Реализация продукции (стр. 12 из 14)
Рассчитываем коэффициент роста объема: К2=120000:100000=1,200;
¡И3=130000х(1,200-1,154)=+5980 тыс. руб.
Таблица 3.4
Финансовые показатели ОАО “Холод”
(тыс.руб.)
| показатель | Прошлый Год | По базису на фактические услуги | Отчетный год | Факт. Данные с корректировкой на изменение цен |
| Выручка от реализации | 127000 | 130000 | 150000 | 120000 |
| Затраты на производство | 105200 | 105500 | 126400 | 101500 |
| Прибыль (убыток) от РП | 21800 | 24500 | 29600 | 18500 |
4. Влияние на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции, услуг ¡И4:
¡И4=105500-101500=+4000 тыс. руб.
5. Влияние на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе услуг ¡И5:
¡И5=105200х1,200-105500=+20740 тыс. руб.
Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности ОАО “Холод”, является рентабельность. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в финансовые операции.
Существует система показателей рентабельности.
Таблица 3.5
Анализ уровня рентабельности (тыс.руб.)
| № строки | Показатели | За прошлый год | За отчетный год |
| 1. | П отчетного периода | 26800 | 37000 |
| 2. | Реализация продукции без НДС | 100000 | 150000 |
| 3. | Среднегодовые остатки | ||
| материальных оборотных средств, т.р. | 14600 | 25400 | |
| 4. | Коэффициент закрепления | ||
| оборотных средств (стр 3:стр 2) | 0,146 | 0,169 | |
| 5. | Прибыль на рубль реализованный | ||
| продукции (стр 1 :стр 2) | 0,268 | 0,247 | |
| 6. | Уровень рентабельности | ||
| предприятия (стр 1:стр 3)х100% | 183,56 | 145,67 |
Вывод: уровень рентабельности за отчетный год составил 145,67%, а за прошлый год 183,56%, т.е. рентабельность снизилась на 37,89 пункта.
Увеличение коэффициента закрепления оборотных средств, т.е. снижение их оборачиваемости, привело к снижению рентабельности производства.
Рентабельность активов или имущества
Ра=Пв/А(1+2+3)х100%;
Р0=26800/64000х100%=41,88% Р1 =-37000/83000x100%=44,58%
т.к. рентабельность активов увеличилась на 6,45%, что оценивается положительно для предприятия.
Рентабельность имущества 0А0 "Холод" так же снизилась по сравнению с прошлым годом на 14,66%
Рентабельность капитала
1Рсоб к-ла =Пчист /Соб.Кх100%
(Вал. б-са - Евсех зад-ть обяз-в - акционеров)
VI+V
Р особ к-ла =17420/145700х100%=11,96%
Р1 соб к ла =24050/186300х100%=12,91%
Рентабельность собственного капитала увеличилась на 7,36% по сравнению с базисным периодом.
Из таблицы видно, что рентабельность имущества увеличилась на 14,66%, это произошло за счет.
Таблица 3.6
Анализ использования имущества. Анализ рентабельности имущества т. руб.
| Показатели (тыс.руб) | базис | факт | ±изменение |
| 1.Пваловая | 26800 | 37000 | +10200 |
| 2. Стоимость имущества (399-390) | 145700 | 186300 | +13600 |
| 3. Рим-ва 1/2х100% | 183,94 | 198,60 | +14,66 |
| 4. Внетто | 100000 | 150000 | +50000 |
| 5. Пвал на 1 руб. выручки (руб)1/4 | 0,268 | 0,247 | -0,021 |
| 6. Отдача им-ва (4/2) руб | 0,686 | 4,054 | +3,368 |
| 7. Внеобор. активы, т.р. | 15000 | 26000 | +11000 |
| 8. Ф/емкость в необ. активов (7/4), руб | 0,150 | 0,173 | +0,023 |
| 9. Обор. активы (Пр) | 64000 | 83000 | +19000 |
| 10. k закрепления обор. акт. (9/4), руб | 0,640 | 0,553 | -0,087 |
1) DПваловой, 2) DСтоимости имущества
Прибыль валовая увеличилась на 10200 т.р. и это привело к увеличению рентабельности на 68,5%
DРи=Р1-Р1=-198,6-183,94=+14,66%
Т.к. стоимость имущества предприятия увеличилась на 13600 т.р. в результате рентабельность имущества увеличилась на 14,66%. Из таблицы видно, что увеличение рентабельности на 14,66% произошло за счет увеличения валовой прибыли и стоимости имущества. В то же время на виду уменьшение прибыли на 1 рубль выручки на 0,021 р.; фондоемкость внеоборотных активов увеличилась на 0,023 руб., что оценивается отрицательно, т.е. внеоборотные активы используются неэффективно. Оборотные активы также используются неэффективно, об этом свидетельствует увеличение коэффициента закрепления на 0,087
Таблица 3.7.
