Порядок и методы составления отчета о движении денег, аудит и анализ его основных показателей (стр. 13 из 19)
Финансовое положение предприятия непосредственно зависит от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.
Такое влияние объясняется тем, что на скорость оборота средств может повлиять:
минимально необходимая величина авансированного капитала и связанные с ним выплаты денежных средств;
потребность в дополнительных источниках финансирования;
величина уплачиваемых налогов и др. [9, с.111]
Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением дохода на счет предприятия.
В общем случае оборачиваемость денежных средств предприятия может оцениваться следующими основными показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое совершают за анализируемый период денежные средства предприятия) и период оборота - средний срок, за который возвращаются в пределы хозяйства вложенные денежные средства.
Оборачиваемость денежных средств неодинакова на предприятиях как одной, так и различных отраслей экономики, что зависит от организации производства и сбыта продукции, размещения денег и других факторов.
Наиболее обобщенное представление дает коэффициент оборачиваемости денежных потоков, который отражает количество оборотов всего денежного капитала предприятия и характеризует интенсивность использования предприятием всех имеющихся денежных ресурсов независимо от источников привлечения.
Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных внешних и внутренних факторов. К числу первых следует отнести сферу деятельности предприятия (производственная, снабженческо-сбытовая, посредническая и др.), отраслевую принадлежность (не вызывает сомнения, что оборачиваемость средств на станкостроительном заводе и кондитерской фабрике будет объективно различной), масштабы предприятия (в большинстве случаев оборачиваемость средств на малых предприятиях значительно выше, чем на крупных, - в этом одно из основных преимуществ малого бизнеса) и ряд других. Не меньшее воздействие на оборачиваемость активов оказывают экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования предприятий. Так, инфляционные процессы, отсутствие у большинства предприятий налаженных хозяйственных связей с поставщиками и покупателями приводят к вынужденному накапливанию запасов, значительно замедляющему процесс оборота средств.
Однако следует подчеркнуть, что период нахождения средств в обороте в значительной степени определяется внутренними условиями деятельности предприятия, и в первую очередь эффективностью стратегии управления его активами (или ее отсутствием). Действительно, в зависимости от применяемой ценовой политики, структуры активов, предприятие имеет большую или меньшую свободу воздействия на длительность оборота своих средств. [9, с.112]
Скорость оборота денежных потоков предприятия принято рассчитывать с помощью формулы:
(4),где Коа - коэффициент оборачиваемости активов предприятия;
ВРП - доход от реализации продукции (работ, услуг);
СВДС - средняя величина денежных средств предприятия.
Средняя величина денежных средств по данным баланса определяется по формуле:
(5),где Он, Ок - величина денежных средств на начало и на конец периода.
Продолжительность одного оборота в днях определяется по формуле:
(6),где До - продолжительность одного оборота в днях;
КоДП - коэффициент оборачиваемости денежных потоков предприятия;
Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода.
В результате сравнения показателей оборачиваемости денежных средств выявляется ее ускорение или замедление. [12, с.226]
Коэффициент привлечения (высвобождения) денежных средств в связи с замедлением (ускорением) их оборачиваемости рассчитывается по формуле:
(7),где КОп (в) - коэффициент привлечения высвобождения денежных средств;
ВРП - доход от реализации продукции (работ, услуг).
Чем меньше длительность одного оборота, тем больше оборотов совершат денежные средства. При ускорении оборачиваемости денежных средств снижается потребность в них, создаётся резерв для увеличения выпуска продукции.
Коэффициент загрузки средств в обороте характеризует сумму денежных средств, авансируемых на одну тенге выручки от реализации продукции:
(8),где Кз - коэффициент загрузки денежных средств в обороте, тиын; множитель 100 перевод тенге в тиын.
Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее используются оборотные средства.
При ускорении оборачиваемости денежных средств из оборота высвобождаются ресурсы и источники их образования, при замедлении - в оборот вовлекаются дополнительные средства.
