-74579 / 317500 = -0,24 – на начало;
20674 / 635259 = 0,03 – на конец.
Обеспеченность материальных запасов собственными оборотными средствами — это показатель того, в какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных. Считается, что нормативное его значение должно быть не менее 0.5
К обеспеченности материальных запасов = собственные средства / МПЗ
-74579 / 311431 = -0,24 – на начало;
20674 / 627425 = 0,03 – на конец.
На данном предприятии данное условие не выполняется, т.е., значение нормативного показателя < 0,5.
Другим показателем, характеризующим состояние оборотных средств, является коэффициент соотношения материально-производственных запасов и собственных оборотных средств.
К соотношения запасов и собственных средств = МПЗ / собственные оборотные средства
311431 / -74579 = -4,18 – на начало;
627425 / 311431 = 2,02
На исследуемом предприятии показатель соотношения запасов и собственных оборотных средств в начале года был (-4,18). К концу года его значение значительно повысилось (до уровня 2,02). Соответственно изменились и значения показателя обеспеченности материальных запасов с –0,24 на начало года до 0,03 на конец года.
Выходом из создавшегося положения может стать ликвидация части материально-производственных запасов.
Далее следует провести расчеты минимального уровня объемов запасов, необходимых для бесперебойной работы предприятия, а избыточные запасы реализовать.
К покрытия запасов = (собств.оборотные средства + краткоср. кредиты банков и займы + кредит.задолж-ть по товарным операциям) / МПЗ
-74579 +0 + 119113 / 311431 = 0,14 – на начало;
20674 + 0 + 204762 / 627427 = 0,36 – на конец.
На «Стелас» данный показатель к концу года увеличился на 0,22.
Следующим показателем, характеризующим состояние оборотных средств, является показатель маневренности собственного капитала.
К маневренности собственного капитала = собственные оборотные средства / собственный капитал
-74579 / 3251175 = -0,02 – на начало;
20674 / 3167580 = 0,006 – на конец.
Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Невысокие значения коэффициента маневренности отрицательно характеризуют финансовое состояние.
собственные оборотные средства могут покрыть лишь о-очень малую часть материальных запасов (К<1).
К маневренности функционального капитала = денежные ср-ва и краткоср. фин.вложения / собств. оборотные средства
91 / -74579 = -0,001 – на начало;
58 / 20874 = 0,003 – на конец.
Для нормально функционирующего предприятия этот показатель меняется в пределах от нуля до единицы.
На искомом предприятии в начале года коэффициент маневренности равнялся –0,001 и к концу года повысился до уровня, равного 0,003.
Таблица 7. Сводная таблица показателей финансовой устойчивости ННН «Стелас».
| Показатель | Значение показателя | Рекомендуемый критерий | |
| на начало года | на конец года | ||
| Характеризующий соотношение собственных и заемных средств | |||
| Коэффициент автономии | 0,89 | 0,84 | >0.5 |
| Коэффициент финансовой зависимости | 1,12 | 1,19 | |
| Коэффициент заемных средств | 0,12 | 0,19 | |
| Коэффициент покрытия инвестиций | 0,89 | 0,84 | |
| Характеризующий состояние оборотных средств | |||
| Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами | -0,24 | 0,03 | >0.1 |
| Коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов собственными оборотными средствами | -0,24 | 0,03 | >0.5 |
| Коэффициент соотношения материально-производственных запасов и собственных оборотных средств | -4,18 | 2,02 | >1<2 |
| Коэффициент покрытия материально-производственных запасов | 0,14 | 0,36 | |
| Коэффициент маневренности собственного капитала | -0,02 | 0,006 | |
| Коэффициент маневренности функционального капитала | -0,001 | 0,003 | |
Данные табл. 7 свидетельствуют о том, что предприятие располагает определенным запасом прочности. Высокий уровень производственного потенциала, показатели автономии указывают на то, что предприятие имеет возможность выйти из кризисного состояния. Вместе с тем за прошедший период произошли негативные явления. Увеличилось привлечение заемных средств. Низкий уровень показателей обеспеченности материально-производственных запасов и их покрытия свидетельствует о том, что значительная часть средств, вложенных в материально-производственные запасы бездействует. Предприятие может выйти из кризисного состояния только реализовав часть ненужных и излишних материально-производственных запасов и основных средств.
