Далі проведемо аналіз стану та ефективності використання необоротних активів та всього майна підприємства. Результати оформимо у вигляді таблиць.
Таблиця 2.8. Аналіз показників стану та ефективності використання активів Берегометського ДЛМГ за 2006-2007 роки
| Показники | Формула розрахунку | За 2006 рік | За 2007 рік | Абсолютневідхилення (+,-) |
| Частка оборотних виробничих активів | (Ф1.р. 100+120+270)/Ф1.р.280 | 0,173 | 0,216 | +0,043 |
| Коефіцієнт мобільності активів | (Ф1.р.260+270)/Ф1.р.080 | 0,380 | 0,376 | -0,004 |
| Оборотність активів | (Ф2.р.035)/Ф1.р.280 | 2,706 | 3,131 | +0,425 |
| Коефіцієнт завантаження активів | Ф1.р.280/(Ф2.р.035) | 0,369 | 0,319 | -0,05 |
| Тривалість обороту активів | 360/оборотність активів | 133 | 115 | -18 |
| Рентабельність активів за прибутком від звичайної діяльності | Ф2.р.190/Ф.1.р.280 | 0,099 | 0,031 | -0,068 |
| Рентабельність активів за чистим прибутком | Ф2.р.220/Ф.1.р.280 | 0,099 | 0,031 | -0,068 |
| Період окупності капіталу (активів) | Ф.1.р.280/Ф2.р.220 | 10,099 | 32,720 | +22,621 |
Із таблиці 2.8. видно, що частка оборотних виробничих активів за звітний 2007 рік порівняно із 2006 роком склала відповідно 0,216 та 0,173 і збільшилась в цілому на 0,043 пункти, що є позитивним у діяльності підприємства. Наступний показник коефіцієнт мобільності активів за 2007 рік склав 0,376 і помітно зменшився на 0,004 пункти порівняно із 2006 роком. Зменшення даного показника є негативним для даного підприємства і характеризує потенційну можливість перетворення активів у ліквідні кошти. Оптимальне значення коефіцієнта мобільності активів становить 0,5. Коефіцієнт оборотності активів характеризується збільшенням у звітному періоді на 0,425 пункту порівнюючи із попереднім роком і складає 3,131. Він характеризує те, що 3,131 виручки від реалізації продукції припадає на 1 грн. активів. Позитивним для підприємства є зменшення в звітному періоді тривалості обороту активів на 18 днів порівняно із попереднім роком. Отож в 2007 році повний оборот активів становив 115 днів. Проте поряд із позитивним є і негативні сторони, зокрема зменшення показників рентабельності активів за прибутком від звичайної діяльності та рентабельності активів за чистим прибутком в звітному періоді відповідно на -0,068, що свідчить про незначну неефективність розподілу прибутку на підприємстві. Дана неефективність завдала характерний негативний вплив на період окупності активів, який збільшився в 2007 році порівняно із 2006 роком на 22,621 пункти і становив 32,720, що відповідно зменшило період за який кошти, що були інвестовані в активи повинні бути компенсовані за рахунок чистого прибутку.
Виходячи із всіх вищерозрахованих показників здійснимо аналітичне групування активів:
А1=А11+А12 (2.1.)
де А11 - довгострокові не фінансові активи (нематеріальні активи, основні засоби та незавершене будівництво);
А12 - довгострокові фінансові інвестиції (довгострокові фінансові інвестиції та інші необоротні активи).
А2=А21+А22 (2.2.)
де А21 – оборотні не фінансові активи (всі запаси сировини, матеріалів, МШП, витрати незавершеного виробництва, готову продукцію, відвантажені товари, витрати майбутніх періодів та інші запаси, а також ПДВ та кошти в розрахунках, без виданих авансів);
А22 - оборотні фінансові активи (короткострокові фінансові вклади, грошові кошти, видані аванси та інші необоротні активи).
Отже, балансове рівняння активів спочатку набуває такого вигляду:
А=А1+А2 (2.3.)
Перетворюємо формулу (2.3.) в формулу (2.4.):
А=А11+А12+А21+А22 (2.4.)
Виконуєм перегрупування з виділенням не фінансових активів (Анф) і фінансових активів (Аф) і отримуємо формулу (2.5.)
А=Анф+Аф (2.5.)
На основі вищезазначених теоретичних даних здійснимо групування активів Берегометського ДЛМГ за 2007 рік, результати оформимо у вигляді Таблиці 2.9.
А11 = 235,2+3122,7=3357,9;
А12 = 0;
А21 = 631,9+24,3+532,6+234,1=1422,9;
А22 = 76,0+5,2=81,2.
А = 3357,9+0+1422,9+81,2=4862,0;
Анф = 3357,9+1422,9=4780,8;
Аф = 0+81,2=81,2.
Табл. 2.9. Групування активів Берегометського ДЛМГ за 2007 рік
| Активи | Не фінансові | Фінансові | Разом |
| Необоротні | 3357,9 | 0 | 3357,9 |
| Оборотні | 1422,9 | 81,2 | 1504,1 |
| Разом | 4780,8 | 81,2 | 4862,0 |
Отже, даний механізм переходу від необоротних і оборотних активів до не фінансових і фінансових активів дає можливість розглянути структуру майна Берегометського ДЛМГ в зв’язку, що майно виглядатиме в матеріальній та грошовій формах.
Аналізуючи проведені розрахунки діяльності підприємства, можна з впевненістю сказати, що не зважаючи на різні економічні катаклізми, які постійно відбуваються в нашій державі, Берегометське ДЛМГ не тільки ефективно працює, але й займає одне із перших місць в своїй галузі і постійно нарощує та вдосконалює свою діяльність.
3. Напрямки оптимізації складу активів підприємства у наступному періоді
На сьогоднішній день все дедалі більшого значення для підприємств постає питання про необхідність визначення напрямків оптимізації активів на майбутній період.
Основними завданнями управління операційними активами є:
1. Формування достатнього об'єму й необхідного складу активів, що забезпечують задані темпи розвитку операційної діяльності.
2. Оптимізація обороту активів.
3. Забезпечення максимальної прибутковості (рентабельності) активів при передбаченому рівні комерційного ризику.
4. Забезпечення постійної платоспроможності підприємства за рахунок підтримки достатнього рівня ліквідності активів.
5. Забезпечення мінімізації комерційного ризику використання активів при передбаченому рівні їхньої прибутковості (рентабельності) [З, 161].
Основу механізму управління активами підприємства складає їх планування, як це визначає теоретичний матеріал Бланка І. А. Планування активів підприємства складає невід'ємну частину його фінансового планування і базується на використанні трьох основних систем:
1. Прогнозування розвитку активів.
Дана система полягає в розробці стратегії розвитку активів і фінансової політики по основних аспектах їх формування і використання. Вона є найбільш складною серед інших систем планування для своєї реалізації високої кваліфікації виконавців. На виробничому підприємстві система прогнозування в будь-якій сфері фінансової діяльності, в тому числі і в сфері забезпечення розвитку активів, базується на визначеній фінансовій ідеології, здійснення фінансової діяльності конкретного підприємства, що визначається його „місією" і фінансовим менталітетом його засновників та менеджерів.
2. Поточне планування формування і використання активів.
Дана система полягає в розробці поточних фінансових планів по окремих аспектам формування і використання активів.
Це планування приймає участь у розробці конкретних видів поточних та фінансових планів, які дозволяють визначити планові показники розвитку операційних та інвестиційних активів підприємства та рівень ефективності їх використання на наступний період.
3. Оперативне планування формування і використання активів підприємств.
Дана система полягає в розробці і доведенні до виконання бюджетів, платіжних календарів і других форм оперативних планових завдань по всіх основних питаннях формування і використання активів.
Планування активів на наступний період для підприємства Берегометське ДЛМГ тобто на 2008 рік, складається з таких послідовних основних етапів:
- планування потреби в активах;
- оптимізація складу активів.
Загальна послідовність дій, необхідна для планування потреби підприємства в необоротних активах наступна:
1. Послідовність дій необхідна для планування потреби підприємства в необоротних активах:
Планування потреби в нематеріальних активах;
Планування потреби в основних засобах;
Планування обсягу довгострокових фінансових інвестицій
2. Послідовність дій необхідна для планування потреби підприємства в оборотних коштах:
для формування товарних запасів;
для формування інших матеріальний активів;
для формування дебіторської заборгованості;
для формування грошових активів.
1. Розробка балансу оборотних та необоротних активів, що узгоджуєпотребу в них з джерелами їх формування.
Також слід зазначити, що діяльність підприємства характеризується наступними основними особливостями, визначаючи специфіку використання активів, що їх обслуговують:
а) вона є головним компонентом всієї господарської діяльності підприємства, основною метою його функціонування.
б) операційна діяльність носить пріоритетний характер стосовно інвестиційного, фінансового й іншого видів діяльності.
в) господарські операції, що входять до складу операційної діяльності підприємства, носять самий регулярний характер.
г) у процесі операційної діяльності споживається значний об'єм живої праці, на відміну від фінансової й інвестиційної діяльності, де витрати цієї праці несуттєві.
д) операційній діяльності властиві, поряд із загальними, і специфічні види ризиків, що об'єднуються поняттям комерційний ризик.
Фінансовий стан підприємства безпосередньо залежить від стану та ефективності використання його оборотних коштів. Вони необхідні для здійснення всіх видів діяльності підприємства. Важливим завдання фінансових служб є обґрунтування розміру (нормативу) та визначення оптимального співвідношення між складовими обігових коштів підприємства. Особливу увагу слід приділяти оптимізації структури обігових коштів, дослідженню резервів прискорення їх обертання. Оцінка ефективності використання обігових коштів здійснюють за системою показників, яка дозволяє визначити основні напрямки поліпшення фінансового стану підприємства та підвищення його конкурентоспроможності на ринку.