Коэффициент покрытия в размере 9,3% составляет среднее значение по отрасли. Он показывает соотношение между валовой прибылью предприятия и выручкой предприятия за отчетный период (2005 год), долю валовой прибыли в доходах предприятия.
Рентабельность собственного капитала составляет 4,8%. Очевидно, что такое значение показателя в 2005 году против 0% в 2004 году обеспечено наличием нераспределенной прибыли отчетного года. Данную прибыль можно использовать на различные нужды, в том числе и на пополнение собственных средств (капитала) предприятия.
Таблица 13
Расчетные данные для анализа финансовых результатов деятельности предприятия за 2005 год
| Показатели | Код строки отчетаофинан. Рез-тах | Абсолютные величины тыс.руб. | Удельные веса,% | Изменения | |||||
| наначало | наконец | наначало | наконец | абсолют. Величин. Тыс. руб. г4-г 3 | удельн. Весег6-г5 | темп прироста в% г7:г3 | |||
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 010 | 5969 | 6159 | 100 | 100 | 190 | 0,0 | 3,2 | |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 020+ +030+ +040 | 5239 | 5584 | 85 | 90,6 | 345 | 5,6 | 6,5 | |
| Прибыль (убыток) от продажи | 050 | -65 | 162 | - | 2,6 | - | - | - | |
| Продолжение таблицы 13 | |||||||||
| Операционные доходы | 060-070+ +080+ +090-100 | - | 4 | - | 0,01 | - | - | - | |
| Внереализационные расходы | 120-130 | - | 20 | - | 0,03 | - | - | - | |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 140 | -65 | 169 | - | 2,7 | - | - | - | |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 190 | - | 56,7 | - | 0,9 | - | - | - | |
Для анализа финансовых результатов из таблицы 13 показательным являются разные темпы роста себестоимости продукции и выручки от ее продажи. Темп роста себестоимости в абсолютном выражении составил 345 тыс. руб. против 190 тыс. руб. по выручке. В идеальном варианте работы предприятия темп роста выручки должен опережать темп роста затрат. Таким образом у рассматриваемого предприятия существуют тенденции, которые можно охарактеризовать как неэффективная работа предприятия, однако, при наличии положительной рентабельности основной деятельности, при наличии свободных денежных средств и нераспределенной прибыли у ООО «НадеждА» существуют резервы для улучшения сложившейся финансовой ситуации.
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
Для определения финансовой устойчивости (типа финансовой ситуации) составим и рассмотрим таблицу 14.
Таблица 14
Расчет показателей для определения финансовой устойчивости за 2005 год
| Показатели | Код строки баланса | Значения, тыс. руб. | |
| на начало периода | на конец периода | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1.Источники собственных средств (капитал и резервы) | 490 | 79 | 1159 |
| 2.Внеоборотные активы | 190 | 163 | 1347 |
| 3. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1-стр. 2) | -84 | -188 | |
| 4.Долгосрочные заемные средства | 590 | 0 | 0 |
| 5. Наличие собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (стр. 3+стр. 4) | -84 | -188 | |
| 6.Краткосрочные заемные средства | 690 | 2232 | 3623 |
| 7.Общая величина источников формирования запасов (стр. 5+стр. 6) | 2148 | 3435 | |
| 8. Запасы и НДС | 210+220 | 1378 | 2203 |
| 9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр. 3-стр 8) | -1462 | -2391 | |
| 10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных оборотных ср-в (стр. 5- стр. 8) | -1462 | -2391 | |
| 11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (собственные, долгосрочные и краткосрочные заемные источники) (стр. 7-стр. 8) | 770 | 1232 | |
| 12. Тип финансовой ситуации | неустойчивое | неустойчивое | |
Расчет показателей финансовой устойчивости по абсолютным показателям показал, что на начало и конец 2005 года у ООО «НадеждА» неустойчивая финансовая ситуация. Связано это, прежде всего, с тем, что внеоборотные активы предприятия не подкреплены источниками собственных средств (то есть имеется недостаток собственных оборотных средств). Также с тем, что предприятие не использует долгосрочные заемные средства, которые являются источниками внешнего финансирования и могут быть использованы для пополнения собственных оборотных средств ООО «НадеждА».
При анализе финансовой устойчивости предприятия по относительным показателям можно отметить следующее:
Коэффициент задолженности увеличился с 3,22 на начало периода до 3,44 на конец, что свидетельствует об усилении зависимости предприятия от заемных источников. Соответственно снизился коэффициент финансирования с 0,31 на начало до 0,29 на конец года, при этом в обоих случаях он значительно ниже нормы (>=1).
