3.2. Спецификация потребностей в материалах:
– создание специальных диаграмм технологических потоков, показывающих, каким образом и на какой стадии производственного процесса происходит потребление тех или иных материалов;
– детальный анализ на отдельной диаграмме каждой стадии технологического потока (с учетом особенностей применяемых машин, оборудования, стандартов и т.д.).
3.3. Доступность ресурсов:
– общая потребность в комплектующих изделиях;
– источники снабжения (внешние, внутренние, их месторасположение);
– транспортировка материалов и возможные транспортные издержки;
– оценка альтернативных вариантов конечного использования поставляемых материалов и возможное влияние такого использования на степень их доступности.
3.4. Стратегия поставок, издержки на сырье и комплектующие изделия:
– цели стратегии (минимизация издержек, минимизация риска и оптимизация деловых отношений с поставщиками);
– определение источников снабжения и поставщиков;
– соглашения и договоры;
– средства транспортировки;
– хранение;
– оценка риска срыва поставок.
Раздел 4. Месторасположение и окружающая среда
4.1. Анализ месторасположения и окружающей среды:
– разработка нескольких альтернативных вариантов с учетом экологической обстановки, географических условий; экологического воздействия проекта и оценки экологического воздействия; государственной социально-экономической политики, стимулов и ограничений; инфраструктуры района реализации проекта.
4.2. Окончательный выбор расположения, выбор строительной площадки, оценка издержек:
– выбор производственной площадки из нескольких вариантов с учетом: природных условий; экологического воздействия (ограничения, стандарты); социально-экономических условий (ограничения, льготы, требования); местной инфраструктуры в районе производственной площадки; стратегических аспектов; стоимости земли; стоимости подготовки производственной площадки.
Раздел 5. Инженерная часть проекта и технология
5.1. Производственная программа и производственная мощность:
– разработка предварительной производственной программы с учетом рыночных и ресурсных ограничений для различных уровней производства при минимальном уровне цен;
– определение потребности в материалах и рабочей силе для различных стадий производства и различного уровня загрузки производственной мощности;
– производственная мощность: номинальная максимальная (ориентир для определения реальной степени загрузки производственной мощности); вероятная нормальная (оптимальный уровень производства с учетом взаимодействия технологии, доступности ресурсов, инвестиций и производственных издержек).
5.2. Выбор технологии, приобретение и передача технологии, детальный план и инженерные основы проекта:
– тщательная проработка альтернативных вариантов технологий «ноу-хау» с учетом характера и потребностей рынка, наличия ресурсов, экологических факторов, стратегии реализации проекта;
– технологии на основе оценки возможного влияния на окружающую среду, экономику и социальную среду. Оценка по этапам: формулировка проблемы, описание технологии, прогноз развития технологии, описание социальной сферы, идентификация технологического воздействия, анализ технологической политики, оценка результатов;
– источники получения технологии;
– разработка предварительного и детального плана реализации проекта.
5.3. Выбор оборудования, строительные работы, потребности в ремонте и замене. Оценка инвестиционных издержек:
– составление списка необходимого оборудования с разбивкой по группам (технологическое, механическое, электромеханическое, инструмент и контрольно-измерительное, транспортное и т.д.);
– составление списка запасных частей, научного оборудования и приборов;
– разработка предварительного плана строительно-монтажных работ;
– определение потребностей в ремонтных работах с учетом имеющихся возможностей;
– первоначальный расчет стоимости строительства на основе удельных издержек (на 1 кв. м площади).
Раздел 6. Организационные и накладные расходы
6.1. Организация и управление предприятием:
– этапы разработки организационной структуры: определение коммерческих целей и задач;
– разработка организационной структуры: верхний уровень управления (долгосрочное стратегическое, экономическое и бюджетное планирование, контроль и координация деятельности); средний уровень управления (планирование и контроль над различными проектными функциями); нижний уровень управления (еженедельный контроль над текущими операциями).
6.2. Организационное проектирование – создание административных подразделений (общего управления; финансов и финансового контроля; управления персоналом; маркетинга и сбыта; снабжения, транспортировки и хранения; производственного и экономического расчетов и т.д.).
6.3. Накладные расходы – калькуляция издержек.
Раздел 7. Трудовые ресурсы
7.1. определение потребностей в трудовых ресурсах.
