Во всех этих случаях акции (а также «бесплатный» элемент при размещении бумаг на льготных условиях) считаются выпущенными в начале самого раннего из представленных периодов. То есть для сопоставления мы должны скорректировать количество акций и за прошедшие периоды так, как если бы «бесплатная» эмиссия имела место в начале самого первого из них.
Все остальные акции включаются в расчет с момента возникновения обязательств по их оплате. Например, если бумаги выпускаются в обмен на деньги - то со дня возникновения дебиторской задолженности. В обмен на дополнительные акции (имеет место быть реинвестирование дивидендов) - в день выплаты дивидендов. В результате конверсии облигаций - со дня прекращения выплаты процентов по ним. Бумаги, которые будут выпущены в случае выполнения определенных условий, - с момента их реализации. Допустим, мы эмитировали акции в обмен на погашение обязательств по оплате основных средств. Включать их в расчет, очевидно, нужно с момента приобретения этих активов.
Прибыль Корпорации, причитающаяся обыкновенным акционерам за 2007 год, составляет 538770 тыс.долл. На начало года количество обыкновенных акций составляло 467.472.200 шт. 01.09.2007 была произведена дополнительная эмиссия акций в количестве 249.750.000 шт. Рассчитаем базовую прибыль на акцию.
В период с 01.01.2007 по 31.09.2007 в обращении находилось 467472200 акций.
В период с 01.09.2007 по 31.12.2007 – 717222200 акций.
Средневзвешенное количество акций в обращении:
9/12 х 467472200шт. + 3/12 х 717222200шт. = 529909700 шт.
Прибыль на акцию:
538770 тыс.долл. : 529909700 шт. = 1,01 долл.
Разводнение - это уменьшение прибыли или увеличение убытка на акцию в результате предположения о том, что все потенциально обыкновенные акции будут конвертированы в обыкновенные. Например, компания конвертирует опцион. В результате при том же объеме прибыли количество акций увеличивается и прибыль на каждую становится меньше. Соответственно показатель разводненной прибыли на акцию позволяет видеть худшую картину из возможных.
Разводненная прибыль на акцию показывает максимально возможную степень уменьшения прибыли в расчете на одну обыкновенную акцию в результате:
-конвертации всех конвертируемых ценных бумаг акционерного общества в обыкновенные акции (далее конвертируемые ценные бумаги);
-исполнения всех договоров купли-продажи обыкновенных -акций у эмитента по цене ниже их рыночной стоимости.
Под конвертируемыми ценными бумагами понимаются привилегированные акции определенных типов или ценные бумаги, предоставляющие их владельцам право требовать их конвертации в обыкновенные акции в установленный условиями выпуска срок.
Выпуск дополнительных обыкновенных акций обществом без оплаты с размещением среди акционеров, не влияющий на распределение прибыли между акционерами, рассмотренный выше, не относится к разводнению прибыли на акцию.
Возможный прирост прибыли и возможный прирост средневзвешенного количества обыкновенных акций в обращении рассчитывается по, каждому виду и выпуску конвертируемых ценных бумаг и по каждому договору или нескольким договорам, если в них предусмотрены одинаковые условия размещения обыкновенных акций.
Разводненная прибыль на акцию рассчитывается в следующем порядке:
- определяется возможный прирост базовой прибыли в связи с конвертацией/исполнением договоров купли-продажи;
- определяется возможный прирост количества дополнительных обыкновенных акций;
- рассчитывается возможный прирост прибыли на дополнительную акцию (отношение возможного прироста базовой прибыли к возможному приросту количества обыкновенных акций);
- ранжируются случаи прироста прибыли на дополнительную акцию порядке возрастания;
- рассчитывается разводненная прибыль на акцию путем корректировки базовой прибыли и средневзвешенного количества акций в обращении для каждого случая, для которого определен возможный прирост прибыли на дополнительную акцию, нарастающим итогом (т.е. от случаев, когда прирост прибыли на дополнительную обыкновенную акцию минимальный к случаям, когда прирост прибыли на дополнительную обыкновенную акцию максимальный).
В числителе: чистая прибыль за период, приходящаяся на обыкновенные акции, увеличивается на чистую (за вычетом налогов) сумму дивидендов на конвертируемые в обыкновенные акции контракты с разводняющим эффектом и сумму начисленных по ним процентов (например, по облигациям) и иных выплат.
В знаменателе: средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении (рассчитанное для определения базовой прибыли на акцию) увеличивается на средневзвешенное количество обыкновенных акций, которые будут выпущены при обмене всех контрактов с разводняющим эффектом. При этом по умолчанию делается допущение о конвертации в начале периода. Если же контракт был подписан позднее, то корректировки производятся начиная с даты подписания.
Прибыль корпорации, причитающаяся обыкновенным акционерам за 2007 год, составляет 538770 тыс.долл. На начало года количество обыкновенных акций составляло 467472200 шт.
У предприятия также имеются конвертируемые привилегированные акции в количестве 50000 шт. Условия конвертации: одна обыкновенная акция за пять привилегированных.
Рассчитаем базовую и разводненную прибыль на акцию.
Рассчитаем базовую прибыль на акцию:
538770 тыс.долл. : 467472200 шт. = 1,1525 долл. на акцию.
Вычислим дополнительную прибыль на акцию, которую даст потенциальная конвертация.
Привилегированные акции обмениваются на обыкновенные: пять к одному, поэтому заменяем 50.000 привилегированных акций на 10.000 простых акций. Всего в результате получится 467482200 шт. обыкновенных акций.
Изменение прибыли на акцию: 538770 тыс.долл.
467482200 шт. = 1,1524 долл.
Для расчета разводненной прибыли на акцию рассматриваются конвертируемые ценные бумаги (договоры), конвертация которых в обыкновенные акции способствует уменьшению базовой прибыли (увеличению убытка) на акцию. Проводятся специальные расчеты, анализ полученных значений и выявляется разводняющий или антиразводняющий эффект проводимых мероприятий. Если полученные значения располагаются в порядке убывания, то все имеющиеся у общества конвертируемые ценные бумаги и договоры обладают разводняющим эффектом. Если какое-либо значение больше предыдущего и приводит к увеличению прибыли на одну обыкновенную акцию, то действие обладает антиразводняющим эффектом и не участвует в расчете разводненной прибыли на акцию.
Выше мы уже упоминали о конвертируемых привилегированных акциях (с правом конвертации по желанию владельца). Они относятся к так называемым разводняющим (dilutive securities) ценным бумагам, определяемым, как ценные бумаги, которые не являются обычными акциями, но дающие владельцу право получить обычные акции при реализации такого права или конвертации. В результате превращения этих ценных бумаг в обычные акции показатель чистой прибыли на акцию уменьшается разводняется. Кроме конвертируемых привилегированных акций, разводняющи-ми ценными бумагами являются конвертируемые облигации, сертификаты на покупку акций (stock warrants) или опционы на покупку акций (stock options).
При реализации права на конвертацию привилегированных акций в обыкновенные в учете такой перевод производится по их учетной стоимости (book value), и прибыли (убытка) не возникает. Дебетуется счет привилегированных акций и соответствующий счет добавочного капитала и кредитуется счет обыкновенных акций и добавочного капитала, если существует превышение. В случае, когда номинальная стоимость обыкновенных акций превышает учетную стоимость привилегированных, разница относится в дебет счета накопленной нераспределенной чистой прибыли (в некоторых штатах требуется дебетование счета добавочного капитала).
Для определения итогового финансового результата дохода или убытка и нераспределенного дохода (убытка) предназначен счет 5610 «Итоговая прибыль (итоговый убыток) отчетного года», который определяет сумму чистого дохода (убытка) за отчетный период. На этот счет в течение отчетного периода списывают финансовый результат от обычных видов деятельности, а также от операционных и внереализационных доходов и расходов. Кроме того, на счете 5611 «Итоговая прибыль (итоговый убыток) отчетного года» собирают чрезвычайные доходы и расходы. Здесь же отражают задолженность перед бюджетом по корпоративному подоходному налогу, а также штрафы за налоговые правонарушения.
Завершение финансового года сопровождается соответствующим закрытием счетов раздела 6 «Доходы» и раздела 7 «Расходы» Типового плана счетов. Сальдо по этим счетам переносятся на счет 5610 «Итоговая прибыль (итоговый убыток) отчетного года»:
Дебет групп счетов раздела 6 «Доходы» - Kредит группы счетов 5610 «Итоговая прибыль (итоговый убыток) отчетного года» - на сумму полученных доходов.
Дебет 5610 – Кредит групп счетов раздела 7 «Расходы» - на сумму понесенных расходов.
Сальдо счета 5610 в последующем переносится в дебет или кредит счетов группы 5520 «Нераспределенная прибыль, (непокрытый убыток) предыдущих лет».
В бухгалтерии АО «Казахмыс» за декабрь 2007 года при закрытии разделов 6 "Доходы" и 7 "Расходы" были составлены следующие корреспонденции счетов (таблица 1).
Таблица 1. Корреспонденция счетов по определению финансового результата АО «Казахмыс»
| № п\п | Содержание операций | Сумма, тыс.долл. | Корреспонденция счетов | ||||
| Дт | Кт | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |||
| 1 | Закрываются счета доходов:- от реализации продукции | 2597513 | 6010 | 5610 | |||
| 2 | - прочие доходы | 38959 | 6210 | 5610 | |||
| - финансовые доходы | 87377 | 6120 | 5610 | ||||
| 3 | Закрываются счета расходов:- себестоимость реализованной продукции | 1506605 | 5610 | 7010 | |||
| 4 | - административные расходы | 18343 | 5610 | 7210 | |||
| 5 | - расходы по реализации продукции | 55498 | 5610 | 7110 | |||
| 6 | - расходы на выплату процентов | 81796 | 5610 | 7310 | |||
| 7 | - прочие расходы | 34771 | 5610 | 7410 | |||
| 8 | - расходы по корпоративному подоходному налогу | 297250 | 5610 | 7710 | |||
В результате произведенных операций в бухгалтерии предприятия выведена чистая прибыль на сумму 550800тыс.долл. Полученный в результате деятельности доход характеризует эффективную хозяйственную деятельность предприятия АО «Казахмыс». Данный результат дает предпосылки для самофинансирования и формирования финансовой базы.