Практически ни на одном предприятии нет четко сформулированных целей, а если они и есть, то давно не пересматривались, или их достижение неконтролируемо. Поэтому, чтобы дать правильные рекомендации (составить план финансового оздоровления), необходимо начать с предварительного обсуждения вопросов «чего мы хотим?» и «какова текущая обстановка»?
План финансового оздоровления выполняет ряд функций:
· он используется для разработки и реализации восстановления платежеспособности и конкурентных преимуществ на рынке; появляется возможность тщательно продумать и сформулировать стратегию и тактику предприятия, а значит избежать в определенной степени серьезных ошибок при реформировании предприятия;
· это – инструмент, с помощью которого кредиторы, инвесторы и другие пользователи плана финансового оздоровления могут оценить текущее и будущее финансовое состояние предприятия, достоверность и обоснованность планируемых мероприятий, а также проконтролировать процесс реализации плана;
· план – это основной документ, необходимый для привлечения инвестиций в производство. Если инвестор не будет представлять стратегию и тактику развития предприятия и будет не уверен в эффективности инвестиций и коммерческой привлекательности предприятия, то он не станет вкладывать финансовые средства в это предприятие;
· план – это мощный рекламный материал, позволяющий создать ощущение основательности и солидности от предполагаемых мероприятий;
· реализация плана финансового оздоровления обеспечивает вовлечение всего персонала предприятия в согласованные действия по реформированию предприятия, что служит дополнительной гарантией эффективности этих действий.
Если исследовать сферы применения плана в антикризисном управлении, то можно отметить, что данный план может разрабатываться как на этапе досудебной санации, так и на этапах наблюдения и внешнего управления.
Наряду с инвестициями в антикризисном управлении имеют место и инновации. Инновация – это действие или результат действия, основу которых составляет использование новых знаний (новое использование знаний), воплощенных в новые технологии, ноу – хау, новые комбинации производственных факторов, и которые имеют своей целью снятие последствий деструктивных процессов или получение новых (или с новыми свойствами, функциями) продуктов (услуг) с высоким рыночным потенциалом.
Иными словами, инновации следует понимать как результат трансформации идей, исследований, разработок, новое или усовершенствованное научно – техническое или социально – экономическое решение, стремящееся к общественному признанию через использование его в практической деятельности людей.
Из такого определения следует, что инновационная деятельность – это не вид, и тем более не сфера, а характер деятельности. Инновационной сферы как предметной области не существует, так как любая деятельность и в любой сфере может быть инновационной, если в нее привносится новое (знания, технологии, приемы, подходы) исключительно для получения результата, отличающегося высокой востребованностью (социально – общественной, рыночной, оборонной и т.п.)
Недостатки работы управления предприятием
Кроме того, что финансовые коэффициенты предприятия указывают на банкротство, существует на мой взгляд еще целый ряд проблем:
· дефицит рабочих кадров, предприятию не хватает квалифицированных рабочих;
· интенсивный отток рабочих специалистов с предприятия, это связано с невыплатой заработной платы;
· дебиторская задолженность на 2004 г. составляет 1392 тыс. руб., она выросла по сравнению с 2003 г. на 669 тыс. руб. Это говорит, что у нашего предприятия есть должники, это явление двусмысленное, с одной стороны мы через какое-то время получим свои деньги, а с другой нам их могут не вернуть;
· кредиторская задолженность в 2004 г. составила 817112 тыс. руб., а это больше по сравнению с годом предыдущим на 363580 тыс. руб. Это показывает то, что предприятие в 2004 г. кредитов брало больше, чем в 2003 г.;
· чистая прибыль отрицательна в обоих годах – предприятие банкрот;
· операционный цикл в обоих годах очень большое число, что свидетельствует о омертвении финансовых ресурсов в запасах дебиторской задолженности.
3.1 План мероприятий по выходу предприятия из кризиса
Одним из направлений реформирования предприятий является их реструктурирование.
Реструктурирование предприятия может быть определено как любое изменение в производственной, организационной структурах, структуре капитала, которые не являются частью повседневного делового цикла предприятия.
Основными целями реструктуризации предприятия являются:
· достижение определенных экономических и социальных целей;
· изменение распределения собственности и контроля над деятельностью предприятия;
· привлечение инвестиций в производство;
· увеличение стоимости предприятия;
· разрешение конфликтов между участниками предприятия.
В процессе достижения целей реструктурирования предприятия оказывается определенное воздействие на само предприятие и его внешнюю среду. Изменения в самом предприятии для достижения его стратегических целей могут происходить в:
· производственной структуре (понимаемой как структура всего процесса и реализации продукта);
· организационной структуре управления;
· структуре собственности с распределением контроля над организацией;
· структуре активов и пассивов.
Процесс реструктурирования предприятий может сопровождаться изменением формы собственности, возникновением новых юридических лиц. Данный процесс определяется как реорганизация юридического лица и регулируется Гражданским кодексом РФ и антимонопольным законодательством.
1) В рамках реструктуризации предлагаю провести эмиссию акций предприятия.
Эмиссия проводится на основании Федерального закона РФ №136 от 29 июня 1998 г. Глава 5. Статья 19. Процедура эмиссии и ее этапы
1. Процедура эмиссии эмиссионных ценных бумаг, если не предусмотрено настоящим Федеральным законом и иными федеральными законами. включает следующие этапы:
· принятие решения о размещении эмиссионных ценных бумаг;
· утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных бумаг;
· государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг;
· размещение эмиссионных ценных бумаг;
· государственную регистрацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг или представление в регистрирующий орган уведомления об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг.
Эмиссионные ценные бумаги, выпуск (дополнительный выпуск) которых не прошел государственную регистрацию в соответствии с требованиями настоящего Федерального закона, не подлежат размещению, если иное не предусмотрено настоящим Федеральным законом.
При учреждении акционерного общества или реорганизации юридических лиц, осуществляемой в форме слияния, разделения, выделения и преобразования, размещение эмиссионных ценных бумаг осуществляется до государственной регистрации их выпуска, а государственная регистрация отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг осуществляется одновременно с государственной регистрацией выпуска эмиссионных ценных бумаг.
2. Государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг сопровождается регистрацией их проспекта в случае размещения эмиссионных ценных бумаг путем открытой подписки или путем закрытой подписки среди круга лиц, число которых превышает 500.
В случае, если государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг сопровождается регистрацией проспекта ценных бумаг, каждый этап процедуры эмиссии ценных бумаг сопровождается раскрытием информации.
3. Если государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг не сопровождалась регистрацией их проспекта, он может быть зарегистрирован впоследствии. При этом регистрация проспекта ценных бумаг осуществляется регистрирующим органом в течение 30 дней с даты получения проспекта ценных бумаг и иных документов, необходимых для его регистрации.
4. Утратил силу.
5. Процедура эмиссии государственных и муниципальных ценных бумаг, а также условия их размещения регулируются федеральными законами или в порядке, установленном федеральными законами.
Федеральный закон РФ 136 от 29 июня 1998 г. Глава 5. Статья 23. Информация о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг, раскрываемая эмитентом
В случае регистрации проспекта ценных бумаг эмитент обязан обеспечить доступ к информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг, любым заинтересованным в этом лицам независимо от целей получения этой информации.
В случае открытой подписки эмитент обязан опубликовать сообщение о государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, при этом указав порядок доступа любых заинтересованных лиц к информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг, в печатном органе массовой информации, распространяемом тиражом не менее 10 тысяч экземпляров. В случае закрытой подписки, сопровождающейся регистрацией проспекта ценных бумаг, эмитент обязан опубликовать сообщение о государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, при этом указав порядок доступа потенциальных владельцев эмиссионных ценных бумаг, в печатном органе массовой информации, распространяемом тиражом не менее одной тысячи экземпляров.
Рассмотрев основные статьи федерального закона РФ «Об эмиссии ценных бумаг», вернусь к эмиссии акций на предприятии.
Уставной капитал предприятия составляет 282130000 рублей. Номинал одной акции – 10 рублей; всего акций – 28213000 штук. Акции принадлежат ОАО «КМПО», ЗМЗ является дочерним предприятием.