ходящихся в обращении на момент объявления дивидендов (такие дивиденды часто называют мелкими или обыкновенными дивидендами в виде акций — small (ordinary) stock dividends), то перевод осуществляется по рыночной стоимости акций, если он больше 20— 25%, то перевод осуществляется по номинальной стоимости.
В первом случае разница между рыночной ценой на момент объявления и номинальной стоимостью отражается как добавочный капитал сверх номинала. В учете такой перевод отражается так:
На дату объявления Д Накопленная нераспределенная — на общую рыночную
чистая прибыль (Объявленные стоимость выпускаемых
дивиденды в виде акций) акций
К Дивиденды в виде акций к распре- — на номинальную стои-делению мость выпускаемых
акций
К Добавочный капитал сверх номинала — на разницу (эмиссионный доход)
На дату распределения
t
Д Дивиденды в виде акций к распределению К Обыкновенные акции
Когда дата составления отчетности находится между этими латами, дивиденды в виде акций к распределению отражаются как часть вложенного капитала, а не как накопленная нераспределенная прибыль и не как обязательства компании (случай с дивидендами в денежной или имущественной форме).
Очевидно, что в случае выплат больших дивидендов в виде акций (больше 20—25%) счет добавочного капитала сверх номинала не участвует в проводках, поскольку перевод учитывается по номиналу.
Отметим, что, когда дивиденды выплачиваются собственными акциями, общая величина капитала компании не изменяется, активы не уменьшаются и доля собственности каждого акционера остается неизменной (при уменьшении общей величины капитала на акцию — book value per share).
Кроме выплаты дивидендов собственными акциями, компания может провести так называемое дробление акций (stock split): увеличение количества акций в обращении при пропорциональном уменьшении их цены (например, вместо 1000 акций по 100$ 2000 по 50$:
дробление две за одну). Обычно это делается в целях увеличения потенциального количества инвесторов путем снижения цены на
одну акцию. В случае дробления акций величина общего капитала и вложенного капитала не изменяется, не затрагивается величина накопленной нераспределенной прибыли, а изменяется лишь номинальная стоимость одной акции и количество акций, находящихся в обращении. Для акционеров дробление акций предпочтительнее выплат больших дивидендов в виде акций, поскольку при дроблении величина накопленной нераспределенной чистой прибыли остается неизменной. В учете при дроблении акций никаких проводок не делается, однако делается "напоминающая" запись об изменении количества и номинала акций. Если количество полученных после дробления акций превышает количество акций, разрешенных к выпуску, то компания обязана получить разрешение на дополнительный выпуск.
В заключение этого раздела несколько слов хотелось бы сказать о распределении или резервировании накопленной нераспределенной чистой прибыли (appropriations of retained earnings) и о наличии убытка в балансе компании. Такое распределение ие адекватно российскому пониманию распределения прибыли. Оно означает лишь переклассификацию накопленной прибыли и никак не затрагивает денежные средства; за счет распределенной части не могу! списываться расходы и убытки. Если в балансе отражена распределенная накопленная прибыль, это означает, что компания не намерена распределять эту величину между акционерами, а зарезервировала ее для каких-то определенных целей. Поэтому такую распределенную часть накопленной прибыли часто называют резервами (reserves), а сам процесс — отчислениями в резервы. В отличие от резервов, с которыми мы сталкивались ранее (обозначались термином provisions и создавались за счет отнесения на затраты — резерв по безнадежным долгам и др.), эти резервы образуются за счет распределения накопленной нераспределенной чистой прибыли. Решение о распределении накопленной прибыли принимается советом директоров, и цели Такого распределения должны быть указаны в отчетности (обычно в примечаниях). Причинами распределения прибыли в резервы могут служить как требования законодательного характера, так и собственные цели корпорации: программы по расширению, страхование от будущих убытков и т. д.
В учете процесс резервирования накопленной нераспределенной чистой прибыли отражается путем простого перенесения требуемой суммы со счета "Накопленная нераспределенная чистая прибыль" на новый счет "Накопленная прибыль, зарезервированная для..." (Retained Earnings Appropriated for...):
Д Накопленная нераспределенная чистая прибыль (Retained Earnings) К Накопленная прибыль, зарезервированная для ... (Retained Earnings Appropriated for)
Когда цели, для которых была зарезервирована прибыль, достигнуты, делается обратная проводка.
Наличие зарезервированной прибыли в балансе дает возможность пользователю получить информацию о намерениях фирмы по использованию средств.
В том случае, когда компания терпит убытки в течение ряда лет, может возникнуть такая ситуация, что счет накопленной нераспределенной чистой прибыли становится отрицательным, т. е. имеет дебетовое сальдо (как уже отмечалось, в балансе он будет отражаться в разделе собственного капитала с минусом) и обозначается термином дефицит — deficit. Согласно законодательству большинства штатов, компания не имеет права выплачивать дивиденды при наличии дефицита. Это затрудняет привлечение новых средств и может привести к ликвидации компании. Однако в ряде штатов разрешается осуществление процедуры, называемой квазиреорганизацией (quasi-reorganization). Ее суть состоит в том, что компании предоставляется возможность начать свою деятельность как бы заново, не проходя при этом дорогостоящей процедуры формальной юридической перерегистрации. С точки зрения учета существует два варианта квазиреорганизации: переклассификация дефицита (deficit reclassification) и бухгалтерская реорганизация (accounting reorganization). При первом способе не происходит переоценки активов и обязательств; вложенный капитал просто уменьшается на величину дефицита. Второй способ более сложный. Делается переоценка активов до их рыночных стоимостей и обязательств до текущей приведенной стоимости с отнесением разницы на счет накопленной нераспределенной чистой прибыли (имеющий дебетовое сальдо). Итоговое сальдо этого счета закрывается на счета вложенного капитала, обычно на счет добавочного капитала. Для того чтобы получить на счете добавочного капитала достаточное для покрытия убытка сальдо, часто необходимо уменьшение номинальной стоимости акций в обращении (дебетуется счет обыкновенных акций и кредитуется счет добавочного капитала сверх номинала).
Таким образом, мы рассмотрели последний раздел пассива баланса — собственный капитал компании - - и переходим к рассмотрению второй основной формы отчетности — отчету о прибылях и убытках или отчету о финансовом состоянии.