Методика составления бизнес-плана для нового предприятия (стр. 11 из 13)

3.7. Финансовый план.

Затраты на производство тесно связаны с таким понятием, как метод ценообразования. Один из наиболее распространенных – метод “издержки плюс”, который применяется сегодня при установлении цен на все услуги Спорт-бара. Данный метод предполагает расчет цены продажи посредством прибавления к цене производства и к цене закупки, и хранения материалов и сырья фиксированной дополнительной величины – прибыли. Этот метод ценообразования активно используется при формировании цены по товарам самого широкого круга отраслей. Главная трудность его применения – сложность определения уровня добавочной суммы, поскольку нет точного способа или формы ее расчета. Все меняется в зависимости от вида отрасли, сезона, состояния конкурентной борьбы. Уровень добавления суммы к себестоимости товара или услуги, устраивающий продавца, может быть не принят покупателем.

В состав текущих (эксплуатационных) затрат по проекту включаются издержки производства Общая смета затрат и распределение (структура) издержек производства приведена в таблице.

Таблица 10

Анализ себестоимости

Себестоимость	руб.
сырье и материалы	19032
ФОТ	370500
ЕСН	96330
амортизация	13700
аренда и коммунальные услуги	68000
услуги сторонних организаций	88000
итого	655562

Доходы по инвестиционному проекту формируются за счет реализации услуг и, следовательно, являются текущими. Получение единовременных доходов от инвестиционной и производственно-хозяйственной деятельности не предусматривается.

Распределение текущих доходов за период реализации инвестиционного проекта приведено в таблице.

Таблица 11

Доходы Спорт-бара

Услуги	Макс.	Плановая	Цена	Выручка
	кол-во	загрузка	услуги	в месяц
	в день	руб.	руб.
Бар	24	40%	500	144000
Кухня	12	30%	750	81000
Тотализатор	8	50%	900	108000
Итого	333000

На основании рассчитанных доходов и расходов определим экономические показатели деятельности спорт-бара.

Таблица 12

Финансовые показатели деятельности

Показатель	сумма
выручка от реализации товаров	1584000
в т.ч.
Бар	144000
Кухня	81000
Тотолизатор	108000
в т.ч.
сырье и материалы	19032
ФОТ	370500
ЕСН	96330
амортизация	13700
аренда и коммунальные услуги	68000
услуги сторонних организаций	88000
прибыль до налогообложения	928438
налог на прибыль	222825
чистая прибыль	705613

В связи с тем, что проект по созданию Спорт-бара предполагает привлечение заемного капитала в виде кредита сроком на 5 лет под 15% годовых определим чистый денежный поток по годам реализации проекта.

Таблица 13

Чистый поток денежных средств по годам реализации проекта

Наименование статьи	0	1	2	3	4
						5
выручка от реализации, руб.	1584000	1584000	1584000	1584000	1584000
себестоимость оказанных услуг	655562	655562	655562	655562	655562
Налоги	222825	222825	222825	222825	222825
Cash-Flow от оперативной деятельн.	705613	705613	705613	705613	705613
Затраты на приобретение активов	1103920
Поступления от реализации активов
Cash-Flow от инвестицион. деятельн.	-1103920
Собственный капитал
Займы	1103920
Выплаты % по займам	165588	165588	165588	165588	165588
Выплаты в погашение займов	1103920
Выплаты дивидендов
Cash-Flow от финансовой деятельн.	-1103920	-165588	-165588	-165588	-165588	-1269508
Баланс наличн. на начало периода	0	0	540025	1080050	1620075	2160100
Баланс наличности на конец периода	0	540025	1080050	1620075	2160100	1596204

На основании расчетов полученных в разделе 3 настоящей работы рассчитаем основные технико-экономические показатели деятельности фирмы. К таким показателям относятся показатели представленные в таблица.

Таблица 14

Технико-экономические показатели

Производительность труда	выручка от реализациисреднесписочная численность	158400
Фондоотдача	выручка от реализациисредняя стоимость основных средств	0,283
Рентабельность	прибыль от реализациивыручка от реализации	45%

График 1. График дисконтирования.

Таким образом, на основании рассчитанных показателей становиться очевидным, что в течение первого года деятельности рентабельность завода будет 45%, производительность труда одного работника составит 158400 руб.

К показателям экономической оценки эффективности проекта рассчитывают относиться:

- Чистый дисконтированный доход рассчитывается по формуле:

где Bt - выгоды проекта в год t

Ct - затраты проекта в год t

t = 1 ... n - годы жизни проекта

Инвестору следует отдавать предпочтение только тем проектам, для которых NPV имеет положительное значение. Отрицательное же значение свидетельствует о неэффективности использования денежных средств: норма доходности меньше необходимой.

- Индекс прибыльности.

Индекс прибыльности (profitability index, PI) показывает относительную прибыльность проекта, или дисконтированную стоимость денежных поступлений от проекта в расчете на единицу вложений. Он рассчитывается путем деления чистых приведенных поступлений от проекта на стоимость первоначальных вложений:

где: NPV - чистые приведенные денежные потоки проекта;

Со - первоначальные затраты.

- Внутренняя норма рентабельности это показатель при котором NPV=0. В этой точке дисконтированный поток затрат равен дисконтированному потоку выгод. Она имеет конкретный экономический смысл дисконтированной "точки безубыточности" и называется внутренней нормой рентабельности, или, сокращенно, IRR.

Таблица 15

Целесообразность Спорт-бара

Наименование товара	Себестоимость	Доход
Обслуживание посетителей	97200	997200

Таблица 16

Показатели экономической эффективности проекта

0	1	2	3	4	5
Денежный поток	-1103920	705613	705613	705613	705613	705613
Коэффициент дисконтирования (15%)	1	0,8696	0,75614	0,65752	0,571753	0,49718
Дисконтированный денежный поток	-1103920	613576	533545	463952	403436,3	350814
Чистый приведенный доход NPV	1261403,74
Индекс прибыльности PI	39%
срок окупаемости проекта	2,5 года

Таким образом, с учетом того, что NPV>0 можно говорить об экономической целесообразности проекта, срок окупаемости которого 2,5 года.

Все риски, которые могут угрожать деятельности фирмы можно разделить на риски внешней и внутренней среды и на риски, связанные с недостаточностью внутреннего потенциала предприятия.

Таким образом, со стороны, компании может угрожать:

1) нестабильная и противоречивая система законодательства в России, высокие темпы инфляции, частое введение новых налогов и лицензий, что влияет на себестоимость услуг и делает затруднительным средне- и долгосрочное планирование;

К коммерческим рискам следует отнести:

1) неплатежи партнёров и задержка выполнения договорных обязательств.

2) непредвиденное повышение затрат, недостаточное получение доходов, и пр.

Риски, связанные с недостаточностью внутреннего потенциала предприятия.

1) Квалификационный состав персонала.

Подбор персонала должен осуществляться с учетом специфики деятельности предприятия в целом и особенностей производственного процесса на каждом рабочем месте. Необходимо учитывать профессиональные навыки и квалификацию соискателей, а также их психологические особенности, умение работать с людьми, уживаться в коллективе.

Все ошибки и недочеты производства и обслуживания должны отслеживаться и выявляться. После детального анализа причин возникновения подобных ситуаций должны приниматься соответствующие меры для их предотвращения в дальнейшем.

У персонала должна быть достаточная мотивация, чтобы работать качественно.

2) Недостаточность ресурсов предприятия для осуществления плановых заданий.

Грамотное прогнозирование и планирование с учетом нестабильности внешней и внутренней среды предприятия; корректировка плановых показателей в зависимости от изменений различных факторов, влияющих на хозяйственную деятельность; осуществление контроля над выполнением плана.

На случай недостатка средств у предприятия должен быть резервный фонд для покрытия непредвиденных расходов.

3) Технические возможности и техника