Методология статистического анализа функционирования финансово-промышленных групп (стр. 17 из 25)
Баланс АООТ «Архангельский ЦБК»
| Наименование статей | 1.10.94 | 1.01.95 |
| АКТИВ | ||
| Постоянные активы | ||
| нематериальные активы | 298 | 1043 |
| основные средства | 31629378 | 32015437 |
| незавершенные капитальные вложения | 10398888 | 10602859 |
| долгосрочные финансовые вложения | 36927 | 40927 |
| прочие необоротные активы | 244638 | 198123 |
| == Итого постоянных активов | 42310129 | 42858389 |
| Текущие активы: | ||
| незавершенное производство | 100120 | 298750 |
| авансы поставщикам | ||
| производств. запасы и МБП | 841326 | 2502835 |
| готовая продукция | 522445 | 1125402 |
| товары | 21589 | 17397 |
| счета к получению | 979531 | 3023716 |
| денежные средства | 51425 | 85170 |
| прочие | 286993 | 150616 |
| == Итого текущих активов | 2803429 | 7203886 |
| УБЫТКИ | ||
| ИТОГО АКТИВОВ | 45113558 | 50062275 |
| ПАССИВ | ||
| Собственные средства: | ||
| уставный капитал | 39783838 | 43706306 |
| накопленный капитал | 423693 | 346816 |
| == Итого собственных средств | 40207531 | 44053122 |
| Заемные средства: | ||
| долгосрочные обязательства | 191000 | 131000 |
| краткосрочные обязательства | ||
| краткосрочные кредиты | 390000 | 620000 |
| счета к оплате | 959680 | 861662 |
| авансы | 348574 | 1532789 |
| расчеты по налогам | 227234 | 944235 |
| расчеты по заработной плате | 228369 | 621121 |
| прочие | 2561170 | 1298346 |
| = Итого текущих пассивов | 4715027 | 5878153 |
| == Итого заемных средств | 4906027 | 6009153 |
| ИТОГО ПАССИВОВ | 45113558 | 50062275 |
| Чистый оборотный капитал | -1911598 | 1325733 |
Таблица 3.3
Отчет о прибылях и убытках АООТ «Котласский ЦБК»
| Наименование статей | 1.10.94 | 1.01.95 |
| Выручка от реализации с НДС | 114691868 | 192215480 |
| Выручка от реализации (без НДС) | 102060144 | 178299921 |
| Переменные затраты | 45401799 | 76632800 |
| Расходы не включаемые в себестоимость | 237936 | 3266206 |
| Валовая прибыль | 56420409 | 98400915 |
| Постоянные затраты | 28302420 | 47973379 |
| Прибыль от основной деятельности | 28117989 | 50427536 |
| Доходы от прочей реализации | -20077 | 2491256 |
| Доходы по ЦБ и от долевого участия | 0 | -90 |
| Доходы от курсовой разницы | 259515 | 6860533 |
| Прочие доходы | -1990801 | 1349449 |
| Балансовая прибыль | 26366626 | 61128684 |
| Налоги из прибыли | 13483562 | 11885419 |
| Чистая прибыль | 12883064 | 49243265 |
Таблица 3.4
Отчет о прибылях и убытках АООТ «Архангельский ЦБК»
| НАИМЕНОВАНИЕ СТАТЕЙ | 1.10.94 | 1.01.95 |
| Выручка от реализации с НДС | 4763744 | 13729154 |
| Выручка от реализации (без НДС) | 3998726 | 11220575 |
| Переменные затраты | 1918829 | 5246840 |
| Расходы не включаемые в себестоимость | 128766 | 641376 |
| Валовая прибыль | 1951131 | 5332359 |
| Постоянные затраты | 1279219 | 3497894 |
| Прибыль от основной деятельности | 671912 | 1834465 |
| Доходы от прочей реализации | 37570 | 4348 |
| Доходы по ЦБ и от долевого участия | 0 | 0 |
| Доходы от курсовой разницы | 0 | 70595 |
| Прочие доходы | 36540 | -32424 |
| Балансовая прибыль | 746022 | 1876984 |
| Налоги из прибыли | 298011 | 805185 |
| Чистая прибыль | 448011 | 1071799 |
По значению ЧОК можно сделать вывод, что Котласский ЦБК обладает свободными средствами для возможного вложения в технологическую цепочку.
Предварительный анализ показывает, что значение ЧОК выросло у Котласского ЦБК примерно в 4 раза, а у Архангельского ЦБК из отрицательного стало положительным.
2. Анализ оборачиваемости:
Руководству ТЦ важно знать длительность переработки и изготовления продукции. Для определения длительности воспользуемся данными агрегированных балансов и отчетов о прибылях и убытках.
| АООТ «Котласский ЦБК» | ||
| 1.10.94 | 1.01.95 | |
| Оборот незавершенного производства, дни | 1,0 | 0,5 |
| АООТ «Архангельский ЦБК | ||
| 1.10.94 | 1.01.95 | |
| Оборот незавершенного производства, дни | 4,2 | 4,8 |
На данном этапе можно вычислить коэффициент технологической ценности:
у АООТ «Котласский ЦБК» на 1.01.95:
;у АООТ «Архангельский ЦБК» на 1.01.95:
.По данным анализа выбираем Котласский ЦБК. Мощности ЦБК позволяют вырабатывать 61 000 тонн целлюлозы в месяц.
Следующий шаг — поиск предприятия, производящего писчую и обложечную бумагу. Существует несколько вариантов: АООТ «Кондровобумпром» и АООТ «Корюковская фабрика технических бумаг».
Два этих предприятия имеют приблизительно равную производительность, позволяющую переработать целлюлозу, поставляемую с Котласского ЦБК, поэтому необходимо применить критерии отбора предприятия-участника.
Порядок выбора предприятия аналогичен выбору предприятия на предыдущем этапе.
Проанализировав отчетность данных предприятий, выбираем АООТ «Кондровобумпром», производительность которого 7500 т бумаги в месяц.
Четвертым шагом отбора предприятий является отбор непосредственно производителей тетрадей. Этот шаг облегчается тем, что у АООТ «Кондровобумпром» существуют давние налаженные связи с рядом производителей тетрадей. Таких производителей несколько:
АО «Бумизделия»;
АО «Светоч»;
АО «Тулабумпром»;
АО «Маяк».
Мощности привлекаемых для осуществления программы предприятий следующие (из расчета 1 месяц работы):
АО “Бумизделия” — до 25 млн. шт. тетрадей при 2-х сменной работе;
АО “Светоч” — до 36 млн. шт.;
АО “Тулабумпром” — до 45 млн. шт.;
АО “Маяк” — до 32 млн. шт.;
Таким образом, суммарные мощности этих предприятий позволяют перерабатывать всю бумагу, производимую АООТ «Кондровобумпром» в рамках ТЦ, поэтому рекомендуется привлечь все эти предприятия в качестве участников технологической цепочки.
Реализовывать продукцию будет ТОО «Подлипки», имеющее разветвленную торговую сеть в более чем ста городах России.
Проектирование цикла
Имея в качестве участников конкретные предприятия, можно переходить ко второму этапу — проектированию.
Проектирование производственной схемы
Для получения производственной схемы необходимо расположить предприятия-участники ТЦ в порядке прохождения продукта (рис. 3.1).
Рис. 3.1. Производственная схема изготовления тетрадей
Составив производственную схему можно переходить ко второму шагу — календарному плану проекта.
Календарный план проекта
На основе данных, полученных в результате предварительного отбора предприятий-участников составляется календарный план реализации проекта.
Календарный план определяет продолжительность прохождения продукта на каждом этапе его переработки и позволяет определить продолжительность всего производственного цикла.
Как видно по рис. 3.1 технологический цикл разбивается на 9 этапов:
валка и пиление леса;
транспортировка пиломатериалов;
переработка пиломатериалов в целлюлозу;
транспортировка целлюлозы;
производство бумаги;
транспортировка бумаги;
производство тетрадей;
транспортировка тетрадей;
реализация тетрадей.
Каждый из этапов имеет собственную продолжительность, которая определяется по предыдущему опыту работы:
| лес | транспорт | целлюлоза | транспорт | бумага | транспорт | тетради | транспорт | реализация |
| 1 этап | 2 этап | 3 этап | 4 этап | 5 этап | 6 этап | 7 этап | 8 этап | 9 этап |
| 10 дн. | 2 дн. | 1 день | 2 дн. | 8 дн. | 2 дн. | 11 дн. | 1 дн. | 15 дн. |
Таким образом, общая длительность ТЦ = 52 дней.
План финансовых потоков
На основе календарного плана составляется план финансовых потоков, отток соответствует оплате себестоимости и товаров, а приток — получение средств от покупателей. Ниже приведен расчет себестоимости одной тетради в рублях за штуку:
| лес | транспорт | целлюлоза | транспорт | бумага | транспорт | тетради | транспорт | реализация |
| 1 этап | 2 этап | 3 этап | 4 этап | 5 этап | 6 этап | 7 этап | 8 этап | 9 этап |
| 21 | 5,7 | 71 | 5,7 | 125 | 5,7 | 51 | 2,85 | 8 |
Таким образом, себестоимость одной тетради составляет приблизительно 296 рублей, включая транспортные и организационные расходы.
Теперь можно рассчитать платежи по проекту в целом:
1 этап = 1 050 миллионов рублей;