Управление дебиторской задолженностью (стр. 5 из 9)
Таблица 6.
Показатель срока кредита ЗАО «»
| Показатели | 1999 год | 2000 год | 2001 год | 2002 год |
| 1. Дебиторская задолженность, Лт. | 7283 | 19639 | 36926 | 21281 |
| 2. Годовой доход с продаж, Лт. | 44305 | 79246 | 207573 | 180050 |
| 3. Число дней периода. | 360 | 360 | 360 | 360 |
| 4. Средний период дебиторской задолженности (среднее п.1 / п.2 × п.3), дней. | 60 | 60 | 50 | 60 |
Тем не менее, прежде чем делать вывод о наличии проблем с погашением дебиторской задолженности у ЗАО «», необходимо проверить, какие условия оплаты фирма обычно предлагает своим покупателям. Средний срок погашения дебиторской задолженности составляет 60 дней при том, что выставлено условие оплаты «нетто 30 дней». Это означает, что качество дебиторской задолженности рассматриваемого общества низкое, т. к. значительная часть счетов просрочена.
2) Взвешенное «старение» счетов дебиторов ЗАО «» еще раз подтверждает расхождения реального периода оборота дебиторской задолженности и установленного условиями кредита, который предоставляет фирма своим потребителям. Данные, приведенные в таблице 7, иллюстрируют два важных вывода. Во-первых, средний период оборота дебиторской задолженности составляет 60 дней (30 дней + 30 дней для дебиторской задолженности, которая не относится к просроченной). Из-за просроченной дебиторской задолженности средний реальный срок оплаты счетов дебиторами, больше установленного, на 30 дней. Во-вторых, самый большой вклад в общую продолжительность периода оборота дебиторской задолженности дает период 30 – 60 дней, а именно – 18 дней. Также необходимо обратить внимание на период 60 - 90. Все два выше перечисленных срока возникновения дебиторской задолженности дают больше половины срока просроченных счетов дебиторов, а именно 22 дня.
Таблица 7.
Взвешенное «старение» счетов дебиторов ЗАО «»
| Классификация дебиторов по срокам задолженности. | Сумма дебиторской задолженности, Лт. | Удельный вес в общей сумме задолженности. | Взвешенное старение счетов, дни. |
| 0-30 | 5767 | 0,271 | |
| 30-60 | 12768 | 0,6 | 18 |
| 60-90 | 1426 | 0,067 | 4 |
| 90-120 | 468 | 0,022 | 2 |
| 120-150 | 362 | 0,017 | 2 |
| 150-180 | 277 | 0,013 | 2 |
| 180-360 | 128 | 0,006 | 1 |
| 360-720 | 64 | 0,003 | 1 |
| Св. 720 дней | 21 | 0,001 |  0 |
| Итого: | 21 281 | 1,000 |
3) Более совершенным методом оценки качества и контроля дебиторской задолженности ЗАО «» является реестр «старения» счетов дебиторов, где все счета дебиторов общества ранжируются по убыванию величины задолженности. Реестр «старения» счетов дебиторов более информативен, чем просто расчет среднего срока погашения задолженности.
Так как респондент не согласился объявлять наименования фирм-клиентов, то они условно названы фирма «А», фирма «В» и т. д. Из данных табл. 8 видно, что 27 % задолженности являются текущими, 60 % просрочены не более чем на месяц. Сумма задолженностей сроком 30 – 60 дней существенно выше, чем сумма более ранней задолженности сроком возникновения 0 – 30 дней. Это наталкивает на мысль, что ослаблено внимание к группе дебиторов, за счет задолженности которых сформировалась эта, незначительно снизившаяся за месяц, сумма долгов. Сотрудникам фирмы необходимо обратить особое внимание на задолженность сроком возникновения 30 – 60 дней.
Таблица 8.
Реестр «старения» счетов дебиторов ЗАО «»
| Дебиторы | 0-30 дней | 30-60 дней | 60-90 дней | Свыше 90 дней | Всего | Доля, % |
| Фирма «А» | 1200 | 3184 | - | - | 4384 | 20,6 % |
| Фирма «В» | - | 2017 | 1217 | 533 | 3767 | 17,7 % |
| Фирма «С» | 2089 | 1198 | - | 54 | 3341 | 15, 7% |
| Фирма «Д» | - | 1279 | - | 487 | 1766 | 8,3 % |
| Прочие дебиторы | 2478 | 5090 | 209 | 246 | 8023 | 37,7 % |
| Всего | 5767 | 12768 | 1426 | 1320 | 21281 | 100 % |
| Доля, % | 27 % | 60 % | 7 % | 6 % | 100 % |
На счетах четырех основных дебиторов сконцентрировано около 62 % (13258 / 21281) от всей суммы дебиторской задолженности; около 64 % (9969 / 15514) от задолженности, просроченной свыше 30 дней; 45 % (1074 / 2394) свыше 3-х месяцев. Специалистам фирмы необходимо обратить особое внимание именно на эти четыре основные фирмы-покупатели.
4) В процессе этого анализа используется также коэффициент просроченной дебиторской задолженности, который вычисляется по формуле:
ORR = OR / R = 15514 / 21281 = 0, 73 или 73 %, (2. 3.)
ORR (Overdue receivable ratio) - Коэффициент просроченной дебиторской задолженности,
R (Receivable) – Дебиторская задолженность,
OR (Overdue receivable) - Просроченная дебиторская задолженность.
Вычисленный коэффициент говорит о том, что 73 % всей дебиторской задолженности ЗАО «» является просроченной. Этот высокий показатель сигнализирует о проблеме низкого качества дебиторской задолженности, что в свою очередь приводит к проблеме низкой ликвидности дебиторской задолженности. Как следствие этого, возникают проблемы с финансированием деятельности.
5) По причине сказанного выше возникает необходимость прогнозирования безнадежной дебиторской задолженности (таблица 9). Как уже упоминалось в главе I, доля безнадежных долгов находится в прямой зависимости от продолжительности периода, в течение которого дебитор обязуется погасить свою задолженность. Согласно этой концепции проведены расчеты, которые позволяют заключить, что фирма не получит 1 205 литов или 6 % дебиторской задолженности. На эту сумму должен быть сформирован резерв по сомнительным долгам.
Таблица 9.
Прогнозирование безнадежной дебиторской задолженности ЗАО «»
| Классифика-ция дебито-ров по сро-кам задол-женности | Сумма дебитор-ской задол-женности, Лт. | Вероят-ность безнадеж-ных долгов, отн. ед. | Сумма безнадежных долгов, Лт. (2) * (4) | Реальная величина задолжен- ности, Лт. (2) - (5) |
| 0 – 30 дн. | 5767 | 0,025 | 144 | 5623 |
| 30 – 60 | 12768 | 0,05 | 638 | 12130 |
| 60 – 90 | 1426 | 0,075 | 107 | 1319 |
| 90 – 120 | 468 | 0,1 | 47 | 421 |
| 120 – 150 | 362 | 0,15 | 54 | 308 |
| 150 – 180 | 277 | 0,30 | 83 | 194 |
| 180 – 360 | 128 | 0,50 | 64 | 64 |
| 360 – 720 | 64 | 0,75 | 48 | 16 |
| Св. 2 лет | 21 | 0,95 | 20 | 1 |
| Итого: | 21281 | 0 | 1205 | 20076 |
На рисунке 7 графически отображена структура дебиторской задолженности ЗАО «» по срокам ее возникновения, которая выполнена по данным приложения № 11. Диаграмма демонстрирует отсутствие монотонности убывания сумм дебиторской задолженности с отдалением сроков образования этих задолженностей. Кроме того, имеется дебиторская задолженность с довольно длительным сроком (от 1 до свыше 2-х лет), ее сумма составляет 68 Лт. Необходимо приложить все усилия, чтобы взыскать эту задолженность в ближайшее время, так как затягивание может привести к ее списанию.
Рис. 7.
Графический анализ «возраста» дебиторской задолженности ЗАО «»
Зафиксируем полученные результаты:
1. Доля оборотных активов в общих активах фирмы в 2002 г. составляет 90 % (14 2174 / 15 6472 × 100);
2. Доля дебиторской задолженности в оборотных активах в период с 1999 г. по 2002 г. изменялась в пределах от 4 % до 24 % и в 2002 г. составила 15 %. Эти значения не превышают средних показателей, что является положительным фактом;