Группировка организаций по критериям оценки финансового состояния
| Показатели финансового состояния | Границы классов согласно критериям | |||||
| 1 класс | 2 класс | 3 класс | 4 класс | 5 класс | ||
| 1. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,5 и выше – 20 баллов | 0,4 и выше–16 баллов | 0,32 = 12 баллов | 0,2 = 8 баллов | 0,1= 4 балла | менее 0,1 = 0 баллов |
| 2.Коэффициент критической оценки | 1,5 и выше – 18 баллов | 1,4 = 15 баллов | 1,3 = 12 баллов | 1,2 – 1,1 = 9-6 баллов | 1,0 = 3 балла | менее 1,0 = 0 балл. |
| 3.Коэффициент текущей ликвидности | 2 и выше – 16,5 балла | 1,9 – 1,7 = 15-12 бал. | 1,6 – 1,4 = 10,5–7,5 б. | 1,3 – 1,1 = 6-3 балла | 1=1,5 балла | менее 1 = 0 баллов |
| 4.Коэффициент финансовой независимости | 0,6 и выше – 17 баллов | 0,59 – 0,54 =16,2-12,2 баллов | 0,53 – 0,43= 11,4–7,4 балла | 0,42 – 0,41 = 6,6-1,8 балла | 0,4=1 балл | менее 0,4 = 0 баллов |
| 5.Коэффициент обес-печенности собствен-ными источниками финансирования | 0,5 и выше – 15,0 балл. | 0,4 = 12 баллов | 0,3 = 9 баллов | 0,2 = 6 баллов | 0,1 = 3 балла | менее 0,1 = 0 балл. |
| 6.Коэффициент финан-совой независимости в части формирования запасов и затрат | 1 и выше – 13,5 балла | 0,9 = 12 баллов | 0,8 = 8,5 балла | 0,7 – 0,6 = 6,0 – 3,5 балла | 0,5 = 1 балл | менее 0,5 = 0 баллов |
| 7.Минимальное значение границы | 100 | 85,2 - 66 | 63,4 – 56,5 | 41,6 – 28,3 | 14 | - |
Таким образом, в каждом классе 20-балльной оценке подвергаются шесть коэффициентов: три коэффициента ликвидности и три коэффициента финансовой устойчивости.
Предприятия, имеющие все шесть показателей на уровне 1 и 2 класса, являются платежеспособными, финансово-устойчивыми и кредитоспособными. Они наиболее предпочтительны для любых партнеров – в области инвестиций, предоставления кредита, заключения договоров на приобретение материалов и поставку продукции.
По методике интегральной балльной оценки финансового состояния, предложенной в работе Донцовой Л.В. и Никифоровой Н.А., были получены следующие результаты.
Таблица 11
Обобщающая оценка финансовой устойчивости предприятия, на конец года
| Показатели | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | |||
| факти-ческое значение | коли-чество баллов | факти-ческое значение | коли-чество баллов | факти-ческое значение | коли-чество баллов | |
| 1. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,001 | 0 | 0,011 | 0 | 0,018 | 0 |
| 2.Коэффициент критической оценки | 0,63 | 0 | 0,72 | 0 | 0,72 | 0 |
| 3.Коэффициент текущей ликвидности | 0,80 | 0 | 0,85 | 0 | 0,82 | 0 |
| 4.Коэффициент финансовой независимости | 0,36 | 0 | 0,34 | 0 | 0,04 | 0 |
| 5.Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования | -0,15 | 0 | -0,15 | 0 | -0,20 | 0 |
| 6.Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат | 0,53 | 1 | 0,26 | 0 | 0,06 | 0 |
| Итого | 1 | 0 | 0 | |||
| Класс | 5 | 5 | 5 | |||
Согласно классификации организаций по степени финансового риска, исчисленной с помощью данной методики, ПМК по состоянию на 2005-2007 года относится к 5 классу. Это организации высочайшего риска, практически неплатежеспособные.
При выдаче кредитов многие коммерческие банки также проводят рейтинговую оценку предприятия-заемщика. Применяемые банками методы рейтинговой оценки предприятий-заемщиков различны, но чаще всего используются следующие финансовые коэффициенты:
- коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.);
- коэффициент срочной ликвидности (Кс.л.);
- коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.);
- коэффициент автономии (Ка.).
В зависимости от величины этих коэффициентов предприятия распределяются на 3 класса по кредитоспособности. При этом уровень показателей, применяемых в различных методиках и используемых банками, неодинаков.
Используем вариант разбивки заемщиков по уровню кредитоспособности, предложенный в работе Графовой Г.
Таблица 12
Разбивка заемщиков по уровню кредитоспособности
| Коэффициенты | Первый класс | Второй класс | Третий класс |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,2 и выше | 0,15-0,20 | менее 0,15 |
| Коэффициент срочной ликвидности | 1,0 и выше | 0,5-1,0 | менее 0,5 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 2,0 и выше | 1,0-2,0 | менее 1,0 |
| Коэффициент автономии | 0,7 и выше | 0,5-0,7 | менее 0,5 |
Далее по перечисленным показателям выполняется рейтинговая оценка предприятия-заемщика. Рейтинг определяется в баллах. Сумма баллов рассчитывается путем умножения классности каждого коэффициента (Ка.л., Кс.л., Кт.л., Ка.) на его долю (соответственно 30, 20, 30 и 20 процентов) в совокупности (100 процентов).
