4) для установления взаимовыгодных отношений с клиентами существенное значение имеет и такая особенность лизинга, как ориентация его на будущие доходы клиента, которые он сможет получить от использования арендуемой техники.
Для лизингополучателя лизинг имеет следующие достоинства:
1) позволяет без предварительного накопления определенной суммы собственных средств и без получения банковских кредитов в денежной форме быстро приобретать и оперативно внедрять у себя в производстве современную и дорогостоящую технику.
2) лизинг обеспечивает 100%-ное финансирование, которое не требует немедленного начала выплат лизинговых платежей;
3) относительная простота оформления лизинговых операций по сравне-нию с оформлением обычных банковских кредитов в основные фонды.
4) оперативность решения производственных проблем лизингополучателей, особенно для сезонных и нерегулярных процессов производства. Для крупных предприятий лизинг технических средств предпочтительнее, чем их приобретение в полную собственность (например, при модернизации и расширении непрофильного для данного предприятия производства, при проведении работ по техническому обновлению, не предусмотренных планом предприятия и т.п.);
5) параллельность вложений средств и получения доходов от использования предмета лизинга большое значение имеет для небольших предприятий, размер собственных средств которых невелик.
6) уменьшается риск морального износа предмета лизинга, который переносится на лизингодателя в силу того, что оборудование лизингополучателем не приобретается в собственность, а берется во временное пользование;
7) финансирование основных средств производства лизингом никак не ограничивает возможности краткосрочного кредитования лизингополучателя с целью дополнительных закупок сырья и материалов, необходимых при расширении производства;
8) лизингополучателю предоставляются экономические выгоды, связанные с налогообложением, поскольку лизинговые платежи включаются в себестоимость его продукции (услуг), производимой с использованием предмета лизинга.
Наряду с положительными сторонами у лизинга есть и определенные недостатки. Прежде всего, следует выделить его относительную дороговизну для лизингополучателя по сравнению с покупкой имущества за счет собственных или заемных средств. Лизинг дает лизингополучателю лишь временное право пользования арендованным имуществом. Таким образом, лизинг при всех его неоспоримых преимуществах не является панацеей в области инвестирования в основные средства.
Несмотря на отмеченные выше преимущества, лизинг в России не занял значительного места, которое характеризует его применение в ведущих экономически развитых странах. Основной причиной слабого развития отечественного лизинга является отсутствие благоприятного инвестиционного климата, что подразумевает экономическую и политическую нестабильность в обществе, высокие темпы инфляции, жесткую налоговую политику государства в ущерб интересам производителей, отсутствие серьезных экономических льгот и надежных гарантий в долгосрочной перспективе для субъектов инвестиционной деятельности, преимущественно краткосрочный характер ресурсов, которые могли бы направляться на этот сектор рынка.
2. Лизинговые расчеты
2.1. Организационно-экономическая характеристика ОАО «Черниговский молочный завод»
Акционерное общество открытого типа молочный завод «Черниговский» учреждено в соответствии с Законом РФ «О предприятиях и предпринимательской деятельности» от 1 июля 1992 года.
Предприятие расположено по адресу: с. Черниговка, ул. Буденного, д. № 3.
Учредителем ОАО является комитет по управлению имуществом Приморского края. Уставный капитал составляет 719 000 рублей. Высшим органом управления Общества является общее собрание акционеров. Основной целью Общества является получение прибыли посредством осуществления следующих видов деятельности:
-заготовка, производство, переработка и реализация молочной сельскохозяйственной продукции;
-производство и реализация товаров народного потребления, продукции производственно-технического назначения;
-маркетинг, коммерческая деятельность, посредническая деятельность и другие виды деятельности, предусмотренные уставом и законодательством РФ.
Молочный завод занимает земельный участок площадью 1, 026 га.
Источник теплоснабжения – собственная котельная, водоснабжение осуществляется от собственной скважины, сброс сточных вод производится в открытый рельеф. На заводе функционируют, но изрядно изношены следующие цеха основного производства: цельно - молочный, кислоцех, цех по выработке мороженного, маслоцех. Ко вспомогательным и обслуживающим относятся: котельная, водонапорная башня, электроцех, компрессорный цех, механическая мастерская, автопарк и лаборатория.
Основные виды продукции, выпускаемые ОАО молочным заводом «Черниговским» - цельномолочная продукция, сметана, масло и т.д. Более подробно ассортимент продукции представлен в таблице № 2.1.
Таблица № 2.1
Состав и структура товарной продукции
| Виды продукции | 2001 | 2002 | 2003 | |||
| т. руб | % | т. руб | % | т. руб | % | |
| Цельномолочная продукция | 962,2 | 29,13 | 585,5 | 15,63 | 595,3 | 14,39 |
| Масло животное | 737,6 | 22,33 | 791,5 | 21,13 | 639,6 | 15,46 |
| Сметана | 455,8 | 13,8 | 824,9 | 22,02 | 689,2 | 16,66 |
| Мороженное | 314,8 | 9,53 | 301,6 | 8,05 | 158,4 | 3,83 |
| Кисломолочная продукция | 281,1 | 8,51 | 414,7 | 11,07 | 515,9 | 12,47 |
| Творог жидкий | 245,4 | 7,43 | 567,1 | 15,14 | 822, 8 | 19,89 |
| Сырки | 157,6 | 4,77 | 149,1 | 3,98 | 110,0 | 2,66 |
| Нежирная молочная продукция | 47,2 | 1,43 | 3,7 | 0, 1 | - | - |
| Сыр | 23,1 | 0,7 | 18,7 | 0,5 | 41,9 | 1,01 |
| Прочая продукция | 78,2 | 2,37 | 89,2 | 2,38 | 563,9 | 13,63 |
| Всего | 3303 | 100 | 3746 | 100 | 4137 | 100 |
Основные экономические показатели деятельности представлены в таблице 2.2.
Таблица № 2.2
Анализ основных экономических показателей
| Показатели | 2001 | 2002 | 2003 | Отклонение (+; -) | |
| Стоимость валовой продукции, тыс. руб. | 3303 | 3746 | 4137 | +834 | 125,2% |
| Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. | 8832 | 8535 | 8565 | -267 | 74,4% |
| Среднегодовая числен-ность работников, чел. | 40 | 38 | 36 | -4 | 90% |
| Размер оборотных средств, тыс. руб. | 197 | 215 | 238 | +41 | 120,8% |
| Потреблено электроэне-ргии, т. квт. час. | 1348 | 1012 | 1118 | -230 | 82,9% |
| Переработано сырья, тонн | 2293 | 2676 | 2228 | -65 | 97,2% |
По данным таблицы 2.2 можно сказать, что количество выпускаемой продукции в стоимостном выражении повысилась за три года на 834 тыс. руб. или на 25,2%, однако одновременно с этим количество переработанного сырья в 2003 году уменьшилось на 65 тонн по сравнению с 2001 годом. Отсюда вывод, что увеличение стоимости выпускаемой продукции произошло за счет повышения цен на продукцию, а не за счет увеличения выпуска продукции в натуральном выражении. Об этом также косвенно свидетельствует и снижение количества потребляемой энергии на 17,1%. Кроме этого на предприятии снизилась стоимость основных средств на 267 тыс. руб. Количество оборотных средств увеличилось в сравнении с 2001 годом на 41 тыс. руб. за счет непогашенной дебиторской задолженности.
Чтобы улучшить финансовое положение предприятия и увеличить размер производимой продукции необходимо приобрести новое оборудование, взамен старого. Предприятие планирует воспользоваться лизинговыми услугами. Для этого необходимо рассчитать выгодно ли будет предприятию пользоваться этими услугами.
2.2. Расчет лизинговых платежей
Чтобы принять правильное решение о привлечении заемных средств в виде лизинга, необходимо рассчитать размер оплаты за лизинговые услуги, определить фактическую годовую процентную ставку и сравнить ее со ставками банковского кредита или других видов заемных средств. В мировой практике используются для этих целей методы дисконтирования или простых расчетов. Второй метод исчисления более простой, но в то же время точный, поэтому его можно рекомендовать для применения и на отечественных предприятиях. Суть метода заключается в том, что на основе данных о первоначальной стоимости объекта, установленных ежегодных взносов погашения их стоимости, а также процентной ставки вложенный в эти ценности капитал лизингодателя исчисляется как средняя сумма задолженности и все расходы за приобретенные лизинговые услуги.
Допустим, что в соответствии с установленным договором о лизинге предприятие получает основные фонды стоимостью 120 тыс. руб. на четыре года, 25%, дополнительные расходы приняты к оплате в размере 40 тыс. руб. ежегодно. Погашение общей стоимости основных фондов установлено равными частями раз в год.
Рассчитывая общую сумму ежегодных платежей за лизинговые услуги, следует определить первоначальную стоимость приобретенного объекта, которая уменьшается на сумму ежегодных взносов. В данном примере за первый год оно составит 120 тыс., за второй – 90 тыс.
(120 * 25/ 100) = 30, (120 – 30) = 90, за третий год – 60 тыс.
(90 – 30), а за четвертый год – 30 тыс. (60 – 30).
Среднегодовая задолженность рассчитывается как половина стоимости фондов, деленная на 4:
15 = (120 : 2) / 4.