| Строка | 2015 год | 2016 год | 2017 год | 2018 год | 2019 год | |
| Денежные средства | ||||||
| Счета к получению | ||||||
| Сырье, материалы и комплектующие | ||||||
| Банковские вклады и ценные бумаги | ||||||
| Суммарные текущие активы | ||||||
| Основные средства | ||||||
| Амортизация | ||||||
| Остаточная стоимость основных средств: | ||||||
| Земля | ||||||
| Инвестиции в ценные бумаги | ||||||
| СУММАРНЫЙ АКТИВ | ||||||
| Отсроченные налоговые платежи | ||||||
| Краткосрочные займы | ||||||
| Счета к оплате | ||||||
| Суммарные краткосрочные обязательства | ||||||
| Долгосрочные займы | ||||||
| Капитал внесенный сверх номинала | ||||||
| Нераспределенная прибыль | ||||||
| Суммарный собственный капитал | ||||||
| СУММАРНЫЙ ПАССИВ | ||||||
Таблица 31 Финансовые показатели
| Строка | 2015 год | 2016 год | 2017 год | 2018 год |
| Коэффициент текущей ликвидности (CR), % | ||||
| Коэффициент срочной ликвидности (QR), % | ||||
| Чистый оборотный капитал (NWC), $ US | ||||
| Чистый оборотный капитал (NWC), руб. | ||||
| Коэфф. оборачиваем. запасов (ST) | ||||
| Коэфф. оборачиваем. дебиторской задолж. (CP) | ||||
| Коэфф. оборачиваем. кредиторской задолж. (CPR) | ||||
| Коэфф. оборачиваем. рабочего капитала (NCT) | ||||
| Коэфф. оборачиваем. основных средств (FAT) | ||||
| Коэфф. оборачиваем. активов (TAT) | ||||
| Суммарные обязательства к активам (TD/TA), % | ||||
| Долгоср. обязат. к активам (LTD/TA), % | ||||
| Долгоср. обязат. к внеоборотн. акт. (LTD/FA), % | ||||
| Суммарные обязательства к собств. кап. (TD/EQ), % | ||||
| Коэффициент покрытия процентов (TIE), раз | ||||
| Коэфф. рентабельности валовой прибыли (GPM), % | ||||
| Коэфф. рентабельности операц. прибыли (OPM), % | ||||
| Коэфф. рентабельности чистой прибыли (NPM), % | ||||
| Рентабельность оборотных активов (RCA), % | ||||
| Рентабельность внеоборотных активов (RFA), % | ||||
| Рентабельность инвестиций (ROI), % | ||||
| Рентабельность собственного капитала (ROE), % |
Продолжение таблицы 31
| Строка | 2019 год |
| Коэффициент текущей ликвидности (CR), % | |
| Коэффициент срочной ликвидности (QR), % | |
| Чистый оборотный капитал (NWC), $ US | |
| Чистый оборотный капитал (NWC), руб. | |
| Коэфф. оборачиваемости запасов (ST) | |
| Коэфф. оборачиваемости дебиторской задолж. (CP) | |
| Коэфф. оборачиваем.кредиторской задолж. (CPR) | |
| Коэфф. оборачиваем. рабочего капитала (NCT) | |
| Коэфф. оборачиваем. основных средств (FAT) | |
| Коэфф. оборачиваем. активов (TAT) | |
| Суммарные обязательства к активам (TD/TA), % | |
| Долгоср. обязат. к активам (LTD/TA), % | |
| Долгоср. обязат. к внеоборотн. акт. (LTD/FA), % | |
| Суммарные обязательства к собств. кап. (TD/EQ), % | |
| Коэффициент покрытия процентов (TIE), раз | |
| Коэфф. рентабельности валовой прибыли (GPM), % | |
| Коэфф. рентабельности операц. прибыли (OPM), % | |
| Коэфф. рентабельности чистой прибыли (NPM), % | |
| Рентабельность оборотных активов (RCA), % | |
| Рентабельность внеоборотных активов (RFA), % | |
| Рентабельность инвестиций (ROI), % | |
| Рентабельность собственного капитала (ROE), % |
Таблица 32 Интегральные показатели инвестиционного проекта
| Показатель | Доллар США | Рубли |
| Ставка дисконтирования | ||
| Период окупаемости | ||
| Дисконтированный период окупаемости | ||
| Средняя норма рентабельности | ||
| Чистый приведенный доход | ||
| Индекс прибыльности | ||
| Внутренняя норма рентабельности | ||
| Модифицированная внутренняя норма рентабельности | ||
| Длительность |
Период расчета интегральных показателей - 60 мес. После расчета интегральных показателей инвестиционного проекта производится проверка как изменится NPV , если в будущем изменяться показатели, оказывающие существенное влияние на чистый приведенный доход. В табл.32. приведены изменяющиеся показатели и их область изменения от – 30% до + 30%.
Таблица 33 Анализ чувствительности (NPV-руб.)
| Параметр | -30% | -25% | -20% | -15% | -10% |
| Объем сбыта | |||||
| Цена сбыта | |||||
| Уровень инфляции | |||||
| Объем инвестиций | |||||
| Общие издержки | |||||
| Зарплата персонала |
Прод.табл. 33
| Параметр | -5% | 0% | 5% | 10% |
| Объем сбыта | ||||
| Цена сбыта | ||||
| Уровень инфляции | ||||
| Объем инвестиций | ||||
| Общие издержки | ||||
| Зарплата персонала |
Прод. табл. 33
| Параметр | 15% | 20% | 25% | 30% |
| Объем сбыта | ||||
| Цена сбыта | ||||
| Уровень инфляции | ||||
| Объем инвестиций | ||||
| Общие издержки | ||||
| Зарплата персонала |
Анализ безубыточной работы корпорации проводится по текущим годам и различным продуктам производства, который определяет минимальные объемы производства продукции, ниже этих объемов производство будет убыточным.
Таблица 34
| Продукт | 2015 год | 2016 год | 2017 год | 2018 год | 2019 год |
9. Анализ результатов
Анализ результатов включает следующие разделы:
1. Анализ тенденций за 5 лет изменения финансовых показателей и факторов, оказавших влияние на их величину. Исходными данными для этого анализа являются показатели, приведенные в таблицах 3 и 4.
2. Анализ показателей матрицы бухгалтерского анализа (показатели ликвидности в сравнении с нормативными показателями).
3. Анализ динамики показателей оценки системы управлении корпорацией по годам, а также сравнение конечного показателя с нормативным.
4. Сравнение показателей эффективности инвестиций за период 2010-2014 года с интегральными показателями эффективности бизнес-плана на период 2015-2019 года.
5. Анализ стоимости бизнеса рассчитанной с использованием различных методов и определение цены корпорации, которая может быть предложена покупателю.
10. Порядок заноса исходных данных и расчет бизнес-плана корпорации с использованием программного продукта Project Еxpert
Программа Project Expert, как инструмент финансового анализа, выполняет две основные функции: во-первых, преобразует описание деятельности предприятия с языка пользователя в формализованное описание денежных потоков; во-вторых, вычисляет показатели, по которым финансовый менджер может судить о результативности принятых решений.