Уровень платежеспособности и финансовой устойчивости НУ ЦО «Тольяттиазот» зависит от скорости оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, которая характеризует эффективность функционирования организации.
Анализ показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности НУ ЦО «Тольяттиазот» представлен в таблице 29.
Таблица 29
Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности НУ ЦО «Тольяттиазот» за 2005-2007 гг.
| Наименование показателя | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | Отклонения | |
| 2006 г. от 2005 г. | 2007 г. от 2006 г. | ||||
| Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности (Кдзк) | 1,48 | 1,49 | 1,64 | 0,01 | 0,15 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Ккз) | 0,32 | 0,25 | 0,22 | -0,07 | -0,03 |
| Коэффициент оборачиваемости в днях краткосрочной дебиторской задолженности (Одзк) | 243,24 | 241,10 | 219,51 | -2,14 | -21,59 |
| Коэффициент оборачиваемости в днях кредиторской задолженности (Окз) | 1125,00 | 1140,00 | 1636,36 | 15,00 | 496,36 |
Данные таблицы 29 показывают незначительное увеличение числа оборотов краткосрочной дебиторской задолженности (в 2006 году – на 0,01%, в 2007 году – на 0,15%) отражает ускорение погашения задолженности, что свидетельствует об эффективности расчетной дисциплины НУ ЦО «Тольяттиазот».
Уменьшение оборачиваемости кредиторской задолженности в 2006 году по сравнению с 2005 годом на 0,07% свидетельствует о замедлении погашения текущих обязательств НУ ЦО «Тольяттиазот» перед кредиторами. В 2007 году наблюдается тенденция к снижению погашения текущих обязательств (Ккз в 2007 году по сравнению с 2006 годом уменьшился на 0,03%).
Сокращение коэффициента оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности (в 2006 году – на 2 дня, в 2007 году – на 21 дней) свидетельствует о быстром высвобождении денежных ресурсов НУ ЦО «Тольяттиазот» из процесса оборота и их использовании для приобретения дополнительного имущества.
Увеличение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности в 2006 году по сравнению с 2005 годом – на 15 дней свидетельствует о замедлении погашения текущих обязательств НУ ЦО «Тольяттиазот» перед кредиторами. Увеличение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности в 2007 году по сравнению с 2005 годом – на 496 дней отражает значительную тенденцию предприятия к росту продолжительности оборота кредиторской задолженности, что означает, что у предприятия могут возникнуть существенные трудности с платежеспособностью и возможной вероятностью покрытия своих долгов.
Таким образом, финансовое состояние НУ ЦО «Тольяттиазот» ухудшается, увеличивается зависимость предприятия от заемных источников финансирования. И для того, чтобы избежать банкротства руководству предприятия необходимо разработать соответствующие рекомендации.
Финансовая деятельность НУ ЦО «Тольяттиазот» получает законченную оценку в системе показателей финансовых результатов. Анализ прибыли до налогообложения НУ ЦО «Тольяттиазот» представлен в таблице 30.
Таблица 30
Анализ состава прибыли до налогообложения НУ ЦО «Тольяттиазот» за 2005-2007 гг., тыс.руб.
| Показатели | 2005 | 2006 | 2007 | Отклонения | ||
| 2006 от2005 | 2007 от2006 | 2007 от2005 | ||||
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 232 | 292 | 298 | +60 | +6 | +66 |
| В том числе: | ||||||
| Прибыль от реализации | 248 | 318 | 328 | +70 | +10 | +80 |
| Разница в процентах, полученных и уплаченных | - | - | - | - | - | - |
| Доходы от участия в других организациях | - | - | - | - | - | - |
| Прочие доходы | - | - | 28 | - | - | - |
| Прочие расходы | 16 | 26 | 58 | +10 | +32 | +42 |
Из данных таблицы 30 видно, что прибыль до налогообложения НУ ЦО «Тольяттиазот» в 2007 году по сравнению с 2005 годом увеличилась на 66 тыс.руб. Увеличению данной прибыли НУ ЦО «Тольяттиазот» за 2005-2007гг способствовало увеличение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности предприятия на 80 тыс.руб.
Снижению прибыли до налогообложения способствовало увеличение прочих расходов НУ ЦО «Тольяттиазот» на 42 тыс.руб., которые представлены налогом на имущество, налогом на рекламу, что, в свою очередь, свидетельствует о продвижении продукции НУ ЦО «Тольяттиазот» на рынке, что, в конечном счете, способствует привлечению покупателей, а соответственно и увеличению прибыли предприятия.
Таким образом, факторы, уменьшающие прибыль до налогообложения предприятия в 2007 году по сравнению с 2005 годом, были перекрыты действием увеличивающих её факторов, что в итоге и обусловило рост бухгалтерской прибыли в 2007 году по сравнению с 2005 годом на 28,45.
Для того, чтобы более точно отразить влияние факторов на прибыль до налогообложения необходимо рассмотреть формирование прибыли от реализации. Для этих целей составлена аналитическая таблица 31.
