Снижение показателя рентабельности собственного капитала произошло за счет сокращения собственного капитала и прибыли. Стоимость внеоборотных активов, оборотных активов, повысилась по сравнению с началом года.
2.5 Факторный анализ динамики изменения структуры формирования финансовых результатов и анализ прибыли от финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Приступая к анализу финансовых результатов, необходимо, прежде всего выявить, в соответствии ли с установленным порядком рассчитана балансовая прибыль (убыток) и все исходные составляющие для ее формирования, в частности такие, как выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг; себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг; коммерческие и управленческие расходы; проценты к получению и уплате; прочие операционные и внереализационные доходы и расходы.
На основе представленных в форме №2 «Отчет о движении денежных средств» за 2007 год ООО «Хольц» необходимо оценить состав, структуру и динамику факторов формирования финансовых результатов организации (таблица.2.6).
Как свидетельствует представленная в таблице 2.6 бухгалтерская и аналитическая информация, балансовая прибыль в 2007 году по сравнению с предыдущим годом уменьшилась в 5,3 раза, в то время как прибыль от продаж - в 00,3 раза, прибыль от финансово-хозяйственной деятельности возросла - в 1,69 раза. Рост прибыли от реализации и финансово-хозяйственной деятельности сопровождался ростом выручки от продажи в 1,6 раза; себестоимости реализации товаров, продукции, работ, услуг - в 1,87 раза. Следует также отметить отсутствие операционных доходов в этом периоде, а также увеличение операционных расходов - в 127,4 раза.
Таблица 2.6
Динамика и факторы изменения структуры формирования финансовых результатов, тыс. р.
| Показатели | Предыдущий год | Отчетный год | Отклонение (+,-) | Темп роста, % | ||
| сумма | В % к итогу | сумма | В % к итогу | |||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 1713,477 | 2740,676 | 1027,199 | 15,99 | ||
| 2. Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг | 1467,318 | 2744,976 | 1277,658 | 1,87 | ||
| 3. Коммерческие расходы | 106,119 | - | - 106,119 | - 100 | ||
| 4. Управленческие расходы | Х | Х | Х | Х | Х | Х |
| 5. Прибыль (убыток) от продаж | 140,040 | 97,93 | - 4,300 | 5,68 | - 144,34 | - 00,31 |
| 6. Проценты к получению | Х | Х | Х | Х | Х | Х |
| 7. Проценты к уплате | Х | Х | Х | Х | Х | Х |
| 8. Доходы от участия в других организациях | Х | Х | Х | Х | Х | Х |
| 9. Прочие операционные доходы | 0,053 | 0,04 | - | - | - 0,053 | - 100 |
| 10. Прочие операционные расходы | 0,097 | 0,067 | 12,358 | - 16,32 | 12,261 | 127,40 |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 11. Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности | 1607,314 | 11,23,99 | 2724,018 | -35,96,3 | 1116,704 | 1,7 |
| 12. Внереализационные доходы | 7,998 | 5,59 | - | - | - 7,998 | - 100 |
| 13. Внереализационные расходы | 4,993 | 3,49 | 59,087 | -78,01 | 54,094 | 11,83 |
| 14. Балансовая прибыль (убыток) отчетного периода | 143,001 | 100 | - 75,745 | 100 | - 218,746 | -0,53 |
Особое внимание в процессе анализа и оценки финансовых результатов следует обратить на наиболее значимую статью их формирования – прибыль (убыток) от продаж товаров, продукции, работ, услуг как важнейшую составляющую балансовой прибыли и зачастую по своему объему превышающую ее.
Так данные таблицы 2.7 свидетельствуют о том, что если в предыдущем периоде прибыль от реализации составляла -97,93 % в балансовой прибыли, то в 2007 году – только 5,68 %, т.е. балансовая прибыль (убыток) ранее формировалась преимущественно из прибыли от реализации и тех объективных и субъективных факторов, которые воздействуют на ее величину, в этом отчётном году наибольшую долю составляют прочие операционные и внереализационные расходы. В этих целях рекомендуется проводить многофакторный анализ изменения прибыли от реализации продукции в отчетном периоде по сравнением с предыдущим под воздействием факторов, оказывающих либо положительное, либо отрицательное влияние на ее изменение.
Для проведения факторного анализа используется необходимая информационная таблица 2.7 и аналитическая таблица 2.8, исходные данные которых позволяют рассчитать влияние факторов на изменение прибыли от реализации продукции.
Таблица 2.7
Динамика факторов формирования прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг, тыс. р.
| Показатели | Предыдущий год (базисный) | Цены и затраты по базису на фактический объем реализации отчетного года | Отчетный год |
| А | 1 | 2 | 3 |
| 1. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных обязат. платежей) | 1713,477 | 2456,545 | 2740,676 |
| 2. Себестоимость проданных товаров, работ, услуг | 1467,318 | 2143,679 | 2744,976 |
| 3. Коммерческие расходы | 106,119 | Х | Х |
| 4. Управленческие расходы | Х | Х | Х |
| 5. Полная себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг | 1467,318 | 2143,679 | 2744,976 |
| 6. Прибыль (убыток) от реализации | 140,040 | 78,654 | - 4,3 |
| 7. Темп роста объема реализации, рассчитанный в ценах базисного года, % | 1713,477 | 2456,545 | 143,366 |
Прибыль (убыток) от реализации увеличилась на 1027,199 руб. (2740,676-1713,477).
Влияние изменения цен = 2740,676-2456,545 = 284,131.
Влияние изменения себестоимости = 2744,976-2143,679 = 601,297.
Влияние изменения объёма и структуры = 78,654-140,040 = - 61,386.
Влияние изменения коммерческих расходов = 0- 106,119 = - 106,119.
В отчетном году 2007, также как и в предыдущем управленческие расходы равны 0.
Расчет влияния факторов на изменение прибыли (убытков) от реализации приведен в таблице 2.8.
Таблица 2.8
Расчет влияния факторов на изменение прибыли (убытков) от реализации товаров, продукции, работ, услуг
| Фактор изменения прибыли от реализации | Результат расчета, тыс. р. | Влияние фактора на изменение прибыли, тыс. р. (+,-) |
| А. Общее изменение прибыли от реализации | 918,693 | Х |
| 1. Изменения объема реализации | 140,040*143,366/100= | 200,77 |
| 2. Изменения производственной себестоимости реализации | 2744,976-2143,679= | 601,297 |
| 3. Изменение коммерческих расходов | 0- 106,119 = | - 106,119 |
| 4. Изменение управленческих расходов | Х | Х |
| 5. Изменение цен | 2740,676-2456,545 = | 284,131 |
| 6. Структура реализации | 78,654-140,040 | - 61,386 |
| 7. Совокупное влияние факторов на изменение прибыли от реализации | - | 918,693 |
Приведенные расчеты в таблице 2.8 наглядно показывают, что данная организация располагает достаточными резервами увеличения прибыли от реализации продукции и прежде всего за счет снижения производственной себестоимости реализации, а также за счет возрастания удельного веса в объеме реализации более рентабельных услуг.
Используя данные формы №2 «Отчет о финансовых результатах» и таблицу 2.8, можно рассчитать ряд показателей оценки качественного уровня достижения определенных финансовых результатов деятельности хозяйствующих субъектов, в частности таких как:
- маржинальный доход, обеспечивающий покрытие постоянных затрат и получение прибыли (МД), тыс. р.;
- запас финансовой прочности (ЗВП), тыс. р. Оптимальное значение этого показателя – свыше 60% от объемов продаж;
Порядок исчисления названных показателе представлен в таблице 2.9.
Таблица 2.9
Исходные данные для расчета показателей оценки качественного уровня достижения финансовых результатов
| Показатели | Код строки ф. №2 | Сумма, тыс. р. | Изменение (+,-) | |
| баз. | отч. | |||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Объем продаж N | 010 | 1713,477 | 2740,676 | 127,199 |
| Себестоимость (производственная) продаж –переменные затраты Sпре | 020 | 1467,318 | 2744,976 | 1277,658 |
| 3. Маржинальный доход МД | Х | 140,040 | - 4,3 | - 144,34 |
| 4.Доля маржинального дохода в объеме продаж К | Х | 0,082 | 0,002 | - 0,08 |
| 5. Постоянные затраты S пос. | 030+040 | 106,119 | - | - 106,119 |
| 6.Запас финансовой прочности ЗФП | Х | 1713,477 | 2740,676 | 127,199 |
| 7. Прибыль от объема продаж | - | 140,040 | - 4,3 | - 144,34 |
Данные таблицы 2.9 свидетельствуют, что маржинальный доход в 2007 году по сравнению с предыдущим уменьшился более чем в 35 раз, несмотря на то, что объем продаж увеличился - в 1,6 раз.