- наибольший удельный вес в составе оборотных средств занимают материально-производственные запасы (больше половины всей суммы оборотных активов);
- удельный вес дебиторской задолженности увеличился с 3,9 до 41% к 2008 г., что конечно же не является положительным фактом в деятельности предприятия. Большая величина задолженности ведет к изъятию средств из оборота предприятия, их замораживанию. А ее снижение ведет к ускорению оборачиваемости;
- как положительные моменты рост всех составляющих оборотных средств предприятия в абсолютном выражении.
Следует отметить что на ООО «РОССИЯ» величина запасов очень велика, что свидетельствует об отвлечении средств из оборота предприятия. Необходимо снизить величину запасов, а высвободившиеся средства можно использовать в разрезе инвестиционной или финансовой деятельности для получения дополнительного дохода.
2.4 Анализ состава и структуры оборотных активов
Дебиторская и кредиторская задолженность отражается в бухгалтерском балансе ООО «РОССИЯ» по видам. Важным правовым аспектом организации расчетов с дебиторами и кредиторами является определение срока, в течение которого дебиторская и кредиторская задолженности отражаются в учете и отчетности. Этот срок включает в себя период времени, с которым гражданское законодательство связывает те или иные правовые последствия. Наступление или истечение срока влечет возникновение, изменение или прекращение гражданских правоотношений, связанных с правами и обязанностями сторон. Сроки могут быть нормативные - установленные законом или иными правовыми актами и договорные - определяемые соглашением сторон. Как разновидность нормативных сроков гражданского права различают сроки, в течение которых нарушенное или оспариваемое право подлежит защите, например, срок исковой давности. Общий срок исковой давности установлен в три года.
Дебиторская задолженность по истечении срока исковой давности списывается на основании приказа руководителя на уменьшение финансовых результатов организации или резервы по сомнительным долгам. Но эта списанная задолженность не считается аннулированной; ее отражают на забалансовом счете в течение пяти лет и наблюдают за возможностью взыскания. Кредиторская задолженность по истечении срока исковой давности списывается на увеличение финансовых результатов организации. [15, с. 153].
По данным таблицы 5 дебиторская задолженность к 2008 г. увеличилась по сравнению с 2006 г. почти на 60% ., при этом, как в 2006 г., так и в 2007 гг. больше 70% всей дебиторской задолженности по данным отчетности составляла задолженность покупателей и заказчиков. Изменение удельных весов видов дебиторской задолженности значительно.
Кредиторская задолженность предприятия к 2008 г. уменьшилась в 40 раз, что следует отметить как положительный факт. При этом значительно увеличился удельный вес задолженности перед поставщиками с 46,2% до 91,2% к 2008 г. и увеличилось значение удельного веса задолженности персоналу.
Таблица 5 - Состав и структура дебиторской и кредиторской задолженности ООО «РОССИЯ» в 2006 – 2008 гг.
| Показатели | 2006 | 2007 | 2008 | Изменение | ||||
| тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | |||
| тыс. руб. | % | |||||||
| Дебиторская задолженность в т.ч. | 571 | 100,00 | 281 | 100,00 | 34542 | 100,0 | 33971 | 59,49 |
| расчеты с покупателями и заказчиками | 477 | 83,5 | 201 | 71,5 | 34510 | 99,9 | 34033 | 67,42 |
| прочая | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Кредиторская задолженность, в т.ч. | 10334 | 100,00 | 10928 | 100,00 | 2268 | 100,0 | 257 | -в 40 р. |
| поставщики и подрядчики | 4776 | 46,2 | 1106 | 10,12 | 2067 | 91,1 | -2709 | -43,2 |
| персоналу | - | - | 107 | 0,97 | - | - | 146 | в 1,4 р. |
| государственным внебюджетным фондам | 3799 | 36,76 | - | - | 38 | 1,67 | - | - |
| по налогам и сборам | 1681 | 16,26 | - | - | 128 | 5,64 | -1553 | -7,61. |
| прочая | 78 | 0,75 | 9715 | 88,9 | 35 | 1,54 | -43 | -44,8 |
Проведем оценку использования такого вида оборотных активов как дебиторская задолженность, в связи с тем, что на предприятии ООО «РОССИЯ» ее доля в составе оборотных активов достаточно велика согласно данных аналитического баланса, но наблюдается положительная тенденция ее динамики в абсолютном выражении.
Проанализируем показатели, характеризующие эффективность использования оборотных средств. Для этого рассчитаем показатели деловой активности, степень ликвидности и источники финансирования оборотных средств (таблицы 6 - 7).
Таблица 6 – Характеристика оборотных средств ООО «РОССИЯ» по функциональному назначению за 2006 – 2008 гг.
| Показатели | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | 2008 в % к 2006 г. | |||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | ||
| Производ. оборотные фонды | 5200 | 35,75 | 9016 | 31,5 | 13730 | 16,3 | -19,45 |
| - Сырье и материалы | 5200 | 35,75 | 9016 | 31,5 | 13730 | 16,3 | -19,45 |
| - Расходы будущих периодов | - | - | - | - | - | - | |
| Фонды обращения в т.ч. | 588 | 4 | 960 | 3,36 | 34836 | 41,38 | В 10 р. |
| - Дебиторская задолженность | 571 | 3,9 | 281 | 0,98 | 34542 | 41 | 37,1 |
| - Денежные средства | 17 | 0,1 | 679 | 2,37 | 222 | 0,26 | в 13 раз |
| Итого оборотные средства | 14544 | 100,00 | 28544 | 100,00 | 84166 | 100,00 | 172,8 |
То есть можно утверждать, что исследуемое предприятие за два года изменило соотношение между ПоФ и ФО, увеличив долю наиболее ликвидных активов практически в 10 раз, что несомненно благотворно влияет на его финансовое состояние. Кроме того следует отметить такой отрицательный факт как большой удельный вес сырья и материалов (что говорит об отсутствии нормирования складских запасов). Несомненно, как неблагоприятный фактор, выступает увеличение доли дебиторской задолженности с 3,9 до 41%. Таким образом можно говорить о более грамотном распределении оборотных средств ООО «РОССИЯ» в зависимости от их функционального признака.
Таблица 7 – Характеристика оборотных средств ООО «РОССИЯ» по степени ликвидности за 2006 – 2008 гг.
| Показатели | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | 2008 в % к 2006 г. | |||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | ||
| Наиболее ликвидные, в т.ч. | 17 | 0,116 | 679 | 23,78 | 222 | 0,26 | в 2 раза |
| - денежные средства | 17 | 0,116 | 679 | 23,78 | 222 | 0,26 | в 2 раза |
| Быстрореализуемые активы, | 571 | 3,92 | 281 | 0,98 | 34542 | 41 | 37,08 |
| -дебиторская задолженность | 571 | 3,92 | 281 | 0,98 | 34542 | 41 | 37,08 |
| Среднереализуемые активы | 10334 | 71 | 10928 | 38,28 | 2268 | 2,7 | - 68,3 |
| Итого оборотные активы | 14544 | 100,00 | 28544 | 100,00 | 84166 | 100,00 | 172,8 |
Из данных таблицы 7 видно, что наиболее ликвидные активы ООО «РОССИЯ» - денежные средства к 2008 г. увеличились практически в 2 раза и у предприятия достаточный уровень быстрой ликвидности и к 2008 г. сразу погасить оно может больше 40% кредиторской задолженности. Кроме того, доля не менее быстрореализуемого актива – дебиторской задолженности увеличилась с 3,9% в 2006 г. до 41% в 2008 г.
С другой стороны среднереализуемые активы (оплата кредиторской задолженности в течение 3-х месяцев) с 71% в 2006 г. также снизились до 2,7% в 2008 г., т.е. дают возможности погасить в 2008 г. 2,7% кредиторской задолженности.
В целом в финансовом состоянии ООО «РОССИЯ», наблюдается положительная динамика, т.е. улучшение соотношения и функционального размещения оборотных активов в составе имущества предприятия, что говорит о более эффективном управлении оборотными активами предприятия в 2008 г. по сравнению с предыдущими годами.
2.5 Разработка политики управления оборотным капиталом предприятия
О степени эффективности использования оборотных средств также можно судить по показателю отдачи оборотных средств, который определяется как отношение прибыли от реализации к остаткам оборотных средств, важнейшим показателем интенсивности использования оборотных средств является скорость их оборачиваемости. Оборачиваемость оборотных средств - это длительность одного полного кругооборота средств, начиная с первой и кончая третьей фазой. Чем быстрее оборотные средства проходят эти фазы, тем больше продукта предприятие может произвести с одной и той же суммой оборотных средств. В разных хозяйствующих субъектах оборачиваемость оборотных средств различна, так как зависит от специфики производства и условий сбыта продукции, от особенностей в структуре оборотных средств, платежеспособности предприятия и других факторов. Скорость оборачиваемости оборотных средств исчисляется с помощью трех взаимосвязанных показателей: длительности одного оборота в днях,количества оборотов за год (полугодие, квартал), а также величины оборотных средств, приходящихся на единицу реализованной продукции.
Исчисление оборачиваемости оборотных средств может производиться как по плану, так и фактически. Плановая оборачиваемость может быть рассчитана только по нормируемым оборотным средствам, фактическая - по всем оборотным средствам, включая ненормируемые. Сопоставление плановой и фактической оборачиваемости отражает ускорение или замедление оборачиваемости нормируемых оборотных средств. При ускорении оборачиваемости происходит высвобождение оборотных средств из оборота, при замедлении возникает необходимость в дополнительном вовлечении средств в оборот. Длительность одного оборота в днях определяется на основании формулы: