А14. Контракт, который предусматривает получение или передачу физических активов, не создает финансовый актив у одной стороны и финансовое обязательство у другой, если только соответствующий платеж по нему не отложен на период после момента передачи физического актива. Такая ситуация возникает при покупке или продаже товаров в кредит.
А15. Некоторые контракты связаны с товарами, но не предполагают исполнения обязательств путем физического получения или передачи товара. Они предусматривают взаиморасчеты посредством денежных платежей, суммы которых не фиксированы, а определяются по формуле, установленной в контракте. Например, балансовая стоимость облигации может рассчитываться на основе рыночной цены нефти на дату погашения облигации применительно к фиксированному объему нефти. Балансовая стоимость индексируется в зависимости от цены товара, но погашается только в денежной форме. Такой контракт представляет собой финансовый инструмент.
А16. Под определение финансового инструмента подпадает также контракт, который создает нефинансовый актив или обязательство в дополнение к финансовому активу или обязательству. Такие финансовые инструменты часто дают одной стороне возможность обмена финансового актива на нефинансовый. Например, нефтяная облигация может давать владельцу право на периодическое получение фиксированных процентных выплат и фиксированной суммы при погашении, с возможностью обменять основную сумму долга на фиксированный объем нефти. Предпочтительность реализации опциона будет меняться время от времени, в зависимости от справедливой стоимости нефти относительно курса обмена денег на нефть (цена обмена), предусмотренного облигацией. Намерения владельца облигации в отношении реализации опциона не влияют на содержание активов, составляющих инструмент. Финансовый актив владельца и финансовое обязательство эмитента делают облигацию финансовым инструментом, независимо от других типов активов и обязательств, которые они также создают.
А17. Хотя настоящий Стандарт не предназначался для товарных или других контрактов, которые не соответствуют определению финансового инструмента, компании могут решать, целесообразно ли применять соответствующие части стандартов к таким контрактам.
Обязательства и капитал
А18. Эмитентам относительно несложно классифицировать определенные типы финансовых инструментов как обязательства и капитал. Примерами долевых инструментов являются обыкновенные (обычные) акции и опционы, которые в случае осуществления будут требовать от продавца опциона осуществить выпуск обыкновенных акций. Обыкновенные акции не обязывают эмитента передавать активы акционерам, за исключением случаев, когда эмитент осуществляет формальные процедуры по распределению доходов и становится юридически обязанным перед акционерами осуществить это распределение. Это может иметь место после объявления дивидендов, или когда компания ликвидируется и все активы, остающиеся после погашения обязательств, распределяются между акционерами.
"Вечные" долговые инструменты
А19. "Вечные" долговые инструменты, такие как "вечные" облигации, необеспеченные облигации и акционерные векселя, обычно предоставляют их владельцу договорное право на получение процентных выплат в установленные дни, распространяющееся на неопределенное время в будущем, или без права возврата основной суммы или с правом ее возврата, но на таких условиях, которые делают это маловероятным или относят в далекое будущее. Например, компания может выпустить финансовый инструмент, требующий осуществления ежегодных выплат, постоянно равных заявленной ставке 8%, применяемой к заявленной номинальной или основной сумме 1,000. Допуская, что 8% составляют рыночную ставку процента на момент выпуска, эмитент принимает договорное обязательство производить будущие выплаты процентов на основании справедливой стоимости (текущей стоимости) в 1,000. Владелец и эмитент инструмента имеют финансовый актив и финансовое обязательство, соответственно, в размере 1,000 и соответствующий процентный доход или расход в размере 80 каждый год до бесконечности.
