Расчет влияния фактора «Количество проданной продукции»
Влияние на сумму прибыли от продажи (ПП) изменения количества проданных товаров можно рассчитать следующим образом:
∆ПП(К) = ([(В1-В0)-∆Вц ]* R0P)/100 = [(9838 – 5159)*6,88]/100 = 322 тыс.руб.
Где ∆ПП(К) – изменение прибыли от продажи под влиянием фактора «количество проданной продукции»;
В1 и В0 – выручка от продажи в отчетном и базисном периодах;
∆Вц – изменение выручки от продажи товаров под влиянием цены;
R0P – рентабельность продаж в базисном периоде.
Расчет влияния фактора «Себестоимость проданных товаров»
∆ПП(С) = [В1 * (УС1 – УС0)]/100 = 78862* (-0,1)/100 = - 77тыс.руб.
Где УС1 и УС0 – соответственно уровни себестоимости в отчетном и базисном периоде.
Расчет влияния фактора «Коммерческие расходы»
∆ПП(КР) = [В1 * (УКР1 – УКР0)]/100 = 78862* (0,8)/100 = 641тыс.руб.
Где УКР1 и УКР0 – соответственно уровни коммерческих расходов в отчетном и базисном периоде.
Влияние остальных факторов от прочей операционной и внереализационной деятельности можно определить используя метод балансовой увязки, факторная модель чистой прибыли аддитивного вида. Влияние фактора определяется по калонке 3 в таблице 2.7 (отклонения). Таким образом, можно обобщить влияние факторов, воздействующих на прибыль от продажи и, следовательно, на прибыль отчетного года. Влияние факторов на чистую прибыль отчетного периода представлена в таблице 2.8.
Таблица 2.8
Сводная таблица влияния факторов на чистую прибыль МУПВ «Аптека №12 – Привокзальная» за 2008-2009 г.
| Показатели - факторы | Сумма, тыс.руб. |
| Количество проданных товаров | +322 |
| Изменение цен на реализованные товары | +355 |
| Себестоимость проданных товаров | +77 |
| Коммерческие расходы | -641 |
| Прочие доходы | +109 |
| Прочие расходы | +32 |
| Налог на прибыль | -12 |
| Совокупное влияние факторов | +242 |
Факторы представленные в таблице 2.8 так же влияют на формирование валовой прибыль. Это обусловлено аддитивной факторной моделью чистой прибыли. Валовая прибыль в анализируемом периоде формировалась под влиянием следующих факторов: за счет увеличения объема продаж чистая прибыль в отчетном году по сравнению с базисным увеличилась на 322 тыс.руб; за счет увеличения цен на реализованные товары валовая прибыль увеличилась на 355 тыс.руб.; за счет увеличения себестоимости в отчетном периоде на 14%, а так же при снижении ее уровня по отношению к выручке от продажи на 0,1% прибыль увеличилась на 77 тыс.руб.;
Остальные факторы влияют на формирование чистой прибыли. Наибольшее отрицательное влияние на формирование чистой прибыли оказал рост коммерческих расходов на 19,3%. За счет влияния этого фактора величина прибыли снизилась на 641 тыс.руб, т.е. данный фактор перекрыл большую часть валовой прибыли сформированной под воздействием первых трех факторов.; внереализационные доходы и расходы оказали положительное влияние на формирование прибыли. За счет влияния этих факторов прибыль увеличилась на 141 тыс.руб.; Влияние увеличения суммы налога на прибыль уменьшило чистую прибыль на 12 тыс.руб.
Формирование положительного финансового результата в отчетном периоде в большей степени произошло за счет влияния факторов «прочие доходы и расходы».
Второй составляющей понятия «результативность» является прибыльность (рентабельность). Расчет и последующий анализ показателей прибыльности (рентабельности) представлен в таблице 2.9.
Анализ показателей прибыльности (рентабельности) показал, что в анализируемом периоде все показатели рентабельности снизились, за исключением валовой рентабельности, которая увеличилась на 0,1%. Данное увеличение обусловлено тем, что рост валовой прибыли в отчетном году опережает рост выручки. Наиболее значительно снизилась эффективность использования собственного капитала и капитала вложенного в деятельность организации на длительный срок. Снижение составило -7,44% и -6,38% соответственно.
Экономическая рентабельность снизилась на -6,4%, т.е. эффективность использования всего имущества снизилась на 6,4%. Остальные показатели снизились незначительно, менее 1%
Снижение показателей прибыльности (рентабельности) в анализируемом периоде обусловлено превышением темпов роста выручки от реализации товаров над темпами роста прибыли, в следствии значительного увеличения коммерческих расходов.
Деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота средств. Расчет и последующий анализ показателей деловой активности МУПВ «Аптека №12 – Привокзальная» представлен в таблице 2.10.
Коэффициент ресурсоотдачи, показывает сколько рублей выручки было получено на 1 рубль ресурсов компании. Данные таблицы 2.6. показывают, что за исследуемый период этот показатель уменьшился на 0,38. Отрицательная динамика данного показателя говорит о снижении деловой активности организации
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств уменьшился на 0,44, что свидетельствует о тенденции к затовариванию в организации. Эффективность использования основных средств в анализируемом периоде снизалась, об этом свидетельствует снижение коэффициента фондоотдачи на 1,36. При проведении анализа деловой активности необходимо обратить внимание на продолжительность операционного и финансового циклов.
ОЦ=ОЗ+ОДЗ, (2.3)
где ОЦ –операционный цикл, период полного оборота всей суммы оборотных активов, в процессе которого происходит смена отдельных ее видов;
ОЗ –период оборачиваемости производственных запасов;
ОДЗ –период погашения дебиторской задолженности.
ФЦ=ОЦ-ОКЗ, (2.4)
где ФЦ – финансовый цикл, период полного оборота денежных средств, инвестированных в оборотные активы, начиная с момента погашения кредиторской задолженности за полученные сырьё, материалы, и полуфабрикаты и заканчивая инкассацией дебиторской задолженности за поставленную продукцию.
ОКЗ – оборачиваемость кредиторской задолженности.
За исследуемый период деловая активность организации улучшилась. Следствием тех мероприятий, которые были предприняты менеджерами организации операционный цикл снизился на 3 дня, а финансовый цикл снизился на 4 дня. Длинна операционного цикла снизилась за счет снижения периода хранения запасов на 4 дня. Длинна финансового цикла снизилась так же за счет увеличения периода погашения кредиторской задолженности на 1 день.
Как в 2008, так и в 2009 году, в организации соблюдается соотношение между периодом оборота дебиторской и кредиторской задолженности, что позволяет организации быть платежеспособной в перспективе.
Анализ состава и динамики собственного капитала является одним из ключевых разделов анализа финансово-хозяйственной деятельности организации, в процессе проведения которой необходимо не только оценить динамику и структуру собственного капитала предприятия, но и определить факторы, влияющие на его уровень, а также оценить взаимосвязь и взаимозависимость указанных процессов в их воздействии на последующие перспективы предприятия. Капитал организации выступает в качестве источника финансирования финансово-хозяйственной деятельности. Величина совокупного капитала организации отражается в пассиве бухгалтерского баланса. Совокупный капитал состоит из собственного и заемного. Собственный капитал организации представляет собой стоимость активов, не обремененных обязательствами. Таким образом, анализ собственного капитала имеет следующие основные цели:
· Оценить динамику и структуру собственного капитала;
· Выявить основные источники его формирования и определить последствия их изменения для финансовой устойчивости организации;
· Установить способность организации к сохранению капитала;
· Оценить возможность наращивания капитала;
Заемный капитал организации определяется совокупной величиной ее обязательств перед другими юридическими и физическими лицами.
Величина заемных средств характеризует возможные будущие изъятия средств предприятия, связанные с ранее принятыми обязательствами.
Обязательства подлежат признанию в балансе в том случае, когда весьма высока вероятность того, что потребуется отказ от потенциального дохода или будущих экономических выгод; при этом величину обязательства можно достоверно измерить.
Обязательства могут быть признаны при следующих условиях:
· Ожидается отток ресурсов в связи с выполнением обязательств;
· Обязательства являются результатом прошлых лет или текущих событий;
· Есть уверенность в будущих потерях, связанных с имеющимися обязательствами;
· Обязательства могут быть достоверно измерены.
Первое условие является наиболее важным, поскольку оно определяет последствия признания обязательств для анализа платежеспособности; второе условие раскрывает причину возникновения обязательств, что имеет значение при прогнозировании денежных потоков; третье и четвертое – содержат требования надежности информации о величине обязательств.
Основные вопросы, которые должны быть решены при анализе обязательств:
· Полная величина обязательств, включая плату за пользование заемными средствами;
· Дата их образования и погашения;
· Условия обеспечения;
· Ограничения в использовании активов, которые они налагают на предприятие;
· Ограничения в действиях, в частности на выплату дивидендов.
К основным видам обязательств предприятия относятся следующие:
· Долгосрочные кредиты банков, полученные на срок более одного года;
· Долгосрочные займы – ссуды заимодавцев (кроме банков) на срок более года;
· Краткосрочные кредиты банков, находящихся как внутри страны, так и за рубежом, на срок не более одного года;