Коэффициент напряженности также не соответствует норме(<==0,5) и тяготеет к увеличению (0,76 на начало периода и 0,82 на конец), что свидетельствует о превышении доли заемного капитала в общей сумме источников покрытия запасов и затрат предприятия. Но коэффициент финансовой устойчивости не изменился (0,24) и остался на таком же низком уровне, что говорит о неустойчивом финансовом состоянии предприятия из-за недостатка собственных и долгосрочных средств для покрытия всех запасов и затрат предприятия.
Таблица 15
Анализ финансовой устойчивости предприятия в 2005 году
(по относительным показателям)
| Коэффициенты | Значение | Норма | |
| на начало периода | на конец периода | ||
| К задолженности | 3,22 | 3,44 | <=1 |
| К финансирования | 0,31 | 0,29 | >=1 |
| К напряженности | 0,76 | 0,82 | <=0,5 |
| К финансовой устойчивости | 0,24 | 0,24 | 0,8-0,9 |
АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА
В 2005 году у наиболее ликвидные активов для покрытия срочных обязательств платежный недостаток составил на начало 1698 тыс. руб., на конец периода - 2582 тыс. руб. Вследствие отсутствия у предприятия краткосрочных обязательств, имеется избыток быстро реализуемых активов в основном за счет наличия дебиторской задолженности, что ставит предприятие в зависимость от платежеспособности клиентов.
При этом для «Медленно реализуемых активов» для погашения долгосрочных обязательств обнаруживается излишек платежных средств 1396 тыс. руб. начало и 2221 тыс. руб. - на конец, что объясняется недостатком величины долгосрочных займов или переизбытком запасов.
Что касается трудно реализуемых активов, то их количество вполне достаточно для покрытия постоянных пассивов, излишек составил 115 тыс. руб. на начало и 206 тыс. руб. на конец периода - это произошло из-за того, что собственные источники предприятия вложены не только во внеоборотные активы.
Результаты расчетов для анализа ликвидности баланса приведены в таблице 16.
Таблица 16
Результаты расчетов для анализа ликвидности баланса
| Показатели актива баланса | Код строки баланса | Значение, тыс. руб. | Показатели пассива баланса | Код строки баланса. | Значение, тыс. руб. | |||||
| на начало 2005г. | на конец 2005г. | на начало 2005 г. | на конец 2005г. | |||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | |||
| Текущая ликвидность | ||||||||||
| Продолжение таблицы 16 | ||||||||||
| 1. Наиболее ликвидные активы (НЛА) | 250+260 | 134 | 221 | 1. Наиболее срочные обязательства (НСО) | 620+670 | 1832 | 2803 | |||
| 2. Быстро реализуемые активы (БРА) | 240+270 | 636 | 1010 | 2. Краткосрочные пассивы (КСП) | 610 | 400 | 821 | |||
| Итого | 780 | 1231 | 2232 | 3624 | ||||||
| Перспективная ликвидность | ||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | |||
| 3. Медленно реализуемые активы (МРА) | 140+210+217+220+230 | 1396 | 2221 | 3. Долгосрочные пассивы (ДСП) | 590 | 0 | 0 | |||
| 4. Трудно реализуемые активы (ТРА) | 190-140 | 176 | 1347 | 4. Постоян-ные пассивы (ПСП) | 490+640+ 660-217 | 61 | 1141 | |||
| Итого | 1572 | 3568 | 61 | 1141 | ||||||
| Всего | 2352 | 4799 | 2293 | 4765 | ||||||
Для относительной оценки ликвидности баланса рассчитаем, используя данные таблицы 16 по формуле расчета общего коэффициента ликвидности (Кол)
на начало периода:
Кол=(6+0,5×1396+0,3×176)/(134×0,5+0,3×19)==0,41; (6)
на конец периода:
Кол=(556+0,5 × 2425+0,3 × 61)7(221 ×0,5 +0,3 ×19)=0,45. (7)
Коэффициент ликвидности повысился (с 0,41 до 0,45). Если на начало периода предприятие могло погасить 41 % своих обязательств, то на конец периода - 45 %.
Данную тенденцию можно охарактеризовать, как положительную, поскольку чем больше своих обязательств может погасить предприятие, тем более устойчивое его положение на рынке, тем большим доверием пользуется данное предприятие среди своих кредиторов.
Таблица 17
Результаты расчета относительных коэффициентов ликвидности предприятия за 2002 год