Для характеристики использования оборотных средств рассчитываются коэффициенты оборачиваемости. Показатели оборачиваемости показывают сколько раз в год (или за анализируемый период) «оборачиваются» те или иные активы предприятия. Обратная величина, помноженная на 360 дней (или количество дней в анализируемом периоде), указывает на продолжительность одного оборота этих активов.
Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.
Показатель оборачиваемости текущих активов рассчитывается по формуле:
К оборачиваемости текущих активов = чистый объем реализации / среднегодовая стоимость текущих активов.
Продолжительность одного оборота в днях будет рассчитана следующим образом: = 360 / оборачиваемость активов.
Для исследуемого предприятия расчет и характеристика изменения оборачиваемости оборотных средств по сравнению с предыдущим периодом даны в табл. 8.
Таблица 8. Динамика показателей оборачиваемости оборотных средств.
| № п/п | Наименование показателя | Предыдущий год | Отчетный год | Отклонение (+.-) |
| 1 | Чистый объем реализации, Ф. № 2, руб. | х | 1121519 | |
| 2 | Среднегодовая стоимость текущих активов, руб. | х | 476380 | |
| 3 | Оборачиваемость текущих активов (стр. 1: стр.2), раз | 1,952* | 2,35 | +0,398 |
| 4 | Продолжительность оборота текущих активов (360 : стр. 3), дней | 184,4 | 153,19 | -31,21 |
* Данные берутся из аналогичной таблицы за предыдущий год.
Данные таблицы 8 свидетельствуют об ухудшении финансового положения предприятия. По сравнению с предыдущим годом продолжительность оборота уменьшилась на 31,21 дня, а оборачиваемость текущих активов увеличилась на 0,398 раз.
Показатель оборачиваемости материально-производственных запасов. актуально повышение оборачиваемости и снижение запасов при наличии большой задолженности у предприятия. В этом случае давление кредиторов может ощутиться прежде, чем можно что-либо предпринять с запасами, особенно при неблагоприятной конъюнктуре.
Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их приобретения, то для расчета коэффициента оборачиваемости запасов используется не выручка от реализации, а себестоимость реализованной продукции.
К оборачиваемости запасов =себестоимость реализованной продукции / среднегодовая стоимость запасов = 833355 / 469428 = 1,78
Таблица 9. Оценка состояния оборачиваемости материально - производственных запасов.
| № п/п | Показатель | Значение показателя | Отклонение | |
| за предыдущий год | за отчетный год | |||
| 1 | Среднегодовые материально-производственные запасы, руб. | X | 469428 | X |
| из них: — производственные запасы — готовая продукция | X Х | 165302 114152 | X X | |
| 2 | Себестоимость реализованной продукции, руб. | Х | 833355 | X |
| 3 | Оборачиваемость материально-производственных запасов (стр.2: стр.1) | 1,97* | 1,77 | -0,20 |
| из них: - производственные запасы — готовая продукция | 5,46* 10,20* | 5,04 7,30 | -0,42 –2,90 | |
| 4 | Срок хранения запасов, дн. | 183,0 | 203,4 | 20,4 |
| из них: — производственные запасы — готовая продукция | 65,9 35,3 | 71,4 49,3 | 5,5 14,0 | |
* Показатели берутся из аналогичной таблицы, составляемой по итогам предыдущего года.
Данные табл. 9 свидетельствуют о замедлении оборачиваемости материально-производственных запасов. Срок хранения производственных запасов увеличился на 5,5 дня и составил в отчетном году 71,4 дня, что свидетельствует о накапливании запасов на предприятии.
Подобная ситуация становится все более распространенной в условиях разрыва хозяйственных связей и инфляции. Падение покупательной способности денег заставляет предприятие вкладывать временно свободные средства в запасы материалов, которые затем при необходимости можно будет легко реализовать. Поэтому «замораживание» определенной части средств в запасах хотя и снижает эффективность использования имущества на предприятии, но в какой-то части спасает его от инфляции.
Особенно сильно снизилась оборачиваемость готовой продукции. Срок ее хранения по сравнению с предыдущим годом вырос на 14,0 дней. Это может свидетельствовать, с одной стороны, о плохой работе сбытовых подразделений предприятия и, с другой стороны, о выпуске продукции недостаточно высокого качества и в результате плохо реализуемой.