ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ
Кафедра «Деньги, кредит и ценные бумаги»
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
по дисциплине: «Банковское дело»
на тему: «Рынок ссудных капиталов»
Москва
2007
Оглавление
Введение
Глава 1. Рынок ссудного капитала
Глава 2. Кредитная система, характеристика её звеньев
Глава 3. Рынок ценных бумаг: понятие, структура
Заключение
Список использованной литературы
Введение
Капиталистический способ производства диктует необходимость появления и развития рынка ссудных капиталов. Поскольку в ходе процесса воспроизводства у отдельных фирм, частных лиц и прочих участников рыночных отношений возникают временно свободный капитал в денежной форме. Погоня за прибылью заставляет капиталиста вкладывать временно высвобождающийся капитал в банки своей страны и за рубежом для получения дохода в виде процентов. Банки в свою очередь предоставляют эти средства другим участникам рыночных отношений, нуждающимся в дополнительных средствах, сверх тех, которые они имеют на данный момент, под более высокий процент. В результате обособления денежного капитала от промышленного возникает ссудный капитал, представляющий собой денежный капитал, отданный в ссуду на условиях возвратности и платности. Ссудный капитал – это особая историческая форма капитала, присущая капиталистическому способу производства. Сферу движения ссудного капитала и представляет рынок ссудных капиталов.
Глава 1. Рынок ссудного капитала
Рынок ссудного капитала – это система экономических отношений, обеспечивающих аккумуляцию свободных денежных средств, превращение их в ссудный капитал и его перераспределение между участниками процесса воспроизводства. Это специфическая сфера товарных отношений, в которых объектом сделки является предоставляемый в ссуду денежный капитал и формируется спрос и предложение на него.
В условиях домонополистического капитализма рынок ссудного капитала был развит слабо вследствие ограниченности предложения и спроса на денежный капитал. Это было связано с рядом причин. Кредитная система ещё не могла широко осуществлять накопление денежного капитала и денежных сбережений населения, так как она была представлена в основном банками, а другие формы кредитно-финансовых учреждений только зарождались. Спрос на денежный капитал, главным образом краткосрочный, предъявляли отдельные предприятия, тогда как государство и население обращались к рынку ссудного капитала крайне редко. Наконец, рынок фиктивного капитала только зарождался.
Толчок развитию рынка ссудного капитала дал монополистический капитализм. Создание акционерных обществ, высокая концентрация и централизация производства, развитие новых отраслей на базе научно-технических открытий, усиление роли государства в экономике и ряд других причин вызвали огромный спрос на ссудный капитал. Государственно-монополистический капитализм создал предпосылки для дальнейшего роста рынка ссудного капитала. Правительства капиталистических стран активно участвуют в формировании экономической политики, в том числе кредитной. Государство воздействует на рынок ссудного капитала посредством установления учётной ставки центральных банков, регулируя таким путём спрос и предложение на ссудный капитал. Создание государственных кредитных учреждений привело к тому, что государство выступает на рынке ссудного капитала и как покупатель и как продавец. В современной системе государственно-монополистического капитализма рынок ссудного капитала способствует росту производства и товарооборота, движению капиталов внутри страны, трансформации денежных сбережений, реализации научно-технической революции, обновлению основного капитала, объединению разбросанных индивидуальных денежных сбережений общества, экономии общественных издержек и т.д. Особенностью развития рынка ссудного капитала в настоящее время является усиление его роли в процессах интернационализации мирового хозяйства посредством миграции капитала.
Функции рынка ссудных капиталов определяются его сущностью и ролью, которую он выполняет в системе капиталистического хозяйства, а также задачами в процессе воспроизводства. Выделяют пять основных функций рынка ссудных капиталов:
1) обслуживание товарного обращения через кредит;
2) аккумуляция денежных сбережений (накоплений) предприятий, населения, государства, а также иностранных клиентов;
3) трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений или инвестиций для обслуживания процесса производства.
Эти три функции стали активно использоваться в промышленно развитых странах в послевоенный период.
4) обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов (учитывая огромную роль рынка ссудных капиталов в покрытии бюджетных дефицитов и финансировании конечного потребления в виде ипотечного и потребительского кредитования в рамках государственно-монополистического капитализма).
Во всех четырех случаях рынок выступает как своеобразный посредник в движении капитала.
5) ускорение концентрации и централизации капитала для образования мощных финансово-промышленных групп.
Указанные функции рынка ссудных капиталов направлены на поддержание капиталистического способа производства, обеспечение функционирования экономической системы государственно-монополистического капитализма.
Отражая накопление и движение денежного капитала, рынок ссудных капиталов органически связан с движением стоимости в ее денежной форме, с образованием и использованием различных денежных фондов в виде кредитных ресурсов и ценных бумаг. Посредством рынка ссудных капиталов как экономической категории можно измерить и определить движение, объем, направление денежных фондов, идущих на развитие капиталистического общественного воспроизводства, воздействие его на социально-экономические отношения.
Современная структура рынка ссудных капиталов характеризуется двумя основными признаками: временным и институциональным (рис. 1).
| Рынок ссудных капиталов | ||||||||||||||
| временной фактор | функционально-институциональный фактор | |||||||||||||
| денежный рынок | среднесрочные кредиты | долгосрочные кредиты | кредитная система | рынок ценных бумаг | ||||||||||
| первичный | вторичный | уличный | ||||||||||||
Рис. 1 - Современная структура рынка ссудных капиталов [5]
Временной признак характеризует тот период времени, на который предоставляется ссуда, кредит, займ, а также выпускаются ценные бумаги. В соответствии с этим различают денежный рынок,на котором предоставляются ссуды и кредиты на период до одного года, и непосредственно рынок капиталов, где денежные средства выдаются на более длительные сроки: от года до пяти лет (рынок среднесрочных кредитов) и от пяти и более лет (рынок долгосрочных кредитов).
По функционально-институциональному признаку современный рынок ссудных капиталов подразумевает наличие двух основных звеньев: кредитной системы (совокупности различных кредитно-финансовых институтов) и рынка ценных бумаг. Последний в свою очередь разделяется на первичный рынок, где продаются и покупаются новые эмиссии ценных бумаг, биржевой (вторичный), где покупаются и продаются ранее выпущенные ценные бумаги, и внебиржевой рынок, где совершается реализация ценных бумаг, которые не могут быть проданы на бирже. Внебиржевой рынок еще называется уличным.
Временной и функционально-институциональный признаки рынка ссудных капиталов характерны для всех стран. Вместе с тем о состоянии национального рынка судят по институциональному признаку, т.е. по наличию двух основных ярусов: кредитной системы и рынка ценных бумаг.
Наиболее развитыми являются рынки капиталов США, стран Западной Европы, Канады и Японии. В этих странах существуют разветвленные, гибкие рынки капиталов с хорошо развитыми двумя основными ярусами и разветвленной сетью различных кредитно-финансовых институтов. В то же время рынок капитала в США находится в привилегированном положении, поскольку его отличает более разветвленная система кредитно-финансовых институтов, их диверсификационная деятельность, обширный, трёхступенчатый рынок ценных бумаг.
Глава 2. Кредитная система, характеристика её звеньев
Капиталистическая кредитная система - совокупность банков и др. кредитно-финансовых учреждений, осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию свободных денежных капиталов и доходов и предоставление ссуд, а также выпускающих кредитные орудия обращения[4].
Современная кредитная система включает в себя два основных понятия:
1) совокупность кредитно-расчетных и платежных отношений, которые базируются на определенных, конкретных формах и методах кредитования (функциональный аспект). Это понятие, как правило, связано с движением ссудного капитала в виде различных форм кредита.
2) совокупность функционирующих кредитно-финансовых институтов (институциональный аспект). Это значит, что кредитная система через свои многочисленные институты аккумулирует свободные денежные средства и направляет их предприятиям, населению, правительству.
Через кредитную систему реализуются сущность и функции кредита. Кредит – это форма движения ссудного капитала, то есть денежного капитала, который отдаётся в ссуду за определённый процент на условиях возвратности[2]. Сущность кредита проявляется в его функциях: распределительной, эмиссионной, контрольной. В первом аспекте кредитная система представлена банковским, потребительским, коммерческим, государственным, международным кредитом. Всем этим видам кредита свойственны специфические формы отношений и методы кредитования. Реализуют и организуют эти отношения специализированные учреждения, образующие кредитную систему во втором (институциональном) понимании. Ведущим звеном институциональной структуры кредитной системы являются банки.