7.2. Определение издержек – оценка издержек по найму, подготовке и переподготовке кадров.
Раздел 8. Планирование процесса осуществления проекта
8.1. Цели процесса реализации проекта, этапы процесса реализации проекта:
– этапы процесса реализации: формирование группы по осуществлению проекта; образование компании; финансовое планирование; создание организационных структур; приобретение и передача технологии; набор трудовых ресурсов; технологическое проектирование; предварительная оценка контрактов; подготовка тендерных документов; тендер, открытие торгов, оценка торгов; переговоры и заключение контрактов; детальное технологическое проектирование; приобретение земельного участка; строительные работы; монтаж оборудования; приобретение материалов; предварительный маркетинг; сдача объекта в эксплуатацию; начало производства продукции.
8.2. Разработка графика реализации: от создания специальной группы по осуществлению проекта до проведения предэксплуатационных испытаний оборудования и всего производства.
8.3. Расчет издержек – постоянный мониторинг издержек на всех этапах.
Раздел 9. Финансовый анализ и оценка инвестиций
9.1. Цели и задачи финансового анализа:
– цель – анализ и оценка затрат, результатов и будущего чистого дохода, выраженных в финансовых категориях;
– методические принципы (анализ надежности проектной информации; анализ структуры и значимости издержек и проектируемого дохода для определения важнейших факторов, оказавших решающее влияние на осуществимость инвестиций; учет фактора времени в ценах, стоимости капитала; определение и оценка ежегодных и кумулятивных финансовых чистых доходов, выраженных в категориях прибыльности, эффективности и объемов инвестиций; процесс принятия инвестиционных решений в условиях неопределенности (учет предпринимательского риска);
– объекты финансового анализа (определение наиболее привлекательного альтернативного проекта в условиях сложившегося уровня неопределенности; выявление важнейших факторов и возможных стратегий для управления и контроля за соответствующими рисками; определение структуры и объема необходимых финансовых ресурсов для реализации проекта, вариантов их приобретения по наиболее низкой цене и наиболее эффективных вариантов их использования);
9.2. Анализ издержек.
9.3. Методы экономической оценки инвестиционных проектов:
– традиционные (метод определения срока окупаемости, метод определения простой нормы прибыли);
– дисконтные (метод чистого дисконтированного дохода, метод внутренней нормы дохода, метод дисконтированного периода окупаемости);
– оценка инвестиционного проекта по нескольким методам и выбор наиболее оптимального метода.
9.4. Финансирование проекта:
– оценка потребностей в финансировании;
– акционерный капитал;
– заемный капитал: краткосрочные и долгосрочные займы под оборотный капитал; долгосрочные займы (национальные, государственные и международные финансовые институты); под финансирование новых проектов; лизинговое финансирование под оборудование.
9.5. Финансовые и экономические показатели деятельности производства:
– финансовые показатели: коэффициент задолженности, показательности текущей задолженности, показатель покрытия долгосрочного долга, показатель отношения дебиторской задолженности к кредиторской;
– экономические показатели: маржинальный коэффициент, показатель чистого дисконтированного дохода, показатель текущей прибыльности проекта.
Вследствие огромного диапазона производственной деятельности никакой единообразный подход не может быть выбран для всех инвестиций, различающихся по типу или величине капитальных вложений. рассматриваемые и выделяемые компоненты ТЭО варьируются от проекта к проекту. Тем не менее, для большинства проектов может быть предложен общий подход, в рамках которого следует готовить ТЭО, учитывая, что чем крупнее проект, тем более детальной и всеобъемлющей должна быть требуемая информация.
К основным вопросам прединвестиционных исследований относятся:
1. Рамки проекта. К этому термину относят:
все виды деятельности, которые должны быть представлены на производстве;
дополнительные операции, связанные с производством, извлечением природных ресурсов, очисткой сточных вод и выбросов;
внешний транспорт и склады для сырья и материалов, внешний транспорт и склады для результатов производства;
внешние дополняющие виды деятельности (жилищные программы; общеобразовательные, профессионально подготавливающие, рекреационные объекты – в масштабах, необходимых для осуществления проекта).
Для лучшего понимания структуры проекта и облегчения калькуляции капитальных, производственных и снабженческо-сбытовых (маркетинговых) затрат необходимо разделить весь проект на группы – статьи затрат (производственные помещения, складские строения, административные знания, вспомогательные объекты).