История факторинга.
Факторинг - это одна из древнейших форм торгового кредитования. Его отдельные черты можно найти и в Римской Империи, и в эпоху царя Хаммурапи, 4000 лет до н.э., когда торговцы применяли его в своей деятельности.
Термин "факторинг" происходит от латинского facre - действовать, совершать (англ. fасtоriпg). Некоторые ученые считают, что он возник лишь в 30-х годах нашего столетия в США, другие утверждают, что факторинг - это явление, появившееся в средние века путем изменения английского института торгового посредничества, в торговле между Британией и колониями.
В 1960 году появилась первая факторинговая ассоциация - International Factors Group (IFG), которая на сегодняшний день объединяет более 60 компаний из 41 страны мира4. В рамках ассоциации была разработана электронная система передачи информации между факторинговыми компаниями, которая используется для очень быстрой оценки кредитоспособности дебиторов по всему миру, для установления кредитных лимитов и мониторинга за состоянием поставок и платежной дисциплиной покупателей.
В 1968 году была организована Factors Chain International (FCI), которая стала крупнейшей в мире факторинговой ассоциацией с 190 членами более чем 50 стран мира. В 2003 году на нее приходилось 47,8% рынка внутреннего факторинга и 63,9% рынка международного факторинга. Как и IFG, она разработала свою систему передачи данных. Рост объемов рынка сопровождался и развитием законодательной базы, как на национальном, так и на международном уровне. Основным документом, который содержит определение понятия международного факторинга, является Конвенция УНИДРУА "О международном факторинге" (UNIDROIT Convention on International Factoring).
История развития факторинга в России насчитывает лет 20, из которых лишь 5 последних лет можно по настоящему считать годами развития рынка.
В 1992 г. Федеральным законом "О банках и банковской деятельности" факторинг был включен в состав банковских операций и сделок.
Позднее факторинговые операции начали осуществлять и коммерческие банки. Следует отметить, что поначалу они столкнулись с полным отсутствием цивилизованных факторинговых технологий и отвратительной платежной дисциплиной дебиторов, что приводило к немалым потерям. Но уже в 1994 г., набравшись опыта и намереваясь выйти на рынок международного факторинга, первым российским банком, принятым в FCI, стал "Тверьуниверсалбанк", позже был принят "Мосбизнесбанк". На протяжении ряда лет факторингом в России занимались и АКБ "Менатеп", и "Международный московский банк", и многие другие. Безусловным лидером рынка тогда был "Международный московский банк" с объемом факторинговых сделок 70 млн долл. США в год. После кризиса 1998 года был определенный всплеск факторинга, поскольку появилось очень много проблемных долгов, которые переуступались банкам с большим дисконтом.
Сейчас рынок факторинга является одним из самых активно развивающихся и высокодоходных. По мнению экспертов, факторинг в России растет более быстрыми темпами, чем в Европе, - если там ежегодный прирост составляет 30-40%, то в РФ - более 100%.
К 2005 году объемы факторинговых сделок достигли уровня 3,5 млрд. $ (0,5% ВВП), что поставило факторинг в один ряд с рынком лизинга (5 млрд. $) и рынком корпоративных облигаций (5 млрд. $).
Факторинг на рынке гражданской авиации.
Для внедрения факторинга более всего подходит рынок поставок топлива авиакомпаниям и деталей на авиапредприятия. Именно здесь ситуация с возникновением кассовых разрывов, дебиторской задолженностью приводит к нелёгкому выбору между отказом от практики безавансовых поставок и соответственно снижением привлекательности предприятия-поставщика для покупателя или вынужденным "товарным кредитом" и нарастающим финансовым проблемам.
Для того чтобы не попадать в ситуацию выбора без выбора и не пытаться улучшать финансовые показатели компании за счёт снижения её конкурентоспособности, следует применять финансовые методы, которые успели хорошо себя зарекомендовать на рынках со схожими финансовыми проблемами.
Например, авиакомпания может обратиться к банку-фактору, чтобы тот купил у топливных компаний её задолженность. Комиссию фактору платит топливная компания, которая сразу получает от фактора большую часть задолженности. А авиакомпания снимает головную боль с ведением учёта по своим платежам, так как банк-фактор берёт на себя эту работу. Точно так же к фактору может обратиться и топливная компания, которая хочет передать задолженность авиакомпании банку и получить живые деньги.
Каждой стороне этой сделки факторинг приносит свою выгоду.
1. Топливная компания, которая произвела отгрузку продукции авиакомпании, может сразу получить от фактора (финансового агента) плату за отгруженный товар, не дожидаясь срока расчета с авиакомпанией, что предотвращает длительные кассовые разрывы, позволяет увеличить объем продаж и конкурентоспособность, предоставляя покупателям льготные условия (отсрочку) оплаты товара под надежную гарантию. Применение факторинга позволяет получить кредит до 80-90 % от стоимости поставляемого товара;
2. Авиакомпания получает товарный кредит (продавец поставляет товар с отсрочкой платежа под гарантии в среднем до 3-х месяцев); увеличивает объем закупок; сводит к минимуму риск получения некачественного товара и ускоряет оборачиваемость средств;
3. Банки, иные кредитные организации и специализированные организации, выкупающие денежные требования (финансовые агенты), расширяют с помощью факторинга круг оказываемых услуг, добиваются дополнительных доходов. Так финансовый агент получает не только доходы по кредиту, комиссионное вознаграждение за досрочное финансирование, но и комиссию за оказание иных финансовых услуг в рамках факторингового обслуживания.
Другими словами, факторинг - это современная услуга, экономически целесообразная и выгодная всем игрокам рынка гражданской авиации.
Динамика роста рынка факторинга в России позволяет надеяться, что практика применения этой услуги на рынке гражданской авиации будет постоянно увеличиваться.
А это приведёт к тому, что российская гражданская авиация повысит свою конкурентоспособность на международном рынке.