Бухгалтерский учет на предприятиях оптовой торговли (стр. 8 из 16)
Уставный капитал предприятия в течение анализируемого периода не изменился и составил на начало и конец периода 15 тыс. руб., в отличие от удельного веса в структуре баланса – он сократился на 1,6%.
Нераспределенная прибыль за анализируемый период возросла (на 40 тыс. руб.) и на конец анализируемого периода составила 215 тыс. руб. В структуре раздела «Капитал и резервы» статья «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» составляет на начало года - 91,4%, на конец – 93%. Таким образом, рост удельного веса составил 1,6%. Прирост показателя положительный – 25,0%.
Итог по разделу «Капитал и резервы» за анализируемый период увеличился на 40 тыс. руб. Рост составил 122,9%. Изменение удельного веса составило +3,3%.
Сумма долгосрочных обязательств («Займы и кредиты») не изменилась и составила 200 тыс. руб. на начало и конец периода.
Суммы краткосрочных займов и кредитов за период уменьшилась на 10 тыс. руб. Рост составил 96,1%. Соответственно доля краткосрочных займов и кредитов в структуре пассива баланса возросла на 1,4%.
Кредиторская задолженность предприятия в анализируемом периоде сократилась на 99 тыс. руб. Прирост краткосрочной кредиторской задолженности составил - 11,3%. Удельный вес снизился на 1,4%.
В том числе, по статье «Поставщики и подрядчики» также наблюдается уменьшение задолженности на 24 тыс. руб., отрицательный прирост -4,6%. Доля же задолженности в пассиве баланса возросла на 2,5%.
В том числе, по статье «Задолженность перед персоналом организации» сокращение суммы долговых обязательств на 19 тыс. руб. Рост показателя составил 78,7%. Снижение удельного веса – 1,0%.
В том числе, по статье «Задолженность перед государственными внебюджетными фондами» сумма не изменилась. Доля в структуре пассива баланса увеличилась 0,2%.
В том числе, по статье «Задолженность по налогам и сборам» задолженность не изменилась. Удельный вес увеличился на 0,5%.
В том числе, по статье «Прочие кредиторы» наблюдается сокращение на 57 тыс. руб. Отрицательный прирост составил 27,5%. Изменение доли -3,6%.
Итог по разделу «Краткосрочные обязательства» за анализируемый период уменьшился на 109 тыс. руб. Рост составил 90,4%. Изменение удельного веса составило -4,0%.
Подведем итог анализа пассива баланса.
Отметим ряд положительных факторов, выявленных в процессе анализа:
- увеличение итога первого раздела и особенно суммы прибыли;
- снижение суммы краткосрочных займов и кредитов;
- снижение задолженности перед поставщиками и подрядчиками; персоналом организации и прочими кредиторами.
Как отрицательные (нейтральные) факторы можно оценить неизменность долгосрочной задолженности; задолженности перед внебюджетными фондами; задолженности по налогам и сборам.
В структуре пассива баланса произошли изменения – доля собственных источников формирования средств предприятия возросла на 3,3%, в то же время уменьшилась доля заемных средств на 4,0%.
2.1.3 Анализ и оценка ликвидности баланса
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенными в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенными в порядке возрастания [14].
В зависимости от степени ликвидности активы организации разделяются на следующие группы:
А1 – абсолютно и наиболее ликвидные активы – денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);
А2 – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие активы.
А3 – медленно реализуемые активы – это запасы и затраты, за исключением расходов будущих периодов, а также статьи «Долгосрочные финансовые вложения» и «Расчеты с учредителями».
А4 – трудно реализуемые активы – статьи 1 раздела актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1 – наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность и ссуды непогашенные в срок.
П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства.
П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и займы.
П4 – постоянные пассивы – статьи 1 раздела "Источники собственных средств" пассива баланса. Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму расходов будущих периодов.
Для определения ликвидности баланса сопоставим итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения [14]:
А-1 > П-1
А-2 > П-2
А-3 > П-3
А-4 < П-4
Таблица 4 - Группировка активов по степени ликвидности и пассивов баланса по степени срочности их оплаты (на начало года)
| Платежный излишек или недостаток | ||||
| А1 – абсолютно и наиболее ликвидные активы | 49 | П1 – наиболее срочные обязательства | 877 | -828 |
| А2 – быстро реализуемые активы | 85 | П2 – краткосрочные пассивы | 260 | -175 |
| А3 – медленно реализуемые активы | 498 | П3 – долгосрочные пассивы | 200 | 298 |
| А4 – трудно реализуемые активы | 880 | П4 – постоянные пассивы | 175 | 705 |
| Примечание: Источник данных таблицы – Баланс ООО «БРАВО» за 2008 год | ||||
Итак, на начало года наблюдается выполнение только одного из неравенств. Несоблюдение первого и второго неравенств свидетельствует о низкой текущей ликвидности. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Перспективная ликвидность у предприятия в норме.
Таблица 5 - Группировка активов по степени ликвидности и пассивов баланса по степени срочности их оплаты (на конец года)
| Платежный излишек или недостаток | ||||
| А1 – абсолютно и наиболее ликвидные активы | 55 | П1 – наиболее срочные обязательства | 778 | -723 |
| А2 – быстро реализуемые активы | 70 | П2 – краткосрочные пассивы | 250 | -180 |
| А3 – медленно реализуемые активы | 458 | П3 – долгосрочные пассивы | 200 | 258 |
| А4 – трудно реализуемые активы | 860 | П4 – постоянные пассивы | 215 | 645 |
| Примечание: Источник данных таблицы – Баланс ООО «БРАВО» за 2008 год | ||||
На конец года также выполняется только одно неравенство - 3-е. Это говорит о том, что у предприятия в норме только перспективная ликвидность.
Далее для предварительной оценки платежеспособности предприятия рассчитаем три относительных показателя ликвидности [14]:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности:
Ка.л. = А1/(П1+П2) = 49/(877+260) = 0,04
Ка.л. = А1/(П1+П2) = 55/(778+250) = 0,05
За анализируемый период наблюдается рост коэффициента абсолютной ликвидности. Однако его значение все равно намного ниже норматива (Ка.л. ≥ 0,2-0,5). Это означает, что предприятие не сможет погасить краткосрочную задолженность в ближайшее время.
2. Коэффициент быстрой ликвидности:
Кб.л. = (А1+А2)/(П1+П2) = (49+85)/( 877+260) = 0,12
Кб.л. = (А1+А2)/(П1+П2) = (55+70)/( 778+250) = 0,12
За анализируемый период коэффициент быстрой ликвидности не изменился. Однако его значение ниже норматива (Кб.л ≥ 0,8-1,0).
3. Коэффициент текущей ликвидности:
Кт.л. = (А1+А2+А3)/(П1+П2) = (49+70+498)/(877+260) = 0,54
Кт.л. = (А1+А2+А3)/(П1+П2) = (55+70+458)/(778+250) = 0,58
Коэффициент текущей ликвидности за анализируемый период вырос, и все же его значение также намного ниже норматива (Кт.л. ≥ 2,0). Это означает, что текущие активы не обеспечивают текущие кредитные обязательства.
2.1.4 Оценка удовлетворительности структуры баланса
Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния организации, его независимости от заемных источников средств является коэффициент автономии [14]:
(1)На начало года 175 тыс. руб./ 1512 тыс. руб. = 0,12
На конец года 215 тыс. руб./ 1443 тыс. руб. = 0,15
Нормальное ограничение Кавт ≥ 0,5 означает, что все обязательства организации могут быть покрыты ее собственными средствами. На данном же предприятии коэффициент автономии ниже установленного норматива. За анализируемый период значение показателя повысилось. Повышение коэффициента автономии свидетельствует о росте финансовой независимости организации, снижении риска финансовых затруднений в будущих периодах. Такая тенденция с точки зрения кредиторов повышает гарантии погашения организацией своих обязательств. Однако, несмотря на рост коэффициент все равно ниже норматива, это означает, что обязательства организации не могут быть покрыты ее собственными средствами.
Коэффициент автономии дополняет коэффициент соотношения заемных и собственных средств [14]:
(2)На начало года 1337 тыс. руб./ 175 тыс. руб. = 7,6
На конец года 1228 тыс. руб./ 215 тыс. руб. = 5,7
Для сохранения минимальной финансовой стабильности организации коэффициент соотношения заемных и собственных средств должен быть ограничен сверху значением отношения стоимости мобильных средств организации к стоимости ее иммобилизированных средств. Этот показатель называется коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств [14]:
(3)На начало года 632 тыс. руб./ 880 тыс. руб. = 0,7
На конец года 583 тыс. руб./ 860 тыс. руб. = 0,7
В данном случае ограничение не соблюдается.
Весьма существенной характеристикой устойчивости финансового состояния является коэффициент маневренности [14]: