Важнейшие задачи фин. служб:
выполнение обязательств перед бюджетом, банками, поставщиками, работниками п/п, всех остальных обязательств,
организация расчетов,
контроль за использованием собственных и заемных средств,
организация фин. менеджмента , который включает все перечисленные задачи и содержит качественно новые.
Фин. менеджмент – организация управления фин. потоками в целях наиболее эффективного использования собственного и привлеченного капитала и получения максимальной прибыли. ФМ предполагает разработку определенной фин. стратегии и тактики на основе анализа фин. отчетности с помощью системы показателей и прогнозир-я доходов в зависимости от изменения структуры активов и пассивов п/п.
На крупных п/п создается фин. дирекция во главе с фин. директором или главным фин. менеджером. Ее структура зависит от хар-ра хоз. и фин. деятельности, ОПФ хоз. субъекта. Подразделениями фин. дирекции могут быть, напр., фин. отдел, бухгалтерия, бюро или сектор эк. анализа, отдел валютных операций и др.
Функции фин. дирекции:
обеспеч-е финансир-я хоз. деят-ти п/п,
разработка фин. программы развития хоз. субъекта,
разработка инвест. политики,
опред-е кредитной политики,
устан-е смет расходов ден. средств для всех подразделений п/п,
разработка валютной политики и обеспеч-е валютной деятельности,
фин. планир-е, участие в составлении бизнес-планов,
осущ-е расчетов с поставщиками, покупателями, подрядчиками, банком, бюджетом,
обеспечение страхования от фин. рисков,
проведение залоговых, трастовых, лизинговых и др. операций,
анализ фин.-хоз. и внешнеэк. деят-ти,
ведение фин. учета, сост-е бух. баланса и фин. док-тов.
В осущ-ии этих функций главная роль отводится фин. менеджеру как професс. специалисту в области финансов.
Организация фин. работы строится на основе элементов системы управления и принципов организации финансов.
Элементы системы управления финансами п/п:
1.наличие спец-х подразделений по управлению финансами и штатов высококвалифицир-х сотрудников,
2.тех. оснащение,
3.планово-прогнозн. деят-ть, оптимизирующая принятие решений и формализующая их в планы и балансы,
4.полномочия и ответ-ть начальников фин. отделов или фин. директоров.
Фин. работа д.б. построена по принципу разумной достаточности работников фин. служб, не смешивания операт. фин. работы с инвест. аспектом деят-ти п/п, принцип разделения функций и специализации. Принцип не смешения тек. деят-ти с процессом фин. планир-я. Принцип разделения функций и специализации, перемещения сотрудников по разным отделам.
2.Цена и рыночное равновесие.
Система цен гос-ва предст. собой совокупность разновидностей цен, функц-их в хоз-ве, через которую в практике хозяйствования выр-ся меновая форма стоимости товаров, т.е. способность их обмениваться опосредовано через деньги.
Цена вообще – денежная оболочка отношений мены, стоимость – их содержание.
Практическое проявление действия системы цен выражается в актах купли-продажи, оплаты выполненных работ, услуг.
Цена – фундаментальная эконом. категория товарного производства, подчиненная действию закона стоимости.
Функционирование цены как эконом. категории в условиях товарно-денежных отношений происходит во взаимосвязи с другими эк. категориями: зарплата, себестоимость, прибыль.
Базовые цены:
1)оптовые цены п/п,
2)оптовые цены оптово-сбыт. звена,
3)розничные цены.
Это базовые цены любой экономики, т.к. последовательно характеризуют общую для всех эк. систем механику товародвижения: от стадий производства к оптово-сбытовому звену и в розничную торговлю.
В общем виде производитель товара формирует цену его реализации под влиянием соотношения спроса и предложения (график)
По графику: обратная связь между ценой товара и величиной спроса; цена реализации товара и величина предложения товара на рынке находятся в прямой зависимости.
Точка пересечения кривых спроса и предложения на товар – рыночная цена нашего товара, она называется ценой рыночного равновесия, или цена с теми или иными отклонениями реально существующая на рынке данного товара.
Равновесная рыночная цена – рын. цена такого уровня, при котором решение о продаже и купле товара синхронизируются в масштабах рынка данного товара. Способность конкурентных сил спроса и предложения устанавливать цену на таком уровне есть уравновешивающая функция цен.
