Коэффициент промежуточной ликвидности определяется как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам. Этот показатель характеризует, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, оказанные услуги. Из таблицы видно, что коэффициент промежуточной ликвидности 0,45 – 0,37. Это говорит о том, что предприятие неплатежеспособно даже при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.
Коэффициент общей ликвидности представляет собой отношение всех текущих активов к краткосрочным обязательствам. Он позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Отношение текущих активов и краткосрочных обязательств выше, чем соотношение 1:1 (2007 г – 1,08; 2008 г – 1,12; 2009 г – 1,10). Это говорит о том, что фирма “Разносорт” в общем, располагает оборотными средствами для погашения краткосрочных обязательств.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами не должен превышать 1. Этот расчетный показатель зависит как от структуры активов, так и от структуры источников средств.
Таблица 2 - Оценка финансовой устойчивости ООО “Разносорт”
| Показатели | Годы | ||
| 2007 | 2008 | 2009 | |
| А | 1 | 2 | 3 |
| 1 Инвестированный капитал, тыс. р. | 15565 | 18709 | 29775 |
| 2 Собственный капитал, тыс. р. | 9865 | 11104 | 13086 |
| 3 Внеоборотные активы, тыс. р. | 8965 | 9740 | 11334 |
| 4 Собственные оборотные средства, тыс. р. | 1211 | 1364 | 1752 |
| 5 Оборотные активы, тыс. р. | 10667 | 12566 | 18441 |
| 6 Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (не ниже 0,5…0,8) | 0,11 | 0,11 | 0,09 |
| 7 Коэффициент маневренности собственных средств (в пределах 0…1,0) | 0,12 | 0,12 | 0,13 |
| 8 Коэффициент автономии предприятия (не ниже 0,5) | 0,63 | 0,59 | 0,44 |
Данные таблицы 2 показывают, что только 9 – 11% оборотных активов ООО “Разносорт” финансируются за счет собственных источников (коэффициент обеспеченности оборотных активов в 2007г – 0,11; в 2008 г – 0,11; в 2009 г – 0,09).
Коэффициент маневренности собственных средств характеризует степень мобильности (гибкость) использования собственных средств предприятия и определяется как частное от деления собственных оборотных средств на сумму собственных средств (собственного капитала).
Коэффициент маневренности собственных средств в 2007 г и 2008 г составил 0,12, т.е. 12% собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности предприятия; в 2009 г данный коэффициент составил 0,13%.
Для нормально функционирующего предприятия этот показатель меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается положительно. Из таблицы 2 видно, что за 3 года коэффициент маневренности вырос на 0,01. Это говорит об улучшении финансовой стабильности предприятия.
Коэффициент автономии предприятия показывает долю собственников в общей сумме капитала, инвестированного в деятельность предприятия, т.е. характеризует его независимость от внешних источников финансирования. Данные таблицы 2 характеризуют достаточную независимость предприятия от внешних источников финансирования в 2007 и 2008 гг. (коэффициент автономии выше 0,5). В 2009 г. наметилась негативная тенденция, т.е. доля собственников в общей сумме капитала составляет лишь 44%.
Основные показатели хозяйственной деятельности фирмы “Разносорт” за 2002 – 2004гг. представлены в таблице 3.
По ООО “Разносорт” за 2009 г. получено прибыли 7390 т.р. Вся эта сумма получена за счет прибыли от реализации товаров. От реализации товаров получено 8184 т.р. и часть ее, 794 т.р. - пошла на покрытие убытков. В результате балансовая прибыль оказалась меньше прибыли от реализации. Таким образом, источники прибыли от внереализационных операций не только не дали прибыли, но и допустили убыток, образовавшийся в результате недостачи материальных ценностей в сумме 233 т. р. Также убыток образовался в результате уплаты штрафов за невыполнение договоров поставки и уплаты штрафов за несвоевременные платежи.
Таблица 3 - Основные экономические показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО “Разносорт” за 2007 – 2009 гг. (в сопоставимых ценах)
| Показатели | Годы | Отклонениепо годам(+;-) | Темп роста по годам (%) | ||||
| 2007 | 2008 | 2009 | |||||
| 2008 | 2009 | 2008 | 2009 | ||||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1 Товарооборот, тыс. р. | 99258 | 105258 | 182842 | 6000 | 77584 | 106,04 | 173,71 |
| 2 Валовой доход, тыс. р. | 12298 | 13480 | 24070 | 182 | 10590 | 109,61 | 178,56 |
| 3 Уровень валового дохода, % | 12,39 | 12,81 | 13,16 | 0,42 | 0,35 | — | — |
| 4 Издержки обращения, тыс. р. | 9089 | 9990 | 15886 | 901 | 5896 | 109,91 | 159,02 |
| 5 Уровень издержек обращения, % | 9,16 | 9,49 | 8,69 | 0,33 | -0,8 | — | — |
| 6 Товарные запасы, тыс. р. | 4560 | 6203 | 9242,5 | 1643 | 3039,5 | 136,03 | 149,00 |
| 7 Товарооборачиваемость, дн. | 17 | 21 | 18 | 4 | -3 | 123,53 | 85,71 |
| 8 Среднесписочная чис-ть работников, чел. | 357 | 365 | 363 | 8 | -2 | 102,24 | 99,45 |
| 9 Производительность труда, тыс. р. | 278,03 | 288,38 | 503,70 | 10,35 | 215,32 | 103,72 | 174,67 |
| 10 Торговая площадь, м² | 3598,7 | 3598,7 | 3598,7 | 0 | 0 | — | — |
| 11 Товарооборот на 1 м² торговой площади, тыс. р. | 27,58 | 29,25 | 50,81 | 1,67 | 21,56 | 106,06 | 173,71 |
| 12 Прибыль от реализации, тыс. р. | 3209 | 3496 | 8184 | 287 | 4688 | 108,94 | 234,1 |
| 13. Балансовая прибыль, тыс. р. | 2938 | 3217 | 7390 | 279 | 4173 | 109,50 | 229,72 |
| Продолжение таблицы 3 | |||||||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 14 Рентабельность продаж по прибыли от реализации, % | 3,23 | 3,32 | 4,48 | 0,09 | 1,16 | — | — |
| 15 Рентабельность продаж по балансовой прибыли, % | 2,96 | 3,06 | 4,04 | 0,1 | 0,98 | — | — |
По ООО “Разносорт” за 2009 г. получено прибыли 8184 тыс.р. Вся эта сумма получена за счет прибыли от реализации товаров. Балансовая прибыль составила 7390 тыс.р. В результате балансовая прибыль оказалась меньше прибыли от реализации. Таким образом, источники прибыли от внереализационных операций не дали прибыли.
В 2009 г. в фирме увеличилась прибыль на 4688 т.р., т.е. более чем в два раза. Рост прибыли произошел за счет увеличения товарооборота на 77584 тыс.р.
Издержки обращения за год по сравнению с 2008 г. увеличились на 5896 тыс.р., а их уровень к обороту снизился на 0,8%.
Фирмой была получена балансовая прибыль 7390 тыс.р., на 4173 тыс.р. больше чем в 2008 г., при этом уровень рентабельности повысился на 0,98% и составил 4,04%. Это свидетельствует о повышении эффективности работы в 2004г. по сравнению с 2008 г. В сравнении с 2007 г., в 2008 г. балансовая прибыль увеличилась на 279 тыс.р., при этом уровень рентабельности повысился на 0,1%.
Необходимо отметить, что за период с 2007 г. по 2009 г. наблюдался рост производительности труда и товарооборота.
Исходной точкой для разработки политики стимулирования должна быть философия организации в отношении вознаграждений. Затем могут быть развиты в свете этой философии и понимания факторов, влияющих на вознаграждение и реальное и потенциальное удовлетворение системой вознаграждения. Внутри философии вознаграждения политики должны развиваться на основе понимания некоторых факторов:
1) Определяющих эффективность исполнения и мотивацию сотрудников;