Инвестиционный анализ проекта (хлебо-булочной) (стр. 8 из 13)

1. Оборудование, включая СМР и пуско-наладку

1. 1. Комплект техноло –

гического оборудования 437.0 10 36.4 43.7 43 7 43.7 43.7 211.2 225.8

полная документа -

ция для производства

хлебобулочных изделий

1. 2 Прочее оборудование 25 10 2, 1 2, 5 2, 5 2, 5 2, 5 12, 1 12, 9

Итого по группе 1 462.0 38.5 46.2 46,2 46.2 46,2 223,3 238,7

2. Транспортные средства

( специализированный 70 10 5, 8 7 7 7 7 33, 8 36, 2

автомобиль для пере –

возки хлеба 1 шт. )

Итого по группе 2 70 5, 8 7 7 7 7 33, 8 36, 2

3. Всего 632.0 44.3 53.2 53.2 53.2 53.2 257.1 274.9

8.2.1. Прирост оборотного капитала ( оборотных средств ).

Потребность в оборотных средствах определяем по месяцам первого года реализации проекта ( освоение производства ) и последующим двум месяцам этого года ( работа на полную мощность ). Укрупнено, оборотные средства можно рассчитать, как сумму трех составляющих :

- запасы материалов и комплектующих изделий ( стоимость материалов и комплектующих изделий на одно изделие х норма запасов в сутки х среднесуточный выпуск изделий ) ;

- объем незавершенного производства ( длительность производственного цикла х среднесуточный выпуск изделий х себестоимость одного изделия без амортизации х коэффициент готовности незавершенного производства ) ;

- складские запасы готовой продукции ( норма запаса готовой продукции в сутки х среднесуточный выпуск продукции х себестоимость одного изделия без амортизации ). Расчет прироста оборотных средств приведен в таблице 8.13.

Таблица 8.13.

Расчет прироста оборотных средств

По годам реализации проекта

Показатели 1 – й год

Всего по месяцам

2 3 4

1 Выпуск батонов ( тыс. шт. ) 45 90 90

2 Среднесуточный выпуск 1, 5 3 3

( тыс. шт. )

3 Запасы сырья с

месячным опережением 62, 55 125, 1 125,1

( тыс. руб. )

( стр. 3. 1. х стр. 3. 2. х стр. 2 )

3. 1. Стоимость сырья и 1, 39 1, 39 1, 39

комплектующих на

одно изделие ( руб. )

3. 2. Норма запаса ( в сутках ) 30 30 30

4. Объем незавершенного произво-

дства ( тыс. руб. ) 1, 79 1.66 1.66

( стр. 4. 1. х стр. 4. 2. х стр 4. 3. )

4. 1. Длительность производстве- 1 1 1

нного цикла ( в сутках )

4. 2. Себестоимость одного 1,.99 1, 85 1, 85

изделия без амортизации ( руб. )

( табл. 16, стр. 10 )

4. 3. Коэффициент готовности

незавершенного производства 0, 9 0, 9 0, 9

5. Складские запасы готовой продукции

( тыс. руб .)

( стр. 5. 1. х стр. 2 х стр. 4. 2. ) - - -

5.1. Норма запаса готовой

продукции ( в сутках ) - - -

6. Потребность в оборотных

средствах ( тыс. руб. ) 64, 34 126, 76 126, 76

( стр. 3 + стр. 4 + стр. 5 )

7. Прирост оборотных средств

( тыс. руб. ) 126, 76 64, 34 62, 42 0

Используя данные таблиц 2, 12, 13, составляем таблицу 14 общих инвестиций по годам реализации проекта, в том числе первый год по месяцам.

Таблица 8.14.

Общие инвестиции ( тыс. руб. )

Годы и этапы реализации проекта

Категории инвестиций 1 – й год 2 3 4 5

Всего 1 2 3 4 - 12 Всего

1. Первоначальные

фиксированные 532.0 532.0 532.0

инвестиции в

основные фонды

1. 1. Оборудование 462,0 462.0 462.0

1. 2. Транспортные

средства 70,0 70 .0 70.0

2 Замещение основных.

фондов - - - - - - - - - -

3 Прирост обо - 126, 76 - 64, 34 62,42 126, 76

ротного

капитала

4 Общие

инвестиции

( стр. 1 + стр. 2 658.76 532.0 64, 34 62,42 658,76

+ стр. 3 )

8. 3. Источники финансирования.

Источники финансирования должны покрыть общие инвестиции и убытки в период освоения производства.

Источниками финансирования являются :

- собственный складочный капитал акционеров АО « Турецкий батон »;

- текущие пассивы ( то есть часть чистой прибыли и амортизационных отчислений ).

Таблица источников финансирования составляется в несколько этапов :

- предварительно ( после определения общих инвестиций );

- окончательно ( после составления таблицы денежных потоков для финансового планирования ).

В таблице 15 приведены окончательные ( уточненные ) источники финансирования.

Таблица 8.15.

Источники финансирования ( тыс. руб. )

Годы и этапы реализации проекта