МИНИСТЕРСТВООБРАЗОВАНИЯРОССИЙСКОЙФЕДЕРАЦИИ

САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙГОСУДАРСТВЕННЫЙ

ИНЖЕНЕРНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙУНИВЕРСИТЕТ

факультет предпринимательстваи финансов

Кафедрафинансов ибанковскогодела

ДИПЛОМНАЯРАБОТА

натему

«Повышениеэффективностифинансово-экономической деятельностипредприятияЗАО»

Выполнилстудент	ЗининВадим Юрьевич,гр. 0201

Руководитель:	к.э. н., доцентБереговой В.А., СПбГИЭУ,кафедра финансови банковскогодела

Рецензент:	ГорбачовЕ. В., ООО «Санти»,начальникотдела продаж

Консультант:



"ДопуЩЕНОк защите"
Заведующаякафедрой, д.э.н., профессор		ГончарукО.В.

Санкт-Петербург

2002

МИНИСТЕРСТВООБРАЗОВАНИЯРОССИЙСКОЙФЕДЕРАЦИИ

САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙГОСУДАРСТВЕННЫЙИНЖЕНЕРНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙУНИВЕРСИТЕТ

факультетпредпринимательстваи финансов

Кафедрафинансов ибанковскогодела

УТВЕРЖДАЮ

Зав.кафедрой ГончарукО.В.

ЗАДАНИЕ

надипломнуюработу

студенту_________________________________________________________________________________

(фамилия,имя, отчество)

1.Темадипломнойработы__________________________________________________________________________________________________________________________________________

_________________________________________________________________________________

2.Срок сдачизаконченнойработы _____ __________________200 __ г

3.Исходные данныек дипломнойработе___________________________________________

_________________________________________________________________________________

4.Содержаниепояснительнойзаписки (переченьподлежащихразработкевопросов) _

_________________________________________________________________________________

5.Графическийматериал__________________________________________________________________________________________________________________________________________

_________________________________________________________________________________

6.Консультантыпо дипломнойработе (суказаниемотносящихсяк ним разделовработы) __________

_________________________________________________________________________________

7.Дата выдачизадания _____ _____________ 200 __ г

Руководитель ______________ (____________________)

Заданиепринял к исполнению_____________________

ГрафикВЫПОЛНЕНИяДИПЛОМНОЙРАБОТЫ

Раздел	Установленныйсрок	Фактическиисполнено	Примечание

Руководительдипломногопроекта

Заданиепринял к исполнению

Содержание.


	Введение	6
1.	Теоретическиеосновы анализафинансово-экономическойдеятельностипредприятия	10
1.1	Цельи задачи финансовогоанализа всовременныхусловиях	10
1.2	Значениеанализа финансовогосостоянияпредприятия– как инструментадля принятияуправленческогорешения	12
1.3	Общаяоценка динамикии структурыстатей бухгалтерскогобаланса	15
1.4	Системапоказателей,характеризующихфинансовоесостояниепредприятия	17
1.5	Анализи оценка финансовойустойчивостипредприятия	19
1.6	Анализликвидностибаланса иплатежеспособностипредприятия	21
1.7	Анализи оценка показателейделовой активностии эффективностидеятельностипредприятия	24
1.8	Анализприбыли и рентабельностипредприятия	27
1.9	Нормативно-правоваябаза	33
1.10	Экономическаябезопасность	35
1.11	Программно-информационноеобеспечение	37
2.	Анализи оценка финансово-экономическойдеятельностипредприятияЗАО «Линда»за 2001 год	38
2.1	Краткаяорганизационно-экономическаяхарактеристикапредприятияЗАО «Линда»	38
2.2	Анализи оценка имущественногоположенияпредприятияЗАО «Линда»	38
2.3	Анализи оценка финансовойустойчивостипредприятияЗАО «Линда»	40
2.4	Анализликвидностии платежеспособностипредприятияЗАО «Линда»	43
2.5	Анализи оценка деловойактивностипредприятияЗАО «Линда»	45
2.6	Анализприбыли ирентабельностипредприятия	46
2.7	Общаяоценка финансовогосостоянияпредприятияЗАО «Линда»	50
3.	Повышениеэффективностифинансово-экономической деятельностипредприятияЗАО «Линда»	54

3.1	Рекомендациии мероприятияпо улучшениюэффективностифинансово-экономическойдеятельностипредприятияЗАО «Линда»	54
3.2	Расчетэффективностифинансово-экономическойдеятельностипосле внедренияпредложенныхмероприятий	58
	Заключение	64
	Списоклитературы	67
	Приложения

Введение.

Рыночнаяэкономикапредлагаетстановлениеи развитиепредприятийразличныхорганизационно– правовыхформ, основанныхна разных видахчастной собственности,появление новыхсобственников,– как отдельныхграждан, таки трудовыхколлективовпредприятий.

Появилсятакой видэкономическойдеятельности,как предпринимательство - это хозяйственнаядеятельность,т.е. деятельность,связанная спроизводствоми реализациейпродукции,выполнениемработ, оказаниемуслуг или жепродажей товаров,необходимыхпотребителю.Она имеет регулярныххарактер иотличается,во-первых, свободойв выборе направленийи методовдеятельности,самостоятельностьюв принятии решений (разумеется,в рамках законаи направленных норм), во-вторых,ответственностьюза принимаемыерешения и ихиспользования.В-третьих, этотвид деятельностине исключаетриска, убыткови банкротства.Наконец,предпринимательствочетко ориентированнона получениеприбыли, чемв условияхразвитой конкуренциидостигаетсяи удовлетворениеобщественныхпотребностей. Это важнейшаяпредпосылкаи причиназаинтересованностив результатахфинансово –хозяйственнойдеятельности.Реализацияэтого принципана деле зависитне только отпредоставленной предприятиемсамостоятельностии необходимостифинансироватьсвои расходыбез государственнойподдержки, нои от той долиприбыли, котораяостается враспоряжениипредприятияпосле уплатыналогов. Крометого, необходимосоздать такуюэкономическуюсреду, в условияхкоторой выгоднопроизводитьтовары, получатьприбыль, снижатьиздержки.

Поэтому,для принятиятех или иныхрешений в управлениипредприятиемнемаловажнымстановитсяпроведениеразличных видовэкономическогоанализа. Анализсвязан с повседневнойфинансово-экономическойдеятельностьюпредприятия,их коллективов,менеджеров,собственников.

Следуетотметить, что«экономика»- в переводе сгреческогоозначает «законыхозяйства».T.е. финансово-экономическаядеятельность на микро уровне– это не чтоиное, как финансово– хозяйственнаядеятельностьпредприятия.

Чтобыобеспечитьвыживаемостьпредприятияв современныхусловиях,управленческомуперсоналунеобходимо,прежде всего,уметь реальнооценить финансовоесостояниепредприятия,как своего, таки существующихконкурентов.

Основныминструментомдля оценкифинансовогосостоянияпредприятияявляется финансовыйанализ, которыйхарактеризуетитоги финансово– экономическойдеятельностипредприятия.Для принятиятого или иногорешения необходимопроанализироватьобеспеченностьпредприятияфинансовымиресурсами,целесообразностьи эффективностьих размещенияи использования,платежеспособностьпредприятияи его финансовоевзаимоотношенияс партнерами.Анализ и оценкафинансовыхпоказателейнеобходим дляэффективногоуправленияпредприятием.С его помощьюруководителипредприятиеммогут осуществлять планирование,контроль, улучшатьи совершенствоватьнаправлениясвоей деятельности.

Итак,успешное финансовоеуправлениенаправленона:

выживанияпредприятияв условияхконкурентнойборьбы;
избежатьбанкротстваи кредитныхфинансовыхнеудач;
лидерствов борьбе сконкурентами;
приемлемыетемпы ростаэкономическогопотенциалапредприятия;
рост объемови реализации;
максимизацияприбыли;
минимизациярасходов;
обеспечениерентабельнойработы предприятия.

Даннаядипломнаяработа на тему«ПовышениеэффективностифинансовоэкономическойдеятельностипредприятияЗАО «Линда»актуальна, т.к.ее целью являетсяизучение иприменениена практике теоретическихзнаний, современныхметодов экономическихисследованийфинансовогосостоянияпредприятияи анализа результатовфинансово –экономическойдеятельности.А также, использованиеданных анализадля рекомендациипринятия практическихмероприятий,с целью повышенияэффективностидеятельности предприятия.

Объектомдипломногоисследованияявляется предприятиеЗАО «Лида».Основной задачейпредприятияявляется производствои реализациямебельнойпродукциивысокого качества.

Предметомисследованияявляется самаметодика анализафинансово –хозяйственнойдеятельностии практикапримененияее в управленческойдеятельностипредприятием.

Основнымизадачами настоящейдипломнойработы являются:

Проведениеанализа финансово– экономическойдеятельностипредприятияЗАО «Линда».

2. Оценкафинансовогосостоянияпредприятия,и оценка финансовыхрезультатовдеятельностипредприятияЗАО «Линда».

3. Разработкана основе полученныхрезультатовдеятельностипредприятиямероприятийпо повышениюэффективностиего работы.

4. Оценкаэффективностирекомендуемыхмероприятий.

В даннойдипломнойработе использованыматериалыбухгалтерскойотчетностиза 2000 и 2001 годы иразличныеметодическиеисточники:

Материалв данной дипломнойработе изложенпо трем направлениям:

Изложениетеоретическихоснов анализафинансово-экономическойдеятельностипредприятиякак системыобщественныхзнаний о предмете.
Проведениеанализа и оценкафинансовогосостоянияпредприятия,деловой активностии рентабельностипредприятияЗАО «Линда».
Описаниепредложенныхмероприятийпо повышениюэффективностифинансово-экономическойдеятельностипредприятияЗАО «Линда».Проведен анализи дана оценкафинансово-экономическойдеятельностипредприятияЗАО «Линда»на основепрогнозногобаланса на2002 год.

Структурнодипломнаяработа состоитиз введения,трех глав,заключения,списка использованнойлитературыи приложений.

1. Теоретическиеосновы анализафинансово-экономическойдеятельностипредприятия.

1.1. Цель и задачифинансовогоанализа в современныхусловиях.

Главнаяцель производственногопредприятияв современныхусловиях –получениемаксимальнойприбыли, чтоневозможнобез эффективногоуправлениякапиталом.Поиски резервовдля увеличенияприбыльностипредприятиясоставляютосновную задачууправленца.

Очевидно,что от эффективностиуправленияфинансовымиресурсами ипредприятиемцеликом и полностьюзависит результатдеятельностипредприятияв целом. Еслидела на предприятииидут самотеком,а стиль управленияв новых рыночныхусловиях неменяется, тоборьба за выживаниестановитсянепрерывной.

Для управленияпроизводствомнужно иметьпредставлениене только оходе выполненияплана, результатаххозяйственнойдеятельности,но и о тенденцияхи характерепроисходящихизменений вэкономикепредприятия.Осмысление,пониманиеинформациидостигаютсяс помощьюэкономическогоанализа.

Анализ финансово-экономическойдеятельностипредприятия является однимиз наиболеедейственныхметодов управления,основным элементомобоснованияруководящихрешений. В условияхстановлениярыночных отношенийон имеет цельюобеспечитьустойчивоеразвитие доходного,конкурентно-способногопроизводстваи включаетразличныенаправления– правовое,экономическое,производственное,финансовоеи т.д.

Содержаниеанализафинансово-экономическойдеятельностипредприятияпредполагаетвсестороннееизучение техническогоуровня производства,качества иконкурентноспособностивыпускаемойпродукции,обеспеченностьпроизводстваматериальными,финансовымии трудовымиресурсами. Оноснован насистемномподходе, комплексномучете разнообразныхфакторов,качественномподборе достовернойинформациии являетсяважной функциейуправления.

Главнойзадачейфинансово-экономическогоанализа являетсявыявление,возможностейповышенияэффективностифункционированияхозяйствующегосубъекта спомощью рациональнойфинансовойполитики.

Основнымрезультатомдеятельностипредприятияявляются продукция,затраты; разницамежду ними –прибыль, котораяявляется источникомпополнениясредств предприятия,завершающими начальнымэтапом новоговитка производственногопроцесса.

Оценкарезультатовфинансово-экономическойдеятельностипредприятияосуществляетсяв рамках финансовогоанализа, основнойцелью которогоявляется обеспечениеруководствапредприятия информациейдля принятиярешений поуправлениюфинансовымиресурсами.

С помощьюфинансовогоанализа можнообъективнооценить внутренниеи внешние отношенияанализируемогообъекта: характеризоватьего платежеспособность,эффективностьи доходностьдеятельностипредприятия,перспективыразвития, азатем по егорезультатампринять обоснованныерешения.

Финансовыйанализ представляетсобой процесс,основанныйна изученииданных о финансовомсостояниипредприятияи результатовего деятельностив прошлом сцелью оценкибудущих условийи результатахего деятельности.Таким образом,главной задачейфинансовогоанализа являетсяснижение неизбежнойнеопределенности,связанной спринятиемэкономическихрешений, ориентированныхв будущее.

Финансовыйанализ даетвозможностьоценить:

имущественноесостояниепредприятия;
степеньпредпринимательскогориска, в частивозможностипогашенияобязательствперед третьимилицами;
достаточностькапитала длятекущей деятельностии долгосрочныхинвестиций;
потребностьв дополнительныхисточникахфинансировании;
способностьк наращиваниюкапитала;
рациональностьпривлечениязаемных средств;

обоснованностьполитикираспределенияи использованияприбыли;
целесообразностьвыбора инвестицийи др.

В широкомсмысле финансовыйанализ можетиспользоватьсякак инструментобоснованиякраткосрочныхи долгосрочныхрешений, целесообразностьинвестиций;как средствооценки мастерстваи качествауправления;как способпрогнозированиябудущих результатов.

Раскрываясущность финансовогоанализа, необходимотакже выяснитьструктуру ипоследовательностьего осуществления. В связи с этимне обходимовыделить следующиеблоки анализа,составляющиеего последовательность:

а) анализфинансовогосостоянияпредприятия:

общаяоценка финансовогосостояния иего измененияза отчетныйгод;
анализликвидностибаланса;
анализфинансовыхкоэффициентов;

б) анализфинансовыхрезультатовдеятельностипредприятия;

анализуровня, структурыи динамикиабсолютныхпоказателейфинансовыхрезультатов;
анализрентабельностии деловой активностипредприятия;

в)анализ эффективностифинансово-экономическойдея-

тельностипредприятия.

Принятыерешения порезультатамфинансовогоанализа должныбыть направлены,прежде всего,на созданиефинансовыхресурсов дляразвития предприятия,в целях обеспеченияроста рентабельности,инвестиционнойпривлекательности,то есть улучшенияфинансовогосостоянияпредприятия.

1.2. Значениеанализа финансовогосостоянияпредприятия– как инструментадля принятияуправленческогорешения.

Финансовоесостояниепредприятияхарактеризуетсясистемой показателей,отражающихналичие, размещение,использование,финансовыхресурсов предприятияи всю производственно-хозяйственнуюдеятельностьпредприятия.

Цельфинансовогоанализа состоитне только и нестолько в том,чтобы установитьи оценить финансовоесостояниепредприятия,но еще и в том,чтобы постояннопроводитьработу, направленнуюна улучшения.

Анализфинансовогосостоянияпоказывает,по каким конкретнымнаправлениямнадо вестиработу, даетвозможностьвлиять на наиболееважные аспекты,наиболее слабыепозиции в финансовомсостояниипредприятия.

Анализфинансовогосостоянияпредприятияпреследуетследующие цели:

идентификацию финансовогоположения;
выявлениеизменений вфинансовомсостоянии впространственновременномразряде;
выявлениеосновных факторов,вызывающихизменения вфинансовомсостоянии.
прогнозосновных тенденцийфинансовогосостояния.

Источникиинформациидля анализафинансовогосостоянияпредприятия,формированиеи размещениекапитала служитотчетныйбухгалтерскийбаланс (форма№1) и «отчет оприбылях иубытках» (форма№2) (см. приложение1, 2).

В процессе снабженческой,производственной,сбытовой ифинансовойдеятельностипроисходит,непрерывныйпроцесс кругооборотакапитала изменяютсяструктурасредств и источникових формирования,наличие и потребностьв финансовыхресурсах и какследствиефинансовогосостоянияпредприятия,внешним проявлениемкоторого выступаетплатежеспособность.

Способностьпредприятиясвоевременнопроизводитьплатежи, финансироватьсвою деятельностьна расширеннойоснове, переноситьнепредвиденныепотрясенияи поддерживатьсвою платежеспособностьв неблагоприятныхситуацияхсвидетельствуето его устойчивомфинансовомсостоянии, инаоборот. Дляобеспеченияфинансовойустойчивостипредприятиедолжно обладатьгибкой структуройкапитала, уметьорганизоватьего движениетаким образом,чтобы обеспечитьпостоянноепревышениедоходов надрасходами сцелью сохранениеплатежеспособностии созданиеусловий длясамовоспроизводства.

Финансовоесостояниепредприятия,его устойчивостьи стабильностьзависят отрезультатовего производственной,коммерческойи финансовойдеятельности.Если производственныеи финансовыепланы успешновыполняются,то это положительновлияет на финансовоеположениепредприятия.И, наоборот, врезультатенедовыполнениеплана по производствуи реализациипродукциипроисходитповышении еесебестоимости,уменьшениевыручки и суммыприбыли и какследствиеухудшениефинансовогосостоянияпредприятияи его платежеспособности.Таким образом,устойчивоефинансовоесостояние неявляется счастливойслучайностью,а итогом грамотного,умелого управлениявсем комплексомфакторов,определяющихрезультатыхозяйственнойдеятельностипредприятия.Устойчивоефинансовоеположение всвою очередьоказываетположительноевлияние навыполнениепроизводственныхпланов и обеспечениенужд производстванеобходимымиресурсами.Поэтому финансоваядеятельность,как составнаячасть хозяйственнойдеятельности,должна бытьнаправленана обеспечениепланомерногопоступленияи расходованияденежных ресурсов,выполнениерасчетнойдисциплины,достижениерациональныхпропорцийсобственногои заемногокапитала инаиболее эффективноеего использование.

Главнаяцель финансовойдеятельностисводится кодной стратегическойцели – увеличениюактивов предприятия,для этого онодолжно постоянноподдерживатьплатежеспособностьи рентабельность,а также оптимальнуюструктуруактива и пассива.

Методикаанализа финансовогосостоянияпредприятия

Методикаанализа, финансовогосостояниявключают следующиеблоки:

общаяоценка финансовогосостояния иего измененияза отчетныйгод;
анализфинансовойустойчивостипредприятия;
анализликвидностибаланса, анализделовой активностии платежеспособностипредприятия.

Оценкафинансовогосостояния иего измененияза отчетныйпериод посравнительномуаналитическомубалансу, а такжеанализ показателейфинансовойустойчивостисоставляютисходный пункт,из которогодолжен логическиразвиватьсязаключительныйблок анализафинансовогосостояния.Анализ ликвидностибаланса долженоценить текущуюплатежеспособностьи давать заключенияо возможностисохраненияфинансовогоравновесияи платежеспособностив будущем.Сравнительныйаналитическийбаланс и показателифинансовойустойчивостиотражают сущностьфинансовогосостояния.Ликвидностьбаланса характеризуетвнешнее проявленияфинансовогосостояния,которые обусловленыего сущность.

Анализсущностныххарактеристикфинансовыхрезультатов заключаютсяв исследованииуровня, структурыи динамики ихабсолютныхпоказателей.Углублениеданного направленияв рамках внутреннегоанализа приводитк изучению иоценке факторовприбыли отреализациипродукции(работ, услуг).Анализ внешнихпроявленийфинансовыхрезультатовпроисходитв ходе исследованияотносительныхпоказателейрентабельностии деловой активности.Нормативныеуровни данныхпоказателейизучаются врамках внутреннегоанализа оптимальныхзначений объемовпроизводства,прибыли и задержек.При анализединамики финансовыхкоэффициентов,вычисляемыхна основе баланса,и относительныхпоказателейрентабельностии деловой активностивыясняютсяразнообразныевзаимовлиянияданных двухтипов показателеймежду собой,отражающиетесную взаимосвязьфинансовогосостояния ифинансовыхрезультатовдеятельностипредприятия,исследуя возможностиукрепленияустойчивостии повышенияэффективностифинансовойдеятельности.

1.3. Общаяоценка динамикии структурыстатей бухгалтерскогобаланса.

Наиболееполную и глубокуюинформациюо финансовомсостоянии иего динамики,по мнению ШереметаА.Д.[19, с. 45] можнополучить припомощи построенияна основе балансапредприятияспециальногосравнительногобаланса.

Сравнительныйаналитическийбаланс получаетсяиз исходногобаланса путемдополненияего показателямиструктуры,динамики иструктурнойдинамики вложенийи источниковсредств предприятияза отчетныйпериод. Обязательнымипоказателямисравнительногоаналитическогобаланса являются:абсолютныевеличины постатьям исходногоотчетногобаланса наначало и конецпериода; удельныевеса статейбаланса в валютебаланса наначало и конецпериода; измененияв абсолютныхвеличинах;изменения вудельных весах;изменения впроцентах квеличинам наначало периода(темп приростастатьи баланса);изменения впроцентах кизменениямвалюты баланса(темп приростаструктурныхизменений –показательдинамики структурныхизменений);цена одногопроцента роставалюты балансаи каждой статьи– отношениевеличины абсолютногоизменения кпроценту абсолютногоизменения наначало периода.

Сравнительныйаналитическийбаланс замечателентем, что он сводитвоедино исистематизируетте расчеты иприкидки, которыеобычно осуществляетлюбой аналитикпри первоначальномознакомлениис балансом.Схемой сравнительногобаланса охваченомножествоважных показателей,характеризующихстатику и динамикуфинансовогосостояния.Сравнительныйбаланс фактическивключает показателигоризонтальногои вертикальногоанализа. В ходегоризонтальногоанализа определяютсяабсолютныеи относительныеизменениявеличин различныхстатей балансаза определенныйпериод, а цельювертикальногоанализа являетсявычислениеудельного весанетто. Все показателисравнительногобаланса можноразбить на тригруппы:

показателиструктурыбаланса;
показателидинамики баланса;
показателиструктурнойдинамики баланса.

Дляосмысленияобщей картиныизмененияфинансовогосостояниявесьма важныпоказателиструктурнойдинамики баланса.Сопоставляяструктурыизменений вактиве и пассиве,можно сделатьвывод о том,через какиеисточники восновном былприток новыхсредств и вкакие активыэти новые средствав основномвложены.

Дляобщей оценкидинамики финансовогосостоянияпредприятияследует сгруппироватьстатьи балансав отдельныеспецифическиегруппы по признакуликвидности(статьи актива)и срочностиобязательств(статьи пассива).

Чтениебаланса потаким систематизированнымгруппам ведетсяс использованиемметодов горизонтальногои вертикальногоанализа.

Непосредственноиз аналитическогобаланса можнополучить рядважнейшиххарактеристикфинансовогосостоянияпредприятия.К ним относятся:

общаястоимостьимуществапредприятия= валюте, илиитогу, баланса;

стоимостьвнеоборотных(иммобилизованных)активов = итогураздела Iактива баланса;

стоимостьоборотных(мобильных)средств = итогураздела IIбаланса;

стоимостьматериальныхоборотныхсредств = строке210 раздела II активабаланса;

величинадебиторскойзадолженностив широком смысле(включая авансы,выданные поставщиками подрядчикам)= строкам 230 и 240актива баланса;

суммасвободныхденежных средств,в широком смыслеслова (включаяценные бумагии краткосрочныефинансовыевложения) = строкам250 и 260 актива баланса;

стоимостьсобственногокапитала = разделуIIIпассива и строкам640, 650 раздела Vпассива баланса;

величиназаемного капитала= сумме разделовIVи Vпассива балансабез строк 630, 640;

величинадолгосрочныхкредитов изаймов, предназначенных,как правило,для формированияосновных средстви других внеоборотныхактивов, = итогураздела IVбаланса;

величинасобственногооборотногокапитала = разностиитогов разделаIIIпассива и разделаIактива баланса.Это чистаявеличина собственногооборотногокапитала. Иногдав аналитическихцелях к нейприбавляютсуммы по строкам640, 650 и получаютскорректированнуювеличину собственногооборотногокапитала;

величинакраткосрочныхкредитов изаймов, предназначенных,как правило,для формированияоборотныхактивов, = строка610 раздела Vпассива баланса;

величинакредиторскойзадолженностив широком смыслеслова = строкам620, 630, 660 раздела Vпассива баланса.Строки 630, 650 и 660показываютзадолженностьпредприятиякак бы самомусебе, т.е. речьидет о собственныхсредствахпредприятия,поэтому прианализе суммыпо этим строкамследует прибавитьк собственномукапиталу.

Горизонтальный,или динамический,анализ этихпоказателейпозволяетустановитьих абсолютныеприращенияи темпы роста,что важно дляхарактеристикифинансовогосостоянияпредприятия.Не меньшеезначение дляоценки финансовогосостояния имеети вертикальный,структурный,анализ активаи пассива баланса.

Так,соотношениесобственногои заемногокапиталовговорит обавтономиипредприятияв условияхрыночных связей,о его финансовойустойчивости.Особое значениедля корректировкифинансовойстратегиипредприятия,определенияперспективфинансовогоположения имееттрендовыйанализ отдельныхстатей балансаза более продолжительноевремя с использованием,как правило,специальныхэкономико-математическихметодов (среднееприращение,определениефункций, описывающихповедениеданной статьибаланса и др.)

Поданным бухгалтерскогоучета из разделовIVи Vпассива балансаследует выделитьнеплатежи, аименно ссуды,непогашенныев срок, платежныетребованияпоставщиков,неоплаченныев срок, недоимкив бюджет и пр.

Признаками«хорошего»баланса с точкизрения повышения(роста) эффективностиможно назватьтакже следующиепоказатели;

коэффициенттекущей ликвидностибольше 2,0;

обеспеченностьпредприятиясобственнымоборотнымкапиталомбольше 0,1;

ростсобственногокапитала;

отсутствиерезких измененийв отдельныхстатьях баланса;

дебиторскаязадолженностьнаходится всоответствии(равновесии)с размерамикредиторскойзадолженности;

вбалансе отсутствуют«больные»статьи (убытки,просроченнаязадолженностьбанкам и бюджету);

упредприятиязапасы не превышаютминимальнуювеличину источниковформирования(собственныхоборотныхсредств, долгосрочныхкредитов изаймов, краткосрочныхкредитов изаймов).

1.4. Системапоказателей,характеризующихфинансовоесостояниепредприятия.

Анализфинансовогосостоянияпредприятияпроводитсяпо системеабсолютныхи относительныхпоказателей,характеризующихразличныестороны егофинансовогоположения,которое называютфинансовымикоэффициентами.Расчет этихкоэффициентовоснован наосуществленииопределенныхсоотношениймежду отдельнымистатьями отчетности.Эти коэффициентыпозволяютмаксимальнобыстро поставитьдиагноз финансовомусостояниюпредприятия.

Анализфинансовыхкоэффициентовзаключаютсяв сравненииих значенияс базиснымивеличинами,а также в изученииих динамикиза отчетныйпериод и за рядлет. По группеключевых показателейвыработаныопределенные нормативныезначения, котороепозволяют датьколичественнуюоценку финансовогоположенияпредприятия.Важно лишь,чтобы каждыйиз этих показателейотражал наиболеесущественныестороныфинансово-хозяйственнойдеятельностипредприятия.В условияхинфляции анализфинансовогосостоянияпредприятиядолжен основыватьсяглавным образомна относительныхпоказателях, так как абсолютныепоказателипрактическиневозможнопривести всопоставимыйвид.

Системаотносительныхфинансовыхкоэффициентовпо экономическомусмыслу можетбыть подразделенана ряд характерныхгрупп:

показателифинансовойустойчивости;
показателиликвидностибаланса иплатежеспособности.

Параметрыликвидностипозволяютопределитьспособностьпредприятияв течение годаоплатить своикраткосрочныедолговыеобязательства.

Параметрыплатежеспособностихарактеризуютстепень защищенностиинтересовкредиторови инвесторов,имеющих долгосрочныевложения впредприятие.

показателиделовой активности;

Коэффициентыделовой активностидают возможностьоценить эффективность(скорость)использованиясвоих средствпредприятием.

показателирентабельности;

Показываютотносительнуюхарактеристикуфинансовыхрезультатови эффективность финансово-хозяйственнойдеятельностипредприятия.

С помощьюфинансовыхкоэффициентоввозможно:

выявитьтенденциюразвитияпредприятия,путем сопоставленияфактическихзначений отчетногои предыдущегопериодов;
выявитьнаиболееинвестиционнуюпривлекательностьпредприятия,путем сопоставленияфинансовыхпоказателейотчетногопериода погруппе родственныхпредприятий,относящихсяк одной отрасли;
установитьпредприятиес высокой степеньюфинансовогориска вероятностьбанкротства,определитьсильные и слабыестороны деятельностипредприятияпутем сопоставленияфактическихзначений финансовыхзначений финансовыхкоэффициентовс их нормативнымзначением;
прогнозироватьстратегиюфинансового управленияпредприятием.

1.5. Анализ иоценка финансовойустойчивостипредприятия.

Вусловиях рынка,когда деятельностьпредприятиясамо финансируется,а при недостаткесобственныхсредств осуществляетсяза счет заемных,важно определитьфинансовуюустойчивостьпредприятия.

Общаяустойчивостьпредприятия– это такоесостояние,когда предприятиестабильно, напротяжениидостаточнодлительногопериода выпускаети реализуетконкурентно-способнуюпродукцию,получает чистуюприбыль, достаточнуюдля производственногои социальногоразвития предприятия,является ликвидными кредитоспособным.Таким образом,финансоваяустойчивостьявляется комплексными наиболееважным критерием,характеризующимфинансовоесостояниепредприятия.

Определениефинансовойустойчивостиможно провестипо агрегированномубалансу предприятия(таблица 1.1).

Баланс-неттопредприятияв агрегированномвиде.

Таблица1.1

Актив				Пассив
Об.	Статья	Сумма,тыс. руб.		Об.	Статья	Сумма,тыс. руб.
Об.	Статья	Наначало года	Наконец года.	Об.	Статья	Наначало года	Наконец года.
ВОА	Внеоборотныеактивы, в т.ч.			КР	Капитали резервы, вт.ч.
ОСНМА	Основныесредства,нематериальныеактивы			УК	уставныйкапитал
ОА	Оборотныеактивы, в т.ч.			ФР	фондыи резервы
ЗЗ	Запасыи затраты			КР	Итогопо разделу
				ДО	Долгосрочные обязательства
ДЗ	Дебиторскаязадолженность			КО	Краткосрочныеобязательства,в т.ч.
ДЗ	Дебиторскаязадолженность			ЗК	Займыи кредиты
ДС	Денежныесредства			КЗ	Кредиторскаязадолженность
ТА	Итогопо разделу			КП	Итогопо разделу
	Баланс-нетто				Баланс-нетто

Баланспредприятияв агрегированномвиде предполагаетперегруппировкустатей бухгалтерскогобаланса длявыделенияоднородныхс точки зрениясроков возвратавеличин заемныхсредств.

Дляданного блокаанализа решающеезначение имеетвопрос о том,какие показателиотражают сущностьустойчивостифинансовогосостояния. Вусловиях рынкаэта модельимеет следующийвид:

ВОА+ЗЗ+ДЗ+ДС= КР+ДО+ЗК+КЗ, (1.1)

где ВОА – основныесредства ивложения;

ЗЗ– запасы и затраты;

ДО – дебиторскаязадолженностьи краткосрочныефинансовые вложения;

ДС– денежныесредства, ипрочие активы;

КР – источникисобственныхсредств;

ДО – долгосрочныеобязательства;

ЗК – краткосрочныекредиты и заемныесредства;

КЗ –кредиторскаязадолженность.

Наиболееполно финансоваяустойчивостьпредприятияможет бытьраскрыта наоснове изучениявзаимосвязистатей активаи пассива баланса.Между статьямипассива и активабаланса существуеттесная взаимосвязь. Каждая статьяактива балансаимеет своиисточникифинансирования. Источникифинансированиядолгосрочныхактивов, какправило, являетсясобственныйкапитал идолгосрочныезаемные средства.

Оборотные(текущие) активыобразуютсяза счет, каксобственногокапитала, таки краткосрочныхзаемных средств. Желательно,чтобы они былинаполовинусформированыза счет собственного,а наполовину– за счет заемногокапитала. Тогдаобеспечиваетсягарантия погашениявнешнего долга.

Взависимостиот источниковформированияобщую суммутекущих активов(оборотныхсредств) принятоделить на двечасти:

а)переменную,которая созданаза счет краткосрочныхобязательствпредприятия;

б)постоянныйминимум текущихактивов (запасовзатрат), которыйобразуетсяза счет собственногокапитала.

Недостатоксобственногооборотногокапитала приводитк увеличениюпеременной и уменьшениюпостояннойчасти текущихактов, что такжесвидетельствуетоб усилениифинансовойзависимостипредприятияи неустойчивостиего положения.

Этазависимостьпоказана втабл. 1.2.

Взаимосвязь активов и пассивовбаланса

Таблица1.2

Долгосрочныеактивы

(основнойкапитал)

Собственныйосновной капитали долгосрочныеактивы

Текущиеактивы

(рабочийкапитал)

Постояннаячасть

Собственныйоборотныйкапитал

Переменнаячасть

Краткосрочныйзаемный капитал

Показателифинансовойустойчивостихарактеризуютстепень риска, связанногосо способомформированияструктурысобственныхи заемных средств,которые используютсяпредприятиемдля финансированияактивов. Онидают возможностьизмерить степеньустойчивостипредприятияв финансовомотношении, еговозможностипродолжатьбесперебойноработать.

Финансоваяустойчивостьпредприятияхарактеризуетсяс помощьюотносительныхфинансовыхкоэффициентов.Информационнаябаза для ихрасчета являютсястатьи активаи пассивабухгалтерскогобаланса.

Финансовуюустойчивостьпредприятияможно оценитьрядом относительныхкоэффициентов.

Коэффициентыфинансовойустойчивости[6, c.151]:

1. Коэффициентавтономии

Характеризуетуровень общейфинансовойнезависимостипредприятия,определяетудельный вессобственногокапитала вовсем капиталепредприятия.

Нормативноеограничениебольше 0,5.

Расчетнаяформула:

,где (1.2)

СК – собственныйкапитал;

ВБ – валютабаланса

Коэффициентобеспеченностисобственнымиоборотнымисредствамив части формированияоборотныхактивов.

Нормативноеограничениебольше илиравно 0,1.

Характеризуетдолю собственныхисточников в формированииоборотныхактивов.

Расчетнаяформула:

, где (1.3)

СОК - собственныйоборотныйкапитал;

ОА – оборотныеактивы.

Коэффициентфинансовойнезависимостив части формированиязапасов и затрат

Характеризуетдолю собственныхисточниковв формированиизапасов и затрат.

Расчетнаяформула:

, где (1.4)

СОК – собственныйоборотныйкапитал;

ЗЗ – запасы изатраты.

Коэффициентманевренностисобственногокапитала

Нормативноезначение 0,2-0,5.

Показывает,какая частьсобственныхсредств предприятиянаходится вмобильнойформе, то естьвложена в оборотныеактивы

Расчетнаяформула:

,где (1.5)

СОК – собственныйоборотныйкапитал;

СК – собственныйкапитал.

5. Коэффициентпривлечения

Нормативноезначение 1.

Показываетсколько заемныхсредств привлеклопредприятиена 1 рубль собственныхсредств, вложенныхв активы.

Расчетнаяформула:

,где (1.6)

ЗК – заемныйкапитал;

СК – собственныйкапитал.

Коэффициентфинансирования(оборотныйкоэффициентупривлечения)

Нормативноезначение большеили равно 1,0.

,где (1.7)

СК – собственныйкапитал;

ЗК – заемныйкапитал.

1.6. Анализ ликвидностибаланса иплатежеспособностипредприятия

Согласно мнениюБочарова В.В.[13, c.137] предприятиесчитаетсяплатежеспособным,если соблюдаетсяследующиеусловия:

ОА ≥ КО, где (1.8)

ОА – оборотныеактивы (разделII баланса);

КО – краткосрочныеобязательства(разделVбаланса).

Более частныйслучай платежеспособности:если собственныеоборотныесредства покрываютнаиболее срочныеобязательства( кредиторскуюзадолженность).

СОС ≥ СО, где (1.9)

СО – наиболеесрочные обязательства;

СОС – собственныеоборотныесредства.

На практикеплатежеспособностьпредприятиявыражаетсячерез ликвидностьего баланса.

Ликвидностьбаланса – этостепень покрытияобязательствпредприятияего активами,срок превращениякоторых в деньгисоответствуетсроку погашенияобязательств.

Ликвидностьактивов – величинаобратная ликвидностибаланса повремени, котороенеобходимодля превращенияактивов в деньги,т.е. чем меньшевремени понадобитсядля превращенияв деньги активов,тем они болееликвидные.

Для осуществленияанализа активыи пассивы балансаклассифицируютпо следующимпризнакам:

Постепени убыванияликвидности(активов);
Постепени срочностиобязательств.

Активы предприятияразделяютсяна следующиегруппы:

А1-болееликвидныеактивы: денежныесредства предприятия(строка 260) + краткосрочныефинансовыевложения (строка250);

А2-быстрореализуемыеактивы: дебиторскаязадолженность со сроком погашениядо 12 месяцев(строка 240);

А3- медленнореализуемыеактивы: дебиторскаязадолженностьсо сроком погашенияболее 12 месяцев(строка 230) + запасыи затраты (210,строка 220) + прочиеоборотныеактивы (строка270);

А4- труднореализуемыеактивы: внеоборотные активы (строка190).

Пассивыпредприятияразделяютсяна следующиегруппы:

П1-наиболее срочныеобязательства:кредиторскаязадолженность(строки 620+660-640-650).

П2- краткосрочныепассивы: краткосрочныезаемные средства(строка 610);

П3- долгосрочныепассивы: прочиедолгосрочныепассивы (строка590);

П4- постоянныепассивы: капитали резервы (строка490) – убытки (строки465+475+640+650).

Баланссчитаетсяабсолютноликвидным, есливыполняютсяследующиесоотношения:А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4.

Выполнениеусловия А4П4свидетельствуето соблюденииусловия минимальнойфинансовойустойчивости,т. е. Наличию упредприятиясобственныхоборотныхсредств.

латежеспособностьэто возможностьпредприятияналичнымиденежнымиресурсамисвоевременнопогашать своиплатежныеобязательства.

Платежеспособностьпредприятия– важнейшийпоказатель,характеризующийего финансовоеположение.

Анализплатежеспособностинеобходим дляпредприятияс целью оценкии прогнозированияфинансовойдеятельности,а также, еслипредприятияхотят вступитьв экономическиеотношения другс другом. Особенноважно знатьо финансовыхвозможностяхпартнера, есливозникаетвопрос о предоставленииему коммерческогокредита илиотсрочки платежа.

Оценкаплатежеспособностиосуществляетсяна основехарактеристикиликвидноститекущих активов,которая определяетсявременем, необходимымдля превращенияих в денежныесредства, а также по даннымбаланса наоснове расчетаследующихпоказателей:

величинасобственногооборотногокапитала;

-соотношениеоборотногокапитала икраткосрочныхобязательств;

соотношениезаемного исобственногокапитала;
коэффициентдолгосрочногопривлечениязаемных средств.

Собственныеоборотныесредства – этовеличина, накоторую общаясумма оборотныхсредств обычно превышаетсумму краткосрочныхобязательств.Смысл показателяв том, что текущиеобязательстваявляются долгами, которые должныбыть выплаченыв течении одногогода, а оборотныесредства – этоактивы, которыепредставляютналичность,или должны бытьпревращеныв нее, или израсходованыв течении года.По определениютекущие обязательствадолжны бытьпогашены изоборотныхсредств. Еслисумма оборотныхсредств оказываетсябольше суммытекущих обязательств,то разностьдает величинусобственныхоборотныхсредств, предназначенныхдля продолженияхозяйственнойдеятельности.

Сумма собственногооборотногокапиталарассчитывается:

Вычитаниемиз общей суммытекущих активовсуммы краткосрочныхфинансовыхобязательств.Разность покажет,какая сумматекущих активовсформированаза счет собственногокапитала иличто останетсяв оборотепредприятия,если погаситьодновременновсю краткосрочнуюзадолженностькредиторам.
Собственныеоборотныесредства = IIIраздел баланса– 1 раздел баланса.

Деловаяактивностьпредприятияв финансовомаспекте проявляетсяв скоростиоборота егоденежных средств.Т. о. финансовоеположениепредприятиянаходится внепосредственнойзависимостиот того, насколькобыстро средства,вложенные вактивы, превращаютсяв реальныеденьги.

Проанализировать,насколькоэффективнопредприятиеиспользуетсвои средства, позволяютотносительныекоэффициентыделовой активности.К таким коэффициентам,как правило,относитсяразличныепоказателиоборачиваемости.

Оборачиваемостьсредств, вложенныхв имуществопредприятия,оцениваетсяс помощью:

Скоростиоборота – количествооборотов, которыйсовершает заанализируемыйпериод основнойи оборотныйкапитал;
Периода– среднегосрока, за которыйвозвращаютсяв хозяйственнуюдеятельностьпредприятияденежные средства,вложенные вматериальныеи нематериальныеактивы.

Коэффициентыделовой активности[9, c.594]:

.Коэффициентоборачиваемостиактивов

Показывает,количествосовершаемыхактивами оборотовза анализируемыйпериод.

Расчетнаяформула:

,где (1.13)

ВР– выручка отреализации,

ВА_ср- средняя величинаактивов.

.

Продолжительностьодного оборота.

14. Продолжительностьодного оборотакредиторскойзадолженности.

Характеризуетсредний сроквозврата долговпредприятием.

Расчетнаяформула:

,где (1.26)

365 – расчетныйпериод.

К₂₃- коэффициентоборачиваемостикредиторскойзадолженности

По динамикепоказателейделовой активностиможно судитьо положениидел на предприятии,об эффективностиработы служб,планированиипотребностейв тех или иныхресурсах, т.е.службы снабжениямаркетинга,правильностивыбора клиентов,форм расчетовс поставщикамии покупателями,своевременностивзимания ипогашениядолгов.

Общийкоэффициентоборачиваемостиимуществаотражаетэффективностьиспользованияимеющихсясредств, независимоот их источников.Он определяет,сколько разв году совершаетсяполный циклпроизводстваи обращения,приносящийприбыль илиопределяет,сколько денежныхединиц реализованнойпродукцииперенеслакаждая единицаактивов (имуществапредприятия).

Финансовыепоказателиоборачиваемостиимеют важноезначение длялюбого предприятия:

во-первых,от скоростиоборота авансированныхсредств зависитобъем выручкиот реализации;
во-вторых,с размеромвыручки отреализации,а следовательно,и с оборачиваемостьюактивов связанаотносительнаявеличинакоммерческихи управленческихрасходов, чембыстрее оборот,тем меньше накаждый оборотприходитсяэтих расходов;
втретьих, ускорениеоборота наопределеннойстадии, индивидуальногокругооборотафондов предприятияприводит кускорениюоборота и надругих стадияхпроизводственногоцикла (на стадияхснабженияпроизводства,сбыта и расчетовза готовуюпродукцию).

Производственный(операционный)цикл характеризуетсяпериодом оборотазапасов (материальныхзапасов, незавершенногопроизводства,готовой продукции)и дебиторскойзадолженности.Финансовыйцикл выражаетразницу междупродолжительностьюпроизводственногоцикла (в днях)и средним срокомобращения(погашения)кредиторскойзадолженности.

Однимиз важных факторовповышенияэффективностиуправленияоборотнымиактивами являетсясокращениефинансовогоцикла (периодаоборота чистогооборотногокапитала), присохраненииприемлимогосоотношениямежду дебиторскойи кредиторскойзадолженностью,что может служитьодним из критериевуправленияфинансамипредприятия.

Посколькупродолжительностьпроизводственногоцикла большедлительностифинансовогоцикла на периодоборота кредиторскойзадолженности,это снижениефинансовогоцикла обычноприводит ксокращениюоперационногоцикла, чтохарактеризуетположительнуютенденцию вдеятельностипредприятия.

В целомускорениеоборачиваемостиоборотных активов уменьшаетпотребностьв них, позволяет предприятиювысвобождатьчасть оборотныхсредств.

В результатеускоренияоборота высвобождаетсявещественныеэлементы оборотныхсредств, меньшетребуетсясырья, материалова следовательно,высвобождаютсяденежные ресурсы,ранее вложенныев запасы и заделы.

Высвободившиесяресурсы могутбыть направленына улучшениефинансовогосостоянияпредприятия.

Скоростьоборота средств– это комплексныйпоказательорганизационно-техническогоуровняпроизводственно-хозяйственнойдеятельности.Увеличениечисла оборотовдостигаетсяза счет сокращениявремени производстваи времени обращения.Чтобы его сократить,надо совершенствоватьтехнологию,автоматизироватьтруд и т.д. Различныевиды активовимеют различнуюскорость оборота.Длительностьнахождениясредств в оборотеопределяетсясовокупнымвлиянием рядаразнонаправленныхфакторов внешнегои внутреннегохарактера.

