Финансовые показатели компании в динамике за рассматриваемый период приведены в табл.6.
Таблица 6.
Отчет о прибылях и убытках ОАО "Ленэнерго" за 2005-2007 гг.
| Показатели | 2005 | 2006 | 2007 план | 2007 факт | Отклонение от плана 2007 г. |
| Выручка (нетто) | 27 638 | 10 510 | 15 592 | 15 265 | -327 |
| Затраты на производство и реализацию | -25 634 | -9 555 | -13 282 | -13 089 | 193 |
| Прибыль (убыток) от реализации | 2 004 | 955 | 2 310 | 2 176 | -134 |
| Проценты к получению | 0 | 7 | 57 | 62 | 5 |
| Проценты к уплате | -443 | -491 | -525 | -461 | 64 |
| Доходы от участия в других организациях | 12 | 17 | 0 | 45 | 45 |
| Прочие доходы | 4 609 | 4 206 | 127 | 449 | 322 |
| Прочие расходы | -5 010 | -3 140 | -504 | -579 | -75 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 1 172 | 1 555 | 1 465 | 1 692 | 226 |
| Отложенный налоговый актив | 16 | 43 | 0 | -17 | -17 |
| Отложенное налоговое обязательство | -364 | -112 | -25 | -140 | -115 |
| Текущий налог на прибыль | -1 296 | -567 | -545 | -620 | -75 |
| Иные аналогичные платежи | -21 | -494 | 0 | 2 | 2 |
| Налог на прибыль и иные платежи | -1 665 | -1 131 | -570 | -775 | -205 |
| Отвлеченные средства | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Чрезвычайные доходы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Чрезвычайные расходы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Нераспределенная прибыль (убыток) | -493 | 424 | 895 | 916 | 21 |
С 2005 года выручка сократилась на 44,8%. Дело в том, что данные за 2005 год отражают результаты работы других подразделений. Поэтому в данном случае корректно сравнивать итоги двух лет, исключая 2005 г.
В 2007 году рост выручки относительно предыдущего составил 45%. Прибыль выросла на 116%. Это отражает положительную динамику в работе компании. Причем, запланированная выручка в 2007 году была ниже фактической (на 2%), а прибыль - выше (на 2,3%). Также фактически понесенные затраты оказались ниже (1,45%). Это говорит о заметном повышении рентабельности. В связи с превышением прибыли платежи по налогу на прибыль также превысили плановые показатели и показатели предыдущего года.
Прибыль от реализации в 2007 году отставала от плана на 5,8%, однако за счет увеличения прочих доходов, процентов к получению и снижению процентов к уплате прибыль до налогообложения в конечном итоге превысила ожидаемую на 15,5%.
Можно судить о том, что финансовые показатели компании за указанные периоды заметно улучшились, и имеют положительную тенденцию.
Тарифы на передачу и присоединение, из которых и формируется основная выручка ОАО "Ленэнерго", устанавливаются из расчетов базовых ставок, установленных Региональной Энергетической Комиссией (РЭК) города Санкт-Петербурга и Комитетом по тарифам и ценовой политике Ленинградской области. Каждый год указанные органы определяют тарифы для всех участников рынка, в том числе и ОАО "Ленэнерго" в специальном распоряжении. Тарифы устанавливаются на год, исходя из фактических расходов, налоговых платежей и т.д. по категориям в соответствии с уровнем напряжения. Политика формирования тарифов основана на затратном методе ценообразования. Когда Совет Директоров после реорганизации в 2005 г. принял решение стать прибыльной организацией, тарифы стали устанавливаются с учетом реальных затрат плюс договоренной маржи. Ежегодно представители компании подают в органы власти свои расчеты и предлагают уровень цен, а также защищают предлагаемый уровень тарифов. В данный момент, поскольку представители Правительства города входят в Совет Директоров, это сделать проще. Таким образом, несмотря на регулируемые и заданные тарифы (для Общества - цены реализации), компания получает прибыль, причем часто гарантированная. Ежегодно Обществом принимается бизнес-план, в котором, исходя из прогнозируемых объемов реализации, определяются затраты. Также определяются объем инвестиций для реконструкции, ремонта и строительства новых объектов в соответствии с планами развития города, потребностями рынка и состоянием объектов ОАО "Ленэнерго". Все эти факторы в конечном итоге позволяют определить тарифы на услуги и работы компании.
Руководители могут активно влиять на другой фактор, влияющий на цену - затраты. Себестоимость реализованных работ (услуг) составляла в 2007 г. более 85% от валовой выручки. Структура затрат представлена в табл.7.
Таблица 7.
