− тщательный анализ и мониторинг финансового состояния клиентов;
− регламентация жестких правил и процедур по работе с проблемными заемщиками;
− приостановление кредитования рискованных отраслей экономики.
Ухудшение качества кредитного портфеля также повлекло за собой увеличение резервирования, что способствовало снижению показателей доходности. При этом, несмотря на рост объема сформированных провизий, реальная их адекватность в 2008 году не была протестирована, поскольку банки, как было уже отмечено, активно проводили политику по реструктуризации кредитов. В этих условиях, сокращение доли процентных доходов и увеличение непроцентных расходов не позволило банкам реализовать потенциал поддержания доходности за счет увеличения процентного спрэда.
Коэффициенты ликвидности банковской системы складывались на адекватном ситуации уровне при наличии тренда к снижению. В целом, доля ликвидных активов в совокупных активах банковской системы отмечается постоянством в условиях незначительного роста банковских активов. Коэффициенты валютной ликвидности выполнялись банками с избытком, что говорит об адекватном восприятии ими потенциальных рисков.
Вместе с тем, несмотря на контролируемый прямой валютный риск банковской системы, короткая позиция в иностранной валюте заемщиков банков несет существенный косвенный валютный риск (кредитный риск) в зависимости от колебаний обменного курса тенге.
В частности в силу превышения финансовых обязательств в иностранной валюте над финансовыми активами отрицательная валютная позиция крупных и средних предприятий составляла порядка 30% собственного капитала и 40% поступлений от операционной деятельности в иностранной валюте, что определяет потенциал роста кредитных рисков банковской системы в случае повышения волатильности обменного курса национальной валюты.
Наиболее уязвимы к изменениям обменного курса тенге предприятия сферы строительства, торговли, услуг, оказываемых на внутреннем рынке. Также отрицательная валютная позиция населения составляет порядка 4,5% к располагаемому доходу населения.
Снижение доходов населения в реальном выражении и объемов кредитования со стороны банков формирует давление факторов спроса на дальнейшее снижение цен на недвижимость. Так, в период с декабря 2007 по декабрь 2008 года падение цен на жильё по данным Агентства по статистике в среднем по Казахстану составило 11%, в Астане – 18%, в Алматы – 23%. При этом оценка равновесного уровня с учетом доступности жилья, исходя из доходов населения, показывает, что в целом по Казахстану, включая город Астана, уровень цен близок к равновесному. В Алматы же возможна некоторая дальнейшая коррекция в условиях негибкости поведения всех участников рынка, которые определяют ситуацию в сегменте недвижимости, а также неопределенности и отсутствия четких ценовых ориентиров. Оживление рынка возможно в случае, если кем-либо из «сильных игроков» будет задан соответствующий ценовой ориентир, способный простимулировать реализацию отложенных спроса и предложения. Одним из факторов, который может способствовать оживлению рынка недвижимости, является выделение финансовых ресурсов для оживления строительного сектора, ипотечного кредитования и рынка недвижимости в рамках реализации Плана совместных действий Правительства, Национального Банка и Агентства по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций по стабилизации экономики и финансового сектора на 2009 – 2010 годы.
В целом, для стабилизации экономической ситуации предполагается использовать средства Национального фонда в объеме 10 млрд. долл. План включает в себя 5 направлений реализации:
1) стабилизация финансового сектора – 4 млрд. долл. (480 млрд. тенге);
2) развитие жилищного сектора – 3 млрд. долл. (360 млрд. тенге);
3) поддержка малого и среднего бизнеса – 1 млрд. долл. (120 млрд. тенге);
4) развитие агропромышленного комплекса – 1 млрд. долл. (120 млрд. тенге);
5) реализация инфраструктурных и прорывных проектов – 1 млрд. долл. (120 млрд. тенге).
В целом, в условиях отсутствия четких ориентиров глубины коррекции и масштабов издержек особое внимание должно уделяться эффективности использования государственных ресурсов, особенно учитывая сокращение возможностей бюджета и использования «подушки безопасности» в виде Национального фонда.
Итак, анализ платежного баланса показал, что самыми невыгодными с точки зрения оттока ресурсов из страны являются прямые иностранные инвестиции. Общеизвестно, что 95% этих вложений приходятся на сырьевой сектор в широком смысле, включая и горно-металлургические предприятия. С 2001 по 2007 годы сумма доходов прямых иностранных инвесторов превысила объем новых прямых иностранных инвестиций в Казахстан на 28,9 и 28,6 млрд. долларов США соответственно. При этом в прошлом году «заработанные» иностранными сырьевиками за счет казахстанских недр доходы составили 10,3 млрд. долларов США. Эти цифры – макроэкономическое подтверждение того, о чем уже многие годы говорит демократическая оппозиция и отдельные независимые экономисты. Поэтому вопрос о кардинальном пересмотре контрактов актуален как никогда.
Все более тяжелым бременем для казахстанской экономики становится импорт строительных услуг (он вырос с 3,2 млрд. долларов США в 2006 году до 4,3 млрд. в прошлом году) и выплаты заработной платы работающим в нашей стране иностранцам (рост с 2,1 млрд. долларов США до 3,1 млрд. в нынешнем году). Учитывая огромную скрытую безработицу, особенно в сельской местности, обе эти тенденции являются крайне негативными, и правительство должно наконец принять конкретные меры по замещению иностранной рабочей силы отечественной.
Что касается внешнего долга, то, начиная со второй половины 2007 года, его рост почти полностью произошел за счет небанковского сектора. Если у банков прирост задолженности перед нерезидентами составил микроскопические 40 миллионов долларов США, то у остальных секторов внешний долг увеличился за последние полгода с 41,9 млрд. долларов США до 48,8. При продолжающихся горячих обсуждениях проблемы внешнего долга страны этот тренд заслуживает особого внимания. Интересно, что казахстанские частные банки являются основными «зарабатывателями» доходов за рубежом. При том, что на конец года их кредиты нерезидентам составили 11,8 млрд. долларов США, полученные доходы (проценты) на них за 2007 год составили 1,7 млрд. долларов США. Для сравнения, Национальный банк на конец прошлого года обладал иностранными активами в 3 с лишним раза большего размера, но зарабатывал на них всего 1,5 млрд. долларов США.
Заключение
Изучение данной проблемы привело к следующим выводам.
Платежный баланс есть отражение внешнеэкономических связей страны, степени ее интеграции в мировое хозяйство. Совокупность всех сделок, совершенных страной с остальным миром за определенный период времени, образует баланс внешнеэкономических, или международных, операций страны.
Платежный баланс имеет индивидуальные особенности для каждой страны, что является следствием ее экономической политики, экономического развития и национальной самобытности. На платежный баланс оказывает сильное влияние международная обстановка. Разрядка международной напряженности оказывает позитивное влияние на платежные балансы,
Все операции, объединенные в указанный баланс, имеют, наряду с их международным характером, еще одно общее свойство – в результате их осуществления возникают денежные требования и обязательства страны по отношению к загранице. В платежном балансе учитываются такие операции, как экспорт и импорт товаров и услуг, доходы, трансферты, прямые инвестиции и участие в уставном капитале, займы и кредиты, резервные активы. При этом платежный баланс охватывает только те операции, которые совершаются между резидентами и нерезидентами страны,
Платежный баланс является объектом государственного регулирования. Платежный баланс Республики Казахстан, как и любой сводный статистический отчет, формируется на основе первичной государственной статистической отчетности предприятий, банков, министерств и ведомств. В 1999 году по рекомендации Международного Валютного Фонда функции по статистическому обследованию предприятий по операциям Платежного Баланса Республики Казахстан Национальный Банк принял на себя. Он несет полную ответственность за формирование платежного баланса страны. Ежеквартально Платежный баланс Национальным Банком представляется на рассмотрение Президенту и Правительству, а также международным финансовым организациям.
Правительство и Национальный Банк Республики Казахстан использует платежный баланс для оценки текущей экономической ситуации в стране и разработки мер экономической политики, в том числе в области денежно-кредитной, валютной и внешнеторговой политик, политики обменного курса национальной валюты. Международные экономические организации – для оценки суверенного кредитного рейтинга страны.
Состояние платежного баланса служит одним из основных критериев, по которым иностранные инвесторы оценивают инвестиционный климат в стране, ее платежеспособность и позицию в мировой экономике,
Полнота, достоверность и качество платежного баланса напрямую зависят от полноты, достоверности и качества той информации, которую представляют в соответствии с законодательством в Национальный Банк респонденты.
Список использованной литературы
1 Закон РК от 30 марта 1995г. №2155 «О Национальном Банке»
2 Закон РК «О государственной статистике»
3 Постановление Правительства РК от 29 января 1999 №71 «О разработке платежного баланса Республики Казахстан»
4 Годовой отчет Национального Банка Республики Казахстан за 2008 год. Алматы, 2009
5 Алымов Ю. Развитие сферы услуг как фактор улучшения платежного баланса. // Банковский вестник. – 2008. – № 5. – С. 7-14