При анализе операций по перестрахованию следует отметить, что поскольку перестрахование является необходимым условием обеспечения финансовой устойчивости страховых операций и нормальной деятельности страховой организации вне зависимости от размера ее капитала, резервных фондов и других активов, то показателями, влияющими на определение оптимального варианта лимитов собственного удержания, в перестраховании служат:
• объем премии (причем, чем он больше при незначительной
отклонении от общего количества рисков, тем большим является лимит собственного удержания);
• средняя доходность операций по соответствующему виду страхования;
• территориальное распределение застрахованных объектов;
• размер расходов по ведению дела, при этом часть расходов возможно переложить на перестраховщиков или покрыть за счет комиссионного вознаграждения, удерживаемого передающей компанией сверх собственного удержания;
• подготовленность и практический опыт антеррайтеров (умение оценить степень риска, подверженность его покрытым страховым опасностям, максимально возможный убыток по одному страховому случаю, адекватная ставка премии, отбор рисков и т.д.).
Итак, управление рисками основной деятельности СО сводится к анализу устойчивости страховых операций и проблеме формирования сбалансированного портфеля страховщика, что требует рассмотрения страхового риска по его страховой оценке и степени вероятности наступления ущерба.
На практике в рисковых видах страхования функционируют нестационарные совокупности, т.е. не наблюдается равновесия между новым притоком и отливом договоров. В результате расчеты тарифов, резервов не всегда надежны, в связи с чем возникает «риск страховщика», т.е. невыполнения финансовых, обязательств по договорам страхования.
В отечественном страховании понятие страховой совокупности заменяет понятие страхового портфеля. В экономической литературе это понятие используется для обозначения страховых премий, принятых данной страховой организацией и характеризующих объем ее деятельности.
Для страховых организаций страховой портфель определяется количеством договоров страхования и размером общей страховой суммы. Такое значение страхового портфеля позволяет использовать его в менеджменте при проведении экономического анализа.
Страховой портфель в значении количества договоров, совокупной страховой суммы и объема страховых премий характеризует обязательства страховщика.
Важнейшей задачей менеджмента в страховании является формирование рационального страхового портфеля, поскольку на этом этапе закладывается фундамент дальнейшей деятельности СО.
В реальных рыночных условиях на страховой портфель влияет ряд экономических, юридических, психологических и других факторов. Однако существуют определенные принципы формирования портфеля страховщика.
Главный из них — учет страховщиком закона больших чисел и закона выборки. Первый закон означает, что чем больше застрахованных объектов, тем более реальны статистические вычисления. Это означает, что выводы и обобщения, сделанные на основе страховой организации с небольшим портфелем, могут быть неверными. В то же время статистика достаточно больших портфелей не может быть использована для портфелей, не достигших теоретического минимума.
Закон выборки требует, чтобы выборка была однородной, иначе в ней не действуют статистические закономерности, без чего невозможно сформировать обязательства страховщика и страхователя, а также планировать и прогнозировать кругооборот средств страхового фонда. Достижение однородности выборки возможно путем соответствующего подбора рисков и их выравнивания.
Заключение
В условиях рыночной экономики финансовый менеджмент занимает основное место во внутренней деятельности страховой организации.
Поскольку рыночной экономике присущ риск, то соответственно ее субъекты подвержены риску предпринимательской деятельности. В деятельности страховых организаций выделяют страховой и финансовый риски. Управление страховыми рисками базируется на риск-менеджменте, охватывающем регулирование тарифной резервной политики и перестрахование. Финансовый менеджмент ставит целью оптимизацию и эффективное использование собственного капитала и средств страхователей. Основой такого управления выступает анализ результатов страховой и инвестиционной деятельности. Он проводится на базе рейтинговой оценки финансового состояния страховщика. В ходе анализа оценке подлежат основные финансовые характеристики — объединенные в несколько групп коэффициенты платежеспособности, ликвидности, финансовой эффективности, деловой активности и инвестиционной привлекательности.
На основе экспертных оценок установлено модельное значение каждого коэффициента, выраженное в баллах. В зависимости от количества набранных баллов финансовое состояние страховой организации может быть отнесено к одному из четырех классов: высшему, среднему, низшему и требующему внешнего вмешательства. Согласно принадлежности определенному классу страховщик вырабатывает комплекс мер текущего управления, позволяющих ему стабилизировать свое внутреннее финансовое положение и состояние на страховом рынке. По результатам анализа возможно составление информационного банка данных, которые можно использовать при составлении прогнозных планов стратегического развития компаний.
Контроллинг страховщика позволяет выработать меры внутреннего управления и осуществлять контроль над их реализацией. Поскольку сложившаяся в России практика страхования существенно отличается от западной, аудит в страховых организациях позволяет контролировать деятельность с позиций правовой и экономической целесообразности, выражением которой выступает налоговое планирование. Последнее позволяет с помощью допустимых законодательством возможностей оптимизировать налогооблагаемую базу страховщика и эффективно использовать ресурсы, имеющиеся в его распоряжении.
Налоговое планирование много лет успешно применяется в зарубежных странах, поэтому финансовым возможностям традиционных и новых форм страхового бизнеса за рубежом уделено внимание в этой книге. Так, с целью удешевления стоимости страхового продукта в конкурентной борьбе зарубежные страховщики широко используют преимущества размещения финансовых ресурсов в оффшорных зонах, а также применяют эффективные организационно-правовые формы страховых организаций.
Как известно, страховая организация может иметь доходы в основном от страховых операций и от инвестиционной деятельности. Доходы от страховой деятельности формируются на основе страховых платежей. Страховые платежи представляют собой цену продажи страхового продукта, определяемую по специально рассчитанному тарифу. Страховой тариф складывается из нетто-ставки и брутто-ставки. Если нетто-ставка вычисляется исходя из вероятности наступления страхового случая, то брутто-ставка включает расходы на ведение дела, аквизиционные расходы и прибыль страховой компании.
Страховые платежи - первичный доход страховой организации и основа дальнейшего кругооборота средств, источник финансирования инвестиционной деятельности. Инвестиционная деятельность базируется на вероятностном характере кругооборота средств в процессе страховой деятельности, ибо от момента поступления платежей страхователей на счет страховщика до их выплаты в качестве страхового возмещения проходит определенное время.
Если предположить, что наступление страховых событий в течение года подчиняется нормальному закону распределения вероятностей, то можно рассчитать величину резервных и запасныхфондов таким образом, чтобы наибольшее количество средств находилось в обороте. На сегодняшний момент в России наиболее успешную политику в инвестиционной деятельности ведут финансовые объединения, куда входят разнообразные производственные структуры, страховые организации, пенсионные и инвестиционные фонды и т.п., которые образуют пул, или холдинг.
Участие страховщика в инвестиционной деятельности оказывает большое влияние как на источник и объем страховых резервов, так и на их состав.
Во-первых, успешная инвестиционная деятельность позволяет страховой организации использовать часть дохода от нее для покрытия отрицательного финансового результата от страховых операций, который может быть следствием как повышенной убыточности данного года, так и высочайшей конкуренции на страховом рынке. В зарубежной практике доходы от инвестиционной деятельности могут участвовать также в покрытии чрезвычайных убытков и наращивании объема страховых резервов.
Во-вторых, участие в инвестиционной деятельности дает страховщику возможность передавать часть прибыли страхователю. Как правило, обязательства такого рода предусматриваются при заключении договора. С целью накопления средств для выплаты страхователям формируются специальные резервы.
В-третьих, инвестиционный доход служит для страховщика источником прироста собственного капитала, который в чрезвычайных обстоятельствах может использоваться для покрытия страховых обязательств, являясь для страховой организации своеобразным фондом самострахования.
В процессе изложения мы уделили достаточно внимания слиянию страховых и банковских услуг.
Следует отметить, что линия поведения страховщиков соответствует экономическому этапу развития страны. Поэтому стратегии страховщика в условиях развивающейся экономики и развитого рынка существенно различаются по характеру мер государственного регулирования: «жесткого» для развивающихся страховых рынков и «либерального» - для развитых. Нами дана оценка роли и значения финансового управления в страховых организациях в условиях «жесткого» государственного регулирования, что соответствует современному состоянию российского страхового рынка. -