· Валютный союз может быть прочным лишь при условии высокого уровня конвергенции текущих экономических показателей участвующих в нем стран: низкой инфляции, сбалансированных государственных бюджетов, надежно контролируемого государственного долга, сходных процентных ставок, устойчивых обменных соотношений между национальными валютами.
Очевидно, что государствам СНГ, поставившим перед собой задачу экономической и валютной интеграции, предстоит пройти большой путь во всех этих областях. На данном этапе практический интерес для них представляет опыт Европейского платежного союза (1950—1958 гг.), который в свое время помог странам Западной Европы преодолеть валютные ограничения в развитии взаимной торговли, обеспечить стабильность национальных валют и подготовить условия для перехода к их полной конвертируемости.
Что же касается координации валютной, в частности, курсовой политики, то, как показал опыт самого Евросоюза, ее проведение шло параллельно или вслед за достижением определенной синхронности в развитии основных экономических процессов, выравниванием экономических условий, созданием совместимой правовой базы и т.д. Валютная интеграция является высшим, завершающим этапом интеграционных процессов в реальной экономике, а предшествующая ей координация курсовой политики закладывает основы для будущего валютного механизма.
При достижении определенного уровня развития механизмов СНГ задача проведения согласованной политики по отношению к ключевым валютам, в том числе евро, по-видимому, встанет в практической плоскости. Однако в настоящее время нельзя говорить о том, что созданы необходимые условия, обеспечивающие эффективность такой координации, даже применительно к России, Белоруссии и Украине, сохранившим достаточно тесное переплетение экономических связей.
В свете этого представляется вполне оправданным, что в настоящее время отдельные страны СНГ пока ориентируются на проведение самостоятельной политики курсообразования своих валют в отношении к евро. Положение может измениться лишь в том случае, если межстрановые договоренности приведут к либерализации финансовых потоков. Тогда необходимость четкой курсовой координации станет достаточно острой, поскольку без нее могут возникать неоправданные возможности для валютного арбитража и спекулятивного перелива финансовых ресурсов, дестабилизирующих валютный и финансовый рынки.
Очевидно, что тесная взаимосвязь ряда стран СНГ с российским рынком и сами масштабы этого рынка предполагают ведущую роль рубля в их экономических и валютно-финансовых отношениях. Однако, учитывая нынешнее неблагополучное положение в экономике России, в самом движении курса рубля заложены определенные конъюнктурные факторы. Поэтому говорить о привязке курсообразования валют стран СНГ к рублю было бы некорректно, поскольку это означало бы перенос этих факторов посредством курса на внутренние цены и в итоге на экономику этих стран в целом. Этот перенос, конечно, неизбежен, но он должен регулироваться с целью достижения определенной оптимальности.
В то же время нецелесообразной представляется и перспектива жесткой привязки курсов валют стран СНГ либо к доллару, либо к евро, так как это также предполагает (в экономическом плане) перенос экономических проблем США или ЕС на основные параметры ценовой и курсовой политики в странах СНГ, а в политическом плане означает, что контуры такой политики будут задаваться центральным банком “страны-якоря”.
Одной из важнейших предпосылок оптимального, экономически обоснованного выбора странами СНГ международных валют для осуществления внешних платежей является нормализация их взаиморасчетов. Несовершенство валютных рынков СНГ толкает взаимный товарообмен в сторону натурализации через расширение бартерной торговли. Представляется, что преодолению кризиса в расчетах могла бы содействовать государственная поддержка. Так, в частности, условия конвертации национальных валют должны быть обеспечены договоренностями центральных банков стран СНГ с целью поощрения действующих сегментов национальных валютных рынков для “мягких” валют.
Пробные котировки российского рубля к белорусскому рублю на базе согласованной методики двух центральных банков в последующем могут быть распространены на большее число участников. Чтобы избежать случайного, опосредованного (а потому не всегда имеющего под собой экономическую основу) характера таких котировок, введению предлагаемой системы должно предшествовать построение индексов эффективных курсов, учитывающих основные экономические показатели. По существу, именно в этом направлении идет решение органов валютного регулирования Белоруссии и России об избрании в качестве ориентира котировок Банка России, которые предполагается использовать и внутри Белоруссии. При достижении большей курсовой стабильности и выравнивании экономического положения от этой практики можно будет отказаться, перейдя на непосредственное котирование валют между собой.
9. ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Успех (или неуспех) новой валюты в России во многом зависит от осведомленности и психологических установок экономических операторов; от того, насколько быстро они смогут выработать навыки и привычку работы с евро. В связи с этим в стране предстоит организовать соответствующую информационно-разъяснительную работу. Она должна вестись в тесном сотрудничестве с органами ЭВС и опираясь на опыт, накопленный в странах Европейского Cоюза. Масштабы информационной кампании в России будут, конечно, значительно меньшими, чем в странах ЕС. Вместе с тем игнорировать необходимость этой работы нельзя, поскольку без нее невозможно реализовать политическую линию России в отношении евро.
Как показывает практика ЕС, информационную работу целесообразно развернуть на нескольких уровнях: федерального правительства, региональных администраций, профессиональных ассоциаций и непосредственно банков и предприятий.
Задача Правительства и Центрального банка Российской Федерации состоит в том, чтобы, определив стратегические интересы и задачи страны в отношении евро, целенаправленно оказывать воздействие на формирование общественного мнения через средства массовой информации.
Местные органы власти должны определить наиболее актуальные задачи в отношении евро исходя из специфики региона. Следует иметь в виду, что региональные стратегии могут заметно отличаться друг от друга. Так, в районах России, граничащих с ЕС (Финляндия), потребуются детальная проработка вопросов обмена наличных средств, подготовка малого и среднего бизнеса; в районах, связанных с ЕС транспортными коридорами, — вопросов использования евро при оплате экспедиторских услуг; в нефте- и газодобывающих районах — вопросов фактурирования контрактов на поставку сырья.
Особое внимание следует уделить распространению информации в удаленных от центра районах, а также соответствующей подготовке работников местных администраций. Местным органам власти целесообразно организовать, опираясь на помощь федеральных организаций, курсы и семинары для предприятий и организаций, имеющих связи с партнерами из “зоны евро”. Как показывает практика, находящиеся в регионах предприятия имеют крайне ограниченное представление о практической организации платежей в евро и сталкиваются с большими трудностями при решении самых простых, рутинных задач.
Профессиональным и банковским ассоциациям следует взять на себя подготовку узкоспециальных вопросов отрасли, связанных с использованием евро. Они могли бы играть важную роль в подготовке к работе с евро мелких и средних предприятий. Банковские ассоциации могли бы помочь финансовым институтам провести подготовку кадров и модернизацию компьютерных программ. Кстати, последнее, по опыту стран ЕС, требует больших затрат средств и времени, поскольку предполагает корректировку и последующую отладку индивидуальных компьютерных программ, приспособленных к специфическим нуждам предприятия-пользователя.
Значительное бремя по организации информационно-разъяснительной работы ляжет на банки. Им предстоит своевременно ставить в известность клиентов о возможностях использования евро, разработать информационные пакеты, ориентированные на отдельные категории партнеров — крупные компании, внешнеторговые фирмы, инвестиционные компании, мелкий и средний бизнес, физических лиц.
На глобальном уровне введение евро должно упростить жизнь бизнесменам, ведущим дела с Европой, так как введение единой валюты сделает ненужным закупку разных валют и снимет риск падения той или иной валюты по отношению к рублю. С другой стороны, существует связанный с этим один принципиальный риск для российской экономики в целом. Так сложилось, что ЕС - крупнейший торговый партнер России, поглощающий до 40% российских экспортно-импортных оборотов. Поэтому Евро будет валютой расчетов по примерно половине торговых операций РФ (ведь большинство восточноевропейских валют привязаны не к доллару США, а к дойчмарке). Однако в России - и у населения, и у предприятий, и у государства - доминирующая резервной валютой служит американский доллар. В последние два года это оказалось выгодно - обеспокоенные мировые инвесторы сбили курс марки (и соответственно почти всех прочих евровалют) с 1.30 до 1.75 за доллар, и европейские товары сильно подешевели. Почему? Здесь длинная цепочка причин и следствий. Германия, пережившая две чудовищных гиперинфляции в 1923 и 1945-48 годах (в первом случае после стабилизации пришлось менять деньги в пропорции 1 миллиард старых за одну новую марку), вменила своему Центральному банку единственную обязанность - недопущение инфляции любой ценой. В результате этого дойчмарка была и остается гордостью немцев: послевоенный уровень инфляции был ниже только в Японии. Поэтому, кстати, 80% жителей Германии против введения Евро (по данным опросов). Введение же Евро передаст доминирущую роль в европейских финансов от Бундесбанка Германии под руководством записного борца с инфляцией доктора Титмайера к новому банку коллегиально управляемому представителями разных европейских стран. Будут среди них и представители Италии и Испании, валюты которых страдали от жесточайшей инфляции, которая была сбита только путем жестких мер перед введением Евро. Будут финны и австрийцы, центробанки которых обязаны не только бороться с инфляцией, но еще и способствовать развитию экономики, борьбе с безработицей и пр. У многих возникло сомнение в способности новой администрации поддержать стабильность евро. Потому-то валюты европейских стран и рухнули по отношению к доллару и к иене. А теперь представим себе, что новый общеевропейский центробанк будет вполне дееспособен, стабильность Евро не будет подвергаться сомнениям. Курс Евро, уже существующего в безналичной форме, поднимется. И тогда европейские товары, а главное техника и запчасти резко вырастут в применимых в России долларах. С другой стороны, российское сырье, цены на которое традиционно долларизованы, не подорожает.. ..В личном плане для россиян, едущих за рубеж, будет и хорошее и плохое. Хорошее: при поездках за границу можно будет не маяться с обменом валюты в каждой стране. Экономия может быть большая - в среднем на $1000 покупки валюты в Европе люди тратят 30 долларов на комиссиях обменных пунктов. При новой системе единая валюта (так же, как единая шенгенская виза) будет действовать на всем пространстве EC. Так что, проезжая по маршруту Германия - Бельгия - Франция, вам не придется менять сперва рубли на марки, потом на бельгийские, а в конце и на французские франки. Плохое: при единой валюте и едином экономическом пространстве цены на товары и услуги в разных странах будут уравниваться. Соответственно цены в относительно дешевой Португалии и возмутительно дорогой Швеции будут двигаться примерно к равным значениям, - а, как известно, цены имеют привычку расти, но редко снижаются. С другой стороны, для “долларовых” россиян падение курса евро к доллару может привести к увеличению их покупательной способности.
В заключение можно заметить, что финансовые прогнозы по точности к очень близки прогнозам погоды, Так что узнать, будет ли ураган или ясная погода, мы сможем только после торжественных похорон франков и гульденов через два года.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ В РАБОТЕ ИСТОЧНИКОВ
1. http://www.cbr.ru/ - «Центральный Банк Российской Федерации».
2. http://www.evro.ru/ - «Евро в России».
3. http://www.infomarket.md/.