Д Организационные расходы 6000
К Обыкновенные акции 5000
К Добавочный капитал 1000
Двумя годами позже компания А выпускает 5000 акций номиналом 5$ для оплаты земли. Рыночная стоимость акций компании — 8$. Эта операция будет отражена следующим образом:
Д Земля 40 000
К Обыкновенные акции 25 000
К Добавочный капитал 15 000
Очевидно, что право произвольной оценки таких операций, предоставленное совету директоров, приводит к тому, что компании им иногда злоупотребляют, либо завышая оценки и, следовательно, раздувая собственный капитал, либо занижая их, что ведет к созданию скрытых резервов.
В заключение рассмотрим, как учитываются затраты на выпуск акций. К ним обычно относятся гонорары адвокатов и дипломированных общественных бухгалтеров (аудиторов), комиссионные вознаграждения организациям, выполняющим роль агентов по размещению акций, расходы на печать сертификатов акций, почтовые расходы, расходы по составлению документов для Комиссии по ценным бумагам и биржам, рекламные расходы и т. д. Согласно
американским стандартам такие расходы могут учитываться двумя способами: уменьшать вложенный капитал (дебетуется счет добавочного капитала) или учитываться как организационные расходы (нематериальный актив) и списываться за несколько лет. На практике первый способ используется больше. Расходы по ведению реестра акционеров, в отличие от расходов по выпуску акций, отражаются как расходы текущего периода.
Выкуп акций
По различным причинам компания может выкупать (reacquire, buyback, repurchase) собственные акции, ранее выпушенные в продажу, с последующим погашением (retirement) или без погашения с целью выпустить их в продажу через какое-то время (reissuance). Такие выкупленные акции, которые не были погашены или заново выпущены в обращение, называются, как уже отмечалось, собственными акциями в портфеле или выкупленными акциями (treasury stock). Выкупленные акции не являются активом и по сути аналогичны невыпущенным акциям. Счет "Собственные акции в портфеле" является контр-пассивным счетом, и его величина вычитается при отражении собственного капитала компании в балансе. Причинами выкупа собственных акций могут быть: необходимость в собственных акциях для продажи работникам, согласно компенсационному плану или для потенциальных слияний компаний; необходимость увеличения показателя чистой прибыли на одну акцию;
стремление уменьшить число акционеров для приобретения большего контроля; желание увеличить рыночную стоимость акций и др.
Существует два основных метода для отражения выкупа акций:
первый — отражение выкупленных акций по фактической стоимости приобретения или выкупной цене (cost method), второй — отражение выкупленных акций по номинальной стоимости (par value method). Основанием для отражения выкупленных акций по стоимости приобретения считается то, что в последующем они должны быть проданы опять и что их номинальная стоимость и цена первоначального выпуска не имеют отношения к выкупной и последующей продажной ценам. Защитники второго метода считают, что выкуп собственных акций по существу представляет собой их фактическое погашение, уменьшая количество находящихся в обращении акций. Поэтому номинальная стоимость и цена первоначального выпуска имеют значение при отражении уменьшения количества выпущенных в обращение акций. В результате использо-
вания первого метода в отчетности выкупленные акции отражаются как уменьшение всего капитала (вложенного и накопленной чистой прибыли), во втором случае они отражаются как уменьшение только вложенного капитала. Рассмотрим эти два метода на примере.
Метой учета по выкупной цене
1. Компания А выпустила 1000 акций номиналом 10$ по цене 11$ за акцию.
Д Денежные средства 11 000
К Обыкновенные акции 10 000
К Добавочный капитал сверх номинала 1 000
2. Сто акций были выкуплены компанией по цене 12$ за акцию (12$ — выкупная цена или стоимость приобретения).
Д Собственные акции в портфеле 1200 К Денежные средства '•200
3. Сорок акций были вновь выпущены в продажу по прежней цене 12$.
Д Денежные средства 480 К Собственные акции в портфеле 480
4. Двадцать акций были вновь выпущены в продажу по цене 13$.
Д Денежные средства 260
К Собственные акции в портфеле 240
К Добавочный капитал от собственных
акций в портфеле (Paid-in Capital
from Treasury Stock) 20
Заметьте, что счет "Собственные акции в портфеле" кредитуется на величину, рассчитанную исходя из выкупной цены акций (20 х 12$). То есть все операции по счету ведутся по выкупной цене акций. Суммы, полученные сверх этой цены, отражаются как добавочный капитал от реализации собственных акций в портфеле.
5. Тридцать акций были вновь выпущены в продажу по цене 9$.
Д Денежные средства 270 Д Добавочный капитал от собственных
акций в портфеле 20 Д Накопленная нераспределенная
чистая прибыль 70 К Собственные акции в портфеле 360
Заметьте, что разница между выкупной ценой и ценой нового выпуска относится на добавочный капитал от собственных акций в портфеле, но поскольку его величины не хватает для покрытия разницы, то на оставшуюся сумму дебетуется счет накопленной нераспределенной чистой прибыли.
В балансе собственные акции в портфеле будут вычитаться из всей суммы капитала компании:
Акционерный капитал Обыкновенные акции, номинал 10$, 1000 акций
Разрешено к выпуску и выпущено 10 000 Добавочный капитал сверх номинала 1 000 Всего вложенный капитал 11 000
Накопленная нераспределенная чистая прибыль 800" Всего капитал 11 800
Собственные акции в портфеле по стоимости приобретения (всего 10 акций) (120)
»
Всего акционерный капитал 11 680
Метод учета по номинальной стоимости
1) Компания выпустила 1000 акций номиналом 10$ по цене 11$ за акцию.
Д Денежные средства 11000
К Обыкновенные акции 10 000
К Добавочный капитал сверх номинала 1 000
2) Сто акций были выкуплены компанией по цене 12$ за акцию.
Д Собственные акции в портфеле (100 х 10$) 1000 Д Добавочный капитал сверх номинала 100
(100 х 1$)" Д Накопленная нераспределенная
чистая прибыль 100 К Денежные средства 1200
* Цифра взята произвольно; считается, что уменьшение накопленной нераспределенной чистой прибыли (см. операцию 5) учтено (870 - 70).
" 1$ — это превышение продажной цены над номинальной стоимостью. Если бы у компании было несколько выпусков, то такое превышение рассчитывалось бы как частное от деления всего добавочного капитала сверх номинала на общее количество выпущенных акций.
Заметьте, что превышение выкупной цены над ценой первоначального выпуска относится в дебет счета накопленной нераспределенной чистой прибыли. Если бы акции были выкуплены по цене ниже цены первоначального выпуска ( ниже номинала или по цене между номиналом и продажной ценой), то кредитовался бы счет добавочного капитала от собственных акций в портфеле. Например, если акции были выкуплены по 8$, то проводка выглядела бы следующим образом:
Д Собственные акции в портфеле 1000 Д Добавочный капитал сверх номинала 100 К Денежные средства 800 К Добавочный капитал от собственных
акций в портфеле 300
3) Сорок акций были вновь выпущены в продажу по той же цене 12$.
Д Денежные средства 480
К Собственные акции в портфеле 400
К Добавочный капитал сверх номинала 80
В данном случае не имеет значения, что акции вновь выпускаются по выкупной цене. Важно то, что они выпускаются выше номинала. При любом новом выпуске выше номинала превышение цены над номиналом относится на счет добавочного капитала сверх номинала, поскольку трактуется как первоначальный выпуск. Заметьте, что все операции по счету собственных акций в портфеле ведутся по номинальной стоимости акций.
Следующая операция аналогична данной.
4) Двадцать акций были вновь выпущены в продажу по цене 13$.
Д Денежные средства 260
К Собственные акции в портфеле 200
К Добавочный капитал сверх номинала 60
5) Тридцать акций были вновь выпущены в продажу по цене 9$. Д Денежные средства 270 Д Накопленная нераспределенная
чистая прибыль" 30 К Собственные акции в портфеле 300
* Если бы на момент операции существовало кредитовое сальдо по счету «Добавочный капитал от собственных акций в портфеле», то дебетовался бы этот счет, а не счет накопленной прибыли. Если бы сальдо на счете добавочного капитала от собственных акций в портфеле не хватало для покрытия разницы, то остаток покрывался бы за счет накопленной нераспределенной чистой прибыли
В отчетности это будет отражено следующим образом:
Акционерный капитал
Обычные акции, номинал 10$, 1000 акций
разрешено к выпуску и выпущено 10 000
Собственные акции в портфеле (10 акций по номиналу) (100)
Обыкновенные акции, находящиеся в обращении 9 900 Добавочный капитал сверх номинала 1 040
Всего вложенный капитал 10 940 Накопленная нераспределенная чистая прибыль 740
Всего акционерный капитал 11 680
Таким образом, мы рассмотрели, как отражаются в учете и отчетности выкупленные собственные акции, которые затем не погашаются, а вновь выпускаются в продажу.
Компания может принять решение о погашении выкупленных акций (собственных акций в портфеле). Погашенные акции имеют статус разрешенных к выпуску и невыпущенных акций. Существует два типа погашения акции: фактическое (actual) и конструктивное (constructive) погашение. При фактическом погашении подается формальный документ в государственные органы, при конструктивном — достаточно решения совета директоров. В учете они отражаются одинаково.
Учет погашения акций зависит от того, какой метод использовался для отражения выкупа акций. При использовании метода учета по выкупной цене (стоимости приобретения) проводки будут выглядеть следующим образом: