Вторым важнейшим принципом деятельности является экономическая самостоятельность коммерческих банков, подразумевающая и экономическую ответственность за результаты своей деятельности. Экономическая самостоятельность предполагает свободу распоряжения собственными средствами банка и привлеченными ресурсами, свободный выбор клиентов и вкладчиков. Весь риск от своих операция коммерческий банк берет на себя. Третий принцип работы коммерческого банка заключается в регулировании его деятельности косвенными экономическими методами. Государство определяет только «правила игры» для коммерческих банков, но не может отдавать им приказов. Особое место в рыночной экономике занимают специализированные кредитно-финансовые институты, такие, как пенсионные фонды, страховые компании, взаимные фонды, ипотечные банки, ссудно-сберегательные ассоциации и т.д. Накапливая значительные денежные ресурсы, эти институты активно участвуют в процессах аккумуляции и эффективного размещения капитала.
2.4 Пассивные и активные операции. Валовая и чистая прибыль банка. Ликвидность банка. Банковские резервы
Все банковско-кредитные учреждения одной из главных функций считают привлечение денежных средств физических и юридических лиц с целью их использования в хозяйственной деятельности. У банка, как и у любого другого предприятия, основой существования является прибыль. Эта прибыль складывается в результате пассивных и активных операций.
Пассивные операции связаны с аккумулированием имеющихся свободных денежных средств населения и хозяйственных субъектов. Активные операции направлены на размещение собственных и заемных средств, т.е. на кредитование. В результате, банки являются центральным и связующим звеном кредитных отношений. С помощь пассивных операций осуществляется кредитование банков, а с помощью активных операций – кредитование реального сектора экономики.
Важнейшие статьи пассива: собственный капитал, бессрочные депозиты, текущие счета, срочные вклады и прочее. Наиболее важные статьи актива: наличные деньги, резервы, ссуды и учет векселей, государственные ценные бумаги и др.
Сопоставление операций по активу и пассиву позволяет сделать вывод о массе получаемой прибыли банком или другим финансово-кредитным учреждением. Необходимо различать валовую и чистую прибыль банка. Валовая прибыль складывается из разности между суммой процентов, полученных банком по активным операциям, и суммой процентов, выплаченных по пассивным операциям. Это можно выразить формулой:
Рвал = ∑rссуд-∑rзаем ,
где Рвал- валовая прибыль банка; ∑rссуд - процент, полученный по ссудам; ∑rзаем - процент, выплачиваемый по вкладам.
Чистая прибыль банка представляет собой валовую прибыль за вычетом административно-технических и прочих издержек:
Рчист = Рвал – Иб,
где Рчист – чистая прибыль банка;Рвал – валовая прибыль банка;Иб – административно-технические издержки.
Важную роль в оценке деятельности банка играет его ликвидность. Ликвидность банка характеризуется его способностью обеспечить своевременное выполнение своих обязательств. Наивысшая степень ликвидности достигается в том случае, если все аккумулированные банком средства не будут использоваться им для кредитования. В этом случае достигается абсолютная ликвидность. Но так как банки аккумулируют денежные ресурсы с целью предоставления кредитов, можно сделать вывод, что чем выше ликвидность банка, тем ниже рентабельность и уровень доходности.
Одним из важных факторов поддержания ликвидности банка является обязательный банковский резерв. Банковский резерв – это сумма денег, которая необходима для расчетов с кредиторами и хранится в центральном банке без выплаты процентов. В настоящее время она оценивается в пределах 3-15% от общей суммы вкладов. С одной стороны, резервы призваны гарантировать возврат привлеченных денежных средств. Одновременно это позволяет контролировать положение дел в коммерческих банках. С другой стороны, обязательные банковские резервы выступают как одно из важнейших регулирующих средств центрального банка, т.к. норма банковских резервов, представляющая собой процентное выражение суммы обязательных банковских резервов, существенно воздействует на формирование депозитов, их сокращение или увеличение.
2.5 Создание денег банками. Мультипликатор денежного предложения
Рассмотрим регулирующую роль нормы банковских резервов на условном примере. Допустим, вклад составляет 1000 тыс. руб., а норма обязательных резервов – 10%. Банк отправляет в резерв только 100 тыс. руб. (10%), а остальные 900тыс. он может предоставить в ссуду. После предоставления банковского кредита масса образуется масса денег, которая равна 1900 тыс. руб. Таким образом, деньги породили другие деньги. Этот процесс называется формированием банковских денег. Данная ситуация всего лишь упрощенная модель, т.к. в таком виде банковские деньги становятся существенным фактором развертывания инфляционных процессов. При нормальном функционировании банковской системы и денежно-кредитных отношений банковские деньги не могут стать фактором инфляции; напротив, они содействуют развитию производства и установлению рыночного равновесия между товарной и денежной массами.
Подводя итог, можно сказать, что банки своей деятельностью обусловливают появление эффекта денежного мультипликатора предложения денег, т.е. множат имеющиеся у них деньги. Мультипликатор денежного предложения – величина, обратно пропорциональная норме банковских резервов:
Мә= 1/R΄б ,
где Мә – мультипликатор денежного предложения; R΄б - норма банковского резерва. Зная величину первоначальных вкладов и норму банковских резервов, можно рассчитать сумму созданной банковской системой денег:
ДМ = Мә * Д ,
где, ДМ – масса денег, порожденная банками; Д – величина депозита; Мә - мультипликатор денежного предложения.
2.6 Денежно-кредитная политика
В XVIII в. А. Смит считал, что экономика будет управлять собой сама, без вмешательства государства, если ее будет направлять "невидимая рука" личной выгоды. В такой системе государству отводилась роль "ночного сторожа". С тех пор многое изменилось, жизнь внесла свои коррективы, и сегодня не только политики, но и большинство экономистов считают, что государство должно быть активным участником хозяйственной деятельности. Существует три основных способа государственного воздействия на экономику: прямое вмешательство (например, путем рационирования товаров, регулирования цен и доходов); фискальная политика; денежная политика. Опыт показал, что ни одной из стран, пытавшихся проводить политику прямого вмешательства государства, не удалось добиться долгосрочных успехов. Поэтому в рыночных экономиках государственное регулирование осуществляется посредством фискальной и денежно-кредитной политики. Задача денежно-кредитной политики состоит в том, чтобы изменения в денежном предложении соответствовали основным целям экономического развития: повышению деловой активности, снижению инфляции и поддержанию платежного баланса.
Денежно-кредитная политика – это совокупность мероприятий государства в области денежного обращения и кредита, направленных на регулирование экономического роста, сдерживание инфляции, обеспечение занятости и выравнивание платежного баланса. Она служит одним из важнейших методов участия государства в процессе воспроизводства с целью обеспечения благоприятных условий для функционирования предприятий. Денежно-кредитная политика осуществляется центральным банком в тесном контакте с министерством финансов и совместно с другими органами управления государства. Она проводится систематически и оказывает определенное влияние на общее состояние рынка ссудных капиталов и на денежное обращение. Стимулируя или затрудняя выдачу банками кредитов, регулируя эмиссию платежных средств, центральный банк воздействует на процесс инвестиций, на масштабы и направление потребительского спроса, уровень товарных цен и другие факторы, определяющие состояние экономики.
Важнейшими инструментами денежно-кредитной политики Центрального банка являются: операции на открытом рынке; учетно-процентная (дисконтная) политика; регулирование обязательной нормы банковского регулирования.
Операции на открытом рынке являются важнейшим направлением денежно-кредитной политики центрального банка во многих странах с рыночной экономикой. Суть этих операций, воздействующих на предложение денег, - покупка или продажа государственных долговых ценных бумаг. В США на открытом рынке обращаются казначейские векселя (краткосрочные обязательства), казначейские ноты (среднесрочные обязательства), и .государственные облигации (долгосрочные обязательства). В России до финансового кризиса 1998 года существовал довольно масштабный рынок государственных краткосрочных обязательств (ГКО). Центральные банки могут с наибольшей эффективностью проводить операции на открытых рынках в тех странах, где существует емкий рынок государственных ценных бумаг.
Учетно-процентная (дисконтная) политика заключается в регулировании величины учетной процентной ставки (дисконта), по которой коммерческие банки могут заимствовать денежные средства у Центрального банка. В Росси эта ставка называется ставкой рефинансирования коммерческих банков. Помимо этого используется ломбардная ставка, представляющая собой процентную ставку, по которой Центральный банк кредитует коммерческие банки под залог их собственных долговых обязательств. Если снижать процентную ставку в современных условиях, то это приведет к оттоку капиталов из страны, что в свою очередь серьезно ослабит влияние монетарной политики на экономическую конъюнктуру. В то же время повышение учетных ставок в современных условиях часто вызывается не внутриэкономической, а международной ситуацией.