Разработка мер по улучшению финансового состояния предприятия (стр. 12 из 20)
Наряду с абсолютными показателями, финансовую устойчивость предприятия характеризуют также финансовые коэффициенты.
В результате отрицательного значения коэффициента финансовой независимости, коэффициента задолженности, коэффициента самофинансирования, коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициента маневренности, они не могут быть использованы для оценки финансового состояния предприятия.
на начало года=
на конец года=
Допустимое значение ровно 0,5.
Значение данного коэффициента, как на начало года, так и на конец года, свидетельствует о большой зависимости предприятия от внешних финансовых источников.
| Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов | = | оборотные активы  внеоборотные ативы |
на начало года=
на конец года=
Чем выше значение данного показателя, тем больше средств авансируется в оборотные мобильные активы.
| Коэффициент имущества производственного назначения | = | внеоборотные активы + запасы  общий объем активов имущества |
на начало года=
на конец года=
Рекомендуемое значение > 0,5
Данный расчет показывает, что предприятие не задействует заемных средств для пополнения имущества.
1.8.4. Анализ показателей платежеспособности и ликвидности.
Одним из этапов анализа финансового состояния является платежеспособность предприятия. Анализ платежеспособности проводится путем соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости.
Предприятие считается платежеспособным, если соблюдается следующее условие:
Оборотные активы ³ Краткосрочные обязательства
на начало года: 552<3796
на конец года: 2532<7091
Данное условие не соблюдается ни на начало, ни на конец года.
Рассмотрим более частный случай платежеспособности: если собственные оборотные средства покрывают наиболее срочные обязательства (кредиторскую задолженность).
СОС ³СО
Данное условие также не соблюдается, т.к. у предприятия как на начало, так и на конец года отсутствуют собственные оборотные средства.
Платежеспособность предприятия выражается через ликвидность его баланса.
Основная часть оценки ликвидности баланса - установить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок трансформации, которых в денежные средства (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).
Таблица 1.8.2. Анализ ликвидности баланса.
тыс. руб.
| Актив | На начало года | На конец года | Пассив | На начало года | На конец года | Платежный излишек(+), недостаток(-) | ||
| на начало года | на конец года | |||||||
| 1. Наиболее ликвидные активы. 2. Быстрореализуемые активы. 3. Медленно реализуемые активы. 4. Труднореализуемые активы. | - 19 533 1581 | - - 2532 1520 | 1. Наиболее срочные обязательства. 2. Краткосрочные обязательства. 3. Долгосрочные обязательства. 4. Постоянные (фиксированные) пассивы. | 3739 57 - -1663 | 7034 57 - -3039 | -3739 -38 +553 +3244 | -7034 -57 +2532 +4559 | |
| Баланс | 2133 | 4052 | Баланс | 2133 | 4052 | - | - | |
Характеризуя ликвидность баланса по данным таблицы 1.8.2. следует отметить, что у предприятия отсутствует наиболее ликвидные активы для покрытия наиболее срочных обязательств. Быстрореализуемых активов у предприятия на начало года имеется только 19 тыс. руб., что недостаточно для покрытия краткосрочных обязательств. Недостаток быстрореализуемых активов составляет 38 тыс. руб. или (-38:57*100%)=66%. Эта цифра свидетельствует о том, что только (100-66)=34% краткосрочных обязательств предприятия на начало года покрывалось быстрореализуемыми активами. На конец года быстрореализуемые активы у предприятия отсутствуют. Это означает, что краткосрочные обязательства на конец года не покрывались. Недостаток наиболее ликвидных активов и быстрореализуемых активов по сравнению с общей величиной краткосрочных обязательств составлял к концу года (-7034+(-57))=
-7091 тыс. рублей.
Медленно реализуемых активов у предприятия на начало года имеется 533 тыс. руб., на конец года 2532 тыс. руб. Долгосрочные обязательства у предприятия, как на начало так и на конец года отсутствуют.
Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия.
| 1. Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности | = | Денежные Средства | + | краткосрочные финансовые вложения |
| краткосрочные обязательства | ||||
Данный коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятия может погасить в ближайшее время, т.е. на дату составления баланса.
Рассчитать данный коэффициент невозможно ни на начало, ни на конец года в связи с отсутствием у предприятия денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
| 2. Коэффициент текущей или уточненной ликвидности | = | Денежные Средства | + | краткосрочные финансовые вложения | + | дебиторская задолженность |
| Краткосрочные обязательства | ||||||
Показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет имеющихся денежных средств, но и за счет ожидаемых финансовых поступлений.
На начало года =
На конец года в связи с отсутствием данных рассчитать данный коэффициент невозможно.
 3. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств | = | затраты краткосрочные обязательства |
Показывает степень зависимости платежеспособности предприятия от материальных затрат с точки зрения мобилизации денежных средств для погашения краткосрочных обязательств.
на начало года=
на конец года=
| 4. Коэффициент общей ликвидности | = | денежные средства | + | Краткосрочные финансовые вложения | + | дебиторская задолженность | + | запасы |
| Краткосрочные обязательства | ||||||||
Характеризует достаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств, также характеризует запас финансовой прочности вследствие повышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами.
на начало года=
на конец года=
5. Коэффициент собственной платежеспособности рассчитать невозможно.
Исходя из величин коэффициентов ликвидности можно составить следующую таблицу.
Таблица 1.8.3. Показатели ликвидности предприятия.
| Коэффициенты | Значение на начало года | Значение на конец года | Рекомендуемое значение | Отклонение от рекомендуемого значения | |
| на начало года | на конец года | ||||
| 1. Коэффициент текущей ликвидности 2. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств 3. Коэффициент общей ликвидности | 0,005 0,14 0,05 | - 0,36 0,23 | 0,5 0,5 1 | -0,495 -0,36 -0,95 | - -0,14 -0,77 |
Данные таблицы 1.8.3. показывают, что все рассмотренные коэффициенты имеют значение ниже рекомендуемых.