4. Соотношение статей, составляющих внеоборотные активы.
Из таблицы 3 видно уменьшение объема основных средств, которое указывает на выбытие основных средств либо на отсутствие политики закупки современного оборудования.
5. Изменение структуры совокупных активов.
Увеличение доли оборотных активов в совокупных активах свидетельствует о повышении мобильности имущества организации.
6. Изменение структуры оборотных активов.
Рост доли дебиторской задолженности указывают на проблемы, связанные с оплатой потребителями продукции и услуг. Увеличении доли денежных средств, а также свидетельствуют об увеличении собственных оборотных средств.
7. Темпы изменения запасов.
Из таблиц 1 и 2 прослеживается более быстрый рост темпов стоимости запасов по сравнению с темпами роста выручки и прибыли, что свидетельствует об уменьшении скорости оборота запасов, что является негативным признаком для организации.
8. Изменение сальдо задолженности.
По данным таблицы 1 наблюдается пассивное сальдо (кредиторская задолженность превышает дебиторскую). Можно утверждать, что это свидетельствует о негативных тенденциях в развитии организации.
9. Изменение собственного капитала и резервов.
Снижение доли собственного капитала и резервов свидетельствует об ухудшении финансовой устойчивости организации.
10. Изменение доли краткосрочных заемных средств.
Увеличение доли краткосрочных заемных средств по сравнению с ростом доли прибыли в выручке к 2005 году свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости организации.
Вывод: проведя горизонтальный и вертикальный анализ можно сделать выводы что, предприятие на данный период является платежеспособным, т.к. активы больше, чем внешние обязательства. Соответственно доля риска не значительна, однако по не которым статьям наблюдается снижение, что в дальнейшем может привести к финансовой неустойчивости предприятия. Но при этом наблюдается и рост денежных средств и оборотных активов, что говорит о потенциале предприятия, а также усиление стабильности.
3. Показатели деятельности должника, используемые для финансового анализа
арбитражным управляющим (см.лаб.работа №1)
Таблица 5
Фрагмент таблицы финансового анализа должника арбитражным управляющим
| Показатели формы №2 | Ед. изм. | Предыдущие кварталы (годы) | Отчетный квартал (год) | Динамика изменения, % | ||
| 2003 год | 2004 год | 2005 год | 5/3 | 5/4 | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1. Показатели финансово-хозяйственной деятельности- совокупные активы (пассивы)- скорректированные внеоборотные активы- оборотные активы- ликвидные активы- краткосрочная дебиторская задолженность- собственные средства- долгосрочные обязательства должника- текущие обязательства должника- выручка нетто- валовая выручка- среднемесячная выручка- чистая прибыль (убыток) | тыс. руб. | 32651234519200645645202025351191413803---1893 | 34827249529875832832235364871642017982282,334447 | 3845426651118031089108922933701485071895448540,422124 | 118114128169169114131171137---112 | 110107120131131971441331051732173448 |
| 2. Коэффициенты платежеспособности:- Коэффициент абсолютной ликвидности- Коэффициент текущей ликвидности- Показатель обеспеченности обязательств должника его активами.- Степень платежеспособности по текущим обязательствам. | - | 0,0060,061,9410,36 | 0,0010,132,284,28 | 0,030,161,85,38 | 50026,79351,93 | 300012,378,95125,7 |
| 3. Коэффициенты финансовой устойчивости- Коэффициент автономии (финансовой независимости).- Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах).- Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам. | - | 0,62-0,350,019 | 0,68-0,140,024 | 0,6-0,320,028 | 96,891,43147,37 | 88,24228,57116,7 |
| 4. Коэффициенты деловой активности- Рентабельность активов.- Норма чистой прибыли. | - | -0,06-13,71 | 0,1324,73 | 0,0611,21 | -100-81,77 | 46,1545,33 |
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника
Коэффициент абсолютной ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника (указаны строки баланса).
(стр.250+стр.260) / (стр.610+стр.620+стр.630+стр.660)
2003 год - 68/11914=0,006
2004 год - 9/ (350+6070)=0,001
2005 год - 238/(350+8157)= 0,03
Коэффициент текущей ликвидности.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника.
(стр.240+стр.250+стр.260+стр.270) / (стр.610+стр.620+стр.630+стр.660)
2003 год – (645+68)/11914=0,06
2004 год – (832+9)/(350+6070)=0,13
2005 год – (1089+238)/(350+8157)=0,16
Показатель обеспеченности обязательств должника его активами.
Показатель обеспеченности обязательств должника его активами характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника.
(стр.190 (без неликвидных активов)-стр.145+стр.240+стр.260+стр.270) /(стр.590+стр.690-стр.515-стр.640-стр.650)
2003 год – (23451+645+68)/(535+11914)=1,94
2004 год – (24952+832+9)/(4871+6420)=2,28
2005 год – (26651+1089+238)/(7014+8507)=1,8
Степень платежеспособности по текущим обязательствам.
Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки.
Степень платежеспособности определяется как отношение текущих обязательств должника к величине среднемесячной выручки.
(стр.610+стр.620+стр.630+стр.660) / (кредитовый оборот по сч.90 / количество месяцев в периоде)
2003 год – 11914/(13803/12)=10,36
2004 год – (350+6070)/(17982/12)=4,28
2005 год – (350+8157)/(18954/12)=5,38
Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника
Коэффициент автономии (финансовой независимости).
Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам.
(стр.490+стр.640+стр.650-кап.затраты по арендованному имуществу) / стр.300
2003 год – 20202/32651=0,62
2004 год – 23536/34827=0,68
2005 год – 22933/38454=0,6
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах).
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов.
((стр.490+стр.640+стр.650) – (стр.190 стр.145)) / стр.290
2003 год – (20202-23451)/9200= -0,35
2004 год – (23536-24952)/9875= -0,14
2005 год – (22933-26651)/11803= -0,32
Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам.
Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации.