Основы внешнеэкономической деятельности (стр. 31 из 34)
В последние десятилетия широко распространенной формой кредитования внешнеэкономической деятельности стал кредит покупателю. Он предоставляется банком экспортера импортеру или его банку. Кредиты имеют среднесрочный или долгосрочный характер и предназначаются для закупки товаров в стране кредитора. Сумма кредита обычно покрывает до 85% контрактной цены. Остальная часть оплачивается импортером наличными.
Условия кредита являются одним из факторов, определяющих конкурентоспособность как фирмы-экспортера, так и страны в целом на мировых рынках. Основными элементами условий кредита являются сроки и стоимость кредита.
Полный срок кредита представляет собой период времени от начала использования кредита до полного его погашения. Он включает в себя период получения кредита, льготный период и срок погашения.
Период получения кредита состоит из времени использования предоставленного кредита. Его длительность зависит от вида поставляемого товара.
Льготный период - это время отсрочки погашения предоставленного кредита. Величина льготного периода оказывает значительное влияние на эффективность кредита. Поэтому импортеры стремятся в процессе переговоров об условиях кредита увеличивать сроки льготного периода. Сроки льготного периода определяются датой поставки последней партии товара и моментом начала платежей в погашение основного долга.
Срок погашения - это срок, в течение которого кредит должен быть полностью погашен. Погашение кредита обычно осуществляется не единоразовым платежом, а взносами через определенные промежутки времени. При этом погашение может быть равными долями или размеры выплат ежегодного увеличиваются.
Стоимость кредита определяет расходы покупателя за пользование займом. Его стоимость складывается из процентной ставки, комиссионных и других сборов.
Главной составляющей стоимости кредита является процентная ставка. Она может быть единовременной и "плавающей". Единовременная ставка это разовое вознаграждение кредитору за предоставленный кредит, вне зависимости от его срока. В последнее время широко применяется "плавающая" процентная ставка, позволяющая корректировать стоимость кредита в зависимости от инфляции и/или колебаний валютного курса. При этом срок кредита разбивается на отдельные промежутки времени (обычно по 3-6 месяцев), в конце которых ставки пересматриваются. Проценты по кредиту, как правило, выплачиваются вместе с платежами по основному долгу.
Кредит может быть предоставлен в любой валюте или региональных счетных единицах (SDR). Для минимизации валютного риска целесообразно в платежные условия контракта включать защитные оговорки. В этом случае необходимо зафиксировать в контракте порядок пересчета сумм платежей с учетом направления действия валютной оговорки. Предпочтительнее оговорку фиксировать на базе SDR.
Факторинг - комплекс финансовых услуг, оказываемых клиенту в обмен на уступку дебиторской задолженности. Комплекс финансовых услуг включает в себя финансирование поставок товаров, страхование кредитных рисков, учет состояния дебиторской задолженности и работу с дебиторами по своевременной оплате. Факторинг дает возможность покупателю отсрочить платежи, а поставщику получить основную часть оплаты за товар разу после его поставки.
В конвенции УНИДРУА "О международном факторинге" (UNIDROIT Convention on International Factoring) "под факторинговым контрактом понимается контракт, заключенный между одной стороной (поставщиком) и другой стороной (финансовым агентом), в соответствии с которым:
1. Поставщик должен или может уступать финансовому агенту денежные требования, вытекающие из контрактов купли-продажи товаров, заключаемых между поставщиком и его покупателями (должниками), за исключением контрактов, которые относятся к товарам, приобретаемым преимущественно для личного, семейного и домашнего использования.
2. Финансовый агент выполняет, по меньшей мере, две из следующих функций:
· финансирование поставщика, включая заем и предварительный платеж
· ведение учета (бухгалтерских книг) по причитающимся суммам
· предъявление к оплате денежных требований
· защита от неплатежеспособности должников.
3. Должники должны быть уведомлены о состоявшейся уступке требования".
Факторинг называется внешним (чаще используется название международный), если поставщик и его клиент являются резидентами разных государств. При обслуживании таких поставок в большинстве случаев используется схема косвенного факторинга, при котором происходит распределение обязанностей между двумя факторинговыми компаниями: факторинговая компания в стране продавца берет на себя финансирование экспортера, а факторинговая компания в стране покупателя принимает на себя кредитные риски и берется за инкассацию дебиторской задолженности.
Использование факторинга в международной торговле может быть очень выгодно в случаях, когда торговля осуществляется между странами с существенными различиями в их экономических и правовых системах. Поскольку факторинговая компания страны импортера обладает более полной информацией о платежеспособности компаний своей страны, это позволяет ей объективно оценивать надежность покупателей. Если импорт-фактор соглашается работать по схеме международного факторинга, то он автоматически принимает на себя риск неплатежеспособности импортера, тем самым гарантирует полную возвратность средств.
Кроме того, экспортер вынужден подстраховываться на случай, если резко изменится валютный курс. Используя факторинг, экспортер получает значительную часть от стоимости проданного товара сразу после отгрузки, таким образом снимая с себя валютный риск.
Международный факторинг может осуществляться и без посредничества импорт-фактора, в этом случае схема взаимодействия контрагентов аналогична классическому факторинговому взаимодействию.
Рисунок ___ Схема международного факторинга
Международный факторинг позволяет максимально (вплоть до одного дня) сократить время между передачей товара или предоставлением услуги и собственно получением оплаты - в этом случае от банка. Международный факторинг выгоден как экспортерам, так и импортерам, позволяя обеим сторонам сделки быть уверенными в успехе торговых отношений. В каждом случае, в зависимости от направления движения товара, факторинг создает свои решения[42].
Условия страхования[43]
Страхование является одной из форм управления рисками, возникающими в ходе осуществления внешнеэкономической операции. При заключении внешнеторговых сделок товар, как привило, страхуется от рисков утраты и повреждения. Страховые компании осуществляют страхование грузов, наземного и воздушного транспорта, судов в соответствии со следующими условиями:
· «с ответственностью за все риски» (возмещаются убытки от повреждения или полной гибели всего или части груза, произошедшие по любой причине, за исключением отдельных, особо оговоренных случаев, а также расходы и взносы по общей аварии, т.е. убытки, понесенные вследствие произведенных намеренно и разумно чрезвычайных расходов или пожертвований и в целях спасения судна, фрахта и перевозимого на судне груза от общей для них опасности);
· «с ответственностью за частную аварию» (возмещаются убытки от повреждения или гибели всего или части груза вследствие стихийных действий, крушения транспортных средств, а также вследствие пропажи груза без вести вместе с перевозочным средством);
· «без ответственности за повреждение, кроме случаев крушения» (возмещаются убытки от полной гибели всего или части груза вследствие стихийных действий, крушения транспортных средств, вследствие пропажи груза без вести вместе с перевозочным средством, расходы и взносы по общей аварии, а также все необходимые и целесообразно произведенные расходы (включим расходы, произведенные по указанию Страховщика) по спасению груза, по уменьшению убытка и по установлению его размера, если убыток возмещается по условиям страхования).
Страховое покрытие может распространяться на цепь поставок, логистическую схему целиком, включая транзитную транспортировку через третьи страны и хранение на транзитном складе. Сумма, уплачиваемая страховой компании за страхование грузов, а именно страховой взнос (страховая премия), зависит от стоимости, номенклатуры, упаковки груза, маршрута, периода и способа перевозки, скидок, предоставляемых страховой компанией постоянным клиентам и ряда других условий. Данная сумма составляет, как правило, не менее 0,1% от заявленной страховой суммы.
Условия страхования оговариваются в двухстороннем договоре страхования, заключаемым между страховой компанией (страховщиком) и юридическим или физическим лицом (страхователем). Страхователем может быть, в частности, участвующие во внешнеторговой сделке продавец или покупатель в зависимости от условий поставки, а также экспедитор, перевозчик по поручению грузовладельца. Объектом страхования являются имущественные интересы Страхователя, связанные с пользованием, владением, транспортировкой груза. Под объемом ответственности страховщика понимается совокупность страховых случаев, при наступлении которых страховщик обязан выплатить страхователю предусмотренное договором страхования (страховым полисом) страховое возмещение. Договор страхования может заключаться с ответственностью за все риски или с ответственностью по отдельным рискам, например, с ответственностью за частную аварию. Страховщик несет ответственность в пределах страховой суммы. Под страховой стоимостью (суммой) понимается следующая стоимость Сст: