Для характеристики структуры источников средств предприятия наряду с коэффициентами автономии, соотношения заемных и собственных средств, маневренности следует использовать также частные показатели, отражающие разнообразные тенденции в изменении структуры отдельных групп источников. К таким показателям в первую очередь относится коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, равный отношению величины долгосрочных кредитов и заемных средств к сумме источников собственных средств предприятия и долгосрочных кредитов и займов. Этот коэффициент позволяет приближенно оценить долю заемных средств при финансировании капитальных вложений.
Коэффициент краткосрочной задолженности выражает долю краткосрочных обязательств предприятия в общей сумме обязательств. Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов выражает долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме основных источников формирования запасов и затрат.
Таблица 11 - Прочие коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Медведь» в 2006-2007 гг. (тыс. руб.)
| Показатель | Обозна-чение | Алгоритм расчета | Расчет | По состоянию | Предлага-емыенормы | ||
| 2006 г. | 2007 г. | 2006 г. | 2007 г. | ||||
| Коэффициент автономии | Ка | Стр. 490/ стр. 700 Ф1 | 21745/ 73092 | 22722/ 94570 | 0,297 | 0,24 | Ка=>0,5 |
| Коэффициент отношениязаемных и собственных средств | Кз/с | (1/Ка)-1 | (1/0,297)-1 | (1/0,24)-1 | 2,37 | 3,17 | Кзс<1 |
| Коэффициент соотношениямобильных и иммобилизованных средств | Кми | II раздел актива баланса/ I раздел актива баланса | 51946/ 21146 | 66047/ 28523 | 2,45 | 2,31 | |
| Коэффициент маневренности | Кман | Ис.с-ВА/Ис.с | (21745-21146)/ 21745 | (22722- 28523)/ 22722 | 0,027 | -0,25 | Кман=0,5 |
| Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств | К | ДП/Ис.с+ДП | - | - | - | - | |
Коэффициенты автономии находятся ниже нормы, и они примерно одинаковы и на начало и на конец периода. Это означает, что предприятие зависит от заемных средств, то есть все обстоятельства предприятия не могут быть покрыты его собственными средствами. Но все-таки значения коэффициента автономии должны быть близки к 0,5, то есть предприятие должно привлекать больше заемных средств.
Если коэффициент автономии в норме, то и коэффициент соотношения заемных и собственных средств также ниже нормативного значения.
Иммобилизованных средств на предприятии значительно больше, чем мобильных, но оборачиваемость иммобилизованных средств, а следовательно способность приносить выручку от реализации и прибыль значительно ниже, чем запасы и затраты и другие виды оборотных средств.
Коэффициент маневренности показывает, что очень маленькая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. В данном случае, низкие значения коэффициента маневренности на конец 2006 и 2007 года (а на конец 2007 года вообще отрицательное) отрицательно характеризуют финансовое состояние предприятия.
Представим в табл. 12 основные показатели деловой активности.
Таблица 12 - Основные показатели деловой активности ООО «Медведь» в 2006-2007 гг.
| Показатели | 2006 г. | 2007 г. | |||
| 1. Общая величина имущества | 53748 | 77234 | |||
| (средняя величина), руб. | |||||
| 2. Капитал и резервы (Иср) (средняя | 374 | 1980 | |||
| величина), руб. | |||||
| 3. Основные средства и прочие | 15827 | 33031 | |||
| внеоборотные активы (Fcp) (средняя | |||||
| величина), руб. | |||||
| 4. Запасы и затраты (Zcp) (средняя | 14821 | 20679 | |||
| величина, руб. | , | ||||
| 5. Денежные средства, расчеты и | 123 | 25 | |||
| прочие активы (Rсp), (средняя | |||||
| величина), руб. | |||||
| 6. Готовая продукция (Zcp) (средняя | 7785 | 10903 | |||
| величина), руб. | |||||
| 7. Дебиторская задолженность (Yсp) | 17378 | 16693 | |||
| (средняя величина), руб. | |||||
| 8. Кредиторская задолженность (Yсp) | 30875 | 41358 | |||
| (средняя величина), руб. | |||||
| 9. Выручка от реализации продукции | 148600 | 145836 | |||
| (N),py6. | |||||
| 10. Коэффициент общей | 2,76 | 1,89 | |||
| оборачиваемости капитала (п.9:п.1) | |||||
| 11. Коэффициент оборачиваемости | 9,94 | 7,04 | |||
| мобильных средств (п.9:(п.4+п.5)) | |||||
| 12. Коэффициент оборачиваемости | 10,03 | 7,05 | |||
| материальных оборотных средств | |||||
| (п.9:п.4) | |||||
| 13. Коэффициент оборачиваемости | 19,09 | 13,37 | |||
| готовой продукции (п.9:п.6) | |||||
| 14. Коэффициент оборачиваемости | 8,55 | 8,74 | |||
| дебиторской задолженности (п. 9: п. 7) | |||||
| 15. Средний срок оборота | 43 | 42 | |||
| дебиторской задолженности (365:п.14) | |||||
| 16. Коэффициент оборачиваемости | 4,81 | 3,53 | |||
| кредиторской задолженности | |||||
| (п.9:п.8) | |||||
| 17. Средний срок оборота | 76 | 103 | |||
| кредиторской задолженности | |||||
| (365:п.16) | |||||
| 18. Фондоотдача основных средств и | 9,39 | 4,41 | |||
| прочих внеоборотных активов | |||||
| (п.9:п.3) | |||||
| 19. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (п.9:п.2) | 397,33 | 73,65 | |||
Анализ показывает: коэффициент общей оборачиваемости капитала в 2007 году снизился на 0,87 оборота по сравнению в 2006 годом, что означает снижение кругооборота средств предприятия.
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств снизился к концу 2006 года с 9,94 до 7,04, что свидетельствует об относительном повышении производственных запасов и незавершенного производства.
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции снизился на 5,72 оборота - это означает, что снизился спрос на готовую продукцию.
Средний срок оборота дебиторской задолженности в 2007 году по сравнению с 2006 годом почти не изменился, но он хуже нормативного значения.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился с 4,81 до 3,53. что означает снижение скорости оплаты задолженности предприятия. Средний срок оборота кредиторской задолженности отражает средний срок возврата долгов предприятия (за исключением обязательств перед банком и по прочим займам). Этот показатель намного ухудшился в 2007 году по сравнению с 2006 годом - 103 дня и 76 дней соответственно.
Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов характеризует эффективность использования основных средств, измеряемую величиной продаж, приходящейся на единицу стоимости средств. За анализируемый период он снизился в два раза, что объясняется резким увеличение объема основных средств в 2007 году.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает, что скорость оборота собственного капитала в ООО «Медведь» очень высокая, что объясняется маленькими объемами капиталов и резервов.
Для скорейшей стабилизации финансового положения ООО «Медведь» можно предложить на рассмотрение следующие мероприятия:
Из текущей бухгалтерской отчетности было выявлено, что на предприятии уже не используется большое количество оборудования, так его частые поломки вызывали дополнительные расходы на его обслуживание и ремонт. Содержание старого оборудования приводит к увеличению расходов на налоги, в частности на налог на имущество. Износ же оборудования составляет 75%. В связи с этим предприятию можно рекомендовать реализацию оборудования, даже по ценам ниже остаточной стоимости. Если в будущем увеличится количество заказов на производство продукции, на данном оборудовании невозможно произвести продукцию конкурентоспособную, соответствующую требованиям сегодняшнего дня. Реализация морально устаревшего оборудования может быть осуществлена предпринимателям мелких предприятий, которым приобрести импортное оборудование нереально, а для небольшого объема производства это оборудование еще может послужить и принести выгоду его владельцу.
Чтобы осуществить это мероприятие потребуется естественно произвести затраты. Расчет затрат на реализацию морально устаревшего оборудования приведем в табл. 13
Таблица 13 - Расчет затрат на реализацию изношенного и неиспользуемого оборудования в ООО «Медведь»
| Затраты | Сумма в тыс. руб. |
| Демонтаж оборудования | 150 |
| Заработная плата рабочим с начислениями за демонтаж оборудования | 62 |
| Транспортировка оборудования до покупателя | 300 |
| Итого: | 512 |
Предполагаемая реализационная стоимость оборудования составляет 4600 тыс. руб. Доход от продажи этого оборудования получится в сумме 4088 тыс. руб.
Если доход будет получен в денежной форме, предпочтительнее его сразу же будет реализовать в долгосрочные капиталовложения. Средства можно направить, например, на предоставление займов сторонним организациям, приобретение ценных бумаг – векселей, облигаций.