Структура и динамика ОАО "Ленэнерго" за 2005-2007 гг.
| Себестоимость основных видов продукции | 2006 год (млн. руб) | Доля,% | 2007 год план (млн. руб) | Доля,% | 2007 год факт (млн. руб) | Доля,% | Выполнение плана,% |
| Материальные затраты | 2 870,4 | 30 | 3 715,3 | 28 | 3 401,5 | 26 | 92 |
| Работы и услуги производственного характера | 3 752,2 | 40 | 4 676,5 | 35 | 4 511,9 | 34 | 96 |
| Оплата труда и социальные отчисления | 1 383,6 | 14 | 2 033,9 | 15 | 1 932,7 | 15 | 95 |
| Амортизация | 971,4 | 10 | 1 504,6 | 11 | 1 979,7 | 15 | 132 |
| Прочие затраты | 577,1 | 6 | 1 351,7 | 10 | 1 263,7 | 10 | 93 |
| Итого | 9 554,8 | 100 | 13 282,1 | 100 | 13 089,4 | 100 | 99 |
Доля материальных затрат и затрат работ и услуг производственного характера в общей структуре затрат снизились (с совокупных 70% в 2006 г. до 60% в 2007 г). Повысилась доля оплаты труда и социальных отчислений, а также амортизация. В 2007 г. фактические затраты превысили запланированные, в основном за счет увеличения отчислений в амортизационный фонд, а также переоценки основных средств. Таким образом, компания демонстрировала рост эффективности в плане управления затратами, однако в силу социальной политики они сохраняются на высоком уровне. О повышении управления затратами свидетельствует тот факт, что выручка в 2007 г. по сравнению предыдущим периодом выросла в 1,45 раза, прибыль - в 2,16, а затраты - только в 1,39 раза. Конечно, это связано частично и с эффектом масштаба, при котором доля постоянных затрат уменьшается. Однако о положительной динамике говорит, как мы уже сказали, сокращение доли материальных затрат и затрат на работы и услуги производственного характера.
Затраты распределялись между затратами на оказание сетевых услуг, затратами на производство и реализацию прочей продукции (услуг) основной деятельности и непрофильной продукции (услуг). Затраты на производство и оказание сетевых услуг в период 2005-2007 гг. составляли более 98%. Однако удельный вес их заметно снижается. Незначительную долю занимают другие затраты, однако они имеют устойчивую положительную динамику. Так, доля затрат на производство и реализацию непрофильной продукции (услуг) выросли с 0,0% в 2006 году до 0,8% в 2007 г., и превысили плановые 0,6%. Доля затрат на производство и реализацию прочей продукции (услуг) основной деятельности выросла в 2007 г. по сравнению с предыдущим на 0,8% и составила 1,3% от общей суммы затрат, что превысило план на 73%.
Рассмотрим основные показатели эффективности работы компании. Рентабельность продаж была следующая:
В 2005 г.7,25%
В 2006 г.14,82%
В 2007 г.14,25%.
В 2007 г. показатель рентабельности активов составил 2,1%, а рентабельность собственного капитала составила 3,74%. Эти показатели в период за 2005-2007 гг. стабильно росли. Можно сделать вывод, что процесс реформирования и изменение структуры собственности положительно сказались на показателях эффективности деятельности "Ленэнерго". Однако, достигнутые показатели значительно отстают от планируемых. Так, решением совета директоров (протокол Совета Директоров ОАО "Ленэнерго" № 14 от 16 февраля 2007 г., вопрос № 1 "Об установлении значений ключевых показателей эффективности для Общества на 2007 г. ") значение рентабельности собственного капитала было запланировано на уровне 7,01%. То есть отклонение от плана по итогам периода составило -46,65%. В середине года были приняты корректировки (протокол собрания Совета Директоров ОАО "Ленэнерго" № 3 от 07.08. 2007г), и ROE было запланировано на уровне уже 3,56%. Неясно, из каких расчетов исходили, устанавливая плановые показатели в начале года - запланированная прибыль была даже выше, а пассивы превысили план только на 26,5%. Это может свидетельствовать о неэффективном планировании, следовательно, невысоком качестве управления. Однако мы предполагаем, что это может быть связано с тем, что окончательные тарифы были установлены ниже, чем предполагалось. К сожалению, информация такого рода не раскрывается, но для целей работы она по большому счету несущественна. Тем не менее, новый, пересмотренный в августе, плановый показатель рентабельности позволили в годовом отчете зафиксировать перевыполнение плана (на 5%).
Рассмотрим показатели кадрового состава Общества. Численность сотрудников на конец 2007 г. составила 5538 человек, по категориям динамика численности за последние годы представлена в таблице 8.