Таблица 31
Анализ формирования прибыли от реализации НУ ЦО «Тольяттиазот»
| Показатели | 2005 | 2006 | 2007 | Отклонения | ||
| 2006 от2005 | 2007 от2006 | 2007 от2005 | ||||
| Выручка от реализации продукции | 2048 | 2162 | 2434 | 114 | 272 | +186 |
| Себестоимость реализации продукции | 1774 | 1794 | 2034 | 20 | 240 | +260 |
| Коммерческие расходы | 26 | 50 | 72 | 24 | 22 | +46 |
| Прибыль от реализации (продаж) продукции | 248 | 318 | 328 | 70 | 10 | +80 |
Данные таблицы 31 показывают, что прибыль от реализации продукции НУ ЦО «Тольяттиазот», значение которой в 2006 году по сравнению с 2005 годом увеличилось на 70 тыс.руб., а в 2007 году по сравнению с 2006 годом – на 10 тыс.руб., формируется за счет получения выручки от реализации товаров, расходов на себестоимость реализации этой продукции и коммерческих расходов, включающие расходы на рекламу товаров и на содержание помещений для хранения продукции на складах.
Выручка от реализации продукции НУ ЦО «Тольяттиазот» в 2007 году по сравнению с 2005 годом увеличилась на 386 тыс.руб. (114 + 272), себестоимость реализованной продукции увеличилась на 260 тыс.руб. (20 + 240), расходы на рекламу товаров и на содержание помещений для хранения готовой продукции предприятия увеличились на 46 тыс.руб. (24 + 22).
Исходные данные для факторного анализа прибыли от продаж НУ ЦО «Тольяттиазот» представлены в таблице 32.
Таблица 32
Исходные данные для факторного анализа прибыли от продаж
| Показатели | Сумма, тыс.руб. | Уд.вес, % | ||||||||
| 2005 | 2006 | 2007 | Отк-лоне-ния 2006 от2005 | Отк-лоне-ния2007 от2006 | 2005 | 2006 | 2007 | Отк-лоне-ния 2006 от2005 | Отк-лоне-ния2007 от2006 | |
| Выручка от реализации продукции | 2048 | 2162 | 2434 | 114 | 272 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | - | - |
| Себестои-мость реализации продукции | 1774 | 1794 | 2034 | 20 | 240 | 86,62 | 82,98 | 83,57 | -3,64 | +0,59 |
| Коммерчес-кие расходы | 26 | 50 | 72 | 24 | 22 | 1,27 | 2,31 | 2,96 | +1,04 | +0,65 |
| Прибыль от реализации (продаж) продукции | 248 | 318 | 328 | 70 | 10 | 12,11 | 14,71 | 13,48 | +2,60 | -1,23 |
Для НУ ЦО «Тольяттиазот» влияние на сумму прибыли от продажи (Пп) изменения выручки от продажи составило:
114 x 12,11
DП п(в) (2006) = ------------------ = 13,78 тыс.руб. 100
272 x 14,71
DП п(в) (2007) = ------------------ = 40 тыс.руб. 100
Таким образом, увеличение выручки от реализации в 2006 году на 114 тыс.руб. повлияло на увеличение прибыли от продаж на 13,78 тыс.руб., а увеличение выручки от реализации в 2007 году на 272 тыс.руб. повлияло на увеличение прибыли от продаж на 40 тыс.руб.
Влияние на сумму прибыли от реализации (Пп) изменения себестоимости продаж составило:
2162 x(-3,64)
DП п(С) (2006) = ----------------------- = - 78,70 тыс.руб. 100
2434 x0,59
DП п(С) (2007) = ----------------------- = 14,36 тыс.руб. 100
Увеличение себестоимости в 2006 году на 20 тыс.руб. и снижение ее уровня по отношению к выручке на 3,64 пункта привело к увеличению суммы прибыли от продаж на 78,70 тыс.руб. Увеличение себестоимости в 2007 году на 240 тыс.руб. и ее уровня по отношению к выручке на 0,59 пункта привело к уменьшению суммы прибыли от продаж на 14,36 тыс.руб.
Влияние на сумму прибыли от реализации (Пп) изменения коммерческих расходов составило:
2162 x1,04
DП Р(КР) (2006) = -------------------------- = 22,48 тыс.руб. 100
2434 x0,65
DП Р(КР) (2007) = -------------------------- = 15,64 тыс.руб. 100
Таким образом, увеличение коммерческих расходов НУ ЦО «Тольяттиазот» в 2006 году на 24 тыс.руб. и повышение их уровня на 1,04 пункта уменьшило сумму прибыли на 22,48 тыс.руб. Увеличение коммерческих расходов в 2007 году на 22 тыс.руб. и повышение их уровня на 0,65 пункта уменьшило сумму прибыли на 15,64 тыс.руб.
Рассчитанные факторы изменения прибыли от продаж НУ ЦО «Тольяттиазот» представлены в таблице 33.
Таблица 33
Сводная таблица влияния факторов на прибыль от продаж НУ ЦО «Тольяттиазот»
| № | Показатели – факторы | 2006г | 2007г |
| 1 | Выручка от продажи товаров (работ, услуг), тыс.руб. | +13,78 | +40,00 |
| 2 | Себестоимость продажи товаров (работ, услуг), тыс.руб. | +78,70 | -14,36 |
| 3 | Коммерческие расходы, тыс.руб. | -22,48 | -15,64 |
| 4 | Управленческие расходы, тыс.руб. | - | - |
| Влияние на прибыль от продаж | +70,00 | +10,00 | |
Данные таблицы 33 показывают, что влияние на прибыль от реализации НУ ЦО «Тольяттиазот» показателей – факторов в 2006 году составило 70тыс.руб., в 2007 году – 10 тыс.руб. Причем, основными факторами влияющими на прибыль от реализации предприятия являются как производственные затраты, так и коммерческие расходы.