Управление дебиторской задолженностью и краткосрочными финансовыми вложениями предприятия (стр. 8 из 14)

Таблица 9. Расчет влияния факторов на коэффициент критической ликвидности ООО «Машснаб» за 2005–2007 гг. (тыс. руб.)

ДЗ	КФВ	Д	ЗС	КР
773	90	30	2098	1686	КТЛ0 = 0,236
503	90	30	2098	1686	КТЛусл.1 = 0,165
503	100	30	2098	1686	КТЛусл.2 = 0,167
503	100	31	2098	1686	КТЛусл.3 = 0,168
503	100	31	1874	1686	КТЛусл.4 = 0,178
503	100	31	1874	1192	КТЛ1 = 0,207

Снижение коэффициента критической ликвидности на 0,029 произошло за счет:
1) снижения дебиторской задолженности	∆ КТЛ (ДЗ) = 0,165 – 0,236 = -0,071
2) увеличения краткосрочных финансовых вложений	∆ КТЛ (КФВ) = 0,167 – 0,165 = +0,002
3) увеличения денежных средств и прочих активов	∆ КТЛ (Д) = 0,168 – 0,167 = +0,001
4) снижения заемных средств	∆ КТЛ (ЗС) = 0,178 – 0,168 = +0,010
5) снижения кредиторской задолженности	∆ КТЛ (КР) = 0,207 – 0,178 = +0,029
Итого -0,029

Результаты факторного анализа показали, что снижению коэффициента критической ликвидности способствовало только снижение суммы дебиторской задолженности.

Для увеличения коэффициента критической ликвидности необходимо увеличивать дебиторскую задолженность и краткосрочные финансовые вложения и уменьшать краткосрочные финансовые обязательства. Так как это в чистом виде в большинстве случаев невозможно, то необходимо, чтобы темпы роста дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений опережали темпы роста краткосрочных финансовых обязательств.

Таким образом, ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности обусловлено ростом выручки от продажи и снижением размеров среднегодовой дебиторской задолженности. Увеличение числа оборотов и соответственное сокращение продолжительности одного оборота дебиторской задолженности свидетельствует об усилении контроля за ее погашением со стороны бухгалтерии.

2.3 Оценка действующей на ООО «Машснаб» системы управления дебиторской задолженностью и краткосрочными финансовыми вложениями

Рассмотрим действующую на анализируемом предприятии систему управления дебиторской задолженностью.

ООО «Машснаб» закупает крупные партии товара у поставщика ОАО «Промтрактор» на условиях предоплаты с последующей их розничной реализацией с рассрочкой платежа. Отчеты, которые позволяет сформировать система бухгалтерского учета, представлены в сводной таблице 10.

Таблица 10. Сводные данные по текущей задолженности ООО «Машснаб» на 12.02.2007 г.

Документы	№	Дата	Сумма, тыс. руб.
Счета-фактуры	103	25.12.06	100
	109	27.12.06	600
	141	03.01.07	650
Итого	1350
Платежные поручения	245	18.01.07	16
	252	20.01.07	20
	265	22.01.07	50
	278	23.01.07	14
	300	06.01.07	200
	312	16.01.07	200
	321	22.01.07	100
	345	23.01.07	50
	356	29.01.07	50
	362	22.01.07	450
	370	30.01.07	150
Итого	1300

Такой отчет по своему содержанию соответствует отчетам, составляемым наиболее типичными бухгалтерскими системами. Очевидно, что на основании этих данных можно определить только суммарный остаток дебиторской задолженности покупателя. Но это не дает никакой информации о том, какая часть дебиторской задолженности просрочена и когда следует ожидать поступления платежей.

Стандартное условие отгрузки продукции в рассрочку в компании ООО «Машснаб» – оплата поставленной продукции в течение установленного в договоре количества дней от даты поступления товара на склад покупателя или от даты отгрузки товара со склада. В соответствии с типовыми условиями предоставления отсрочки платежа в системе управления дебиторской задолженностью была реализована возможность учета периода отсрочки платежа и времени нахождения товаров в пути (табл. 11).

Таблица 11. Критический срок оплаты по выставленным счетам для ООО «Машснаб» на 12.02.2007 г.

№ счета-фактуры	Дата	Сумма, тыс. руб.	Дата отгрузки	Стоимость отгруженной продукции,тыс. руб.	Условия оплаты	Время в пути, дн.	Отсрочка по договору, дн.	Критический срок оплаты
103	25.12.06	100	27.12.06	100	От даты получения	12	5	13.01.07
109	27.12.06	600	29.12.06	200	От даты отгрузки	-	10	08.01.07
			29.12.06	200		-	15	13.01.07
			29.12.06	150		-	20	18.01.07
			29.12.06	50		-	25	23.01.07
141	03.01.07	650	08.01.07	650	От даты получения	2	10	20.01.07
			09.01.07	150		12	10	31.01.07

На основании данных табл. 11 менеджеры по продажам, ответственные за поступление дебиторской задолженности, могут контролировать своевременность платежей и при необходимости реагировать на возникновение просроченных обязательств со стороны дебиторов.

Усложняют управление дебиторской задолженностью случаи, когда несколько выставленных счетов погашаются одним платежным поручением или, наоборот, когда один счет погашается несколькими платежными поручениями. В этом случае не всегда ясно, за что расплатился дебитор и какой из счетов просрочен. Если в назначении платежа дебитором не указано иное, используется метод ФИФО, то есть считается, что покупатели сначала погашают наиболее ранний из выставленных и неоплаченных счетов.

В ООО «Машснаб» для контроля поступления платежей и ведения статистики средней просрочки по каждому дебитору формируется отчет о списании дебиторской задолженности (табл. 12).

Таблица 12. Отчет о списании дебиторской задолженности ООО «Машснаб» на 12.02.07 г.

Счета-фактуры выставленные		Платежные поручения полученные		Текущая задолженность на дату поступления платежа, тыс. руб.	Период просрочки, дн.
№	Критический срок оплаты по выставленному счету	Дата	Сумма, тыс. руб.
103	13.01.07	18.01.07	16	100	5
		20.01.07	20	84	7
		22.01.07	50	64	9
		23.01.07	14	14	10
109	08.01.07	06.01.07	200	200	2–1
	13.01.07	16.01.07	200	200	3
	18.01.07	22.01.07	100	150	4
		23.01.07	50	50	5
	23.01.07	29.01.06	50	50	6
141	20.01.07	22.01.07	450	450	2
	31.01.07	30.01.07	150	150	-1
<1> Отрицательный период просрочки означает, что платеж покупателем был осуществлен до наступления критического срока оплаты.

Из таблицы 12 видно, что по счету, критический срок оплаты по которому наступает 13.01.07, покупатель осуществил оплату четырьмя платежными поручениями. При этом первый перевод денег состоялся с опозданием на пять дней, а последний платеж – на десять. Средневзвешенный период просрочки составил 8,1 дня.

При средней ставке 14% годовых (0,04% в день), по которой предприятие привлекает денежные средства, затраты, связанные с просрочкой платежа только по одному счету, составят 722 руб.:

[0,04% × (100 тыс. руб. × 5 дн. + 84 тыс. руб. × 7 дн. + 64 тыс. руб. × 9 дн. + 14 тыс. руб. × 10 дн.).

Если учесть тот факт, что у предприятия не один выставленный счет, а несколько тысяч, то затраты на обслуживание просроченной дебиторской задолженности составят существенную сумму.

Основным инструментом контроля дебиторской задолженности служит реестр старения дебиторской задолженности. Реестр старения представляет собой таблицу, содержащую неоплаченные суммы счетов, которые группируются по периодам просрочки платежа. Группировка осуществляется исходя из политики компании в области кредитования контрагентов.

К примеру, менеджмент компании может считать, что просрочка платежа в течение семи дней допустима, при превышении этого срока следует активно работать с контрагентом по возврату дебиторской задолженности, а в случае просрочки более 30 дней обращаться в суд. Соответственно аналогично будут построены группы в реестре старения дебиторской задолженности: 0–7 дней, 8–15, 16–30, свыше 30.

Используя данные о среднем времени просрочки платежа по контрагентам и в целом по компании по уже погашенным счетам можно значительно повысить точность планирования поступления денежных средств от дебиторов. Это упрощает процедуру построения бюджета движения денежных средств в части прогнозирования поступлений денежных средств. Для прогнозирования поступления платежей от покупателей используют коэффициенты инкассации дебиторской задолженности. Коэффициент инкассации определяется как процент от общей суммы платежа в определенный интервал времени (табл. 13).