К первому классу относятся заемщики с суммой баллов от 100 до 150, ко второму – от 151 до 250 баллов, к третьему – от 251 до 300 баллов.
Первоклассным по кредитоспособности заемщикам коммерческие банки могут открывать кредитную линию, выдавать в разовом порядке ссуды (без обеспечения) с установлением более низкой процентной ставки, чем для остальных заемщиков.
Результаты расчетов по этой методике представлены в таблице 13.
По данной методике по состоянию на 2005-2007 годы предприятие попадает в третий класс заемщиков.
Таблица 13
Рейтинговая оценка финансового состояния ПМК по методике, применяемой банками
| Показатели | 2005 год | 2006 год | 2007 год | |||
| Факти-ческое значение | класс заемщика | Факти-ческое значение | класс заемщика | Факти-ческое значение | класс заемщика | |
| 1. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,001 | 3 | 0,011 | 3 | 0,018 | 3 |
| 2.Коэффициент критической оценки | 0,63 | 2 | 0,72 | 2 | 0,72 | 2 |
| 3.Коэффициент текущей ликвидности | 0,80 | 3 | 0,85 | 3 | 0,82 | 3 |
| 4.Коэффициент финансовой независимости | 0,36 | 3 | 0,34 | 3 | 0,04 | 3 |
| Сумма баллов | 280 | 280 | 280 | |||
Предоставление кредитов клиентам третьего класса связано для банка с серьезным риском. Следовательно, и по этой методике состояние предприятия оценивается как неудовлетворительное.
Проведем факторный анализ рентабельности по пятифакторной модели Эдварда Альтмана. Эта модель представляет собой линейную дискриминантную функцию, коэффициенты которой рассчитаны по данным исследования совокупности из 33 компаний.
Z= 1,2 х1 + 1,4 х2 + 3,3 х3 + 0,6 х4 + х5
Х1 = 490 + 640 + 650 – 190 / 700 -0,087
Х2 = 190 (ф2) / 700 -0,11
Х3 = 140 (ф2) / 700 -0,11
Х4 = 490 / 590 + 690 0,52
Х5 = 010 (ф2) / ((н.г. 700 + к.г.700)/2) 0,85
Z= 1,2*(-0,087) +1,4*(-0,11)+3,3*(-0,11)+0,6*0,52+0,85 = 0,54 < 1,8 Þ вероятность банкротства Параньгинской ПМК очень высокая.
2.3. Оценка кадрового состава предприятия
Состав, квалификация, расстановка кадров в процессе производства, их отношение к труду, активность участия в решении вопросов хозяйственной деятельности предприятия, в управлении производством оказывают решающее влияние на эффективность работы предприятия. И поэтому главная задача анализа состоит в объективной оценке уровня профессионального и социального развития предприятия.
Требования творческого подхода работников к производству обусловили повышение их самостоятельности и ответственности за выполняемую работу, активное участие в принятии управленческих решений, непосредственную заинтересованность в результатах труда. Отсюда главный стратегический курс на высокий уровень образования, квалификации и этики работников.
Основой успешной деятельности любой организации является качественный состав управленческого персонала организации. В таблице 14 показана структура специалистов по уровню образования аппарата управления ОАО «Параньгинская ПМК».
Таблица 14
Образовательная структура управленческого персонала ОАО «Параньгинская ПМК»
| № | Структурноеподразделение | Всего работников | В том числе | Соотношение специалистов с высшим и ср. спец. обр. | |
| С высшим образованием | Со средним спец.образованием | ||||
| 1 | Руководящий состав | 2 | 2 | - | 2 : 0 |
| 2 | Планово-техни-ческий отдел | 3 | 1 | 2 | 1 : 2 |
| 3 | Бухгалтерия | 4 | 1 | 3 | 1 : 3 |
| 4 | ОГИ | 3 | 1 | 2 | 1 : 2 |
| 5 | Отдел снабжения | 2 | - | 2 | 0 : 2 |
| 6 | Линейный персонал | 3 | 2 | 1 | 2 : 1 |
| 7 | Отдел кадров | 2 | 1 | 1 | 1 : 1 |
| 8 | ВСЕГО | 19 | 8 | 11 | 1 : 1,4 |
Из таблицы 14 видно, что на одного работника с высшим образованием приходится 1,4 работника со средним специальным образованием.
Анализ трудовых показателей проводится на основании месячной, квартальной и годовой статистической отчетности по форме №3-Т «Отчет по труду». Для установления потерь рабочего времени, причин текучести рабочих кадров и перерасхода фондов заработной платы используют данные первичного бухгалтерского учета. Главная задача анализа – выявить обоснованность плана численности работающих и установить эффективность их использования. В основные задачи анализа использования трудовых ресурсов также входит исследование численности рабочей силы, ее состава и структуры, а также определение размеров и динамики средней заработной платы работников предприятия. Изучение начинается с анализа обеспеченности строительной организации рабочей силой как в разрезе групп персонала, так и по категориям (табл. 15).