В тожевремя периоднахождениясредств в оборотев значительнойстепени определяетсявнутреннимиусловиямидеятельностипредприятияи, в первуюочередь, эффективностьюстратегииуправленияего активами.Действительно,в зависимостиот применяемойценовой политики,сформированнойструктурыактивов, используемойметодики оценкитоварно-материальныхзапасов,конкурентоспособностивыпускаемойпродукции,системы расчетовпредприятиеимеет большуюили меньшуюсвободу воздействияна длительностьоборота своихактивов.

Ускоритьоборачиваемостькапитала можнопутем интенсификациипроизводства,более полногоиспользованиятрудовых иматериальныхресурсов, недопущениясверхнормативныхзапасовтоварно-материальныхценностей,отвлечениясредств в дебиторскуюзадолженность,созданиявспомогательныхпроизводстви промыслов.

1.8.Анализ прибылии рентабельностипредприятия.

Посколькуполучениеприбыли являетсяобязательнымусловием коммерческойдеятельности,а финансоваяустойчивостьпредприятияв значительноймере определяетсяразмером полученнойприбыли, анализфинансовых результатовстановитсявесьма актуальным.

Анализфинансовыхрезультатовдеятельностипредприятиявключает:

Изучениеизмененийкаждого показателяза отчетныйпериод по сравнениюс базиснымпериодом(горизонтальныйанализ);
Структурныйанализ соответствующихстатей (в процентах);
Исследованиевлияния отдельныхфакторов наприбыль (факторныйанализ).

Расчетаналитическихпоказателейпроводитсяна основанииотчета о прибыляхи убытках (форма№2). Приложение2.

Рентабельность– это относительныйпоказательуровня доходностибизнеса.

Показателирентабельностихарактеризуютэффективностьработы предприятияв целом, доходностьразличныхуровней направленийдеятельности(производственной,коммерческой,инвестиционнойи т.д.). Они болееполно, чем прибыль,отражаютокончательныерезультатыхозяйствования,т.к. их величинапоказываетсоотношениеэффекта с наличнымии потребленнымиресурсами.

Показателирентабельностииспользуют,как инструментв инвестиционнойполитике иценообразовании.

Дляопределениярентабельностипредприятияприменяют рядпоказателей,отражающихэффективностьфинансово-хозяйственнойдеятельностипредприятия.

Финансовыекоэффициентырентабельности[5, c. 345]:

Рентабельностьпродаж.

Показывает,сколько прибылиприходитсяна единицуреализованнойпродукции.

Расчетнаяформула:

, где (1.27)

Пр – прибыль;

ВР – выручкаот реализации.

Рентабельностьосновнойдеятельности.

Показываетстепень выгодностипроизводствапродукции, тоесть, сколькоприбыли получаетпредприятиена каждый рубльзатрат.

Расчетнаяформула:

, где (1.28)

Пр– прибыль,

Ср– затраты напроизводствопродукции.

Рентабельностьвсего капитала.

Показываетэффективностьиспользованиявсего имущества(управленияпредприятиемв сфере производственнойдеятельности).

Расчетнаяформула:

, где (1.29)

ЧП – чистаяприбыль;

ВБср– Валюта балансасредняя.

Рентабельностьпроизводственныхфондов.

Показываетвеличину прибылипредприятияна каждый рубль,вложенный впроизводственныефонды.

Расчетнаяформула:

, где (1.30)

ПБ – прибыльбалансовая;

ПФ_ср– средняя запериод величинапроизводственныхзапасов.

Рентабельностьсобственногокапитала.

Показываетэффективностьиспользованиясобственногокапитала.

Расчетнаяформула:

,где (1.31)

ЧП – чистаяприбыль,

СК – собственныйкапитал.

Чистаяприбыль на 1рубль оборота.

Чистаяприбыль на 1рубль оборота,показывает,какая суммаприбыли приходитсяна каждый вырученныйрубль

Расчетнаяформула:

, где (1.32)

ЧП– чистая прибыль,

ВР– выручка отреализации.

1.9. Нормативно-правоваябаза.

Норма права– общеобязательныеформально-определенныеправила, установленныеи обеспеченныеобществом игосударством,закрепленныеи опубликованныев официальныхактах, направленныена регулированиеобщественныхотношенийпутем определенияправ и обязанностейих участников.

В ходе написанияданной дипломнойработы использовалисьследующиеосновныенормативно-правовыедокументы:

Конституция(Основной Закон) РФ. М., 1994.
Гражданскийкодекс РФ. (В2 частях) - М., 1996.

Налоговыйкодекс РоссийскойФедерации.Часть вторая.Глава 25 «Налогна прибыльорганизаций».

Методическиеуказания попроведениюанализа финансовогосостояния//Приказ ФСФОРФ от 23.01.2001 №16

ФЗ «Обухгалтерскомучете» от 21 ноября1996 г. №129-ФЗ.

ФЗ «Обакционерныхобществах»от 26 декабря1995 г. №208-ФЗ.

Плансчетов бухгалтерскогоучета финансово-хозяйственнойдеятельностипредприятияи инструкцияпо его применению.

ФЗ «Огосударственнойподдержкемалого предпринимательствав РФ» от 14 июня1995 г. №88-ФЗ.

1.10. Экономическаябезопасность.

Экономическаябезопасность– это состояниеэкономики, прикотором обеспечиваетсяустойчивыйэкономическийрост, эффективноеудовлетворениеобщественныхпотребностей,высокое качествоуправления,защита экономическихинтересов нанациональноми международномуровнях.

В частности,на коммерческомпредприятиик объектам,подлежащимзащите относят:персонал, финансовыесредства,материальныесредства,техническиесредства исистемы охраны.

К внутреннимугрозам относят:преступнуюдеятельностьсотрудников;нарушениережима сохранностикоммерческихсведений; нарушениепорядка использованиятехническихсредств.

К внешнимугрозам относят:иностранныеспецслужбы;структурыфирм, добывающиекоммерческуюинформацию;фирмы и отдельныелица, занимающиесяпромышленнымшпионажем;организованнуюпреступностьи отдельныхлиц, осуществляющихпреступнуюдеятельность.

Коммерческаятайна – правопредприятияне разглашать,не сообщать,сохранять втайне сведенияо производственной,торговой,финансово-хозяйственной,научно-техническойдеятельности,обусловленноеопасностьюнанесенияущерба предприятию.

Количественныеданные, приведенныев настоящейдипломнойработе, нераскрываюткоммерческуютайну предприятия,так как данныебаланса приведеныс учетом поправочныхкоэффициентов.Также не названыпоставщики,заказчики,банки, предоставляющиекредиты и процентныеставки по ним.

1.11.Программно-информационноеобеспечение.

Информационноеобеспечение– информация, необходимаядля управленияэкономическимипроцессами,содержащаясяв базах данныхинформационныхсистем.

Информационнаясистема – система,элементамикоторой являютсяте или иныевиды данных,которые взаимодействуюти преобразуютсяв процессе еефункционирования.Основные функцииинформационнойсистемы: сбор,хранение,накопление,поиск, передачаданных, применяемыхв процессеуправления,планированияи организациипроизводства.

Вданной дипломнойработе использоваласьинформация,полученнаяиз глобальнойинформационнойсети Интернет.

Впроцессе написанияработы использовалсяПК типа IBMPC на базепроцессораIntel Pentium 3,оснащенныйоперационнойсистемой Windows2000. В частностиприменялисьприложенияMsWord (текстовыйредактор), MsExcel(электронныетаблицы), приложениедля доступав ИнтернетMsInternetExplorer и программапочтовый клиентMsOutlook.

2. Анализ и оценка финансово-экономическойдеятельностипредприятияЗАО «Линда»за 2001 год.

2.1. Краткаяорганизационно-экономическаяхарактеристикапредприятияЗАО «Линда».

Анализируемоепредприятие является закрытымакционернымобществом суставным капиталом10 тыс. рублей.Акционерамиявляются физическиелица. Предприятиеявляется малым,со среднесписочнойчисленностью25 человек. Основнойцелью обществаявляется получениеприбыли, а основнымвидом деятельности– производствомебели. Учетнаяполитика предприятияопределенапо оплате.

В2001г по решениюакционеровпредприятиембыл взят курсна расширение ассортиментавыпускаемойпродукции еемодификациис целью улучшения качества дизайна.Для реализацииэтого решениябыла приобретенадорогостоящаяимпортная линияпо изготовлениюи сборке мебелии другое оборудование,необходимоедля функционированияпредприятияболее, чем на6,0 млн. рублей.

2.2. Анализ и оценкаимущественногоположенияпредприятияЗАО «Линда».

Анализфинансовогосостояния предприятияЗАО «Линда»проведем на основаниибухгалтерскихбалансов за2000 – 2001 годы (см. п.1.4). Для исследованияструктуры идинамики финансовогосостоянияпредприятияпостроим сравнительный аналитическийбаланс за 2001г,который даетнаиболее полнуюинформациюо финансовомсостояниипредприятия(см. приложение3, табл. 1).

Сравнительныйаналитическийбаланс получениз исходногобаланса путемдополненияего показателями структуры,динамики иструктурнойдинамики вложенийи источниковсредств предприятияза 2001год.

Анализируяданные посравнительномубалансу можносделать вывод,что приростимуществаанализируемогопредприятияза 2001 год увеличилсяна 7103 тыс. руб. исоставил кконцу года17785 тыс. руб. Данноеизменение на89% обусловленоувеличениемосновных средстви вложений ина 11% - увеличениемоборотныхсредств. К концугода удельныйвес основныхсредств и вложенийв имуществоувеличилсяна 24%, и составил52%, а удельныйвес оборотныхуменьшилсяна 24% и составил48%. Понизилсяк концу годаудельный весденежных средствс 2% до 1% на конецгода. Удельныйвес дебиторскойзадолженности изменился на1%. Увеличениеимуществапредприятияк концу 2001 года на 7103 тыс. руб. было обеспеченоростом собственныхсредств всегона 5%, а на 95% покрывалосьувеличениемкраткосрочныхобязательствпредприятия.Одновременноудельный вессобственныхсредств в имуществепредприятияк концу годапонизился на7% и составил15%, тогда как долязаемных средствповысиласьна 19% и составила25% к концу 2001годапротив 6% - на началогода. Долякредиторскойзадолженностипонизиласьна конец 2001годана 12% и составила60% против 72% - наначало года.

Такимобразом, мывидим, что структурабаланса за 2001год претерпелаизменения всторону резкогоувеличенияиммобилизованных (основных) средстви пониженияоборотных(более мобильных)средств в общейстоимостиимущества.

Темп приростаиммобилизованныхсредств составил211%, темп приростаоборотныхсредств 10%.

При этомтемп приростасобственныхисточниковсоставил всего15% при темпе ростакраткосрочныхобязательств 81%.

Собственныйоборотныйкапитал наначало годаимел отрицательноезначение (-) 621 тыс.руб., на конец2001года недостатокСОС составилв сумме (-) 6553 тыс.руб. Это вызванотем , что прироствнеоборотныхактивов непокрывалсяприростомсобственногокапитала,формировалсяза счет краткосрочныхзаемных средств,что являетсянегативныфактором, т.к.повысиласьзависимостьпредприятияот привлеченныхисточниковкраткосрочногохарактера.

Такимобразом, несмотряна увеличениестоимостиимуществапредприятия,структураактивов предприятия, с финансовойточки зренияк концу 2001 годаухудшиласьпо сравнениюс аналогичнымпериодом прошлогогода;

Непосредственноиз аналитическогобаланса ЗАО«Линда» можнополучить рядважнейшиххарактеристикфинансовогосостоянияпредприятияна начало иконец 2001 годасоответственно:

Общая стоимостьимуществапредприятия= на начало года10682 тыс. руб., наконец года -17785 тыс. руб.

Стоимостьвнеоборотныхсредств = наначало года2986 тыс. руб. наконец года 9283тыс. руб.

Стоимостьоборотных(мобильных)средств = наначало года7696 тыс. руб., наконец 8502 тыс. руб.

Величинадебиторскойзадолженностив широком смысле(включая авансы,выданные поставщиками подрядчикам)= 1097 тыс. руб., наконец года 1739тыс. руб.

Суммасвободныхденежных средств( включая ценныебумаги и краткосрочныефинансовыевложения ) = наначало года260 тыс. руб. наконец года 211тыс. руб.

Стоимостьсобственногокапитала = наначало года2365тыс.руб., наконец года 2730тыс. руб.

Величинакраткосрочныхкредитов изаймов = на началогода 626 тыс. руб.,на конец года4374 тыс. руб.

Величинакредиторскойзадолженности= на начало года7691 тыс. руб., наконец года10681 тыс. руб.

Величинасобственногооборотногокапитала = наначало года(-) 621 тыс. руб., наконец года(-)6553 тыс. руб.

Исходныеданные дляанализа финансовогосостоянияпредприятияЗАО «Линда»за 2001год сгруппируемв агрегированныйбаланс предприятия(см. приложение3, табл. 2).

2.3. Анализи оценка финансовойустойчивостипредприятияЗАО «Линда»

Финансовуюустойчивостьпредприятияопределимуровнем «финансовойнезависимости»и уровнем«платежеспособности»(определяемуючерез ликвидность)предприятия.Уровень финансовойнезависимостиопределим черезрасчет следующихкоэффициентов(см. п. 1.5, ф-лы 1.2-1.7):

Коэффициентавтономии.

(2.1)

Нормативноезначение коэффициента– 0,5.

(2.2)

(2.3)

Коэффициентобеспечениясобственнымиоборотнымисредствами.

(2.4)

Нормативноезначение

0,1.

(2.5)

(2.6)

Коэффициентфинансовойнезависимостив части формированиязапасов и затрат:

(2.7)

Нормативноезначение: 0,6 –0,8.

(2.8)

(2.9)

Коэффициентманевренностисобственногокапитала, поформуле:

Нормативноезначение 0,5 –0,6.

(2.10)

(2.11)

(2.12)

Коэффициентпривлечения.

Нормативноезначение данногокоэффициента– 1.

(2.13)

(2.14)

(2.15)

Коэффициентфинансирования– обратныйкоэффициентупривлечения,по формуле(1.6).

Нормативноезначение данногокоэффициента– 1.

(2.16)

(2.17)

(2.18)

Полученныекоэффициентысгруппируемв таблицу (см.приложение3, табл. 3).

Мы видим, чтополученныекоэффициенты,характеризующиефинансовуюустойчивостьпредприятиякак на начало2001года, так и наконец года недостигли нормативногозначения. Болеетого, на конецгода наблюдаетсяснижениекоэффициентовавтономии икоэффициентовфинансирования.Отрицательноезначение наначало и наконец годакоэффициентов:К2; К3; К4 говорито том, что упредприятияотсутствуютсобственныеоборотныесредства.Наблюдается,рост коэффициентапривлечения,который к концугода превысилнормативноезначение в 5,5раз. Это говорито том, что зависимостьпредприятияот заемногокапитала повысилась.Так на 1 рубльсобственногокапитала предприятиепривлекалона начало годазаемного капиталана сумму 3,5 руб.,на конец года5,5 руб.

Коэффициентфинансированияпонизился наконец 2001 года,это еще разподтверждает,что производственнаядеятельностьпредприятияосновывается,прежде всего,на заемныхсредствах.Понижениедовольно низкихкоэффициентовфинансовойустойчивостиговорит о критическойфинансовойустойчивостипредприятия.

2.4. Анализликвидностии платежеспособностипредприятияЗАО «Линда».

Платежеспособностьопределим черезликвидностьего баланса.Для этого активыбаланса сгруппируемпо степени ихликвидностив порядке убыванияликвидностии сравним собязательствамипо пассиву,сгруппированнымипо срокам ихпогашения впорядке возрастаниясроков (см. п.1.6).

Для анализаликвидностипостроим таблицу(см. приложение3, табл. 4).

Условияабсолютнойликвидности:

А1 П1; А2  П2; А3  П3; А4 П4.

Анализируяполученныеданные в таблице,можно сделатьвывод, что если на начало годавыполнялосьуказанноеусловие по А2(1097)  П2 (626); А3(6339)  П3(0), тона конец года,выполняетсятолько одноусловие, т.е.на конец 2001 годаликвидностьпредприятияостается оченьнизкой.

Дляболее качественнойоценки финансовогоположенияпредприятияопределим рядфинансовыхкоэффициентов(см. ф-лы: 1.10 – 1.12):

Коэффициентабсолютнойликвидности(платежеспособности):

(2.19)

Нормативноеназначение0,2 - 0,3.

(2.20)

(2.21)

2. Коэффициентсрочной ликвидности:

Нормативноеназначениев международнойпрактике 0,7 –1,0; в России в настоящее время - 1,5.

(2.22)

(2.23)

(2.24)

3.Коэффициенттекущей ликвидности:

(2.25)

(2.26)

(2.27)

Для анализаплатежеспособностипостроим таблицу(см. приложение3, табл. 5).

Сравнительныйанализ коэффициентовликвидности(платежеспособности)показывает,что на начало и конец 2001 года,ни один изкоэффициентовне достигнормативногозначения. Крометого, если сравнить,динамику мывидим, чтокоэффициентыликвидностиимеют тенденциюк понижению.

НизкийкоэффициентабсолютнойликвидностиК7 показываетнедостаточноеколичестводенежных средствна расчетномсчете приодновременной,значительнойзадолженностипо наиболеесрочным обязательствам (7691 тыс. руб.), чтосвидетельствуето напряженномфинансовомположениипредприятия,т.е. предприятиене может погаситьсвои срочныеобязательстваза счет наличныхсредств в данныймомент.

Коэффициентсрочной ликвидностиК8 так же понизилсяс 0,16 на началогода до 0,13 – наконец года, принорме 0,7-1,0. Этосвидетельствуето том, что засчет ликвидныхактивов (засчет поступлениясредств отдебиторов)предприятиесможет погаситьсвои краткосрочныеобязательствавсего 13%, это на3% меньше, чемна начало года.

Коэффициенттекущей ликвидноститак же понизилсяи имеет значение0,56 при норме 2,0.Это показывает,что предприятиене может полностьюрассчитатьсяв данный периодвремени совсеми краткосрочнымиобязательствами,а только на56%. Критическойточкой данногокоэффициентаявляется 1. Апри условиименьше 1, в случаетребованиякредиторовполного погашениисрочных обязательств,предприятиевынужденнобудет привлечьимуществочетвертойгруппы. Этоговорит о критическомфинансовомсостоянии наконец года.

Оценкуплатежеспособностипредприятияпроизведемна основе расчетовсобственныхоборотныхсредств (т.е.работающегокапитала), которыетак же показываетобщую ликвидностьпредприятия.В случаеудовлетворительногобаланса текущиеактивы превышаюткраткосрочныеобязательства.

Наанализируемомпредприятиивеличина собственныхоборотныхсредств (СОС):

наначало года– (-) 621 тыс. руб.(7696-8317);

наконец года -(-) 6553 тыс. руб. (8502-15055).

Такимобразом, ни наначало года,ни на конец,предприятиене имело СОС.Более того, ихдефицит увеличился.

Извышеизложенноговидно, что наконец 2001 годанаблюдаетсяпонижение всехпоказателейликвидности,а их низкоезначениесвидетельствуето кризисномфинансовомположении инизкой платежеспособностипредприятия.

2.5. Анализи оценка деловойактивностипредприятияЗАО «Линда».

Проанализироватьна сколькоэффективнопредприятиеиспользуетсвои средства,позволяюткоэффициентыделовой активности(см. п. 1.7).

Для анализаи оценки деловойактивности предприятияЗАО «Линда»рассчитываемпоказатели,характеризующиеэффективностьиспользованияего средств(см. приложение3, табл. 6).

Оценкапоказателейделовой активностипредприятияза 2000, 2001 годы (см.приложение3, табл. 7).

Проанализировавданные, полученныхв результатерасчетов, можносделать вывод,что на анализируемомпредприятиив 2001 году деловаяактивностьухудшилась.

Снижениеоборачиваемостивсего капиталасоставило 25%.Падение оборачиваемостипроизошло,прежде всего,за счет уменьшенияфондоотдачина предприятиина 41,3%. Это произошлоза счет вложенияпредприятиемв 2001 году большихсредств в основныефонды с цельюдальнейшегорасширенияи модификациипроизводства,а также за счетзамедленияоборачиваемостиоборотныхсредств на19,3%. Количестводней, за которыесредства, вложенныев анализируемомпериоде в текущиеактивы, проходятполный цикли снова принимаютденежную форму,возросло с117,7 дней до 146 дней,т.е. оборачиваемостьмобильныхактивов имеетнегативнуютенденцию.

Оборачиваемостьпроизводственныхзапасов и затратуменьшилась,и как следствиепериод оборотазапасов и затратувеличилсяна 14,3 дней. Наблюдаетсятенденция к«омертвлению»производственныхзапасов.

Средний срокпогашениякредиторскойзадолженностиувеличилсясо 121,6 дней на начало годадо 158,7 дня на конецгода.

Оборачиваемостьсобственногокапитала увеличиласьнезначительнона 0,7 оборота.Это свидетельствуето том, что долясобственногокапитала вформированииактивов к концугода уменьшилась.

Следуетотменить, чтов целом замедлениеоборачиваемостиоборотныхактивов наконец 2001года,привело кдополнительномувовлечениюсредств в оборотна данном предприятиив сумме 1611 тыс.руб.

 ОА = (Д₁– Д₀)V₁= (146-117,7) 56,96 = 1611 тыс. руб., (2.28)

где Д_1, Д₀– длительностьодного оборотаоборотныхактивов за 2000г и 2001г, соответственно,V₁– однодневнаявыручка за 2001год.

2.6. Анализ прибылии рентабельностипредприятия.

Результативностьи экономическуюцелесообразностьдеятельностипредприятиярассмотримна основе абсолютныхи относительныхпоказателейдеятельностипредприятия(см. п. 1.8).

Обобщеннонаиболее важныепоказателифинансовыхрезультатовдеятельностипредприятияпредоставленыв форме №2 «отчето прибылях иубытках».

Для проведениявертикальногои горизонтальногоанализа рассчитаемтаблицу, используяданные отчетностипредприятияиз формы №2 (см.приложение2).

АнализфинансовыхрезультатовЗАО «Линда»за 2000, 2001 годы (см.приложение3, табл. 8).

Анализфинансовыхрезультатовработы предприятияза 2001 год показал,что, несмотряна рост выручкиот реализациипродукции на44%, себестоимостьее возрослана 48%. Удельныйвес затрат встоимостиреализованнойпродукцииувеличилсяс 89,8% до 92,3%. Как следствие,удельный весприбыли вреализованнойпродукциисократилсяна 2,5% по сравнениюс 2000 годом.

Балансоваяприбыль такжеуменьшиласьна 45,7% по сравнениюс предыдущемгодом. Это произошловследствиероста операционныхи внереализационныхрасходовсоответственнона 100% и на 29,6% , а такжевследствиесокращениявнереализациооныхдоходов на46,1%.

В связис увеличениемобщих затратпредприятияи налога наприбыль, размеркоторого увеличилсяс 30% - в 2000 году до35% - 2001 году, чистаяприбыль, остающаясяв распоряженияпредприятиясократилосьна 57,8% по сравнениюс предыдущимгодом и составила365 тыс. рублейпротив 866 тыс.рублей в 2000 году.

Анализрентабельностипроведем последующимформулам (см.ф-лы: 1.27 – 1.32):

Рентабельностьпродаж Рентабельностьпроизводственногокапитала:

(2.38)

(2.39)

(2.40)

Рентабельностьсобственногокапитала:

(2.41)

(2.42)

(2.43)

Чистая прибыльна один рубльоборота:

(2.44)

(2.45)

(2.46)

ОценкарентабельностиЗАО «Линда»за 2001 год (см.приложение3, табл. 9).

Понижениерентабельностипредприятиявызвано уменьшениембалансовойи чистой прибылииз-за увеличениявнереализационных операционныхрасходов инедостаточностьюприбыли отреализациипродукции, всвязи с увеличениемдоли затратв стоимостиреализованнойпродукции.

Изпроизведенныхрасчетов мывидим, чторентабельностьпродаж снизиласьдо 7,7% в 2001 год, против10% - в предыдущем,т.е. прибыль скаждого рубляреализованнойпродукцииснизилась на2,3 копейки. Рентабельностьосновной деятельностиуменьшиласьна конец 2001 годана 3%, по сравнениюс 2000 годом, т.е.прибыль, получаемаяс каждого рублязатраченногона производствои реализациюпродукции,уменьшилась на 3 копейки исоставила 8копеек. Понижениерентабельностипродаж и основнойдеятельностиговорит о том,что руководствопредприятияследует пересмотретьотпускную ценупродукции всторону увеличенияили пересмотретьв сторону уменьшениярасходов связанных,с производствоми реализациейпродукции,отнесенныена себестоимость.

Рентабельностьвсего капиталапредприятияза 2001 год уменьшиласьна 13,54% по сравнениюс прошлым годоми составила2,5%, т.е. прибыльс каждого рубля,вложенногов имуществов 2001 году, уменьшиласьна 13,5 копеек.

Рентабельностьпроизводственногокапитала запредшествующийгод составляла26,7%, в 2001 год 9,7%, т.е.прибыль с каждогорубля, вложенногов производственныйкапитал, уменьшиласьна 17 копеек.

Понижениеданного показателяобъясняетсябольшим вложениемсредств в основныеактивы и недостаточнойфондоотдачей,что подтверждалосьранее показателемделовой активности.

Рентабельностьсобственногокапитала такжепонизилась.Прибыль, приходящаясяна один рубльсобственногокапитала, вложенногов производство,уменьшиласьна 30,5 копеек исоставила 14,3копейки в 2001 году,против 44,8 копеекв 2000 году.

Чистаяприбыль на 1рубль оборотав 2000 году составляла6 копеек, в 2001 году1,7 копейки.

Исходя,из вышеизложенногоможно сделатьвывод, что 2001 годудеятельностьпредприятиябыла менееэффективнапо сравнениюс предыдущимгодом.

Особенносущественнопонизилисьпоказателирентабельностипроизводственныхфондов, общегокапитала исобственного.

2.7. Общаяоценка финансово-экономическойдеятельности предприятияЗАО «Линда»за 2001 год

Предварительныйанализ финансово- экономическойдеятельностипредприятияЗАО «Линда за2001 год показал,что рост выручкипредприятиясоставил 44%, а рост имущества66% по сравнениюс 2000 годом, чтосказалось наухудшениифинансовогосостоянияпредприятия.

Так анализфинансовыхпоказателей,характеризующихплатежеспособностьи финансовуюнезависимостьпредприятия,показал, чтона конец 2001 годани один изпоказателейне достигнормативногозначения, болеетого, все показателив динамикеимеют тенденциюк понижениюпо сравнениюс предыдущим аналогичнымпериодом.

Так текущаяликвидностьв течение 2001 годапонизиласьс 0,93 до 0,56 (при норме2,0), т.е. предприятиек концу годане могло расплатитьсяполностью посвоим текущимобязательствам,а только на56%.

Сокращениевеличины показателяпроизошло,прежде всего,за счет двухразнонаправленныхфакторов: увеличениетекущих активовна 10%, при одновременномросте текущихпассивов на81%.

Коэффициентобеспеченностисобственными оборотнымисредствамив части формированияоборотныхсредств наначало годаи на конец имеетотрицательноезначение, т.е.предприятиене имеет собственныхсредств дляформированияоборотныхактивов длядальнейшейдеятельности.

Даннаяситуация вформированииоборотныхсредств можетотрицательносказыватьсяна довериикредиторов,с точки зрениявозврата долгов.

На фонепониженияпоказателейфинансовойустойчивости,коэффициентпривлечения,характеризующийиспользованиезаемного капиталана 1 рубль собственного,достиг к концу2001 года значения5,5 (при норме 1,0),что в 5,5 раз большенормативногозначения, ипочти в 2 разавыше его значенияна конец 2000 года.Этот фактсвидетельствуетоб увеличениизависимостидеятельностипредприятияот заемногокапитала, т.е.об ухудшениифинансовойустойчивостипредприятия.

Все этоговорит о создавшемсянапряженномфинансовомсостояниипредприятияи низкой егоплатежеспособностина конец 2001 года.

Следуетотметить, чтофинансоваяустойчивостьпредприятиявызывает опасностьи с той точкизрения, что дляформированиявнеоборотных(основных) средств(52% от всего имущества),предприятиемв течение года были использованытолько 15% собственныхсредств, а остальныекраткосрочныеобязательствапредприятия.

На предприятиисложилась такаяситуация, чтоболее половиныимуществапредприятияхарактеризуютсядлительнымисроками использования,а значит, идлительнымпериодом окупаемости.В связи с недостаточностьюсобственныхсредств дляформированияактивов долгосрочногохарактера,основная частьего была сформированаза счет краткосрочныхобязательствпредприятия,т.е. можно ожидать,что срок ихпогашениянаступаетраньше, чемокупятся данныевложения средств.

Такимобразом, предприятиевыбрало опасныйпуть размещениясредств, чтонезамедлительносказалось наего тяжеломфинансовомположении наконец 2001 года,т.к. общее правилообеспеченияфинансовойустойчивости:долгосрочныеактивы должныбыть сформированыза счет долгосрочныхисточников,собственныхи заемных.

Данноепредприятиене использовалозаемные источникина длительнойоснове, следовательно,внеоборотныеактивы, преждевсего, должныбыли формироватьсяза счет собственногокапитала.

Показателиоборачиваемостиактивов предприятия,характеризующиеделовую активностьпредприятия,также понизилиськ концу года.Замедлениеоборачиваемостиактивов напредприятииотрицательносказалось наэффективностииспользованияимущества. Посравнению саналогичнымпериодомпредшествующегогода на 36,5% снизиласьотдача с каждогорубля средств,вложенных всовокупныеактивы, на 41,3%снизиласьфондоотдача.Экономическийрезультатзамедленияоборачиваемости оборотныхсредств привелк дополнительномувовлечениюсредств впроизводственно- коммерческийцикл в сумме1611 тыс. рублей.

Понижениекоэффициентовоборачиваемостипроизошло вцелом за счетнедостаточногороста объемапродаж и большимивложениями в имуществопредприятия,и как следствие это незамедлительносказалось науменьшенииприбыли и низкойплатежеспособностипредприятия.

Анализфинансовыхрезультатовпоказал, что,несмотря наувеличениевыручки отреализацииза 2001 год на 6353 тыс.руб., предприятиеполучило прибыльв 2001году 365 тыс.рублей, против866 тыс. руб. – в2000 году. Чтосвидетельствуетоб увеличениизатрат предприятия,как в целом,так и в частиоперационных и внереализационныхрасходов, и,как следствие,падения рентабельностипредприятия.

Так, рентабельностьпродаж понизиласьс 10% до 7,7%, чистаяприбыль на 1рубль реализованнойпродукции втечении годаснизилась с6 копеек до 1,7копейки.

Ухудшениефинансовогосостоянияпредприятияи его финансовыхрезультатовобъясняетсятем, что по решениюакционеровпредприятиембыл взят курсна модификациюпродукции иповышениекачества выпускаемойпродукции. Дляреализацииэтого решениябыла приобретена дорогостоящаялиния по изготовлениюи сборке мебелии другое оборудование,необходимоедля функционированияпредприятия на общую суммуболее 6000 тыс.рублей.

В связис недостаточностьюсобственногокапитала предприятие использовалократкосрочныезаемные средства,в частностидорогостоящиекредиты банкаи средствакредиторов.Это привелов последствиик тому, чтопредприятиек концу годаработает в долги на расчетыпо долгам.

Исходяиз предварительнойоценки финансово- экономическойдеятельностиЗАО «Линда»,мы видим: резкоеувеличениев течение годавложений средствв основныефонды, бездостаточногоразмера собственныхсредств; недостаточнаявеличина объемапродаж; замедлениеоборачиваемостиактивов. Всеэто привелок тому, что кконцу 2001 годав финансовомплане предприятиенаходится вкритическомсостоянии.Дальнейшаяего деятельностьсопряжена сдефицитомсредств.

Руководствупредприятияне следуетпускать делана самотек, аследует принятьмеры по недопущениюдальнейшегоухудшения финансовогосостояния ивыработатьмероприятияпо более рациональномууправлениюкапиталомпредприятияс целью повышенияэффективностифинансово-экономическойдеятельности.

3. Повышениеэффективностифинансово-экономической деятельностипредприятияЗАО «Линда».

3.1. Рекомендациии мероприятияпо улучшениюэффективностифинансово-экономическойдеятельностипредприятияЗАО «Линда».

Дляисправлениясложившейсяситуации напредприятиии для болееэффективнойработы в дальнейшем,руководствупредприятияследует принятьмеры по наращиваниюсобственногокапитала, преждевсего, по увеличениюприбыли, т.к.прибыль создастбазу длясамофинансирования,будет являтьсяисточникомпогашения обязательствпредприятияперед банкоми другимикредиторами,что позволитуменьшитькраткосрочныеобязательства.

Для достиженияэтой цели следуетуже 2002 году провестиряд мероприятий,а именно повыситьоборачиваемостьактивов предприятия,для чего необходимоувеличить объемпродаж.

Рассмотримисходные данныедля реализацииэтого мероприятия.

В 2001 годупредприятиембыло приобретенои установленоновое импортноеоборудованиедля изготовлениямебели, котороедолжно способствовать расширениюассортиментавыпускаемойпродукции,изменение еемодификациис целью улучшения качества идизайна, аследовательнодолжно способствовать увеличениюобъема продаж,т.к. в условияхуплотняющейсяконкуренциипредприятиюс положительнымифинансовымирезультатаминеобходимосохранять ирасширять своипозиции нарынке, обеспечитьфинансовуюспособность на перспективу.

Такимобразом, предприятиеприступилов 2001 году к изготовлениюи реализациикачественноновой мебельнойпродукции поитальянскойтехнологии.

В связис тем, что продукцияпользуетсяповышеннымспросом, маркетинговойслужбе предприятиянеобходимопросчитатьпакет заказовна три годавперед. На 2002 годпредприятиюследует заключитьдолгосрочныедоговора напоставку мебельнойпродукции вдругие регионы.В 2002 году предприятиепо данным маркетинга сможет реализоватьпродукции насумму 33 млн. рублей,расширив поставки.Для удовлетворенияпотребностейрынка и увеличенияобъема продажруководствупредприятияпредлагаетсяввести вторуюпроизводственную смену для выпуска3-х видов мебельнойпродукции:набора «кухня»,набора «детский»и набора «прихожая»,увеличив ихвыпуск в 1,5 раза.

При этомследует отметить,что при односменномрежиме работызагрузкапроизводственныхмощностейсоставляет100%. На предприятииизготовляется4 вида комплектов.Всего за 2001 годизготовленои реализованопродукции насумму 20791 тыс.рублей следующегоассортимента(см. приложение4, табл. 1). Всяизготовленнаяпродукцияпредприятиемреализована.Остатков готовойпродукции наначало 2002 годанет, что подтверждаетсябухгалтерскимбалансом.

С учетомувеличенияв 1,5 раза изготовлениянаборов «кухня»,«детский» и«прихожая»прогнознаявеличина реализациимебельнойпродукции (приусловии, чтовся изготовленнаяпродукцияреализуется)в 2002 году составит(см. приложение4, табл. 2).

Такимобразом, сувеличениемколичествавыпускаемой мебели по тремнаправлениямв 1,5 раза, реализациясоставит 32248 тыс.рублей.

Дляопределениясебестоимостиреализованнойпродукции, иполученияперспективнойприбыли в 2002 году,разделим расходы2001 года, на переменныеи постоянные.Постоянныерасходы напредприятиисоставляют13% от всех расходов.

Переменныерасходы напредприятиивключают всебя:

покупныематериалы икомплектующие;
заработнаяплата с ЕСН(единый социальныйналог) основныхпроизводственныхрабочих;
силоваяэлектроэнергия;
налогна пользователейавтодорог.

Постоянныерасходы:

заработнаяплата с ЕСНуправленческогоперсонала;
амортизационныеотчисления;
коммунальныеплатежи;
охрана;
расходыпо содержаниюавтотранспорта;
расходыпо ремонтуоборудования.

Для расчетасоставим следующуютаблицу (см.приложение4, табл. 3).

При этомпеременныерасходы возрастутпропорциональновыручке и составит25892 тыс. рублей,постоянныевозрастут навеличину инфляции– 10%, кроме амортизационныхотчислений.

Амортизационныеотчисленияв 2001 году составили229 тыс. руб.(данныепредприятия),в 2002 году 380 тыс.руб., следовательнопостоянныерасходы составят(2494-229) 1,1 +380 = 2872 тыс. руб.

Общие расходысоставят 28764 тыс.рублей.

Прогнознаяприбыль отреализациипродукции составит 3484 тыс.рублей (32248-28764).

Рентабельностьпродаж возрастетс 7,7% до 10,8%

Подставимполученныеданные реализации,себестоимостии прибыли отреализациив форму 2 и рассчитаемостальныепоказатели.

Операционныерасходы (539 тыс.руб.) и внереализационныедоходы (115 тыс.руб.) сохранятсябез изменения.

Внереализационныерасходы уменьшатсяна 135 тыс. руб.,т.к. в 2001 годупредприятиев результатеослаблениядоговорнойдисциплинывынуждено былосписать безнадежнуюк получениюдебиторскуюзадолженность.В результатеразработанныхмероприятий,направленныхна усилениеплатежнойдисциплинысо сторонызаказчиков,внереализационныерасходы предприятиемв 2002 году будутдоведены до368 (503-135) тыс. руб. Врезультатерасчетов балансоваяприбыль предприятиясоставит 2692(3484-539+115-368).

Чистая прибыль,остающаясяв распоряжениипредприятиясоставит 2046 тыс.руб.

Послепроведенныхмероприятийописанных вданной дипломнойработе предприятиебудет иметьследующиефинансовыерезультаты(см. приложение4, табл. 4).

Исходяиз полученныхрезультатов,построим прогнозныйбаланс предприятияна 2002 год.

а) Согласнорасчетам финансовыхрезультатовпредприятия чистая прибыльостающаясяв распоряжениипредприятиясоставит 2046 тыс.рублей. Следовательно,собственныесредства (разделIII«капитал ирезервы»), увеличатсяна эту же суммуи составят4776 тыс. рублей(2730+2046).

б) В2001 годупредприятиеработало сзаказчикамипо договорамсо 100% предоплатой,с поставщикамипо 50% предоплате.Так как условиярасчетов сдебиторамии кредиторамине изменилисьпо сравнениюс 2001 годом, приопределенииожидаемыхостатков дебиторскойи кредиторскойзадолженностивоспользуемсяметодикой М.Н.Крейниной [12,с. 188] из которойследует, чтодебиторскаязадолженностьвозрастаетпропорциональноросту выручки(55%), кредиторскаязадолженностьвозрастаетпропорциональноросту себестоимостипродукции(49,9%).

Тогда дебиторскаязадолженностьна конец 2002 годасоставит 2695(1739*55%)тыс. руб.

Кредиторскаязадолженностьна конец 2002 годасоставит 16011(10681*49,9%).

в) Дорогостоящийкредит банкапредприятиембудет погашенза счет полученнойприбыли и средств,высвободившихсяв результатеувеличенияоборачиваемостиоборотногокапитала (см.приложение4 табл. 10.). Такимобразом, в дальнейшемпредприятиебудет пользоватьсясредствамикредиторов,как наиболеедешевым беспроцентнымкредитом.

г) Внеоборотныесредства уменьшатсяна сумму амортизационныхотчисленийв размере 380 тыс.рублей (данныепредприятия)и составят 8903тыс. рублей.

д) В связис тем, что репутацияпартнеров поритмичнойпоставке импортныхматериалови комплектующихвысока, а предприятиеуже наработалонекоторый опытпо использованиюпроизводственныхзапасов, предприятиюследует довестисрок их хранениядо 92 дней вместо114 дней. В противномслучае предприятиевынужденнобудет вновьобратитьсяза кредитом.Тогда, исходя из ожидаемойсебестоимостипродукции иизмененногопериода оборачиваемости,определиможидаемыеостатки материальныхзапасов наконец 2002 года.Для этоговоспользуемсяформулойоборачиваемостипредложеннойО.Е. Ефимовой[5,с. 232]:

,где (3.1)

Тзн – Ожидаемыйпериод храненияпроизводственныхзапасов;

С - Ожидаемаясебестоимостьреализованнойпродукции;

Онз – Остаткипроизводственныхзапасов наначало года.

Исходя изпредложенного:

(3.2)

Остаткипроизводственныхзапасов составят8335 тыс. рублей.

е) Незавершенноепроизводствона конец 2002 годасоставит 581(387*50%)тыс. руб. (пропорциональноросту объемапроизводства).

Всего запасыи затраты составят8916 (8335+581) тыс. рублей.

ж) Денежныесредства составят273 тыс. рублей(20787–8903-8916–2695).

Исходя,из предложенныхрасчетов определенныхстатей прогнозногобаланса, баланс-неттов агрегированномвиде будетиметь следующийвид (см. приложение4 табл. 5).

3.2.Расчет эффективностифинансово-экономическойдеятельностипосле внедренияпредложенныхмероприятий.

Наоснованииполученныхпрогнозныхрезультатовфинансово-экономическойдеятельностии полученногобаланса на 2002год рассмотрим,как повлиялипредложенныемероприятияна повышениеэффективностифинансово-экономическойдеятельности.

Для этого,вновь рассчитаемвсе финансовыекоэффициентыи показатели,характеризующиефинансовоесостояниепредприятияЗАО «Линда»и эффективностьего деятельности(см. п. 1.5).

Финансовуюустойчивостьопределим черезследующиепоказатели(см. ф-лы: 1.2-1.7):

коэффициентавтономии(независимости):

(3.3)

коэффициентобеспеченностисобственнымиоборотнымисредствами:

(3.4)

коэффициентфинансовойнезависимостив части формированиязапасов и затрат:

(3.5)

коэффициентманевренностисобственногокапитала:

(3.6)

коэффициентпривлечения:

(3.7)

коэффициентфинансирования:

(3.8)

ОценкафинансовойустойчивостиЗАО «Линда»за 2001-2002 г. (см. приложение4, табл. 6).

Изтаблицы мывидим, что, несмотряна то, что ниодин коэффициентв 2002 году не достигнетнормативногозначения, вдинамике онибудут иметьтенденцию ростапо сравнениюс 2001 годом.

Так увеличениекоэффициентафинансовойнезависимостиговорит обуменьшениифинансовой зависимостиот внешнихисточников.

На фонеповышениякоэффициентовустойчивости,коэффициентпривлеченияпонизится, чтосвидетельствуето том, что накаждый рубльсобственногокапитала, вложенногов активы предприятияна конец 2002 года,будет приходиться3,4 рубля заемныхсредств, тогдакак на конец2001 года этотпоказательсоставлял 5,5рубля.

Также мынаблюдаем, росткоэффициентафинансированияс 0,18 на конец 2001года до 0,30 на конец2002 года, т.е. наблюдаетсярост участиясобственногокапитала вложенногов активы предприятия.

Коэффициентобеспеченностисобственнымоборотнымкапиталом вчасти формированияоборотныхсредств, коэффициентфинансовойнезависимостив части формированиязапасов и затрати коэффициентманевренностибудут продолжатьиметь отрицательноезначение, хотяи их значениябудут иметьположительнуютенденцию. Т.е.в формированииболее мобильныхоборотныхсредств предприятиябудет продолжатьучаствоватьзаемный капитал,хотя его участиенесколькоослабеваетк концу 2002 года.

Такимобразом, наоснованиирасчетов можносделать вывод,что хотя предприятиек концу 2002 годабудет сохранять кризисноефинансовоесостояние, мынаблюдаем вдинамике роствсех показателейпо сравнениюс 2001 годом.

Анализликвидностина конец 2002 годапредприятияЗАО «Линда»рассчитываемна основанииф-л: 1.8 – 1.9 п. 1.6 (см.приложение4, табл. 7).

Дляопределенияликвидностибаланса за 2002год сопоставимитоги приведенныхгрупп по активуи пассиву.

Условияабсолютнойликвидности:А₁≥ П₁,А₂≥ П₂,А₃≥ П₃,А₄≤ П₄.

2001 г 2002г

А₁(211) 1 (10681) А₁ (273) 1 (16011)

А₂(1739) 2 (4374) А₂(2695) > П₂(0)

А₃(6552) > П₃(0) А₃(8916) > П₃(0)

А₄(9283) > П₄(2730) А₄(8903) > П₄(4776)

Мы видим,что если наконец 2001 годавыполнялосьтолько одноусловие абсолютнойликвидности,то к концу 2002 годабудет выполняться2 условия.

Мы видим,что текущаянеплатежеспособностьпредприятиябудет иметьтенденцию куменьшению.Наиболее ликвидныеактивы меньшенаиболее срочныхобязательств,т.е. не перекрываютих значениякак на конец2001 года, так и наконец 2002 года,т.е. отдаленныеплатежи также обеспеченыотдаленнымипоступлениями,труднореализуемыеактивы будут превышать источникисобственныхсредств.

Для анализаликвидностив 2002 году рассчитаемследующиеотносительныепоказатели(см. п. 1.6, ф-лы: 1.10-1.12):

коэффициентабсолютнойликвидности:

(3.9)

коэффициентсрочной ликвидности:

(3.10)

коэффициенттекущей ликвидности:

(3.11)

собственныйоборотныйкапитал равенОА минус КО:

СОК = 11884-16011 = -4127 (3.12)

ОценкаплатежеспособностипредприятияЗАО «Линда»за 2001, 2002 годы(см. приложение4, табл. 8).

Расчетвышеперечисленныхкоэффициентовпоказал, чтопроведенныемероприятияприведут ктому, что всепоказателиликвидностии платежеспособностиповысятся, хотяи не достигнутнормативногозначения, тогдакак за 2001 год этипоказателиимели тенденциюк понижению.

Рассмотрим,как предложенныемероприятияповлияют наоборачиваемостьактивов. Дляэтого вновьобратимся ктаблице 6 приложения3 и рассчитаемкоэффициентыделовой активностипредприятия(см. приложение4, табл. 9).

Оценкапоказателейделовой активностипредприятияЗАО «Линда»за 2001, 2002 годы (см.приложение4 табл. 10).

Расчеткоэффициентовделовой активностипоказал, чтов результатепредложенныхмероприятийоборачиваемостькапитала предприятиявозрастет с1,5 оборота наконец 2001 годадо 1,7 оборотана конец 2002 года,фондоотдачасоответственнос 3,3 до 3,6.

Оборачиваемостьтекущих (оборотных)активов увеличитсяи, как следствие,период, за которыйтекущие активыпроходят полныйцикл и сновапримут денежнуюформу, снизитсяза 2002 год со 146 днейдо 114 дней. В результатесокращенияпериода оборотатекущих активовпредприятиесможет высвободитьиз оборотаденежные средствав размере 2825 тыс.рублей (см. формулу2.28).

Периодоборачиваемости производственныхзапасов и затратсократитсяна 23,7 дней.

Период возвратадебиторскойзадолженностипрактическиостанется науровне 2001 г.

Периодпогашениякредиторскойзадолженностиуменьшилсясо 158,7 дней наконец 2001 годадо 152 дней на конец2002 года, т.е. предприятие на 6,7 дней быстрее будет рассчитываться с кредиторами.

Оборачиваемостьсобственногокапитала увеличитсяза 2002 год с 8,2 оборотадо 8,6 оборота,что свидетельствуето тенденциик ускорениюработы собственногокапитала вфинансово-хозяйственнойдеятельностипредприятия.

Для оценкифинансовыхрезультатовпредприятияЗАО «Линда»с учетом предложенныхмероприятийиспользуемвертикальныйи горизонтальныйанализ отчетао «прибыляхи убытках» (см.приложение4, табл. 11).

Каквидно из таблицыпредприятиеЗАО «Линда»в результатепредложенныхмероприятийсможет достичьулучшения результатовв финансово-хозяйственнойдеятельностипо сравнениюс 2001 годом. Об этомсвидетельствуетувеличениечистой прибыли,остающейсяв распоряжениипредприятияна 1681 тыс. руб.Рост прибылибудет являтьсярезультатомувеличениявсех ее составляющих.В большей степенивыросли такиеее элементы,как прибыльот продаж (на1880 тыс. руб.). Удельныйвес себестоимостив выручкереализованнойпродукцииуменьшитсяв течении годас 92,2 % до 89,1 %, в т.ч. засчет уменьшенияудельного весапостоянныхрасходов. Изменилсяв сторону уменьшенияудельный весоперационныхрасходов,внереализационныхдоходов и расходовв выручкереализованнойпродукции.

Приведенныйв таблицегоризонтальныйанализ финансовых результатовпозволяетувидеть положительнуюдинамику показателейза 2002 год.

Для оценкиэффективностивложенныхсредств рассчитаемпоказателирентабельностипредприятияЗАО «Линда»,которых ономожет достичьв результатепроведениямероприятий(см. п. 1.8, ф-лы: 1.27-1.32):

- рентабельностьпродаж:

(3.13)

- рентабельностьосновнойдеятельности:

(3.14)

- рентабельностьвсего капитала:

(3.15)

- рентабельностьпроизводственногокапитала:

(3.16)

- рентабельностьсобственногокапитала:

(3.17)

- чистаяприбыль на 1рубль оборота:

(3.18)

ОценкарентабельностиЗАО «Линда»за 2001, 2002 годы (см.приложение4 табл. 12).

Значениевсех рассчитанныхпоказателейимеет тенденциюк росту, т.е.предприятиесможет работатьболее эффективно.

Рентабельностьпродаж увеличитсяс 7,7 % до 10,8 %, чтоподтверждаетспрос на продукцию.С каждого рубляреализованнойпродукциипредприятиеполучит прибылив 2002 году на 3,1 копейкибольше, чем в2001 году. Рентабельностьосновной деятельностиR₂составит 12,1 % в2002 году, что на4,1 % больше чемв 2001 году, т.е.предприятиеполучит прибыльс каждого рублязатраченногона производствопродукции на4,1 копейки больше.

Рентабельностьвсего капиталадостигнет в2002 году 10,6 % вместо2,5 – в 2001 году. Предприятиена каждый рубльвложенного в активы предприятияполучит прибыль10,6 копейки.

Рентабельностьпроизводственногокапитала показывает,что в 2002 годупредприятиеполучит прибылина 6,2 копейкибольше с каждогорубля, вложенногов производственныйкапитал.

Рентабельностьсобственногокапитала возрастетдо 54,5 %, т.е. на каждыйрубль собственногокапитала предприятиеполучит прибыли54,5 копейки, этона 40,2 копейкибольше, чем в2001 году.

Чистая прибыльс 1 рубля оборотавозрастет с1,7 копейки в 2001году до 6,3 копейкив 2002 году.

Заключение.

Проанализировавфинансово-экономическуюдеятельностьпредприятияЗАО «Линда»за 2001 год, мы видим,что на конецгода рост выручкипредприятиясоставил 44%, арост имуществасоставил 66% посравнению с2000 годом, т.е.наблюдаетсяопережающийрост имуществапредприятия,что сказалосьна ухудшениифинансовогосостоянияпредприятия.

Так всефинансовыепоказатели:финансовойустойчивости,ликвидности,деловой активностии рентабельности,к концу 2001 годане только недостигли нормативногозначения, нои имеют тенденциюк понижению.

Финансоваяустойчивостьпредприятиявызывает опасениеи с той точкизрения, чтоболее половиныимущества,характеризуетсядлительнымсроком использования,а значит и длительнымпериодом окупаемости.Из-за недостаточностисобственныхсредств, дляформированияактивов (52% отвсего имущества)долгосрочногохарактера,основная частьбыла сформированаза счет краткосрочныхобязательствпредприятия,т.е. можно ожидать,что срок ихпогашениянаступит раньше, чем окупятсяденежные вложениясредств, т.е.предприятиевыбрало опасныйпуть размещениясредств, чтонезамедлительносказалось наего напряженномфинансовомсостоянии наконец 2001 годат.к. общее правилообеспечениефинансовойустойчивости:долгосрочныеактивы должныбыть сформированыза счет долгосрочныхисточников,собственныхи заемных.

Расчетпоказателейделовой активностипредприятияпоказал, чтооборачиваемостьактивов и вложенныхсредств уменьшилась,а длительностьих нахожденияв оборотеувеличилась.Понижениеоборачиваемостипроизошловследствиенедостаточнойвеличины реализациии увеличениемактивов предприятияи вложенныхв них средств.Замедлениеоборачиваемостиоборотныхсредств привелок дополнительномувовлечениюв оборот средствна сумму 1611 тыс.рублей.

Все показателирентабельности,рассчитанныев данной дипломнойработе на конец2001 года, имеюттенденцию кпонижению. Напонижениерентабельностисказалосьувеличение затрат предприятиякак в целом таки в части операционныхи внереализационных расходов.

Такимобразом, резкоеувеличениев течение годавложений восновные фонды,без достаточныхсобственныхсредств, недостаточнаявеличина объемапродаж – всеэто привелок замедлениюоборачиваемостиактивов и вложенныхсредств, чтонезамедлительносказалось наухудшениифинансовогосостоянияпредприятия.Дальнейшаядеятельностьего сопряженас дефицитомсредств.

Для исправлениясложившейсяситуаций иповышенияэффективностифинансово-экономическойдеятельностипредприятияв дальнейшем,предлагается,прежде всего,принять мерыпо увеличениюоборачиваемостиактивов предприятияи вложенныхсредств, меры по наращиваниюсобственногокапитала, вчастности, поувеличениюполучаемойприбыли, котораяпозволит создатьбазу для самофинансированияи погаситькредит, т.е.уменьшитькраткосрочныеобязательства.

Для этогопредложеноруководствупредприятияв 2002 году, преждевсего, увеличитьобъем продажпродукции до32248 тыс. рублей,что обеспечитпрогнозируемуюмаркетинговымирасчетамивеличину продажмебельнойпродукции.

Так какпри односменнойработе производственнаямощность используетсяна 100%, предлагаетсяруководствупредприятияввести вторуюпроизводственнуюсмену по выпускутрех модифицированныхвидов продукциинаборов «кухня»,«детский» и«прихожая» с расчетомувеличенияих выпускапродукции в1,5 раза.

При условии,что вся выпущеннаяпродукция будетреализована,предприятиев соответствиис произведеннымирасчетами вданной дипломнойработе, будетиметь выручкув сумме 32248 тыс.рублей.

В результатевнедренияпредложенныхмероприятийи расчета балансовыхстатей составленпрогнозныйбаланс на 2002 год.

Исходяиз расчетныхфинансовыхпоказателей,характеризующихфинансово-хозяйственнуюдеятельностьпредприятияв 2002 году можносделать следующиевыводы, чтоесли все показатели:финансовойустойчивости,ликвидности,деловой активностии рентабельностина конец 2001 годаимели в динамикепонижающеезначение, тона конец 2002 годадинамикаположительна,наблюдаетсярост всехперечисленныхпоказателей.

В результатепредложенныхмероприятийдорогостоящийкредит банкапредприятиесможет погаситьза счет полученнойприбыли и средств,высвободившихсяв результатеувеличенияоборачиваемостиоборотныхактивов.

Этоположительноскажется нафинансово-хозяйственнойдеятельностипредприятия.

Такимобразом, хотядеятельностьпредприятияи будет зависетьот заемныхсредств, дорогостоящийкредит банкабудет погашен.Предприятиебудет использоватьбеспроцентныесредства кредиторов.

Умелоиспользуязаемные средствакредиторов,предприятиесможет не толькоподдерживатьпроизводство,но и получитьприбыль. Этоположительнохарактеризуетруководствопредприятияв управленииэффективностьюфинансово-экономическойдеятельностипредприятия.

Исходяиз вышеизложенного,можно сделатьвывод, что, несмотряна улучшениефинансовогосостоянияпредприятияк концу 2002 года,предприятиепока еще сохранитнизкий уровеньплатежеспособностии финансовойустойчивости.Но предприятиесможет работать, получать прибыльи повышатьрентабельностьза счет повышенияскорости оборотасредств, и наоборот,если объемреализованнойпродукции неповысится, топредприятиене в состояниибудет рассчитатьсяс долгами.

Такимобразом, еслипредприятиеЗАО «Линда»внедрит мероприятия,предложенныев данной дипломнойработе, тоэффективностьего финансово-экономическойдеятельностиповысится.

Результатыпроведенногофинансово–экономическогоанализа ипредложенныхмероприятийдоведены досведения руководстваЗАО «Линда»и оно намеренопредложенныевыводы использоватьв дальнейшейработе.

Списокиспользуемойлитературы.

Конституция(Основной Закон) РФ. М., 1994.
Гражданскийкодекс РФ. (В2 частях) - М., 1996.

Налоговыйкодекс РоссийскойФедерации.Часть вторая.Глава 25 «Налогна прибыльорганизаций».

Методическиеуказания попроведениюанализа финансовогосостояния//Приказ ФСФОРФ от 23.01.2001 №16

ШереметА.Д., СайфулинР.С. Финансыпредприятий.- М.:ИНФРА –М,1999.-343 с.

ШереметА.Д., СайфулинР.С., НегашевЕ.В. Методикафинансовогоанализа. - М.:ИНФРА-М, 2001.- 207 с.

ЕфимоваО.В. Финансовыйанализ. - М.:Бухгалтерскийучет, 1998.-319 с.

ГлазовМ.М. Экономическаядиагностикапредприятий:новые решения.- С-Пб .университетэкономики ифинансов, 1998.-195с.

ЕфимоваО.В. Финансовыйанализ. - М.:Бухгалтерскийучет, 1998.-319 с.

Финансы/Ковалева А.М.,БаранниковаН.П., БогачеваВ.Д. и др.: Подредакцией А.М. Ковалевой.-М. «Финансы икредит»,2000.-384 с.

СавицкаяГ.В. Анализхозяйственнойдеятельностипредприятия.- Минск: ООО «Новоезнание»,2000.-688 с.

КовалевВ.В. Финансовыйанализ: Управлениекапиталом.Выбор инвестиций.Анализ отчетности.– 2-е издание,перераб. и доп.- М.: Финансы истатистика,2000. – 512 с. ил.

Финансовыйанализ предприятия:Учебное пособие.БороненковаС.А., МасловаЛ.И., Крылов С.И.– Екатеринбург:Изд-во Урал.гос. экон. ун-та.1997.– 200 с.

КрейнинаМ.Н. Финансовоесостояниепредприятие.Методы оценки.– М.: ИКЦ «ДИС»,1997. – 224 с.

БочаровВ.В. Финансовыйанализ. – СПб:Питер, 2001. – 240 с. ил.

Финансовыйбизнес-план:Учеб. Пособие/Подредакциейдействительногочлена Акад.инвестицийРФ В.М. Попова.М.: Финансы истатистика,2000 –480 с.

КозловаЕ.П., ПарашутинН.В., БабченкоГ.Н. Бухгалтерскийучет – 2-е изд.,- М.: Финансы истатистика,1998. –576 с. ил.

ВанХорн Дж. К. Основыуправленияфинансами:Пер. с англ. / Подред. Я.В. Соколов.– М.: Финансыи статистика,2001.- 800 с.: ил.

Финансы,денежное обращение,кредит. Учебникдля ВУЗов / Л.А.Дробозина,Л.Л. Окунева,Л.Д. Андросова и др./Под ред.проф. Л.А. Дробозиной–М.: ЮНИТИ, 1997.- 479 с.

Финансы:Учеб. Пособие/Подред. проф. А.М.Ковалевой. –М.: Финансы истатистика,1996.

РайзбергБ.А., ЛозовскийЛ.Ш., СтародубцеваЕ.Б. Современныйэкономическийсловарь. – 2-еизд., исправленное,- М.: ИНФРА-М, 1998.- 479с.

АртеменкоВ.Г., БеллендирМ.В. Финансовыйанализ. – М.:ИКП«ДИС», 1997.

АбрюшинаМ.С., Грачев А.В.Анализ финансово-экономическойдеятельностипредприятия.– М: ИКП «ДИС»,1998.

Экономическийанализ: ситуации,тесты, примеры,задачи, выбороптимальныхрешений, финансовоепрогнозирование:Учеб. Пособие/ Под ред. М.И.Баканова А.Д.Шеремета. –М.: Финансы истатистика,1999. – 656 с.: ил.

Современнаяэкономика.Общедоступныйучебный курс.Ростов на Дону.: Издательство«Феникс», 1998. –672 с.

Справочникпо аудиту / Под.Ред. Проф. УткинаЭ.А. – М.: Ассоциацияавторов и издателей«ТАНДЕМ». Изд-воЭКМОС. 1999. – 432 с.

26 Финансы:Учебник дляВУЗов / Под ред.Проф. Л.А. Дробозиной.- М.: Финансы,ЮНИТИ, 1999 . – 527 с.

приложения

Приложение1

Бухгалтерскийбаланс 2001 г.

Таблица1

н 1 января а __ ________________2001___г.	Коды
Форма№ 1 по ОКУД	0710001
Дата(год, месяц,число)
О ЗАО«ЛИНДА» рганизация_______________________________________________________ поОКПО
И дентификационныйномер налогоплательщика______________________________ИНН
Виддеятельности ___________________________________________________поОКДП
О рганизационно-правоваяформа / формасобственности___________________________
_ __________________________________________________________поОКОПФ / ОКФС
Единицаизмерения:тыс. руб. / млнруб. (ненужноезачеркнуть) по ОКЕИ	384/385
А дрес______________________________________________________________________
_ ___________________________________________________________________________
Датаутверждения
Датаотправки(принятия)

Актив	Кодстроки	Наначало отчетногогода	Наконец отчетногопериода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕАКТИВЫ Нематериальныеактивы (04, 05)	110
втом числе: патенты, лицензии,товарные знаки(знаки обслуживания),иные аналогичныес перечисленнымиправа и активы	111
организационныерасходы	112
деловаярепутацияорганизации	113
Основныесредства (01, 02,03)	120	942	2986
в томчисле земельныеучастки и объектыприродопользования	121
здания,машины и оборудование	122
Незавершенноестроительство(07, 08, 16, 61)	130
Доходныевложения вматериальныеценности (03)	135
в томчисле: имуществодля передачив лизинг	136
имущество,предоставляемоепо договорупроката	137
Долгосрочныефинансовыевложения (06, 82)	140
в томчисле: инвестициив дочерниеобщества	141
инвестициив зависимыеобщества	142
инвестициив другие организации	143
займы,предоставленныеорганизациямна срок более12 месяцев	144
прочиедолгосрочныефинансовыевложения	145
Прочиевнеоборотныеактивы	150
ИТОГОпо разделу I	190	942	2986

Актив	Код строки	Наначало отчетного года	Наконец отчетного периода
1	2	3	4
II.ОБОРОТНЫЕАКТИВЫ Запасы	210	₂₁₄₅	6122
в томчисле: сырье,материалы идругие аналогичныеценности (10, 12,13,16)	211	1956	6004
животныена выращиваниии откорме (11)	212
затратыв незавершенномпроизводстве(издержкахобращения) (20,21, 23, 29, 30, 36, 44)	213	101	118
готоваяпродукция итовары дляперепродажи(16, 40, 41)	214	88
товарыотгруженные(45)	215
расходыбудущих периодов(31)	216
прочиезапасы и затраты	217
Налогна добавленнуюстоимость поприобретеннымценностям(19)	220	72	217
Дебиторскаязадолженность(платежи покоторой ожидаютсяболее чем через12 месяцев послеотчетной даты)	230
в томчисле: покупателии заказчики(62, 76, 82)	231
векселяк получению(62)	232
задолженностьдочерних изависимыхобществ (78)	233
авансывыданные (61)	234
прочиедебиторы	235
Дебиторскаязадолженность(платежи покоторой ожидаютсяв течение 12месяцев послеотчетной даты)	240	70	1097
в томчисле: покупателии заказчики(62, 76, 82)	241		217
векселяк получению(62)	242
задолженностьдочерних изависимыхобществ (78)	243
задолженностьучастников(учредителей)по взносам вуставный капитал(75)	244
авансывыданные (61)	245		880
прочиедебиторы	246	70
Краткосрочныефинансовыевложения (56, 58,82)	250
в том числе: займы,предоставленныеорганизациямна срок менее12 месяцев	251
собственныеакции, выкупленныеу акционеров	252
прочиекраткосрочныефинансовыевложения	253
Денежныесредства	260	315	260
в том числе: касса(50)	261	9	32
расчетныесчета (51)	262	283	198
валютныесчета (52)	263	23	30

прочие денежныесредства (55, 56,57)	264
Прочиеоборотныеактивы	270
ИТОГОпо разделуII	290	2602	7696
БАЛАНС(сумма строк190 + 290)	300	3545	10682

Пассив	Код строки	Наначало отчетного года	Наконец отчетного периода
1	2	3	4
III.КАПИТАЛЫ ИРЕЗЕРВЫ Уставныйкапитал (85)	410	10	10
Добавочныйкапитал (87)	420	60	60
Резервныйкапитал (86)	430
в томчисле: резервы,образованныев соответствиис законодательством	431
резервы,образованныев соответствиис учредительнымидокументами	432
Фондсоциальнойсферы (88)	440
Целевыефинансированиеи поступления(96)	450
Нераспределеннаяприбыль прошлыхлет (88)	460	1499	2295
Непокрытыйубыток прошлыхлет (88)	465
Нераспределеннаяприбыль отчетногогода (88)	470
Непокрытыйубыток отчетногогода (88)	475
ИТОГОпо разделуIII	490	1499	2365
IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займыи кредиты (92, 95)	510
в том числе: кредитыбанков, подлежащиепогашениюболее чем через12 месяцев послеотчетной даты	511
займы, подлежащиепогашениюболее чем через12 месяцевпосле отчетнойдаты	512
Прочиедолгосрочныеобязательства	520
ИТОГОпо разделуIV	590
V. КРАТКОСРОЧНЫЕОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займыи кредиты (90, 94)	610		626
в томчисле: кредитыбанков, подлежащиепогашению втечение 12 месяцев послеотчетной даты	611
займы, подлежащиепогашению втечение 12 месяцевпосле отчетнойдаты	612
Кредиторскаязадолженность	620	2046	7691
в том числе: поставщикии подрядчики(60, 76)	621	1002	3690
векселя куплате (60)	622
Задолженностьперед дочернимии зависимымиобществами(78)	623
Задолженностьперед персоналоморганизации(70)	624	33	32
Задолженностьперед государственнымивнебюджетнымифондами (69)	625	7	11
Задолженностьперед бюджетом(68)	626	324
авансы полученные(64)	627	634	3958
прочие кредиторы	628	46
Задолженностьучастникам(учредителям)по выплатедоходов (75)	630
Доходыбудущих периодов(83)	640
Резервыпредстоящихрасходов (89)	650
Прочиекраткосрочныеобязательства	660
ИТОГОпо разделу V	690	2045	8317
БАЛАНС(сумма строк490 + 590 + 690)	700	3545	10682

Бухгалтерскийбаланс 2002 г.

Таблица 2

н 1 января 2 а __________________2002___ г.	Коды
Форма№ 1 по ОКУД	0710001
Дата(год, месяц,число)
О ЗАО«ЛИНДА» рганизация_______________________________________________________ поОКПО
И дентификационныйномер налогоплательщика______________________________ИНН
Виддеятельности ___________________________________________________поОКДП
О рганизационно-правоваяформа / формасобственности___________________________
_ __________________________________________________________поОКОПФ / ОКФС
Единицаизмерения:тыс. руб. / млнруб. (ненужноезачеркнуть) по ОКЕИ	384/385
А дрес______________________________________________________________________
_ ___________________________________________________________________________
Датаутверждения
Датаотправки(принятия)

Актив	Кодстроки	Наначало отчетногогода	Наконец отчетногопериода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕАКТИВЫ Нематериальныеактивы (04, 05)	110
втом числе: патенты, лицензии,товарные знаки(знаки обслуживания),иные аналогичныес перечисленнымиправа и активы	111
организационныерасходы	112
деловаярепутацияорганизации	113
Основныесредства (01, 02,03)	120	2986	9283
в томчисле: земельныеучастки и объектыприродопользования	121
здания,машины и оборудование	122
Незавершенноестроительство(07, 08, 16, 61)	130
Доходныевложения вматериальныеценности (03)	135
в томчисле: имуществодля передачив лизинг	136
имущество,предоставляемоепо договорупроката	137
Долгосрочныефинансовыевложения (06, 82)	140
в томчисле: инвестициив дочерниеобщества	141
инвестициив зависимыеобщества	142
инвестициив другие организации	143
займы,предоставленныеорганизациямна срок более12 месяцев	144
прочиедолгосрочныефинансовыевложения	145
Прочиевнеоборотныеактивы	150
ИТОГОпо разделу I	190	2986	9283

Актив	Код строки	Наначало отчетного года	Наконец отчетного периода
1	2	3	4
II.ОБОРОТНЫЕАКТИВЫ Запасы	210	6122	6466
в томчисле: сырье,материалы идругие аналогичныеценности (10, 12,13,16)	211	6004	6079
животныена выращиваниии откорме (11)	212
затратыв незавершенномпроизводстве(издержкахобращения) (20,21, 23, 29, 30, 36, 44)	213	118	387
готоваяпродукция итовары дляперепродажи(16, 40, 41)	214
товарыотгруженные(45)	215
расходыбудущих периодов(31)	216
прочиезапасы и затраты	217
Налогна добавленнуюстоимость поприобретеннымценностям(19)	220	217	86
Дебиторскаязадолженность(платежи покоторой ожидаютсяболее чем через12 месяцев послеотчетной даты)	230
в томчисле: покупателии заказчики(62, 76, 82)	231
векселяк получению(62)	232
задолженностьдочерних изависимыхобществ (78)	233
авансывыданные (61)	234
прочиедебиторы	235
Дебиторскаязадолженность(платежи покоторой ожидаютсяв течение 12месяцев послеотчетной даты)	240	1097	1739
в том числе: покупателии заказчики(62, 76, 82)	241	217	340
векселя кполучению(62)	242
задолженностьдочерних изависимыхобществ (78)	243
задолженностьучастников(учредителей)по взносам вуставный капитал(75)	244
авансы выданные(61)	245	880	1399
прочие дебиторы	246
Краткосрочныефинансовыевложения (56, 58,82)	250
в том числе: займы,предоставленныеорганизациямна срок менее12 месяцев	251
собственныеакции, выкупленныеу акционеров	252
прочиекраткосрочныефинансовыевложения	253
Денежныесредства	260	260	211
в том числе: касса(50)	261	32	11
расчетныесчета (51)	262	198	178
валютныесчета (52)	263	30	22
прочие денежныесредства (55, 56,57)	264
Прочиеоборотныеактивы	270
ИТОГОпо разделуII	290	7696	8502
БАЛАНС(сумма строк190 + 290)	300	10682	17785

Пассив	Код строки	Наначало отчетного года	Наконец отчетного периода
1	2	3	4
III.КАПИТАЛЫ ИРЕЗЕРВЫ Уставныйкапитал (85)	410	10	10
Добавочныйкапитал (87)	420	60	60
Резервныйкапитал (86)	430
в томчисле: резервы,образованныев соответствиис законодательством	431
резервы,образованныев соответствиис учредительнымидокументами	432
Фондсоциальнойсферы (88)	440
Целевыефинансированиеи поступления(96)	450
Нераспределеннаяприбыль прошлыхлет (88)	460	2295	2295
Непокрытыйубыток прошлыхлет (88)	465
Нераспределеннаяприбыль отчетногогода (88)	470	х	365
Непокрытыйубыток отчетногогода (88)	475
ИТОГОпо разделуIII	490	2365	2730
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займыи кредиты (92, 95)	510
в том числе: кредитыбанков, подлежащиепогашениюболее чем через12 месяцев послеотчетной даты	511
займы, подлежащиепогашениюболее чем через12 месяцевпосле отчетнойдаты	512
Прочиедолгосрочныеобязательства	520
ИТОГОпо разделуIV	590
V. КРАТКОСРОЧНЫЕОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займыи кредиты (90, 94)	610	626	4374
в том числе: кредитыбанков, подлежащиепогашению втечение 12 месяцев послеотчетной даты	611
займы, подлежащиепогашению втечение 12 месяцевпосле отчетнойдаты	612
Кредиторскаязадолженность	620	7691	10681
в том числе: поставщикии подрядчики(60, 76)	621	3690	5124
векселя куплате (60)	622
задолженностьперед дочернимии зависимымиобществами(78)	623
задолженностьперед персоналоморганизации(70)	624	32	55
задолженностьперед государственнымивнебюджетнымифондами (69)	625	11	-
задолженностьперед бюджетом(68)	626		245
авансы полученные(64)	627	3958	5257
прочие кредиторы	628
Задолженностьучастникам(учредителям)по выплатедоходов (75)	630
Доходыбудущих периодов(83)	640
Резервыпредстоящихрасходов (89)	650
Прочиекраткосрочныеобязательства	660
ИТОГОпо разделу V	690	8317	15055
БАЛАНС(сумма строк490 + 590 + 690)	700	10682	17785

Приложение2

Отчето прибылях иубытках 2001 г.

Таблица1

з а _______2001 _	Коды
ЗАО«ЛИНДА» Форма № 2 поОКУД Дата (год,месяц, число) Организация______________________________________________________________поОКПО	0710002


И дентификационныйномер налогоплательщика ИНН Вид деятельности__________________________________________________________поОКДП

Организационно-правоваяформа / формасобственности ________________________________
_ _______________________________________________________________поОКОПФ / ОКФС
Единицаизмерения:тыс. руб. / млнруб. (ненужноезачеркнуть) по ОКЕИ	384/385

Наименованиепоказателя	Код строки	Заотчетный период	Зааналогичныйпериод предыдущегогода
1	2	3	4
I.Доходы и расходыпо обычнымвидам деятельности Выручка(нетто) от продажитоваров, продукции,работ, услуг (заминусом налогана добавленнуюстоимость,акцизов ианалогичных обязательныхплатежей)	010	20791	14438
втом числе отпродажи:	011	20791	14438
	012
Себестоимостьпроданныхтоваров, продукции,работ, услуг	020	19187	12968
втом числепроданных:	021	19187	12968
	022
	023
Валоваяприбыль	029	1604	1470
Коммерческиерасходы	030
Управленческиерасходы	040
Прибыль(убыток) от продаж(строки (010 - 020 - 030 -040)	050	1604	1470
II.Операционныедоходы и расходы Процентык получению	060
Процентык уплате	070
Доходыот участия вдругих организациях	080
Прочиеоперационныедоходы	090
Прочиеоперационныерасходы	100	538
III.Внереализационныедоходы и расходы Внереализационныедоходы	120	115	168
Внереализационныерасходы	130	503	388
Прибыль(убыток) доналогообложения (строки(050 + 060 - 070 + 080 + 090 - 100 + 120 - 130))	140	678	1250
Налогна прибыль ииные аналогичныеобязательныеплатежи	150	313	384
Прибыль(убыток) отобычной деятельности	160	365	866
IV.Чрезвычайныедоходы и расходы Чрезвычайныедоходы	170
Чрезвычайныерасходы	180
Чистаяприбыль	190	365	866

Приложение3

Сравнительныйаналитическийбаланс 2001год.

Таблица1

Разделыи статьи Баланса	Абсолютныевеличины		Удельныевеса %		Изменения
Разделыи статьи Баланса	на начало2001г.	на конец2001г.	на начало2001г.	на конец2001г.	в абсолютныхвеличинах	в удельныхвесах %	В % к величинамна начало 2001г.	в% к изменениюитога баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
АКТИВ
Внеоборотныеактивы	2986	9283	28	52	6297	24	211	89
Оборотныеактивы в т.ч.	7696	8502	72	48	806	-24	10	11
Запасыи затраты	6339	6552	59	37	213	-22	3	3
Дебиторскаязадолженность	1097	1739	11	10	642	-1	59	9
Денежныесредства	260	211	2	1	-49	-1	-19	-1
Баланс	10682	17785	100	100	7103	0	66	100

Продолжениетаблицы № 2.1

Капитали резервы вт.ч.	2365	2730	22	15	365	-7	15	5
Уставныйкапитал	10	10	0	0	0	0	0	0
Фондыи резервы	2355	2720	22	15	365	-7	15	5
Краткосрочныепассивы в т.ч.	8317	15055	78	85	6738	7	81	95
Кредитыи займы	626	4374	6	25	3748	19	599	53
Кредиторскаязадолженность	7691	10681	72	60	2990	-12	39	42
Баланс	10682	17785	100	100	7103	0	66	100

Баланс-неттопредприятияв агрегированномвиде.

Таблица 2

Актив				Пассив
Об.	Статья	Сумма,тыс. руб.		Об.	Статья	Сумма,тыс. руб.
Об.	Статья	Наначало 2001г.	Наконец 2001г.	Об.	Статья	Наначало 2001г.	Наконец 2001г.
ВОА	Внеоборотныеактивы, в т.ч.			КР	Капитали резервы, вт.ч.
ОСНМА	Основныесредства,нематериальныеактивы	2986	9283	УК	уставныйкапитал	10	10
ОА	Оборотныеактивы, в т.ч.			ФР	фондыи резервы	2 355	2720
ЗЗ	Запасыи затраты	6339	6 552	КР	Итогопо разделу	2 365	2730
ДЗ	Дебиторскаязадолженность	1097	1 739	КО	Краткосрочныеобязательства,в т.ч.
ДЗ	Дебиторскаязадолженность	1097	1 739	ЗК	Займыи кредиты	626	4 374
ДС	Денежныесредства	260	211	КЗ	Кредиторскаязадолженность	7691	10681
ТА	Итогопо разделу	7696	8 502	КП	Итогопо разделу	8317	15055
	Баланс-нетто	10682	17785		Баланс-нетто	10682	17785

КоэффициентыфинансовойустойчивостипредприятияЗАО «Линда»за 2001 год.

Таблица 3

Наименование Коэффициента	Нормативноезначение	На начало года	На конецгода	Отклонение (+;-)
1	2	3	4	5
К1Коэффициентавтономии	0,5	0,22	0,15	-0,07
К2Коэффициентобеспеченностисобственнымиоборотнымисредствамив части оборотныхактивов	≥0,1	-0,08	-0,77	-0,69
К3Коэффициентфинансовойнезависимостиа части формированиязапасов и затрат	0,6-0,8	-0,1	-1,0	-0.9
К4Коэффициентманевренностисобственногокапитала	0,5-0,6	-0,26	-2,4	-2,14
К5Коэффициентпривлечения	1	3,5	5,5	+2,0
К6Коэффициентфинансирования	1	0,3	0,18	-0,12

Анализликвидностибаланса предприятияЗАО «Линда»за 2001 год.

Таблица4

Актив				Пассив
Об.		Сумма,руб.		Об.		Сумма,руб.
Об.		Наначало 2001г.	Наконец 2001г.	Об.		Наначало 2001г.	Наконец 2001г.
А1	Наиболееликвидныеактивы (ДС + КВ)	260	211	П1	Наиболеесрочные обязательства(ККЗ)	7691	10681
А2	Быстрореализуемыеактивы (ДЗ)	1097	1739	П2	Краткосрочныепассивы (КК+ ЗС)	626	4 374
А3	Медленнореализуемыеактивы (ЗЗ+ДВ+ПОА)	6339	6552	П3	Долгосрочныепассивы (ДСП)	0	0
А4	Труднореализуемыеактивы (ОС)	2986	9283	П4	Постоянныепассивы (ИСС)	2 365	2730
	Баланс-нетто	10682	17785		Баланс-нетто	10682	17785

ОценкаплатежеспособностипредприятияЗАО «Линда»за 2001 год.

Таблица5

Наименованиепоказателей	Нормативноезначение	На Началогод	На Конецгода	Отклонение(+,-)
1	2	3	4	5
Коэффициентабсолютной ликвидности(платежеспособности) К7	0,2-0,3	0,03	0,01	-0,02
Коэффициентсрочной ликвидности К8	0,7-1,0;1,5	0,16	0,13	-0,03
Коэффициенттекущей ликвидности К9	2,0	0,93	0,56	-0,37
Собственныеоборотныесредства		-621	-6553	-5932

Расчетпоказателейделовой активностипредприятияЗАО «Линда»за 2000, 2001годы.

Таблица6

Наименованиепоказателей	2000г.	2001 г.	Отклонение(+,-)	Темп прироста%
1	2	3	4	5
Объемреализованнойпродукции	14438	20791	+6353	44
Себестоимостьреализованнойпродукции	12968	19187	+6489	50
Средняястоимостьимущества	7113	14233	+7120	100
Средняястоимость внеоборотныхактивов	2464	6134	+3670	149
Средняястоимостьосновныхпроизводственныхфондов	2464	6134	+3670	149
Средняястоимостьоборотныхактивов	4649	8099	+3450	74
Средняястоимостьматериальныхоборотныхактивов	3778	6445	+2667	70
Средняястоимость дебиторскаязадолженность	584	1418	+834	142
Средняястоимостьсобственногокапитала	1932	2548	+616	32
Средняястоимостьзаемных средств	313	2500	+2187	698,7
Средняястоимостькредиторскойзадолженности	4868	9186	+4318	88,7
Количествооборотов вгод

Имущества	2,0	1,5	-0,5	-25
Внеоборотныхактивов	5,8	3,4	-2,4	-41,3
Фондоотдача	5,8	3,4	-2,4	-41,3
Оборотныхактивов	3,1	2,5	-0,6	-19,3
Материальныхоборотных активов	3,4	3,0	-0,4	-11,7
Средств дебиторскойзадолженности	24,7	14,7	-10,0	-40,4
Собственныйкапитал	7,5	8,2	+0,7	+0,9
Средствзаемного капитала	46,1	8,3	-37,8	-81,9
Кредиторскаязадолженность	3,0	2,3	-0,7	-23,3
Продолжительностьодного оборотав днях
Имущества	182	243	+61	+33,5
Внеоборотныхактивов в томчисле основныхпроизводственныхфондов	62,9	107	+44,1	+70,1
Оборотныхактивов	117,7	146	+28,3	+24,8
Материальныхоборотныхактивов	107,4	121,7	+14,3	+13,3

Продолжениетабл.6

1	2	3	4	5
Дебиторскаязадолженность	14,8	24,8	+10	67,5
Собственныйкапитал	48,7	44,5	-4,2	-8,6
Заемныесредства	7,9	44,0	-36,1	-456,9
Кредиторскаязадолженность	121,6	158,7	+37,1	+30,5

Оценкапоказателейделовой активностипредприятияза 2000, 2001 годы.

Таблица7

Наименование Коэффициента	2000	2001	Отклонение(+;-)	Темп прироста (%)
1	2	3	4	5
Коэффициентобщей оборачиваемостикапитала	2,0	1,5	-0,5	-25
Коэффициентфондоотдачи	5,8	3,4	-2,4	-41,3
Коэффициентоборачиваемостимобильных(оборотныхсредств)	3,1	2,5	-0,4	-11,7
Коэффициентоборачиваемостиматериальныхсредств	3,4	3,0	-0,4	-15,7
Коэффициентоборачиваемостидебиторскойзадолженности	24,7	14,7	-10,0	-40,4
Коэффициентоборачиваемостисобственногокапитала	7,5	8,2	+0,7	+0,9
Коэффициентоборачиваемостизаемных средств	46,1	8,3	-37,8	-81.9
Коэффициентоборачиваемостикредиторскойзадолженности	3,0	2,3	-0,7	-23,3
Периодоборота имущества	182	243	+61	+33,5
Периодоборачиваемостидебиторскойзадолженности(дней)	14,8	24,8	+10	+67,5
Периодоборачиваемостисобственногокапитала	48,7	44,5	-4,2	-8,6
Периодпогашениякредиторскойзадолженности(дни)	121,6	158,7	+37,1	+30,5
Периодхраненияпроизводственныхзапасов	107,4	121,7	+14,3	+13,3
Периодоборота заемныхсредств	7,9	44,0	-36,1	-4,6
Периодоборота оборотныхактивов (дни)	117,7	146	+28,3	+24,8
Экономическийрезультатоборачиваемостиоборотногокапитала	(146-117,7)56,96=1611, где56,96 однодневныйобъем реализованнойпродукции за 2001г.

АнализфинансовыхрезультатовЗАО «Линда»за 2000, 2001 годы.

Таблица8

Наименованиепоказателя	За2000 год	За2001 год	Отклонение		Удельныйвес		Отклонение+/-;%
Наименованиепоказателя	За2000 год	За2001 год	+/-руб.	%	2000 год	2001 год	Отклонение+/-;%
1	2	3	4	5	6	7	8
Выручкаот продаж (заминусом НДС,акцизов ианалогичныхобязательств)	14438	20791	+6353	+44	100	100	-
Себестоимостьреализованнойпродукции	12968	19187	+6219	+48	89,8	92,3	+2,5
Прибыль(убыток) отпродаж	1470	1604	+134	+9,1	10,2	7,7	-2,5
Прочиеоперационныерасходы	0	538	+538	+100	0	2,5	+2,5
Внереализационныедоходы	168	115	-53	-46,1	1,2	0,6	-0,6
Внереализационныерасходы	388	503	+115	+29,6	2,7	2,4	-0,3
Прибыль(убыток) доналогообложения	1250	678	-572	-45,7	8,7	3,3	-5,4
Налогна прибыльи иные аналогичныеплатежи	384	313	-71	-18,4	2,6	1,5	-1,1
Прибыль(убыток) отобычной деятельности	866	365	-501	-57,8	6,0	1,76	-4,24

ОценкарентабельностиЗАО «Линда»за 2001 год.

Таблица9

Наименование	2000 год	2001 год	Отклонение (+;-)
1	2	3	4
Рентабельностьпродаж R₁=	10,0	7,7	-2,3
Рентабельностьосновнойдеятельности R₂=	11,0	8,0	-3,0
Рентабельностьобщего капитала R₃=	16	2,5	-13,5
Рентабельностьпроизводственногокапитала R₄=	26,7	9,7	-17
Рентабельностьсобственногокапитала R₅=	44,8	14,3	-30,5
Чистаяприбыль на1 руб. оборота	6,0	1,7	-4,3

Приложение4

Реализациямебельнойпродукции за2001 год.

Таблица1

Наименование	штук	Средняяцена за единицу(руб.)	Реализовано (руб.)
Комплект«кухня»	321	24100	7736100
Комплект«прихожая»	309	11870	3667830
Комплект«детский»	312	18060	5634720
Комплект«офисная мебель»	234	16037	3752658
Итого:	1176		20791308

Прогнознаявеличина реализациимебельнойпродукции в2002 году с учетомпредложенныхмероприятий.

Таблица2

Наименование	штук	Средняяцена за единицу(руб.)	Реализовано (руб.)
Комплект«кухня»	482*	26510**	12777820
Комплект«прихожая»	463*	13057**	6045391
Комплект«детский»	468*	19866**	9297288
Комплект«офисная мебель»	234	17640**	4127760
Итого:	1647		32248259

* - увеличениеобъема изготовленнойпродукции в1,5 раза с учетом второй смены.

** - в ценезаложен инфляционныйкоэффициент10% по отношениюк базисному2001 году , т. к.ожидаемаяинфляцияв 2002 г. составит8 –13%.

Расчетпрогнозируемойсебестоимости,прибыли ирентабельностипродаж в 2002 году.

Таблица3

Показатели	2001год	2002год
Реализацияпродукции(тыс.руб.)	20791	32248
Расходы,в т.ч. переменные(тыс. руб.) -постоянные(тыс. руб.)	19187 16693 2494	28764 25892 2872
Прибыльот реализации(тыс. руб.)	1604	3484
Рентабельностьпродаж (%).	7,7	10,8

Отчет оприбылях иубытках за2002год (в сокращенномвиде).

Таблица4

Показатели	Заотчетный период(тыс. руб.)	Запредидущийпериод (тыс.руб.)	Отклонение, +,-	Рост, %
1.Выручка отреализации	32 248	20791	+11457	55,0
2.Себестоимостьреализованнойпродукции	28 764	19187	+9577	49,9
3.Прибыль (убыток)от реализации	3484	1604	+1880	117,2
4.Прочие операционныерасходы	539	539	0	0
5.Прочие внереализационныедоходы	115	115	0	0
6.Прочие внереализационныерасходы	368	503	-135	-26,8
7.Прибыль (убыток)до налогообложения	2692	678	+2014	+297
8.Налог на прибыль24%	646	313	+333	+106
9.Прибыль (убыток)от обычнойдеятельности	2046	365	+1681	+460,5
10.Чистая прибыльотчетногопериода	2046	365	+1681	+460,5

Баланспредприятияв агрегированномвиде на 2002 год.

Таблица5

АКТИВ						ПАССИВ
Статья		Обозначение	Сумма,руб.			Статья	Обозначение	Сумма,руб.
			На конец2001 года	На конец2002 года				На конец2001 года	На конец2002 года
Внеоборотныеактивы в т.ч. (ВОА)						Капитали резервы вт.ч. (КР)
Основныесредства		ОС	9283	8903		Уставнойкапитал	УК	10	10
Оборотныеактивы в т.ч. (ОА)					Фондыи резервы		ФР	2720	4766
Запасыи затраты	ЗЗ		6552	8916	Итогопо разделу		КР	2730	4776
Дебиторскаязадолженность	ДЗ		1739	2695	Краткосрочныеобязательства (КО)
Денежныесредства	ДЕ		211	273	Займыи кредиты		ЗК	4374	0
Итогпо разделу	ТА		8502	11884	Кредиторскаязадолженность		КЗ	10681	16011
					Итогопо разделу		КП	15055	16011
Баланс-нетто			17785	20787	Баланс-нетто			17785	20787

ОценкафинансовойустойчивостиЗАО «Линда»за 2001-2002 г.

Таблица6

Коэффициент	Нормативноезначение	Наконец 2001 года	Наконец 2002 года	Изменение +/-
1	2	3	4	5
К₁коэффициентавтономии(независимости)	0,5	0,15	0,23	+0,08
К₂коэффициентобеспеченностисобственнымоборотнымкапиталом вчасти формированияоборотныхсредств	0,1	-0,77	-0,35	+0,42
К₃коэффициентфинансовойнезависимостив части формированиязапасов и затрат	0,6-0,8	-1,0	-0,46	+0,54
К₄коэффициентманевренности	0,5-0,6	-2,4	-0,86	+1,54
К₅коэффициентпривлечения	1,0	5,5	3,4	-2,1
К₆коэффициентфинансирования	1,0	0,18	0,30	+0,12

Анализликвидностибаланса ЗАО«Линда» за2001, 2002 годы.

Таблица7

Об.	Актив			Об.	Пассив
Об.		на конец2001г	На конец2002г	Об.		На конец2001г	На конец2002г
А₁	Наиболееликвидныеактивы (ДС+КВ)	211	273	П₁	Наиболеесрочные обязательства(ККЗ)	10681	16011
А₂	Быстрореализуемыеактивы (ДЗ)	1739	2695	П₂	Краткосрочныепассивы (КК+ЗС)	4374	0
А₃	Медленнореализуемыеактивы (ЗЗ+ДС+ПОА)	6552	8916	П₃	Долгосрочныепассивы (ДСП)	0	0
А₄	Труднореализуемыеактивы (ОС)	9283	8903	П₄	Постоянныепассивы (ИСС)	2730	4776
	Баланс	17785	20787		Баланс	17785	20787

Оценка платежеспособностипредприятияЗАО «Линда»за 2001, 2002 годы.

Таблица8

Наименование показателей	Нормативноезначение	Наконец 2001г	Наконец 2002г	Изменение+/-
1	2	3	4	5
К₇– коэффициентабсолютнойликвидности(платежеспособности)	0,2 –0,3	0,01	0,02	+ 0,01
К₈– коэффициентсрочной ликвидности	0,7	0,13	0,19	+0,06
К₉– коэффициенттекущей ликвидности	2,0	0,56	0,74	+0,18
Собственныеоборотныесредства		-6553	-4127	+2426

Оценка деловойактивностипредприятияЗАО «Линда»за 2001, 2002 г.

Таблица9

Наименованиепоказателя	2001г	2002г	Отклонение±	Темп прироста%
1	2	3	4	5
Объемреализованнойпродукции	20791	32248	+11457	+55
Себестоимостьреализованнойпродукции	19187	28764	+9575	+49,9
Средняястоимостьимущества	14233	19286	+5053	+35,5
Средняястоимостьвнеоборотныхактивов	6134	9093	+2959	+48,2
Средняястоимостьосновныхпроизводственныхфондов	6134	9093	+2959	+59,8
Средняястоимостьоборотныхактивов	8099	10193	+2094	+25,8
Средняястоимостьматериальныхоборотныхактивов	6445	7734	+1289	+20,0
Средняявеличинадебиторскойзадолженности	1418	2217	+799	+56,3
Средняястоимостьсобственногокапитала	2547	3752	+1205	+47,3
Средняястоимостьзаемных средств	2500	2187	-313	-12,5
Средняястоимостькредиторскойзадолженности	9186	13346	+4160	+45,3
Количествооборотов вгоду
Имущества	1,5	1,7	+0,2	+13,3
Внеоборотныхактивов	3,4	3,6	+0,2	+5,9
Фондоотдача	3,3	3,6	+0,3	+5,9
Оборотныхсредств	2,5	3,2	+0,7	+2,8
Материальныхоборотныхактивов	3,0	3,7	+0,7	+24,0
Дебиторскойзадолженности	14,7	14,5	-0,2	-1,4
Собственныйкапитал	8,2	8,6	+0,4	+4,9
Заемныхсредств	8,3	14,7	+6,4	+77,1
Кредиторскойзадолженности	2,3	2,4	+0,1	+4,3
Продолжительностьодного оборотав днях
Имущества	243	218	-25	-10,2
Внеоборотныеактивы	107	101	-6	-5,6
вт.ч. основныепроизводственныефонды	107	101	-6	-5,6
Периодоборачиваемостиоборотныхактивов	146	114	-32	-21,9
Материальныеоборотныеактивы	121,7	98,1	-23,6	-19,3
Периодпогашениядебиторскойзадолженности	24,8	25,2	-0,4	-1,6
Собственныйкапитал	44,5	42	-2,5	-5,6
Заемныесредства	44	24,8	-19,2	-43,6
Периодпогашениякредиторскойзадолженности	158,7	152	-6,7	-4,2

Оценкапоказателейделовой активностипредприятияЗАО «Линда»за 2001, 2002 годы.

Таблица 10

Наименованиекоэффициентаи показателя	На конец2001г	На конец2002г	Отклонение ±	Темпприроста %
1	2	3	4	5
Коэффициентобщей оборачиваемостикапитала	1,5	1,7	+0,2	+13,3
Коэффициентфондоотдачи	3,3	3,6	+0,3	+9,0
Коэффициентоборачиваемостиоборотныхактивов	2,5	3,2	+0,7	+28,0
Коэффициентоборачиваемостиматериальныхсредств	3,2	3,7	+0,7	+23,3
Коэффициентоборачиваемостиденежных средстви средств врасчетах(дебиторскаязадолженность)	14,7	14,5	-0,2	-1,4
Коэффициентоборачиваемостисобственногокапитала	8,2	8,6	+0,4	+4,9
Коэффициенткредиторскойзадолженности	2,3	2,4	+0,1	+4,3
Периодобщей оборачиваемостиимущества	243	218	-25	-10,2
Периодоборачиваемостиосновныхпроизводственныхфондов	107	101	-6,0	-5,6
Периодоборачиваемости производственныхзапасов и затрат(дни)	121,7	98,1	-23,6	-19,4
Периодоборачиваемостисобственногокапитала	44,5	42	-2,5	-5,6
Периодпогашениякредиторскойзадолженности(дни)	158,6	152	-6,7	-4,2
Периодоборота оборотныхактивов (дни)	146	114	-32	-21,9
Экономическийрезультатоборачиваемостиоборотногокапитала	(114-146)х 88,3 = - 2825 (тыс. руб.),где 88,3–однодневнаявыручка реализованнойпродукции в2002г.

Анализфинансовыхрезультатовработы ЗАО«Линда» за 2002год

Таблица11

Наименованиепоказателя	2001г.тыс.руб.	2002г.тыс.руб.	Отклонения± тыс.руб	Удельныйвес %		Отклонения± %
Наименованиепоказателя	2001г.тыс.руб.	2002г.тыс.руб.	Отклонения± тыс.руб	2001г	2002г	Отклонения± %
1	2	3	4	5	6	7
Выручкао т продажитоваров (продукции,работ, услуг)	20791	32248	+11457	100	100	-
Себестоимостьпроданныхтоваров (продукции,работ, услуг)	19187	28764	+9577	92,2	89,1	-3,1
Прибыльот продаж	1604	3484	+1880	7,7	10,8	+3,1
Операционныерасходы	539	539	0	2,6	1,7	-1,4
Внереализационныедоходы	115	115	0	0,6	0,4	-0,9
Прочиевнереализационныерасходы	503	368	-135	2,4	1,1	-1,3
Прибыль(убыток)от обычнойдеятельности	678	2692	+2014	3,3	8,3	+4,6
Налогна прибыльи иные аналогичныеплатежи	313	646	+333	1,5	2,0	+0,5
Прибыль(убыток) отобычной деятельности	365	2046	+1681	1,8	6,0	+4,2

ОценкарентабельностиЗАО «Линда»за 2001, 2002 годы.

Таблица12

Показатели	2001г%	2002г%	Отклонение±
1	2	3	4
Рентабельностьпродаж R₁	7,7	10,8	+3,1
РентабельностьосновнойдеятельностиR₂	8,0	12,1	+4,1
Рентабельностьвсего капиталаR₃	2,5	10,6	+8,1
Рентабельностьпроизводственногокапитала R₄	9,7	15,9	+6,2
Рентабельностьсобственногокапитала R₅	14,3	54,5	+40,2
Чистаяприбыль на1 руб. оборота	1,7	6,3	+4,6

Уважаемыечлены комиссии.

Вашему вниманиюпредставляетсядипломнаяработа на тему:«Повышениеэффективностифинансово-экономическойдеятельностипредприятияЗАО «Линда»».

Цель дипломнойработы - применениена практикетеоретическихзнаний, современныхметодов экономическихисследованийфинансовогосостоянияпредприятияи его финансовыхрезультатовна определеннуюдату и использованиеданных анализадля рекомендациипрактическихмероприятийс целью повышенияэффективностидеятельностипредприятия.

Главная цельпроизводственногопредприятияв современныхусловиях –получениемаксимальнойприбыли, чтоневозможнобез эффективногоуправлениякапиталомпредприятия.Поиски резервовдля увеличенияприбыльностипредприятиясоставляютосновную задачууправленца.

Объектомдипломногоисследованияявляется закрытоеакционерноеобщество «Линда».

Предприятиеявляется закрытымакционернымобществом суставным капиталом10 тысяч рублей,акционерамиявляются физическиелица. Предприятиеявляется малымсо среднесписочнойчисленностью25 человек. Основнойцелью предприятияявляется получениеприбыли, а основнымвидом деятельности– производствомебельнойпродукции.Учетная политикапредприятияопределенапо оплате.

В 2001 году порешению акционеровбыл взят курсна расширениеассортиментавыпускаемойпродукции, еемодификации,повышениякачества. Дляреализацииэтого решениябыла приобретенадорогостоящаялиния по изготовлениюмебели и другоеоборудование,более чем на6 миллионоврублей.

Для предварительногоанализа финансовогосостоянияпредприятияза 2001 год рассмотримсравнительныйаналитическийбаланс предприятияза 2001 г. (см. табл.1 раздаточногоматериала).Анализ имущественногоизменениябаланса показывает,что приростимуществапредприятиясоставил 66%. Данноеизменение на89% обусловленоувеличениемвнеоборотныхсредств и на11% -увеличениемоборотныхсредств. Приростимуществаобеспечен на95% за счет заемныхсредств и толькона 5% за счетсобственногокапитала. Мывидим, что структурабаланса за 2001год претерпелаизменения всторону резкогоувеличениявнеоборотныхсредств и понижениеоборотных(мобильных)средств в общейстоимостикапитала, т. е.с финансовойточки зренияк концу 2001 годаструктурабаланса ухудшиласьпо сравнениюс 2000годом.

Анализ показателей,характеризующихфинансовуюустойчивость,ликвидностьи платежеспособностьпредприятия(см. таблицы 2,3 и 4; рис.1, 2) показывает,что их значенияне только недостигли нормативныезначения, нои имеют тенденциюк понижению.Так коэффициенттекущей ликвидностипоказывает,что на конец2001 года предприятиемогло расплатитьсяпо своим текущимобязательствамтолько на 56%.,против 93% на начало2001 года. На фонепонижениякоэффициентовфинансовойустойчивости,коэффициент привлечениязаемных средствповысился с3.5 на начало годадо 5.5 на конецгода при норме1, что говорито возросшейзависимостипредприятияот заемногокапитала. Собственныеоборотныесредства напредприятииотсутствуют.Формированиеоборотныхактивов происходитза счет заемногокапитала.

Таким образом,значение показателейсвидетельствуето том, что предприятиена конец 2001года имело кризиснуюфинансовуюустойчивость,низкую ликвидностьи платежеспособность.

Кризиснаяфинансоваяустойчивостьобусловленатем, что болееполовины имуществапредприятияхарактеризующаясядлительнымисроками использования,а значит и длительнымпериодом окупаемости,было приобретенов основном засчет краткосрочныхобязательств- кредитов банкаи средств кредиторов,а не за счетсобственныхсредств идолгосрочныхобязательств. т.е. можно ожидать,что срок погашениякраткосрочныхобязательствнаступит раньше,чем окупятсяданные вложенныесредств.

Таким образом,предприятиевыбрало опасныйпуть размещениясредств, чтонезамедлительносказалось наего тяжеломфинансовомположении наконец 2001 года.Дальнейшаяего деятельностьсопряжена сдефицитомсредств, предприятиек концу годаработает в долги на расчетыпо долгам.

Наблюдаетсяснижениеэффективностииспользованиеактивов предприятияи вложенныхсредств (см.таблицу 5). Такскоростьоборачиваемостипрактическивсех показателейделовой активностипонизиласьи, как следствие,увеличилсяпериод оборачиваемостиактивов.

Замедлениеоборачиваемостиоборотныхактивов наконец 2001 годапривело кдополнительномувовлечениюв оборот средствв сумме 1611 тыс.рублей.

В результатевозросшихзатрат, какследствиеснизиласьрентабельностьпредприятия(см. таблицу 6,рис. 3).

Для исправлениясложившейсяситуации и дляболее эффективнойработы в дальнейшем,руководствупредприятияследует, преждевсего принятьмеры:

С одной стороны,- по наращиваниюсобственногокапитала, вчастности, поувеличению прибыли, т. к.прибыль создастбазу для самофинансированияи будет являться источникомпогашенияобязательствперед банкоми другимикредиторами;

С другойстороны, - следуетуменьшить долюзаемных средств,т.е. краткосрочныхобязательств.

На предприятииизготовляется4 вида мебельныхкомплектов(см. таблицу7). Всего в 2001 годуизготовленои реализованопродукции на20791 тыс. рублейследующегоассортимента:наборы кухня, прихожая, детский,и офисный.

Вся изготовленнаяпродукцияпредприятиемреализована.

С цельюувеличенияприбыли предприятиюуже в 2002 годуследует повысить оборачиваемостьактивов предприятия,для чего необходимоувеличить объемпродаж.

В 2002 году предприятиепо данным маркетингасможет реализоватьмебельнуюпродукцию насумму 33 млн. рублей

Для удовлетворенияпотребностейрынка и увеличенияобъема продажруководствупредприятияпредлагаетсяувеличитьпроизводствопродукции в1.5 раза, для чегоследует ввестивторую производственнуюсмену для выпуска3-х видов мебельнойпродукции:набор «кухня», набора «детский», «прихожая».

При этомследует отметить,что при односменномрежиме работызагрузкапроизводственныхмощностейсоставляет100%.

С учетомувеличенияв 1,5 раза выпуска названныхнаборов прогнознаявеличина реализациимебельнойпродукции (приусловии, чтовся изготовленнаяпродукцияреализуется)в 2002 году составит32 248 тыс. рублей(см. таблицу7),

В результатеувеличенияприбыли отпродаж рентабельность продаж возрастетс 7,7% до 10,8%.

При определениичистой прибыли(см. таблицу3.4)

Внереализационныерасходы (см.таблицу 8), врезультатеразработанныхмероприятий,направленныхна улучшениеплатежнойдисциплинысо сторонызаказчиков,предприятиембудут доведеныдо 368 тыс. руб. Таккак в 2001 годупредприятиевынуждено былосписать безнадежнуюк получению дебиторскуюзадолженностьв сумме 135 тыс.рублей.

Чистая прибыльсоставит 2046 тысячрублей, которуюпредлагаетсяпредприятиюнаправить напогашениекредита.

Исходя изполученныхрезультатов,и предложенныхдалее мероприятий построим прогнозныйбаланс предприятияна 2002 год в агрегированномвиде (см. таблицу 9).

Капиталпредприятияувеличитсяна сумму чистойприбыли и составит4776 тыс. рублей.
Так как расчетыс дебиторамии кредиторамине изменилисьпо сравнениюс 2001 годом, дебиторскаязадолженностьна конец 2002 годаувеличитсяпропорциональноросту выручкина 55% и составит2695тыс. руб., кредиторскаязадолженностьувеличитсяпропорциональноросту себестоимости49.9% и составит16011тыс. руб.

3. В связи стем, что репутацияпартнеров поритмичнойпоставке материаловвысока и предприятиеуже наработалоопыт по использованиюзапасов, предприятиюследует довестисрок оборачиваемостизапасов до 92дней вместо114 дней в 2001году,в результатечего ожидаемыеостатки запасови затрат составятна конец года8916 тыс. руб.

Тогда исходя,из ожидаемойсебестоимостии предложенногопериода оборачиваемостизапасов ( поформуле оборачиваемости), и увеличениемнезавершенногопроизводствав 1.5 раза, ожидаемыеостатки запасов и затрат наконец 2002 г. составят8916 тыс. руб.

5. Внеоборотныесредства уменьшатсяна сумму амортизационныхотчислений(380 тыс. руб.)и составят8903 тыс. руб.

6. Сумма денежныхсредств составит273 тыс. руб.(20783-8903-8916-2695).

На основанииполученныхпрогнозныхфинансовыхрезультатови баланса на2002 год, рассмотримэффективностьпроведенныхмероприятий,для этого вновьрассчитаемпоказатели,характеризующиефинансово-экономическуюдеятельностьпредприятия.

Мы видим, чтоесли на конец2001года такие показатели,как ликвидность,платежеспособность,финансоваяустойчивостьимели тенденциик понижению,то за 2002 год этатенденцияизменится вположительнуюсторону (см.табл. 10,11, рис.4,5). Так коэффициенттекущей ликвидностиповысится до0,74 против 0,56 – в2001году, на фонеповышенияпоказателейфинансовойустойчивостипредприятия,коэффициентпривлечениязаемных средствнаоборот понизитсяс 5.5 до 3.4 , что говоритоб ослаблениизависимостидеятельностипредприятияот заемногокапитала. Хотянаблюдаетсярост показателей,нормативногозначения онипока не достигнут,т.е. финансоваяустойчивостьи платежеспособностьпредприятиябудут покаоставатьсяна низком уровне.

Оценка коэффициентовделовой активностипредприятия(см. табл. 12) показывает,что за 2002 годэффективностьиспользованияактивов и средств,вложенных вних , повысится.

Так оборачиваемостьактивов возрастетс 1,5 оборота в2001 году до 1,7 оборотав 2002 году, фондоотдачаувеличитсяс 3.3 до 3.6 оборотовв год.

В результатесокращенияпериода оборачиваемостимобильныхоборотныхсредств, предприятиесможет освободитьиз оборота средства вразмере 2825 тыс.руб., которыепредприятиесможет направитьна погашениекредита.

Таким образом,в результатепроведенныхмероприятий,дорогостоящийкредит банкапредприятиесможет погаситьза счет полученнойприбыли и средств,высвободившихсяв результатеускоренияоборачиваемостиоборотногокапитала.

Это положительноскажется надеятельности предприятия. Погасив дорогостоящийкредит банка,предприятиесможет использоватьсредства кредиторов,как наиболеедешевый беспроцентныйкредит.

В результатеувеличениядоходностипредприятияза счет ростаобъема производстваи реализации,сокращениязатрат за 2002 годувеличится рентабельностьпредприятия.(См. таблицы 13, 14, рис. 6).

Исходя извышеизложенногоможно сделатьвывод, что несмотряна положительнуюдинамику финансовыхпоказателейк концу 2002 годаи улучшенияфинансовогосостояния,предприятиепока еще сохранитнизкий уровеньликвидности,финансовойустойчивостии платежеспособности.Но предприятиесможет работать,получать прибыльза счет повышенияскорости оборотасредств, и наоборот,если объемреализованнойпродукции неповысится, топредприятиене в состояниибудет рассчитываться с долгами.

Таким образом,если предприятиеЗАО «Линда»внедрит мероприятия,предложенныев дипломнойработе, тоэффективностьего финансово-экономическойдеятельности повысится.

МИНИСТЕРСТВООБРАЗОВАНИЯРОССИЙСКОЙФЕДЕРАЦИИ

САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙГОСУДАРСТВЕННЫЙ

ИНЖЕНЕРНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙУНИВЕРСИТЕТ

факультет предпринимательстваи финансов

Кафедрафинансов ибанковскогодела

Раздаточныйматериал

к дипломнойработе

на тему

Повышениеэффективностифинансово-экономической деятельностипредприятияЗАО

Студент:Зинин ВадимЮрьевич

Руководитель:БереговойВладимирАлександрович

кандидатэкономическихнаук, доцент

кафедрафинансов ибанковскогодела СПБГИЭУ

Санкт-Петербург

2002

Сравнительныйаналитическийбаланс 2001год.

Таблица1

Разделыи статьи Баланса	Абсолютныевеличины		Удельныевеса %		Изменения
Разделыи статьи Баланса	на начало2001г.	на конец2001г.	на начало2001г.	на конец2001г.	в абсолютныхвеличинах	в удельныхвесах %	В % к величинамна начало 2001г.	в% к изменениюитога баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
АКТИВ
Внеоборотныеактивы	2986	9283	28	52	6297	24	211	89
Оборотныеактивы в т.ч.	7696	8502	72	48	806	-24	10	11
Запасыи затраты	6339	6552	59	37	213	-22	3	3
Дебиторскаязадолженность	1097	1739	11	10	642	-1	59	9
Денежныесредства	260	211	2	1	-49	-1	-19	-1
Баланс	10682	17785	100	100	7103	0	66	100

Продолжениетаблицы № 2.1

Капитали резервы вт.ч.	2365	2730	22	15	365	-7	15	5
Уставныйкапитал	10	10	0	0	0	0	0	0
Фондыи резервы	2355	2720	22	15	365	-7	15	5
Краткосрочныепассивы в т.ч.	8317	15055	78	85	6738	7	81	95
Кредитыи займы	626	4374	6	25	3748	19	599	53
Кредиторскаязадолженность	7691	10681	72	60	2990	-12	39	42
Баланс	10682	17785	100	100	7103	0	66	100

КоэффициентыфинансовойустойчивостипредприятияЗАО «Линда»за 2001 год.

Таблица2

Наименование Коэффициента	Нормативноезначение	На начало года	На конецгода	Отклонение (+;-)
К1Коэффициентавтономии	0,5	0,22	0,15	-0,07
К2Коэффициентобеспеченностисобственнымиоборотнымисредствамив части оборотныхактивов	0,1	-0,08	-0,77	-0,69
К3Коэффициентфинансовойнезависимостив части формированиязапасов и затрат	0,7-0,8	-0,1	-1,0	-0.9
К4Коэффициентманевренностисобственногокапитала	0,5-0,6	-0,26	-2,4	-2,14
К5Коэффициентпривлечения	1	3,5	5,5	+2,0
К6Коэффициентфинансирования	1	0,3	0,18	-0,12

Рис.1. КоэффициентыфинансовойустойчивостипредприятияЗАО «Линда»за 2001 год.

Анализликвидностибаланса предприятияЗАО «Линда»за 2001 год.

Таблица3

Актив				Пассив
Об.		Сумма,руб.		Об.		Сумма,руб.
Об.		Наначало 2001г.	Наконец 2001г.	Об.		Наначало 2001г.	Наконец 2001г.
А1	Наиболееликвидныеактивы (ДС + КВ)	260	211	П1	Наиболеесрочные обязательства(ККЗ)	7691	10681
А2	Быстрореализуемыеактивы (ДЗ)	1097	1739	П2	Краткосрочныепассивы (КК+ ЗС)	626	4 374
А3	Медленнореализуемыеактивы (ЗЗ+ДВ+ПОА)	6339	6552	П3	Долгосрочныепассивы (ДСП)	0	0
А4	Труднореализуемыеактивы (ОС)	2986	9283	П4	Постоянныепассивы (ИСС)	2 365	2730
	Баланс-нетто	10682	17785		Баланс-нетто	10682	17785

ОценкаплатежеспособностипредприятияЗАО «Линда»за 2001 год.

Таблица4

Наименованиепоказателей	Нормативноезначение	На Началогод	На Конецгода	Отклонение(+,-)
Коэффициентабсолютной ликвидности(платежеспособности) К7	0,2	0,03	0,01	-0,02
Коэффициентсрочной ликвидности К8	0,7	0,16	0,13	-0,03
Коэффициенттекущей ликвидности К9	2,0	0,93	0,56	-0,37
Собственныеоборотныесредства		-621	-6553	-5932

Рис.2. ОценкаплатежеспособностипредприятияЗАО «Линда»за 2001 год.

Оценкапоказателейделовой активностипредприятияза 2000, 2001 годы.

Таблица5

Наименование Коэффициента	2000	2001	Отклонение(+;-)	Темп прироста (%)
1	2	3	4	5
Коэффициентобщей оборачиваемостикапитала	2,0	1,5	-0,5	-25
Коэффициентфондоотдачи	5,8	3,4	-2,4	-41,3
Коэффициентоборачиваемостимобильных(оборотныхсредств)	3,1	2,5	-0,4	-11,7
Коэффициентоборачиваемостиматериальныхсредств	3,4	3,0	-0,4	-15,7
Коэффициентоборачиваемостидебиторскойзадолженности	24,7	14,7	-10,0	-40,4
Коэффициентоборачиваемостисобственногокапитала	7,5	8,2	+0,7	+0,9
Коэффициентоборачиваемостизаемных средств	46,1	8,3	-37,8	-81.9
Коэффициентоборачиваемостикредиторскойзадолженности	3,0	2,3	-0,7	-23,3
Периодоборота имущества	182	243	+61	+33,5
Периодоборачиваемостидебиторскойзадолженности(дней)	14,8	24,8	+10	+67,5
Периодоборачиваемостисобственногокапитала	48,7	44,5	-4,2	-8,6
Периодпогашениякредиторскойзадолженности(дни)	121,6	158,7	+37,1	+30,5
Периодхраненияпроизводственныхзапасов	107,4	121,7	+14,3	+13,3
Периодоборота заемныхсредств	7,9	44,0	-36,1	-4,6
Периодоборота оборотныхактивов (дни)	117,7	146	+28,3	+24,8
Экономическийрезультатоборачиваемостиоборотногокапитала	(146-117,7)56,96=1611, где56,96 однодневныйобъем реализованнойпродукции за 2001г.

ОценкарентабельностиЗАО «Линда»за 2001 год.

Таблица6

Наименование	2000 год	2001 год	Отклонение (+;-)
1	2	3	4
Рентабельностьпродаж R₁=	10,0	7,7	-2,3
Рентабельностьосновнойдеятельности R₂ =	11,0	8,0	-3,0
Рентабельностьобщего капитала R₃ =	16	2,5	-13,5
Рентабельностьпроизводственногокапитала R₄=	26,7	9,7	-17
Рентабельностьсобственногокапитала R₅=	44,8	14,3	-30,5
Чистаяприбыль на1 руб. оборота	6,0	1,7	-4,3

Рис.3. ОценкарентабельностиЗАО «Линда»за 2001 год.

Прогнознаявеличина реализациимебельнойпродукции в2002 году с учетомпредложенныхмероприятий.

Таблица7

Наименование	штук	Средняяцена за единицу(руб.)	Реализовано (руб.)
Комплект«кухня»	482*	26510**	12777820
Комплект«прихожая»	463*	13057**	6045391
Комплект«детский»	468*	19866**	9297288
Комплект«офисная мебель»	234	17640**	4127760
Итого:	1647		32248259

* - увеличениеобъема изготовленнойпродукции в1,5 раза с учетом второй смены.

** - в ценезаложен инфляционныйкоэффициент10% по отношениюк базисному2001 году, т. к.ожидаемаяинфляцияв 2002 г. составит8 –13%.

Отчет о прибыляхи убытках за2002год (в сокращенномвиде).

Таблица8

Показатели	Заотчетный период(тыс. руб.)	Запредидущийпериод (тыс.руб.)	Отклонение, +,-	Рост, %
1.Выручкаот реализации	32 248	20791	+11457	55,0
2.Себестоимостьреализованнойпродукции	28 764	19187	+9577	49,9
3.Прибыль (убыток)от реализации	3484	1604	+1880	117,2
4.Прочие операционныерасходы	539	539	0	0
5.Прочиевнереализационныедоходы	115	115	0	0
6.Прочиевнереализационныерасходы	368	503	-135	-26,8
7.Прибыль (убыток)до налогообложения	2692	678	+2014	+297
8.Налог на прибыль24%	646	313	+333	+106
9.Прибыль (убыток)от обычнойдеятельности	2046	365	+1681	+460,5
10.Чистая прибыльотчетногопериода	2046	365	+1681	+460,5

Баланспредприятияв агрегированномвиде на 2002 год.

Таблица9

АКТИВ						ПАССИВ
Статья		Обозначение	Сумма,руб.			Статья	Обозначение	Сумма,руб.
			На конец2001 года	На конец2002 года				На конец2001 года	На конец2002 года
Внеоборотныеактивы в т.ч. (ВОА)						Капитали резервы вт.ч. (КР)
Основныесредства		ОС	9283	8903		Уставнойкапитал	УК	10	10
Оборотныеактивы в т.ч. (ОА)					Фондыи резервы		ФР	2720	4766
Запасыи затраты	ЗЗ		6552	8916	Итогопо разделу		КР	2730	4776
Дебиторскаязадолженность	ДЗ		1739	2695	Краткосрочныеобязательства (КО)
Денежныесредства	ДЕ		211	273	Займыи кредиты		ЗК	4374	0
Итог поразделу	ТА		8502	11884	Кредиторскаязадолженность		КЗ	10681	16011
					Итогопо разделу		КП	15055	16011
Баланс-нетто			17785	20787	Баланс-нетто			17785	20787

Оценка финансовойустойчивостиЗАО «Линда»за 2001-2002 г.

Таблица10

Коэффициент	Нормативноезначение	Наконец 2001 года	Наконец 2002 года	Изменение +/-
К₁коэффициентавтономии(независимости)	0,5	0,15	0,23	+0,08
К₂коэффициентобеспеченностисобственнымоборотнымкапиталом вчасти формированияоборотныхсредств	0,1	-0,77	-0,35	+0,42
К₃коэффициентфинансовойнезависимостив части формированиязапасов и затрат	0,7-0,8	-1,0	-0,46	+0,54
К₄коэффициентманевренности	0,5-0,6	-2,4	-0,86	+1,54
К₅коэффициентпривлечения	1,0	5,5	3,4	-2,1
К₆коэффициентфинансирования	1,0	0,18	0,30	+0,12

Рис.4. ОценкафинансовойустойчивостиЗАО «Линда»за 2001-2002 г.

ОценкаплатежеспособностипредприятияЗАО «Линда»за 2001, 2002 годы.

Таблица11

Наименованиепоказателей	Нормативноезначение	Наконец 2001г	Наконец 2002г	Изменение+/-
К₇ –коэффициентабсолютнойликвидности(платежеспособности)	0,2	0,01	0,02	+ 0,01
К₈ –коэффициентсрочной ликвидности	0,7	0,13	0,19	+0,06
К₉ –коэффициенттекущей ликвидности	2,0	0,56	0,74	+0,18
Собственныеоборотныесредства		-6553	-4127	+2426

Рис.5. ОценкафинансовойустойчивостиЗАО «Линда»за 2001-2002 г.

Оценкапоказателейделовой активностипредприятияЗАО «Линда»за 2001, 2002 годы.

Таблица12

Наименованиекоэффициентаи показателя	На конец2001г	На конец2002г	Отклонение ±	Темпприроста %
1	2	3	4	5
Коэффициентобщей оборачиваемостикапитала	1,5	1,7	+0,2	+13,3
Коэффициентфондоотдачи	3,3	3,6	+0,3	+9,0
Коэффициентоборачиваемостиоборотныхактивов	2,5	3,2	+0,7	+28,0
Коэффициентоборачиваемостиматериальныхсредств	3,2	3,7	+0,7	+23,3
Коэффициентоборачиваемостиденежных средстви средств врасчетах(дебиторскаязадолженность)	14,7	14,5	-0,2	-1,4
Коэффициентоборачиваемостисобственногокапитала	8,2	8,6	+0,4	+4,9
Коэффициенткредиторскойзадолженности	2,3	2,4	+0,1	+4,3
Периодобщей оборачиваемостиимущества	243	218	-25	-10,2
Периодоборачиваемостиосновныхпроизводственныхфондов	107	101	-6,0	-5,6
Периодоборачиваемости производственныхзапасов и затрат(дни)	121,7	98,1	-23,6	-19,4
Периодоборачиваемостисобственногокапитала	44,5	42	-2,5	-5,6
Периодпогашениякредиторскойзадолженности(дни)	158,6	152	-6,7	-4,2
Периодоборота оборотныхактивов (дни)	146	114	-32	-21,9
Экономическийрезультатоборачиваемостиоборотногокапитала	(114-146) х 88,3 = - 2825 (тыс.руб.), где 88,3–однодневнаявыручка реализованнойпродукции в2002г.

Анализфинансовыхрезультатовработы ЗАО«Линда» за 2002год

Таблица13

Наименованиепоказателя	2001г.тыс.руб.	2002г.тыс.руб.	Отклонения± тыс.руб	Удельныйвес %		Отклонения± %
Наименованиепоказателя	2001г.тыс.руб.	2002г.тыс.руб.	Отклонения± тыс.руб	2001г	2002г	Отклонения± %
1	2	3	4	5	6	7
Выручкао т продажитоваров (продукции,работ, услуг)	20791	32248	+11457	100	100	-
Себестоимостьпроданныхтоваров (продукции,работ, услуг)	19187	28764	+9577	92,2	89,1	-3,1
Прибыльот продаж	1604	3484	+1880	7,7	10,8	+3,1
Операционныерасходы	539	539	0	2,6	1,7	-1,4
Внереализационныедоходы	115	115	0	0,6	0,4	-0,9
Прочиевнереализационныерасходы	503	368	-135	2,4	1,1	-1,3
Прибыль(убыток) отобычной деятельности	678	2692	+2014	3,3	8,3	+4,6
Налогна прибыльи иные аналогичныеплатежи	313	646	+333	1,5	2,0	+0,5
Прибыль(убыток) отобычной деятельности	365	2046	+1681	1,8	6,0	+4,2

ОценкарентабельностиЗАО «Линда»за 2001, 2002 годы.

Таблица14

Показатели	2001г%	2002г%	Отклонение±
1	2	3	4
Рентабельностьпродаж R₁	7,7	10,8	+3,1
РентабельностьосновнойдеятельностиR₂	8,0	12,1	+4,1
Рентабельностьвсего капиталаR₃	2,5	10,6	+8,1
Рентабельностьпроизводственногокапитала R₄	9,7	15,9	+6,2
Рентабельностьсобственногокапитала R₅	14,3	54,5	+40,2
Чистаяприбыль на1 руб. оборота	1,7	6,3	+4,6

Рис.6. ОценкарентабельностиЗАО «Линда»за 2001, 2002 годы.

В Государственнуюэкзаменационнуюкомиссию

Санкт-Петербургскогогосударственного

инженерно-экономическогоуниверситета

по специальности060400 «Финансы икредит»

ОТЗЫВ

на дипломнуюработу студента

2 курса отделения«Экстернат»

ЗининаВадима Юрьевича

на тему

Повышениеэффективностифинансово-экономической деятельностипредприятияЗАО

Перед дипломникомЗининым ВадимомЮрьевичем ставиласьзадача на основаниибухгалтерскихотчетных данныхпроанализироватьи дать оценкуфинансово-экономическойдеятельностиЗАО «Линда»за 2001 год. На основеполученныхрезультатов рекомендоватьмероприятиядля повышенияэффективностифинансово-экономической деятельностипредприятия.

Дипломнаяработа раскрытастудентом всоответствиис разработаннымпо теме заданием.

В структурномплане работавключает трисоставляющиечасти: теоретическую,исследовательскуюи проектнуючасть.

В теоретическойчасти рассмотреныразличныеаспекты существующейметодики анализа.В исследовательскойчасти разработанпрактическийфинансовыйанализ предприятияЗАО «Линда»,на основе которогодана оценкаего финансовогосостояния.

В заключительнойтретьей частипрактическогоанализа предложенымероприятияпо повышениюэффективностифинансово-экономическойдеятельностипредприятияЗАО «Линда»,что являетсяактуальнымдля данногопредприятия. Основные направленияпо улучшениюфинансовогосостоянияпредприятияподкрепленытеоретическимивыводами ипрактическимирасчетами.

В процессенаписанияработы студентЗинин В. Ю.продемонстрировалхорошие знания,полученныев процессеучебы, трудолюбие,способностьсамостоятельнорешать поставленныеперед нимэкономическиезадачи.

В результатепроведеннойработы былирассчитаныфинансовыепоказатели,характеризующиефинансовоесостояниепредприятияв динамике задва года, спрогнозированэкономическийэффект отпредложенныхмероприятий.Все показателив дипломнойработе отраженыв таблицах, чтонаглядно позволяетпредставитьрезультатыисследования.

С учетомобъема проведеннойработы, качестваее выполненияи значимостидля дальнейшегопрактическогопримененияруководствомпредприятияв управленииЗАО «Линда»,дипломник ЗининВ. Ю. за дипломнуюработу заслуживает оценку «отлично»и присвоенияему квалификацииинженер-экономистпо специальности«Финансы икредит».

Руководительдипломнойработы

к. э. н., доцентБереговой В.А., СПбГИЭУ, кафедрафинансов и

банковскогодела

______ ______________ 2002 г.

В Государственнуюэкзаменационнуюкомиссию

Санкт-Петербургскогогосударственного

инженерно-экономическогоуниверситета

по специальности060400 «Финансы икредит»

РЕЦЕНЗИЯ

на дипломнуюработу студента

2 курса отделения«Экстернат»

Зинина ВадимаЮрьевича

на тему

Повышениеэффективностифинансово-экономической деятельностипредприятияЗАО

Нарецензию былапредставленадипломнаяработа «Повышение эффективностифинансово-экономическойдеятельностипредприятияЗАО «Линда»,которая содержит_ листов, _таблиц,___ приложений.

Цельдипломнойработы – применениена практикетеоретическихзнаний, современныхметодов экономических исследованийфинансовогосостоянияпредприятияи результатовфинансово-экономическойдеятельности в закрытомакционерномобществе «Линда» за 2001 год и использованиеполученныхданных анализадля рекомендациипрактическихмероприятийс целью стабилизациифинансовогосостояния иповышенияэффективности финансово-хозяйственнойдеятельностиуказанногопредприятия.

Длядостижения поставленнойцели, в настоящейдипломнойработе рассмотренынаиболее важныемоменты и направленияв проведениифинансовогоанализа, кактеоретическитак и практически.

В теоретическойчасти дипломнойработы дипломникпоказал высокийпрофессиональныйуровень знанийв областибухгалтерскогоучета, технико-экономическогоанализа предприятия,финансов икредита. Пониманиеи свободное владение экономическимитерминами. Выбраны и обоснованыпоказатели,характеризующиефинансово-экономическуюдеятельность предприятия.

В процессевыполненияисследовательскойчасти дипломнойработы дипломникомпроанализированыбухгалтерскийбаланс ЗАО«Линда» за 2001год и Отчет оприбылях иубытках (ф.2) за2001 год. На их основедана характеристикаимущественногоизменениябаланса предприятия в течение 2001 года, рассчитаны и проанализированыпоказатели,характеризующиефинансово-экономическуюдеятельностьпредприятия.На основепроведенногоанализа данаобщая оценкафинансовогосостояния ЗАО«Линда» и результатовего финансово-экономическойдеятельности на конец 2001 года,отмечены слабыестороны в егофинансовойдеятельности,что являетсяценным в условияхрыночной экономики.

В проектнойчасти работы,на основании проведенного анализа ирассмотренияактуальныхвопросовэкономическогообеспечениямебельногобизнеса дипломникомпредложены мероприятия по повышениюэффективности финансово-экономическойдеятельности ЗАО «Линда»,спрогнозированаэкономическаяэффективность предложенныхмероприятий.

С учетомкачества проведеннойработы и практическойзначимостив дальнейшей финансово-экономическойдеятельностипредприятияЗАО «Линда»,считаю, чтоданная дипломнаяработа заслуживаетоценки «отлично»,а дипломник– присвоенияему квалификацииинженера-экономистапо специальности«Финансы икредит».

Рецензент Горбачов Е.В., начальникотдела сбыта,

ООО «Санти»

______ ______________ 2002 г.

Повышение эффективности финансово-экономической деятельности предприятия ЗАО

Введение.

Показателиликвидностии платежеспособностипредприятия[9, c.650]:

1.Коэффициентабсолютнойликвидности(платежеспособности).

Нормативноезначение мин0,2.

Показывает,какая частьтекущей задолженностиможет бытьпогашена надату составлениябаланса илидругую конкретнуюдату.

2.Коэффициентсрочной ликвидности.

Нормативноезначение более0,8.

Показывает,какая частьтекущих обязательствможет бытьпогашена нетолько за счетимеющихсяденежных средств,но и ожидаемыхпоступлений.

Расчетнаяформула:

3.Коэффициенттекущей ликвидности(покрытия).

Нормативноезначение мин.2.

Позволяетустановить,в какой степенитекущие активыпокрываюткраткосрочныеобязательства.

Расчетнаяформула:

Показывает,количествосовершаемыхактивами оборотовза анализируемыйпериод.

. Продолжительностьодного оборота.

Характеризуетпродолжительностьодного оборотавсего авансируемогокапитала ( активов)в днях.

Расчетнаяформула:

.Коэффициентоборачиваемостивнеоборотныхактивов.

Показываетскорость оборотанемобильныхактивов предприятияза анализируемыйгод.

Характеризуетпродолжительностьодного оборотанемобильныхактивов в днях.

5.Коэффициентоборачиваемостиоборотныхактивов.

Показываетскорость оборотовмобильныхактивов предприятияза анализируемыйпериод.

6.Продолжительностьодного оборотаоборотныхактивов, дни.

Выражаетпродолжительностьоборота мобильныхактивов заанализируемыйпериод, т.е.длительностьпроизводственногоцикла предприятия.

Показываетскорость оборотазапасов и затрат.

8 .Продолжительностьодного оборотазапасови затрат, дни.

Показываетскорость превращениязапасов и затратиз материальнойв денежнуюформу. Снижениепоказателя– благоприятнаятенденция.

9.Коэффициентоборачиваемости дебиторскойзадолженности.

10.Продолжительностьодного оборотадебиторскойзадолженности,дни.

Характеризуетсредний срокпогашениядебиторскойзадолженности.Снижение показателя– благоприятнаятенденция.

К19- коэффициентоборачиваемости денежных средстви средств врасчетах (дебиторскаязадолженность)

11.Коэффициентоборачиваемостисобственногокапитала.

Отражаетактивностьсобственногокапитала. Роств динамикеозначает повышениеэффективностииспользованиясобственногокапитала.

12.Продолжительностьодного оборотасобственногокапитала, дни.

Характеризуетскорость оборотасобственногокапитала. Снижениепоказателяв динамикеотражаетблагоприятнуюдля предприятиятенденцию.

К21- коэффициентоборачиваемостикапитала

13.Коэффициентоборачиваемостикредиторскойзадолженности.

Показываетскорость расчетовс кредиторами.Ускорениенеблагоприятносказываетсяна ликвидностипредприятия.

К23- коэффициентоборачиваемостикредиторскойзадолженности

ОценкафинансовойустойчивостиЗАО «Линда»за 2001-2002 г. (см. приложение4, табл. 6).

Анализликвидностина конец 2002 годапредприятияЗАО «Линда»рассчитываемна основанииф-л: 1.8 – 1.9 п. 1.6 (см.приложение4, табл. 7).

ОценкаплатежеспособностипредприятияЗАО «Линда»за 2001, 2002 годы(см. приложение4, табл. 8).

ОценкарентабельностиЗАО «Линда»за 2001, 2002 годы (см.приложение4 табл. 12).

Списокиспользуемойлитературы.

26 Финансы:Учебник дляВУЗов / Под ред.Проф. Л.А. Дробозиной.- М.: Финансы,ЮНИТИ, 1999 . – 527 с.

Себестоимостьреализованнойпродукции

Средняястоимостьимущества

Наименование

Приложение4

Реализациямебельнойпродукции за2001 год.

Комплект«кухня»

Прогнознаявеличина реализациимебельнойпродукции в2002 году с учетомпредложенныхмероприятий.

Комплект«кухня»

Расчетпрогнозируемойсебестоимости,прибыли ирентабельностипродаж в 2002 году.

Отчет оприбылях иубытках за2002год (в сокращенномвиде).

ОценкафинансовойустойчивостиЗАО «Линда»за 2001-2002 г.

Актив

Пассив

на

На

Баланс

Баланс

Оценка деловойактивностипредприятияЗАО «Линда»за 2001, 2002 г.

Оценкапоказателейделовой активностипредприятияЗАО «Линда»за 2001, 2002 годы.

Анализфинансовыхрезультатовработы ЗАО«Линда» за 2002год

ОценкарентабельностиЗАО «Линда»за 2001, 2002 годы.

Показатели

Таблица5

Наименование

Прогнознаявеличина реализациимебельнойпродукции в2002 году с учетомпредложенныхмероприятий.

Комплект«кухня»

Отчет о прибыляхи убытках за2002год (в сокращенномвиде).

Оценка финансовойустойчивостиЗАО «Линда»за 2001-2002 г.

Рис.4. ОценкафинансовойустойчивостиЗАО «Линда»за 2001-2002 г.

Таблица11

Рис.5. ОценкафинансовойустойчивостиЗАО «Линда»за 2001-2002 г.

Оценкапоказателейделовой активностипредприятияЗАО «Линда»за 2001, 2002 годы.

Таблица12

Анализфинансовыхрезультатовработы ЗАО«Линда» за 2002год

.

Продолжительностьодного оборота.

8
.Продолжительностьодного оборотазапасови затрат, дни.

К₁₉- коэффициентоборачиваемости денежных средстви средств врасчетах (дебиторскаязадолженность)

К₂₁- коэффициентоборачиваемостикапитала

К₂₃- коэффициентоборачиваемостикредиторскойзадолженности