Основной риск для предприятий подобного рода – отсутствие заказов, когда первоначальные и текущие расходы предприятия не покрываются доходами. Этот риск можно снизить двумя путями:
1. Снижение первоначальных и текущих расходов до минимального уровня – минимизация потерь.
2. Дополнительное вложение денег в рекламу и маркетинг, увеличивающие вероятность получения заказов.
Первый путь в чистом виде не является правильным – можно вообще не вкладывать денег в создание предприятия. Чем меньше денег будет вложено в маркетинг, тем менее вероятно появление заказа.
Второй путь, как правило, приводит к удаче, но не всегда возможен из-за ограниченности в средствах.
Оценить эффективность рекламы и маркетинга можно только на основании опыта конкурентов и экспертных оценок.
Второй риск – недобросовестность поставщиков. Прибыль от полученного заказа не покрывает расходов на материалы, кроме этого, для завершения работ предприятию может не хватить собственных оборотных средств.
Избежать этого риска возможно:
- при правильном выборе поставщика (на основе рекомендаций);
- при отсутствии предоплаты;
- при использовании аккредитива.
Третий риск, приводящий к потерям – прекращение финансирования от клиента. Для снижения этого риска необходимо:
1. Составление договора, предполагающего штрафные санкции за просрочку платежей от заказчика (100% предоплата невозможна).
2. Приостановка работ в случае задержки платежа (в этом случае потери, связанные с полным прекращением финансирования, все равно будут).
3. Максимально возможный аванс.
4. Наличие кредитной линии или собственных оборотных средств для продолжения строительства с целью сбыта домокомплекта по более низкой цене (себестоимость минус авансовый платеж) местным покупателям для покрытия уже понесенных издержек.
Кроме этого, имеются менее вероятные риски, связанные с производством продукции:
1. Значительный рост себестоимости продукции по сравнению с планируемой (снижается при помощи резервов, заложенных в сметную стоимость домокомплекта).
2. Задержки в поставках материалов и комплектующих, приводящие к простоям и увеличению как накладных расходов, так и расходов на оплату труда.
3. Непредвиденный рост курса рубля по отношению к твердой валюте (наблюдается в настоящий момент и приводит к увеличению себестоимости).
Следует выделить в отдельную группу риски, связанные с невыполнением обязательств перед заказчиком.
1. Непредвиденное увеличение срока изготовления домокомплектов.
2. Более низкое качество домокомплекта, нежели указано в договоре.
3. Ухудшение качества, как в результате недобросовестности поставщика, так и из-за погодных условий, условий транспортировки и хранения домокомплекта до его сборки на фундаменте.
4. Ухудшение качества домокомплекта в результате его неправильной эксплуатации потребителем (отсутствует при работе с посредником, который принимает этот риск на себя).
Форс-мажорные риски и риски, связанные с ущербом, причиняемым третьими лицами, следует страховать как на время производства домокомплекта, так и во время его транспортировки.
Экспертная оценка рисков в долл. США в расчете на один домокомплект (кроме 1-го пункта) приведена в таблице 3.4.
Таблица 3.4. Экспертная оценка рисков в расчете на один домокомплект, долл. США
| Риск | Без мероприятий, направл. на снижение | С мероприятиями, направлен. на снижение |
| Вероятность возникновения | Вероятность возникновения | |
| Отсутствие заказов в течении квартала | 20% | 15% |
| Недобросовестность поставщиков | 50% | 5% |
| Прекращение финансирования от клиента | 20% | 5% |
| Значительный рост себестоимости продукции по сравнению с планируемой | ||
| Задержки в поставках комплектующих на 1 неделю | 50% | 30% |
| Непредвиденный рост курса рубля по отношению к твердой валюте | ||
| Непредвиденное увеличение срока изготовления домокомплектов. | 5% | 2% |
| Более низкое качество домокомплекта, нежели указано в договоре. | 10% | 2% |
| Ухудшение качества комплектующих. | 30% | 5% |
| Ухудшение качества домокомплекта в результате его неправильной эксплуатации | 20% | 2% |
| Форсмажорные риски | 3% | 1% |
Создание резерва в размере 5% от прямых затрат и 5-процентных страховых платежей от суммы прямых затрат полностью должны покрыть эту сумму.
3.8 Финансовый план
Финансовый план рассматриваемого проекта составлен на перспективу 7 лет, исходя из срока погашения кредита и норм амортизации технологического оборудования. Информация для расчета подготовлена по полугодиям.
Методика оценки, используемая в расчетах, соответствует принципам бюджетного подхода. В соответствии с принципами бюджетного подхода горизонт исследования (срок жизни проекта) разбивается на временные интервалы (интервалы планирования), каждый из которых рассматривается с точки зрения притоков и оттоков денежных средств. На основании потоков денежных средств определяются основные показатели эффективности и финансовой состоятельности проекта.
Расчеты выполнены в дисконтных ценах, принимаемых на момент формирования бизнес-плана (1 полугодие 2008 года).
Источниками доходов проекта является реализация всего комплекса производства элементов АСС «Элевит». При этом финансово-экономическая оценка проводилась без учета такого прибыльного направления деятельности как комплектация, строительство и сборка конструкций и домов из производимых товаров, что в целом соответствует принципам консервативного подхода.
