Сума власних джерел і довгострокових фінансових зобов'язань є перманентним капіталом, який склав: на початок року 116600 тис.грн.; на кінець звітного періоду - 105578 тис.грн. (33025+72553).
Дані табл. 3.6 показують, що на початок року довгострокові і нематеріальні активи не повністю покривались власними джерелами, на кінець звітного періоду за їх рахунок покривалось лише 26,9%, так як підприємство отримало довгострокові кредити на суму 33025 тис. грн.
За рахунок власних оборотних коштів на початок року покривалось 127,2% (41740*100/32805) поточних активів, на кінець звітного періоду цей показник склав 107,8% (34875*100/32356). Таке положення на кінець звітного періоду склалось за рахунок значного зменшення власних оборотних коштів (табл. 3.2).
Якщо є необхідність, можна більш детально вивчити джерела покриття окремих видів довгострокових і нематеріальних активів. Краще в аналітичній таблиці поділити довгострокові активи на фінансуючи за рахунок залучених коштів і власних. За рахунок залучених (довгострокових кредитів банку і позик), як правило, покривається незавершене будівництво, а за рахунок власних - основні засоби, довгострокові фінансові вкладення, нематеріальні активи. Але на практиці бувають й відхилення. По відкритому акціонерному товаристві Херсонський бавовняний комбінат вказана вище інформація наведена в табл. 3.7. Дані табл. 3.7 підтверджують висновки, зроблені раніше. По ним також можна помітити, що довгостроковий кредит, який маємо на кінець звітного періоду, є джерелом покриття незавершеного будівництва, частково інших довгострокових і нематеріальних активів і поточних активів. Заключний висновок лише по наведеним даним не можна робити тому, що варто врахувати, за рахунок таких джерел вже були сформовані раніше основні засоби і довгострокові фінансові вкладення. Для цього потрібно детально вивчити власні джерела засобів, які були направлені на ці цілі. Потрібну інформацію необхідно розширити шляхом використання даних аналітичного обліку, що дасть можливість точно встановити джерела отримання довгострокових і нематеріальних активів, зробити правильні висновки і узагальнення.
Таблиця 3.6
Аналіз джерел фінансування довгострокових активів
| Довгостроковіактиви | Напочатокроку. тис. грн. | На кінецьзвітногоперіоду,тис. гра | Зміни зазвітнийперіод.тис.грн. | Джерела покриттядовгостроковихактивів | На початокроку, тис.грн. | На кінецьзвітногоперіоду,тис. гри. | Зміни зазвітнийперіод,тис.грн. |
| 1 .Довгострокові | 142406 | 139986 | -2420 | 1. Довгострокові | 33145 | 33025 | -120 |
| активи | фінансові зобов'язання | ||||||
| 2.Нематеріальні | 6 | 6 | - | 2.Власнї джерела | 83455 | 72553 | -10902 |
| активи | засобів | ||||||
| 2.1 .Використані на покриття довгострокових і нематеріальних активів | 41715 | 37678 | -4037 | ||||
| 3.Всього | 142412 | 139992 | -2420 | 3.Всього | 74860 | 70703 | -4157 |
Таблиця 3.7
Аналіз відповідності довгострокових активів і джерел їх покриття
| Довгостроковіактиви | Напочатокроку.тис.грн. | На кінецьзвітногоперіоду.тис.грн. | Зміни зазвітнийперіод.тис. гри. | Джерела покриттядовгостроковихактивів | На початокроку, тис.грн. | На кінецьзвітногоперіоду,тис. гри. | Зміни зазвітнийперіод,тис. гри. |
| А | 1 | 2 | 3 | Б | 1 | 2 | 3 |
| 1. Незавершене | 1761 | 1810 | +49 | 1. Довгострокові | 33145 | 33025 | -120 |
| будівництво | фінансові зобов'язання | ||||||
| 2. Основні засоби | 138929 | 136464 | -2465 | 1.1 .Кредити банків | 6593 | 6587 | -6 |
| 3. Довгострокові | 1714 | 1710 | -4 | І „2. Позики | - | - | - |
| фінансові | |||||||
| вкладення | |||||||
| 4. Нематеріальніактиви | 2 | 2 | - | 2. Власні джерела, | 74860 | 70703 | -4157 |
| яківикористовуються для покриття довгострокових і | |||||||
| нематеріальних активів | |||||||
| 5. Всього | 142406 | 139986 | -2420 | 3. Всього | 108005 | 103728 | -4277 |
| (ет.І+ст.5) | (ст.Нст.2) |
Важливим напрямком аналізу є вивчення джерел фінансування поточних активів. Використовуються дані бухгалтерського балансу й попередніх розрахунків, на основі яких будується табл. З.8.
Дані табл. 3.8 підтверджують зроблений раніше висновок про значне зниження частки власних джерел у формуванні оборотних засобів. Якщо на початок року ця частка дорівнговала41,6% (41740*100/100351), то до кінця звітного періоду вона склала лише 34,3% (34875*100/101659). В якості недостаючих джерел були залучені короткострокові фінансові зобов'язання, в основному кредиторська заборгованість, у сумі 58611 тис.грн. на початок року і 66764 тис.грн. на кінець звітного періоду. Загальна сума власних джерел (34875) і залучених короткострокових (66764) склала на кінець року 101639 тис. грн.
Значну питому вагу у складі джерел коштів підприємства займають позикові, в тому числі кредиторська заборгованість. На ВАТ ХБК залучені джерела на кінець звітного періоду склали 43,9% (табл.3.3), в тому числі кредиторська заборгованість 32,7% (56327*100/172342). Тому потрібно вивчити склад і структуру кредиторської заборгованості, зміни, що відбулися, провести порівняльний аналіз з дебіторською заборгованістю.
Аналітик повинен бути впевнений в достовірності інформації по видам ї строкам заборгованості. Для цього використовується пряме підтвердження, вивчення контрактів і договорів, розмови з робітниками, які мають інформацію про борги і зобов'язання підприємства; перевірка точності записів в боргових зобов'язаннях й даних про сплату.
Аналітику потрібно дати оцінку умов заборгованості - умов боргових договорів з точки зору їх реальності і повноти. При цьому важливими являються строки, обмеження на використання ресурсів, можливість залучення додаткових джерел фінансування тощо.
Таблиця 3.8
Аналіз джерел фінансування поточних активів
| Довгострокові і нематеріальні активи | На початокроку, тне. гри. | На кінець звітного періоду, тис.грн. | Зміни за звітний період, тис.грн. | Джерела покриття поточних активів | Напочатокроку, тис.грн. | На кінець звітного періоду, тис.грн. | Зміни зазвітний період, тис.грн. |
| А | 1 | 2 | 3 | Б | 1 | 2 | 3 |
| 1. Запаси і витрати | 26538 | 25928 | -610 | 1. Власні джерела | 83455 | 72553 | -10902 |
| 1.1. Виробничі запаси | 32609 | 12592 | -17 | 1.1. Використані на покриття довгострокові і нематеріальні активи | 74860 | 70703 | -4157 |
| 1.2 Незавершене виробництво | 10345 | 9826 | -519 | 1.2. Використані на покриття оборотних активів | 41740 | 34875 | -6865 |
| 1.3. Витрати майбутніх періодів | - | - | 2. Короткострокові фінансові зобов'язання | 58611 | 66764 | +8153 | |
| 1.4. Готова продукція | 1315 | 1289 | -26 | 2.1. Короткострокові кредити банків | 6593 | 6587 | -6 |
| 1.5. Товари | 2269 | 2221 | -48 | 2.2 Короткострокові позики | - | - | - |
| 1.6. Витрати обігу | - | _ | - | 2.3. Кредиторська заборгованість й інші пасиви | 13798 | 13837 | +39 |
| 2. Грошові кошти, розрахунки й інші активи | 6067 | 6228 | + 161 | ||||
| 2.1. Грошові кошти | 195 | 197 | +2 | ||||
| 2.2. Короткострокові фінансові вкладення | - | - | - | ||||
| 2.3. Дебіторська заборгованість | 3796 | 3627 | -169 | ||||
| 2.4. Інші активи | 2076 | 2404 | +328 | ||||
| 3. Всього (ст.1+ст. 2) | 32605 | 32156 | -449 | 3. Всього (ст. 1.2+CT.2) | 100351 | 101639 | + 1288 |
Для вивчення складу і структури кредиторської заборгованості будується табл. 3.9.
Дані табл. 3.9 показують, що в складі і структурі кредиторської заборгованості ВАТ "ХБК" відбулися деякі зміни. Так, якщо на початок року вона складалася в основному з заборгованості бюджету, органам соціального страхування, з іншими кредиторами, то до кінця звітного періоду більшу частку склала заборгованість органам соціального страхування. В зв'язку з цим зменшилась питома вага усіх інших видів кредиторської заборгованості. Основною причиною таких змін структури кредиторської заборгованості стали взаємні неплатежі. Це підтверджують і дані порівняльного аналізу кредиторської і дебіторської заборгованості (табл. 3.10).
Дебіторська заборгованість склала на кінець звітного періоду 3827 тис. грн., а перевищення її кредиторською заборгованістю - 56350 тис. грн. (56401-51). Взаємні неплатежі в наявності, однак не в збиток підприємству, так як загальне перевищення кредиторської заборгованості склало 56401 тис. грн. Така ситуація не тягне за собою погіршення фінансового положення, так як підприємство використовує цю заборгованість як залучені джерела на момент вивчення.
Таблиця 3.9
Аналіз складу і структури кредиторської заборгованості
| Розрахунки зкредиторами | На початокроку | На кінець звітногоперіоду | Зміни зазвітний період(+, -) | |||
| сума,тис. грн. | питомавага, % | сума.тис. грн. | питомавага, % | в тис.грн. (ст.3-cт.1) | в%(сг.5* 100/ст.1) | |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1.3а товари,роботи, послуги | 2783 | 5,35 | 3110 | 5,17 | +327 | -0,18 |
| 2.По векселямвиданим | 374 | 0,72 | 740 | 1,23 | +366 | +0,51 |
| 3. З одержанихавансів | - | - | - | - | - | - |
Продовження таблиці 3.9