Привилегированные акции
А20. Привилегированные (или преференциальные) акции могут выпускаться с различными правами. При классификации привилегированной акции в качестве обязательства или капитала компания оценивает конкретные права, удостоверенные акцией, с тем, чтобы определить, насколько она отвечает основным признакам финансового обязательства. Например, привилегированная акция, которая обеспечивает погашение в определенный день или по усмотрению владельца, отвечает условиям определения финансового обязательства, если эмитент имеет обязательство передать финансовые активы владельцу акции. Неспособность эмитента выполнить обязательство и погасить привилегированную акцию, когда это требуется по договору, либо по причине недостаточности средств, либо из-за административных ограничений, не прекращает это обязательство. Опцион эмитента на погашение акций не отвечает определению финансового обязательства, поскольку эмитент не имеет эффективного обязательства передать финансовые активы акционерам. Погашение акций производится чисто по усмотрению эмитента. Однако обязательство может возникнуть при исполнении опциона эмитентом, обычно путем формального уведомления акционеров о намерении погасить акции.
А21. Когда привилегированные акции являются непогашаемыми, соответствующая классификация определяется другими правами, которые закреплены за ними. Когда распределение доходов владельцам привилегированных акций, кумулятивных или некумулятивных, производится по усмотрению эмитента, акции являются долевыми инструментами.
Сложные финансовые инструменты
А22. Параграф 23 Стандарта применяется только к ограниченной группе сложных инструментов с целью раздельного представления в балансе элементов обязательства и капитала, составляющих инструмент. Параграф 23 не касается сложных инструментов, которые являются таковыми с точки зрения владельцев.
А23. Обычной формой сложного финансового инструмента является долговая ценная бумага со встроенным опционом на конвертацию, например, облигация, конвертируемая в обыкновенные акции эмитента. Параграф 23 настоящего Стандарта требует от эмитента такого финансового инструмента представления элементов обязательства и капитала, составляющих инструмент, в его балансе раздельно, начиная с их первоначального признания в балансе.
(a) Обязательство эмитента производить плановые выплаты процентов и основной суммы представляет собой финансовое обязательство, которое существует до тех пор, пока инструмент не конвертирован. При получении инструмента справедливая стоимость элемента обязательства равняется дисконтированной стоимости определенных договором будущих потоков денежных средств, дисконтированной по текущей рыночной ставке процента, применяемой к инструментам, имеющим сопоставимый кредитный статус и обеспечивающих практически такие же потоки денежных средств, на таких же условиях, но без опциона на конвертацию.
(b) Долевой инструмент как составная часть сложного инструмента является встроенным опционом на конвертацию обязательства в капитал эмитента. Справедливая стоимость опциона состоит из его временной стоимости и его внутренней стоимости, если таковая имеется. Эта внутренняя стоимость опциона или другого производного финансового инструмента равняется превышению, если оно имеется, справедливой стоимости базового финансового инструмента над договорной ценой, по которой он должен быть приобретен, выпущен, продан или обменен. Временная стоимость производного инструмента равняется разности его справедливой стоимости и внутренней стоимости. Временная стоимость производного инструмента связана с продолжительностью периода, оставшегося до наступления срока погашения или истечения срока его действия. Она отражает доход, упущенный владельцем производного инструмента по причине отсутствия у него базисного инструмента, затраты, которых владелец производного инструмента избежал, поскольку не оплачивал базисный инструмент, и стоимость, в которую оценивается возможность увеличения внутренней стоимости производного инструмента до наступления срока его погашения или истечения срока действия в связи с тем, что в будущем справедливая стоимость базового инструмента подвержена колебаниям. Встроенный опцион, содержащийся в конвертируемой облигации или аналогичном инструменте, обычно не имеет внутренней стоимости при выпуске.
А24. Параграф 28 настоящего Стандарта описывает, каким образом элементы сложного финансового инструмента могут оцениваться при первоначальном признании. Следующий пример более подробно иллюстрирует процесс такого рода оценки.
Компания выпускает 2,000 конвертируемых облигаций в начале 1 года. Срок действия облигаций - три года, и они выпускаются по номинальной стоимости 1,000 за облигацию, обеспечивая общее поступление средств в сумме 2,000,000. Проценты должны выплачиваться по итогам каждого года по номинальной годовой ставке 6%. Каждая облигация может быть конвертирована в любой момент, вплоть до наступления срока ее погашения, в 250 обыкновенных акций.