Установленное рыночное равновесие при ограниченном кол-ве имеющегося в обществе данного товара, распределенного между возможными его потребителями, - лишь частичное равновесие на единичном рынке. Надо учитывать, что цены на рынке находятся в постоянном движении вследствие изменений в предложении или спросе товаров. Эти изменения не являются независимыми друг от друга, а взаимосвязаны. Каждое изменение цены одного товара приводит к изменениям в цене других товаров. Существует целая система цен, которая может оказаться в равновесии, если рассматривать ее в определенный момент и одновременно в ее совокупности. В этом случае говорят об общем равновесии рынка.
3.Факторинг.
Факторинговые операции являются одним из методов финансового обеспечения и регулирования денежного оборота предприятий и коммерческих организаций. По сути это разновидность расчетных операций.
Факторинг — переуступка факторинговой компании неоплаченных долговых требований (счетов-фактур и векселей), возникающих между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг на условиях коммерческого кредита, в сочетании с элементами бухгалтерского, информационного, сбытового, страхового, юридического и другого обслуживания поставщика.
Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних предприятий, которые традиционно испытывают финансовые затруднения из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами и ограниченности доступных для них источников кредитования.
Поставщик должен производить товары или оказывать услуги высокого качества, иметь перспективы быстрого расширения производства и увеличения прибыли (только в этом случае предприятию будет выгодно оплачивать достаточно высокую стоимость услуг факторинговой компании), сугубо временные причины нехватки денежных средств — из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами, а также недостаточного уровня прибыли, чрезмерных товарных запасов и трудностей в производственном процессе.
Классификация факторинговых операций:
внутренние, если участники факторинговой операции находятся в одной стране, или международные;
открытые, если должник уведомлен об участии в сделке факторинговой компании, или закрытые.
с правом регресса (обратного требования к поставщику возместить уплаченную сумму) или без подобного права.
с условием о кредитовании поставщика в форме предоплаты (до 80% переуступаемых им долговых требований) или оплаты требований к определенной дате. Размер предоплаты представляет собой фиксированный процент от суммы долговых требований, поэтому поставщик автоматически получает больше средств при увеличении объема своих продаж.
Плата, уплачиваемая факторинговой компании поставщиком, состоит из двух элементов. Во-первых, платы за управление, т.е. комиссии за собственное факторинговое обслуживание — ведение учета, страхование от появления сомнительных долгов и т.д. Рассчитывается как процент годового оборота поставщика, и его величина варьируется в зависимости от масштабов и структуры производственной деятельности поставщика, оценки компанией объема работ, степени кредитного риска, кредитоспособностей покупателей, а также от специфики и конъюнктуры рынка финансовых услуг той или иной страны. В большинстве стран скидка находится в пределах от 0,5-3,0 %. При наличии регресса делается скидка на 0,2-0,5 %. Плата за учет (дисконтирование) счетов-фактур составляет 0,1-1,0% годового оборота поставщика.
Во-вторых, платы за учетные операции, которая взимается факторинговой компанией с суммы средств, предоставляемых поставщику досрочно (в форме предварительной оплаты переуступаемых долговых требований), за период между досрочным получением и датой инкассирования требований. Ее ставка обычно на 2 — 4 % превышает текущую банковскую ставку, используемую при краткосрочном кредитовании клиентов с аналогичным оборотом и кредитоспособностью, что обусловлено необходимостью компенсации дополнительных затрат и риска факторинговой компании.
Факторинговые операции не производятся:
по долговым обязательствам частных лиц,
по требованиям, предъявляемым бюджетным организациям,
по обязательствам хозорганов, снятых банком с кредитования или объявленных неплатежеспособными,
по обязательствам филиалов или отделений хозорганов,
если оплата работы производится поэтапно или авансом в случае компенсационных или бартерных сделок по договорам о продаже, в соответствии с которыми покупатель имеет право возвратить товар в течение определенного времени, а также при условии послепродажного обслуживания.
Факторинг обеспечивает следующие преимущества:
осуществляется финансирование клиента сразу же, не дожидаясь срока платежа;
дает 100%-ную гарантию на получение всех платежей, уменьшая финансовый риск предприятия;
предприятие уменьшает свои расходы за счет сокращения персонала бухгалтерии, т.к. фактор- фирма берет на себя обязательства по ведению дебиторского учета;
факторы – фирмы (банки) могут регулярно информировать своих клиентов о платежеспособности покупателей, т. к. банки связаны между собой и через компьютерную систему могут круглосуточно получать сбытовую, финансовую информацию покупателей.
4.Структура доходов и управление доходностью.
Процесс материального производства завершается доведением готового продукта до потребителя, т.е. реализацией изготовленной продукции.