Предполагаемые объемы реализации услуг и цены при достижении проектом планируемых показателей выручки представлены в таблице 3.5.
Таблица 3.5. Объемы реализации комплекса производимых товаров
| Номенклатура | Ед. изм. | Объем пр-ва на: | Цена без НДС | ||
| Дом | Узел, руб. | Дом, тыс. руб. | Годовой объем, тыс. руб. | ||
| Стойка Ст-1 (L=4,5 м) | шт. | 6 | 2875,19 | 17,3 | 9574 |
| Стойка Ст-2 (L=4,5 м) | шт. | 4 | 2875,19 | 11,5 | 6383 |
| Стойка Ст-3 (=3,0 м) | шт. | 2 | 2090,65 | 4,2 | 2321 |
| Стойка Ст-4 (=6,2 м) | шт. | 2 | 3763,94 | 7,5 | 4178 |
| Стойка Ст-5 (=5,4 м) | шт. | 4 | 3347,26 | 13,4 | 7431 |
| Стойка Ст-6 (=6,2 м) | шт. | 1 | 3763,94 | 3,8 | 2089 |
| Балка Б-1 (4,8 м) (перекр.) | шт. | 12 | 2243,27 | 26,9 | 14940 |
| Балка Б-2 (2,4 м) (перекр.) | шт. | 56 | 1235,94 | 69,2 | 38413 |
| Плита перекрытия Пп-1 (1,2х2,4 м) | шт. | 60 | 3505,98 | 210,4 | 116749 |
| Плита покрытия Пп-2 (2,4х2,5) | шт. | 16 | 6721,64 | 107,5 | 59688 |
| Стеновая панель ПС-1 | шт. | 2 | 7257,71 | 14,5 | 8056 |
| Стеновая панель ПС-2 | шт. | 9 | 6200,25 | 55,8 | 30970 |
| Стеновая панель ПС-3 | шт. | 2 | 7257,71 | 14,5 | 8056 |
| Стеновая панель ПС-4 | шт. | 1 | 7257,71 | 7,3 | 4028 |
| Стеновая панель ПС-5 | шт. | 2 | 7257,71 | 14,5 | 8056 |
| Стеновая панель ПС-6 | шт. | 8 | 6200,25 | 49,6 | 27529 |
| Стеновая панель ПС-7 | шт. | 4 | 6200,25 | 24,8 | 13765 |
| Стеновая панель ПС-8 | шт. | 4 | 7257,67 | 29,0 | 16112 |
| Балки-3 (L=6 м) | шт. | 6 | 3153,83 | 18,9 | 10502 |
| Балки-4 (L=4,8 м) | шт. | 2 | 2594,33 | 5,2 | 2880 |
| Балки-5 (L=2,4 м) | шт. | 24 | 1415,93 | 34,0 | 18860 |
| ИТОГО: | 739,8 | 410581 | |||
| МОНТАЖ ДОМА | |||||
| Кронштейн №1 | шт. | 138 | 385,17 | 53,2 | 29500 |
| Кронштейн №2 | шт. | 36 | 461,52 | 16,6 | 9221 |
| Кронштейн №3 | шт. | 4 | 385,02 | 1,5 | 855 |
| Кронштейн №4 | шт. | 10 | 385,02 | 3,9 | 2137 |
| Кронштейн №5 | шт. | 4 | 698,03 | 2,8 | 1550 |
| Пластина к подпятнику | шт. | 19 | 412,18 | 7,8 | 4346 |
| Уголок 63х63х5 | шт. | 704 | 55,03 | 38,7 | 21500 |
| Профнастил Н-57 | п.м. | 160 | 152,21 | 24,4 | 13516 |
| «Сайдинг» | п.м. | 765 | 49,76 | 38,1 | 21126 |
| Опалубка | кв. м | 101,6 | 502,48 | 51,1 | 28334 |
| ИТОГО: | 238,0 | 132085 | |||
| ВСЕГО | 977,8 | 542665,4 | |||
Анализ рынка потребителей данного вида услуг показывает, что закладываемые в расчет объемы реализации услуг можно считать обоснованными.
В составе текущих затрат проекта выделяются и обосновываются:
- материальные затраты;
- затраты на оплату труда;
- общепроизводственные и общехозяйственные расходы.
Расчет потребности в материалах, необходимых для оказания всего комплекса услуг, а также обоснование величины общепроизводственных и общехозяйственных расходов представлены в разделе 2.5.
Описание текущих (производственных) затрат проекта по интервалам планирования представлено в таблицах.
Инвестиционные затраты проекта складываются из капитальных вложений, направленных на создание самого производства, а также средств, необходимых для формирования чистого оборотного капитала проекта.
Общая величина капитальных вложений, необходимых для осуществления проекта составляет 353139 тыс. руб. Из них 262119 тыс. руб. составляют затраты на приобретение оборудования и производственной площадки.
Капитальные вложения осуществляются в первом и втором интервале планирования.
Реализация проекта планируется на базе приобретенной производственной площадки стоимостью 71441 тыс. руб.
Помимо инвестиций в постоянные активы организации необходимо создать запас оборотных средств, обеспечивающий бесперебойную работу проекта.