ООО «ПКФ «ИМЭКС» по состоянию на 1 января 2007-2008 гг.

П р и м е ч а н и е. Источник: собственная разработка

Наибольший удельный вес в активах ООО «ПКФ «ИМЭКС» на 01.01.2008 г. занимали оборотные активы (89,7 %), но и их доля снизилась по сравнению с 2006 г. на 2,2 %. На 01.01.2007 г. удельный вес оборотных активов составил 91,9 %. На протяжении всего анализируемого периода в оборотных активах наибольший удельный вес занимают: запасы и затраты (сумма снизилась на 477 млн. руб., а удельный вес вырос на 5,9 %), дебиторская задолженность (сумма снизилась на 934 млн. руб., а удельный вес - на 12,8 %) и финансовые вложения (сумма снизилась на 203 млн. руб., а удельный вес вырос на 1,7 %).

Удельный вес внеоборотных активов за анализируемый период увеличился на 2,2 %, а в абсолютном выражении сумма снизилась на 75 млн. руб. Основная доля во внеоборотных активах на 01.01.2008 г. принадлежит основным средствам (сумма снизилась на 75 млн. руб., а удельный вес увеличился на 2,12 %).

Анализ структуры источников формирования капитала ООО «ПКФ «ИМЭКС» приведен в таблице 3.13.

Таблица 3.13 - Анализ структуры источников формирования капитала ООО «ПКФ «ИМЭКС»

Наименование статей	На 01.01.2007 г.		На 01.01.2008 г.		Отклонение (+/-)
	сумма, млн. руб.	уд. вес, %	сумма, млн. руб.	уд. вес, %	сумма, млн. руб.	уд. вес, %
Капитал и резервы (строка 490)	2075	43,2	2102	68,8	+27	+25,6
уставный фонд (строка 410)	14	0,3	14	0,5	-	+0,2
добавочный фонд (строка 430)	677	14,1	704	23,0	+27	+8,9
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (строка 450)	1384	28,8	1384	45,3	-	+16,5
Обязательства (строка 590)	2725	56,8	954	31,2	-1771	-25,6
краткосрочные кредиты и займы (строка 520)	700	14,6	826	27,0	+126	+12,4
кредиторская задолженность(строка 530)	2004	41,8	125	4,1	-1879	-37,7
прочие виды обязательств (строка 560)	21	0,4	3	0,1	-18	-0,3
Баланс (строка 600)	4800	100,0	3056	100,0	-1744	-

П р и м е ч а н и е. Источник: собственная разработка