Вертикальный (компонентный) анализ финансовых результатов.
| Показатель | Прошлый год | отчетный год | ||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Всего доходов и поступлений (стр. 010 + стр. 060 + стр. 080 + стр. 090 + стр. 120) | 132000 | 100 | 157400 | 100 |
| 2. Общие расходы финансово-хозяйственной деятельности (стр. 020 + стр. 030 + стр. 040 + стр. 070 + стр. 100 + стр. 130) | 105200 | 79,7 | 126400 | 80,3 |
| 3. Выручка от реализации (стр. 010) | 127000 | 100 | 150000 | 100 |
| 4. Затраты на производство в том числе: | 105200 | 82,83 | 126400 | 84,27 |
| себестоимость продукции (стр. 020) | 105200 | 100 | 126400 | 100 |
| коммерческие расходы (стр. 030) | - | - | - | - |
| 5. Прибыль (убыток) от реализации (стр. 050) | 26800 | 20,3 | 37000 | 23,5 |
| 6 прочие расходы (стр. 130) | - | - | - | - |
| 7. Прибыль (убыток) отчетного периода (стр. 140) | 26800 | 20,3 | 37000 | 23,5 |
| 8. Налог на прибыль (стр. 150) | 9380 | 7,11 | 12950 | 8,23 |
| 9. Чистая прибыль | 17420 | 13,2 | 24050 | 15,3 |
Несложным, но весьма эффективным по своим аналитическим возможностям является вертикальный анализ отчета о финансовых результатах и их использовании. Проще всего его оформить в виде аналитической таблицы.
Ее назначение - характеристика динамики удельного веса основных эмитентов валового дохода предприятия, коэффициент рентабельности продукции, влияния факторов на изменение в динамике чистой прибыли.
Основные выводы по данным, представленным в таблице 3.7. При этом: строка 3 свидетельствует о том, что весь доход предприятия получен не только от основной деятельности;
увеличение показателей по строкам 2 и 4 - отрицательная тенденция, т.к. это свидетельствует об увеличении затрат на производство;
увеличение показателей по стр.5 благоприятно и свидетельствует об уменьшении затрат на производство;
увеличение показателей по стр.7 и стр.9 также указывают на положительные тенденции в организации производства на данном предприятии;
разные темпы изменения этих показателей в динамике могут быть вызваны в основном корректировкой системы налогообложения.
Следует отметить, что показатель чистой прибыли является таковым лишь условно, поскольку он включает в себя платежи в бюджет за счет прибыли, которые могут быть выявлены лишь по данным учета.
Анализ по рассмотренной схеме завершается сводом основных, по мнению аналитика (бухгалтера, финансового менеджера), аналитических показателей.
Необходимо почерпнуть, что рассмотренная методика - составная часть так называемого внешнего анализа, основу информационного обеспечения которого составляет бухгалтерская отчетность. В том случае, если аналитику доступные данные текущего учета, целый ряд показателей может быть уточнен, кроме того, становится доступным и другие направления анализа.
При расчете прогнозов по показателям финансовых результатов прежде всего необходимо вделать деление расходов на постоянные и переменные
пост. расходы (арендная плата, з/пл. упр. персонала, амортизация))
С/С РП 100100 
126400 переменные (з/пл. рабочих, отчисления на соц. страх, матер, затраты) 26300Чтобы получить прибыль при прогнозировании можно использовать формулу
П=Вх(1-Д) - Расх. пост. в целом по п/п. Пример: расчета прогнозирования финансовых результатов:
1. Фактически за анализируемый период Врп=150000 т.р.
2. Затраты (полн. с/с) ф№2 126400 т.р. в т.ч.:
а) пост. расходы 100100 V
б) перем. расходы 26300
в) П от РП 37000
г) уд. вес перем. расходов на 1 рубль В б/1стр=26300/150000=,0175
Прогнозируем на будущий период (квартал) постоянные расходы увеличить на 50000 тыс. р. (с 100100 до 150100)
Какой же минимальный объем выручки от реализации д.б. при бесприбыльной работе при росте постоянных расходов.
Вmin = Рпост/1-Д=150100/(1-0,175)=150100/0,825= 181940 т.р.
Проверка: Вmin=С расх. пост. 150100181940 181940 расх. перем. (ВхД)= 181940х0,175= 31840.
Вывод: при росте постоянных расходов на 20000 т.р. минимальный объем выручки д.б. 181940 т.р., т.е. объем должен возрасти на 31940(181940-150000). В этом случае п/п полностью покроет свои затраты, а именно постоянные 150100 и переменные 26300. Однако прибыли нет, значит меньше 181940 нельзя прогнозировать объем выручки.
Сделаем расчет суммы прибыли, если объем выручки прогнозируем 200000 т.р., т.е. больше, чем выручка минимальная.