Неплатежеспособность может рассматриваться как фактическая невозможность оплаты долгов. Банкротство же, в отличие от фактической неплатежеспособности, проистекает из судебного решения, возлагающего вину за крах на ошибки или противоправные действия несостоятельного должника.
Факторы, определяющие наступление рискового порога деятельности компании
ВНЕШНИЕ
Автор книги "Основы маркетинга" Ф. Котлер отмечает, что "уровень цен и возможность получения кредита также самым существенным образом влияют на предпринимательскую активность. Экономическое поведение должно учитывать фазу экономического цикла, в которой находится экономика страны. Падение спроса, характерное для соответствующей фазы, может привести к обострению конкуренции, следовательно, к росту числа банкротств"
Уровень доходов и накоплений населения, определяющий состояние экономики
Демография, состояние которой определяет размер и структуру потребностей, совокупную покупательную способность, а при определенных экономических предпосылках и платежеспособный спрос населения
Политическая стабильность и ориентированность внутренней политики, и то, канона реализуется через законодательство. Сюда следует отнести отношение государства к частной собственности, следовательно, к предпринимательству во всех формах и размерах; принципы государственного регулирования экономики (запретительно-конфискационную или стимулирующую ориентацию); степень социальных прав и гарантий трудящихся в обществе
Культура, которая находит свое проявление в привычках и нормах потребления отдельных видов благ, предпочтение определенного вида услуг.
Развитие науки и техники, которое определяет все составляющие процесса производства товара и его конкурентоспособность не только на национальном, но и на мировом рынке
Изменения в технологии производства, которые фирма вынуждена осуществлять под влиянием конкурентов, требуют больших капитальных вложений, могут отрицательно влиять на прибыльность фирмы. Устойчивость малых фирм, особенно на первоначальном этапе, формируется под влиянием кредитного финансирования.
При совмещении всех этих факторов в один и в одном временном отрезке могут возникнуть следующие последствия:
утрата уровня предпринимательской культуры, включающей квалификацию персонала, уровень технологизации производства, психологический настрой 'руководства и всей компании в целом
резкий рост издержек производства и сбыта товара из-за применения, например, нерациональной структуры управленческого аппарата, использования дорогостоящих технологий, высоких накладных расходов и ТЗР
наличие или отсутствие стимулов к эффективной трудовой деятельности в условиях конкретной компании
возникновение убытков в связи с неудовлетворительной работой на рынке, неспособностью товара успешно конкурировать, ошибками маркетинга и т.п.
В толковом экономическом и финансовом словаре С.Бернара и Ф.-Ж. Колли есть следующее определение банкротства: "Банкротство - это состояние неплатежеспособности по вине дебитора, установленное в судебном порядке". Применительно к российским условиям, термин "банкротство" используется для обозначения состояния прекращения обязательств должника с вытекающими из него последствиями со стороны государственных и частных кредиторов.
В словаре С. Аризмяна дается следующее определение банкротства: "Банкротство - это долговая несостоятельность, отказ предпринимателя платить по своим долговым обязательствам из-за отсутствия средств". На наш взгляд, это определение раскрывает с общих методологических позиций смысл банкротства.
Надо полагать, что определение понятия "банкротство" должно раскрывать еще и методико-правовое содержание этого процесса. Уточнение смысла понятия "банкротство" сводится нами к следующему. Во-первых, это - действительно, финансовая несостоятельность предприятия. Однако, во-вторых, это состояние, требующее правового регулирования со стороны государственно-властных органов, наряду с принятием мер оперативного антикризисного управления со стороны собственников предприятия. Следовательно, в-третьих, банкротство предприятия можно определить как утрату собственником права на владение, распоряжение и пользование принадлежащим ему имущественным комплексом по причине отсутствия финансовых возможностей для своевременного и полного удовлетворения законных претензий кредиторов по истечении срока их исковой давности.
При вынесении судебного решения о неспособности компании рассчитываться по своим долговым обязательствам перед всеми кредиторами, оно объявляется банкротом на формальных основаниях и начинается процесс судебных доказательств.
В связи с этим, определение несостоятельности необходимо рассматривать в двух аспектах. Во-первых, как отсутствие денег на счетах для оплаты своих обязательств, т.е. состояние финансовой необеспеченности. Во-вторых, с юридических позиций как процесс антикризисного управления, ставящего своей целью ликвидацию банкротства. В целом же финансовая несостоятельность - это удостоверенная арбитражным судом неспособность дебитора погасить в момент заявлений претензий со сторон кредиторов предъявленные ему финансовые счета.
Таким образом, исходя из исследований понятий банкротства, можно выделить, что в одних случаях банкротство трактуется как состояние, а в других - как юридическая процедура. Кроме того, банкротство часто отождествляется с понятием долговой (в основном - финансовой) несостоятельности. Категорию банкротства можно представить как систему, состоящую из целей, принципов, методического, юридического и нормативного обеспечения, участников, методов диагностики и предотвращения банкротства, антикризисной стратегии.
Экономическая теория и практика свидетельствуют о том, что банкротство - процесс не одномоментный, он вызревает постепенно. В связи с этим, крайне важно собственнику владеть инструментарием выявления и предупреждения неплатежеспособности. В этом направлении управленческие системы корпоративного менеджмента выработали множество теорий и механизмов их реализации применительно к условиям конкретной практики. Это - очень важное обстоятельство, поскольку конкретное предприятие имеет совершенно особые источники прироста капитала, способы автоматизация бизнес консалтинг его приращения, наряду с отраслевой спецификой формирования затрат и выведения среднеотраслевой ценовой составляющей. Последняя является фундаментальным элементом выручки от продаж. Сопоставление динамики роста выручки от продаж с долговыми выплатами предприятия своим экономическим контрагентам дает сводный показатель финансовой прочности. Главное влияние на этот показатель исторически оказывали долговые обязательства предприятия перед казной государства. В настоящее время рост совокупной налоговой нагрузки, неустойчивость и противоречивость положений налогового законодательства нами рассматривается в качестве главного негативного фактора внешнего воздействия на финансовое благополучие бизнеса.
Как показывают наши исследования, предприятие может быть несостоятельно в конкретный отчетный период, когда наступают сроки погашения финансовых обязательств по налогам, по поставленным материальным ценностям, по полученным кредитам и другим показателям. Однако недостаточность финансовых ресурсов на этот конкретный момент еще не означает наступление предбанкротного состояния. Зачастую причины текущего финансового ухудшения кроются в недостатках финансового менеджмента или полного отсутствия на предприятии новых технологий управления активами.
Комплекс внутренних причин, влияющих на развитие кризисных ситуаций в финансовой сфере.
Неверный, частично или полностью выбор сферы деятельности, не соответствующий потенциалу предприятия
Ошибочная оценка емкости рынка и экономически неоправданное завышение спроса
Поспешный выбор поставщиков, неотработанность финансовой стороны договоров купли-продажи, форм их оплаты и сроков выполнения договорных обязательств
Нерациональная организация управления, определяемая в литературе термином "плохой менеджмент"
Ошибки в ценовой политике, обусловленные затратностью отдельных товаров
Устранить влияние внутренних причин каждая компания может в сравнительно короткий временной отрезок. Его длительность определяется совершенством менеджмента во всем его многообразии функциональных сфер: финансового, налогового, кредитного, страхового менеджмента в компании. В дополнение к этому достаточно прогрессивной должна быть маркетинговая политика компании, его кадровый потенциал, система поощрительных выплат, применение других стимулирующих рычагов. От полноты набора рычагов продуктивного управления бизнесом зависит наступление (не наступление) кризисного порога в деятельности компании.
Как известно, банкротство зарождается в период финансового здоровья, если оно не подкреплено постоянной аналитической работой, направленной на выявление и нейтрализацию скрытых негативных тенденций, а результаты анализа не сопровождаются тщательным финансовым контролем. С экономической точки зрения, вероятность банкротства может рассматриваться как один из финансовых рисков предприятия. Нахождение дополнительных инвестиций способствует не только предотвращению таких рисков, но и укрепляет конкурентные способности предприятия.
Конкуренция, как известно, неотъемлемый элемент рыночных отношений, поэтому она предполагает обязательное наличие экономическо-финансового динамизма. Конкуренция свободных товаропроизводителей предполагает естественное и постоянное наличие риска в процессе индивидуального воспроизводства, который может существенным образом повлиять на общую устойчивость предприятия.