Соответственно, целесообразным являлось проведение анализа оборачиваемости денежных средств по предприятию ТОО "Вираж". Рассчитанные показатели, характеризующие оборачиваемость были помещены в таблице 11.
Таблица 11 - Динамика оборачиваемости денежных средств на предприятии ТОО "Вираж" за период 2006-2007г.
| Показатель | 2006 | 2007 | Изменение (+,-) |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Средние остатки оборотных активов, тыс. тг | 1540911 | 1633840 | +92929 |
| В том числе: | |||
| а) средние остатки краткосрочных финансовых вложений | - | - | - |
| б) средние остатки денежных средств Сдс | 1540911 | 1633840 | +92929 |
| 2. Выручка от реализации, (ВРП), тыс. тг | 260811988 | 369994390 | +109182402 |
| 3. Продолжительность 1 оборота всех оборотных активов, в днях (с точностью до 0,01) (До) | 2,13 | 1,59 | -0,54 |
| В том числе: | |||
| а) краткосрочных финансовых вложений | - | - | - |
| б) денежных средств | 2,13 | 1,59 | -0,54 |
| 4. Привлечение (высвобождение) денежных средств | - 554991,585тенге | ||
| 5. Коэффициент загрузки | 0,59 | 0,44 | -0,15 |
По данным таблицы 11 можно сделать следующие выводы: исследуемое предприятие ТОО "Вираж" довольно эффективно управляет своими текущими активами в общем, и, в частности, денежными средствами. Так, продолжительность оборота всех оборотных активов за 2006 год составила 2,13 дня, за 2007 год 1,59 дня, следовательно, оборачиваемость стала быстрее на 0,54 дня. Этому способствовало ускорение оборачиваемости: денежных средств на 0,54 дня.
За счет уменьшения продолжительности одного оборота в днях денежных средств, предприятие ТОО "Вираж" дополнительно высвободило из оборота 554991,585 тенге, которые могут быть направлены на другие производственно-хозяйственные нужды предприятия.
Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее используются оборотные средства. По предприятию можно сделать вывод об увеличении эффективности использования оборотного капитала, потому что коэффициент загрузки средств в обороте уменьшился в 2007 году по сравнению с предыдущим периодом на 0,15.
Оперативный анализ денежных потоков на предприятии предполагает использование некоторых финансовых коэффициентов:
1. Коэффициент кругооборота денежной наличности рассчитывается по формуле:
(9)где ВРП - доход от реализации продукции, работ, услуг;
ЧПдс - чистый приток денежных средств.
2. Коэффициент покрытия обязательств рассчитывается по формуле:
(10)где ПДсОД - приток денежных средств от операционной деятельности;
СВКО - средняя величина краткосрочных обязательств.
3. Коэффициент резервирования денежных средств рассчитывается по формуле:
(11)где Дс - денежные средства на конец периода;
КО- величина краткосрочных обязательств на конец периода.
Первый из этих коэффициентов - кругооборот денежной наличности - показывает число оборотов по притоку средств за анализируемый период.
Коэффициент покрытия обязательств и коэффициент резервирования денежных средств отражает степень ликвидности по краткосрочным долгам предприятия, рассчитанную по текущим поступлениям денег. Оптимальное значение от 1,5 до 2,5.
Данные коэффициенты были рассчитаны для предприятия ТОО "Вираж" и помещены в таблице 12.
Таблица 12 - Оперативные финансовые коэффициенты движения денежных средств по предприятию ТОО "Вираж"
| Показатель | Величина |
| 1 | 2 |
| Коэффициент кругооборота денежной наличности | 704,5 |
| Коэффициент покрытия обязательств | 0,01 |
| Коэффициент резервирования денежных средств | 0,02 |
Таким образом, по результатам таблицы 12 можно сделать вывод, что резервирование средств на предприятии недостаточно, значение данного коэффициента низкое, коэффициент покрытия обязательств также ниже рекомендуемых. Таким образом, данные коэффициенты характеризует денежную политику предприятия отрицательно.